Watermark Asset Management, Inc. — 深入解析其 13F 投资组合

CIK: 0001706457

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$2.2亿

申报季度: 2018-12-31 · 持股只数: 294

Watermark Asset Management, Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 294 项持股，申报期为 2018-12-31，总持股市值约为 US$2.2亿，季度换手率为 15.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 31.1
持仓稳定性: 15.72
动能／逆势: 100
行业集中度: 56.81
多样化: 100
仓位均衡度: 53.17

Watermark Asset Management, Inc. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.078——换算下来相当于约 13 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 294 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.68），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 3%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 VEU
+158.8%　US$262.9万
减仓 IVV
-2.5%　-US$768.7万
减仓 VEA
-4.0%　-US$364.6万
减仓 IJH
-0.8%　-US$277.3万
减仓 IJR
+0.2%　-US$227.5万
加仓 EMB
+35.2%　US$64.2万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 294 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	18.50%	-1.17%	-2.46%
2	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	14.94%	+0.27%	-10.06%
3	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	7.85%	-0.65%	-4.05%
4	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	5.79%	-0.52%	-0.82%
5	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	ETF-其他	5.31%	-0.33%	-1.34%
6	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	4.13%	-0.49%	+0.23%
7	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	3.56%	+0.03%	-3.17%
8	SCHZ	Schwab US Aggregate Bond ETF	ETF-其他	3.22%	+0.25%	-4.17%
9	SCHF	Schwab Intl Equity ETF	ETF-其他	2.45%	-0.10%	+1.26%
10	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	2.45%	-0.05%	+2.32%
11	VEU	Vanguard Ftse All-world Ex-u	ETF-其他	2.18%	+1.32%	+158.76%
12	SPTM	Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF	ETF-其他	2.00%	-0.06%	+1.57%
13	SCHX	Schwab US Large-cap ETF	ETF-其他	1.86%	-0.17%	-4.88%
14	NEAR	Ishares Sh Dba ETF Usd INC	ETF-其他	1.85%	+0.25%	+3.57%
15	SPSB	Ss Spdr P St C CORP ETF	ETF-其他	1.68%	—	+0.90%
16	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	1.62%	-0.01%	-1.46%
17	IYY	Ishares Dow Jones U.s. ETF	ETF-其他	1.56%	-0.03%	+1.94%
18	LQD	Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui	ETF-投资级公司债	1.55%	+0.11%	-2.16%
19	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	ETF-其他	1.39%	+0.08%	-5.41%
20	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	ETF-其他	1.28%	+0.40%	+35.24%
21	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	ETF-投资级公司债	1.24%	—	+0.19%
22	SCHE	Schwab Emrg Mrkts Eqty ETF	ETF-其他	1.06%	+0.04%	+1.72%
23	CWI	State Street Spdr Msci Acwi	ETF-其他	1.04%	+0.23%	+31.38%
24	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	ETF-其他	0.66%	—	+3.65%
25	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	ETF-政府公债	0.64%	—	+0.09%
26	FLOT	Ishares Floating Rate Bond E	ETF-其他	0.62%	—	+0.12%
27	SCHA	Schwab US Small-cap ETF	ETF-其他	0.59%	-0.07%	+0.40%
28	XLK	Ss Technology Select Sector	ETF-科技型	0.49%	-0.04%	+0.02%
29	MBB	Ishares Mbs ETF	ETF-其他	0.44%	—	+0.11%
30	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	ETF-其他	0.44%	-0.08%	-13.11%
31	DBEF	Xtrackers Msci Eafe Hedged E	ETF-其他	0.43%	-0.01%	+2.69%
32	MTUM	Ishares Msci USA Momentum Fa	ETF-其他	0.43%	-0.02%	+0.64%
33	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.42%	+0.07%	+52.65%
34	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	0.38%	+0.02%	+1.04%
35	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.37%	—	-1.11%
36	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.34%	-0.02%	-0.61%
37	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	ETF-非投资级债	0.27%	+0.02%	+0.27%
38	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	ETF-其他	0.25%	+0.08%	+54.31%
39	VDE	Vanguard Energy ETF	ETF-其他	0.21%	-0.05%	+0.58%
40	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.21%	—	+6.08%
41	SRE	Sempra	股票-公用事业	0.19%	—	—
42	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	0.18%	—	+1.62%
43	AOA	Ishares Core 80/20 Aggressiv	ETF-其他	0.18%	—	+1.08%
44	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.16%	—	+11.44%
45	ELV	Elevance Health INC	股票-医疗保健	0.15%	—	—
46	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	0.15%	—	+13.11%
47	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.14%	-0.01%	-4.42%
48	AOR	Ishares Core 60/40 Balanced	ETF-其他	0.11%	—	+0.97%
49	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.09%	—	-2.04%
50	DSI	Ishares Esg Msci Kld 400 ETF	ETF-其他	0.09%	+0.04%	+65.10%

1–50 of 200

投资组合表现

可定价持仓数据尚不足以计算表现

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2018-12-31	294	US$2.2亿	16	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2018-12-31 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.SCHB 6.IJR 7.VWO 8.SCHZ 9.SCHF 10.VTI
2018-09-30	245	US$2.4亿	8	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2018-09-30 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.SCHB 6.IJR 7.VWO 8.SCHZ 9.SCHF 10.VTI
2018-06-30	252	US$2.4亿	7	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2018-06-30 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.SCHB 6.IJR 7.VWO 8.SCHZ 9.SCHF 10.VTI
2018-03-31	243	US$2.4亿	10	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2018-03-31 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.SCHB 6.IJR 7.VWO 8.SCHZ 9.SCHF 10.VTI
2017-12-31	256	US$2.4亿	9	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2017-12-31 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.SCHB 6.VWO 7.IJR 8.VTI 9.SCHZ 10.SCHF
2017-09-30	249	US$2.3亿	8	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2017-09-30 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.VTI 6.SCHB 7.VWO 8.IJR 9.SCHX 10.SCHF
2017-06-30	255	US$2.2亿	7	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2017-06-30 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.VTI 5.VWO 6.IJH 7.SCHB 8.IJR 9.SCHX 10.SCHF
2017-03-31	261	US$2.1亿	0	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2017-03-31 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.VTI 5.IJH 6.VWO 7.SCHB 8.IJR 9.SCHX 10.SCHF

本季持股变动

Watermark Asset Management, Inc. 在 2018-12-31 最显著的持仓异动：新建仓: Abrdn Physical Silver Shares (SIVR); 清仓: Abrdn Physical Silver Shares ETF; 新建仓: Ishares National Muni Bond E (MUB); 清仓: Barclays Bank PLC (BACR 8.125 PERP 5); 新建仓: Xtrackers Msci Europe Hedged (DBEU).

Watermark Asset Management, Inc. 于截至 2018-12-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	VEU	Vanguard Ftse All-world Ex-u	+1.3%	+158.76%	加仓
2	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	+0.4%	+35.24%	加仓
3	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	+0.3%	-10.06%	减仓
4	SCHZ	Schwab US Aggregate Bond ETF	+0.3%	-4.17%	减仓
5	NEAR	Ishares Sh Dba ETF Usd INC	+0.3%	+3.57%	加仓
6	CWI	State Street Spdr Msci Acwi	+0.2%	+31.38%	加仓
7	LQD	Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui	+0.1%	-2.16%	减仓
8	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	+0.1%	-5.41%	减仓
9	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	+0.1%	+54.31%	加仓
10	AAPL	Apple INC	+0.1%	+52.65%	加仓
11	SCHE	Schwab Emrg Mrkts Eqty ETF	0%	+1.72%	加仓
12	ESGU	Ishares Esg Aware Msci USA	0%	+238.00%	加仓
13	DSI	Ishares Esg Msci Kld 400 ETF	0%	+65.10%	加仓
14	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	0%	-3.17%	减仓
15	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	0%	+1.04%	加仓
16	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	0%	+0.27%	加仓
17	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	—	+3.65%	加仓
18	CVX	Chevron CORP	—	-1.11%	减仓
19	AOA	Ishares Core 80/20 Aggressiv	—	+1.08%	加仓
20	ALL	Allstate CORP	—	—	不变
21	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	0%	-1.46%	减仓
22	DBEF	Xtrackers Msci Eafe Hedged E	0%	+2.69%	加仓
23	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	0%	-4.42%	减仓
24	VUG	Vanguard Growth ETF	0%	+0.38%	加仓
25	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	0%	+188.45%	加仓
26	XYZ	Block INC	0%	—	不变
27	MTUM	Ishares Msci USA Momentum Fa	0%	+0.64%	加仓
28	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	0%	-0.61%	减仓
29	SCHM	Schwab US Mid Cap ETF	0%	-7.61%	减仓
30	IYY	Ishares Dow Jones U.s. ETF	0%	+1.94%	加仓
31	XLK	Ss Technology Select Sector	0%	+0.02%	加仓
32	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	-0.1%	+2.32%	加仓
33	VDE	Vanguard Energy ETF	-0.1%	+0.58%	加仓
34	SPTM	Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF	-0.1%	+1.57%	加仓
35	SCHA	Schwab US Small-cap ETF	-0.1%	+0.40%	加仓
36	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	-0.1%	-13.11%	减仓
37	SCHF	Schwab Intl Equity ETF	-0.1%	+1.26%	加仓
38	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	-0.2%	-97.32%	减仓
39	SCHX	Schwab US Large-cap ETF	-0.2%	-4.88%	减仓
40	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	-0.3%	-1.34%	减仓
41	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	-0.5%	+0.23%	加仓
42	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	-0.5%	-0.82%	减仓
43	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	-0.7%	-4.05%	减仓
44	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	-1.2%	-2.46%	减仓
45	SIVR	Abrdn Physical Silver Shares	—	NEW	新建仓
46	✓	Abrdn Physical Silver Shares ETF	—	EXIT	清仓
47	MUB	Ishares National Muni Bond E	—	NEW	新建仓
48	BACR 8.125 PERP 5	Barclays Bank PLC	—	EXIT	清仓
49	DBEU	Xtrackers Msci Europe Hedged	—	NEW	新建仓
50	VGK	Vanguard Ftse Europe ETF	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2018-12-31	2019-01-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-01-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-07-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-06-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Watermark Asset Management, Inc. 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Watermark Asset Management, Inc. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2018-12-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$2.2亿，分布在 294 个已申报仓位之中。

Watermark Asset Management, Inc. 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Watermark Asset Management, Inc. 按市值排列的前几大持股为： 1. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$3988.2万 (18.5%) 2. Ishares Core U.s. Aggregate (AGG) — US$3220.8万 (14.9%) 3. Vanguard Ftse Developed ETF (VEA) — US$1691.8万 (7.8%) 4. Ishares Core S&p Midcap ETF (IJH) — US$1247.7万 (5.8%) 5. Schwab US Broad Market ETF (SCHB) — US$1145.8万 (5.3%)

Watermark Asset Management, Inc. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Watermark Asset Management, Inc. 共进行了 48 项显著调整：新建仓 4 个仓位、加仓 25 个既有持股、减仓 17 个仓位，并完全清仓 2 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Abrdn Physical Silver Shares (SIVR); 清仓: Abrdn Physical Silver Shares ETF; 新建仓: Ishares National Muni Bond E (MUB); 清仓: Barclays Bank PLC (BACR 8.125 PERP 5); 新建仓: Xtrackers Msci Europe Hedged (DBEU)

Watermark Asset Management, Inc. 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Watermark Asset Management, Inc. 的主要板块分布如下： • Information Technology: 30.9% • Communication Services: 17.6% • Energy: 16.4% • Health Care: 15.3% • Financials: 8.7% • Consumer Staples: 5.4%

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减仓 IJR
+0.2%　-US$227.5万
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+35.2%　US$64.2万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 294 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	18.50%	-1.17%	-2.46%
2	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	14.94%	+0.27%	-10.06%
3	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	7.85%	-0.65%	-4.05%
4	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	5.79%	-0.52%	-0.82%
5	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	ETF-其他	5.31%	-0.33%	-1.34%
6	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	4.13%	-0.49%	+0.23%
7	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	3.56%	+0.03%	-3.17%
8	SCHZ	Schwab US Aggregate Bond ETF	ETF-其他	3.22%	+0.25%	-4.17%
9	SCHF	Schwab Intl Equity ETF	ETF-其他	2.45%	-0.10%	+1.26%
10	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	2.45%	-0.05%	+2.32%
11	VEU	Vanguard Ftse All-world Ex-u	ETF-其他	2.18%	+1.32%	+158.76%
12	SPTM	Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF	ETF-其他	2.00%	-0.06%	+1.57%
13	SCHX	Schwab US Large-cap ETF	ETF-其他	1.86%	-0.17%	-4.88%
14	NEAR	Ishares Sh Dba ETF Usd INC	ETF-其他	1.85%	+0.25%	+3.57%
15	SPSB	Ss Spdr P St C CORP ETF	ETF-其他	1.68%	—	+0.90%
16	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	1.62%	-0.01%	-1.46%
17	IYY	Ishares Dow Jones U.s. ETF	ETF-其他	1.56%	-0.03%	+1.94%
18	LQD	Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui	ETF-投资级公司债	1.55%	+0.11%	-2.16%
19	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	ETF-其他	1.39%	+0.08%	-5.41%
20	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	ETF-其他	1.28%	+0.40%	+35.24%
21	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	ETF-投资级公司债	1.24%	—	+0.19%
22	SCHE	Schwab Emrg Mrkts Eqty ETF	ETF-其他	1.06%	+0.04%	+1.72%
23	CWI	State Street Spdr Msci Acwi	ETF-其他	1.04%	+0.23%	+31.38%
24	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	ETF-其他	0.66%	—	+3.65%
25	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	ETF-政府公债	0.64%	—	+0.09%
26	FLOT	Ishares Floating Rate Bond E	ETF-其他	0.62%	—	+0.12%
27	SCHA	Schwab US Small-cap ETF	ETF-其他	0.59%	-0.07%	+0.40%
28	XLK	Ss Technology Select Sector	ETF-科技型	0.49%	-0.04%	+0.02%
29	MBB	Ishares Mbs ETF	ETF-其他	0.44%	—	+0.11%
30	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	ETF-其他	0.44%	-0.08%	-13.11%
31	DBEF	Xtrackers Msci Eafe Hedged E	ETF-其他	0.43%	-0.01%	+2.69%
32	MTUM	Ishares Msci USA Momentum Fa	ETF-其他	0.43%	-0.02%	+0.64%
33	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.42%	+0.07%	+52.65%
34	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	0.38%	+0.02%	+1.04%
35	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.37%	—	-1.11%
36	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.34%	-0.02%	-0.61%
37	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	ETF-非投资级债	0.27%	+0.02%	+0.27%
38	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	ETF-其他	0.25%	+0.08%	+54.31%
39	VDE	Vanguard Energy ETF	ETF-其他	0.21%	-0.05%	+0.58%
40	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.21%	—	+6.08%
41	SRE	Sempra	股票-公用事业	0.19%	—	—
42	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	0.18%	—	+1.62%
43	AOA	Ishares Core 80/20 Aggressiv	ETF-其他	0.18%	—	+1.08%
44	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.16%	—	+11.44%
45	ELV	Elevance Health INC	股票-医疗保健	0.15%	—	—
46	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	0.15%	—	+13.11%
47	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.14%	-0.01%	-4.42%
48	AOR	Ishares Core 60/40 Balanced	ETF-其他	0.11%	—	+0.97%
49	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.09%	—	-2.04%
50	DSI	Ishares Esg Msci Kld 400 ETF	ETF-其他	0.09%	+0.04%	+65.10%

1–50 of 200

投资组合表现

可定价持仓数据尚不足以计算表现

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2018-12-31	294	US$2.2亿	16	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2018-12-31 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.SCHB 6.IJR 7.VWO 8.SCHZ 9.SCHF 10.VTI
2018-09-30	245	US$2.4亿	8	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2018-09-30 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.SCHB 6.IJR 7.VWO 8.SCHZ 9.SCHF 10.VTI
2018-06-30	252	US$2.4亿	7	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2018-06-30 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.SCHB 6.IJR 7.VWO 8.SCHZ 9.SCHF 10.VTI
2018-03-31	243	US$2.4亿	10	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2018-03-31 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.SCHB 6.IJR 7.VWO 8.SCHZ 9.SCHF 10.VTI
2017-12-31	256	US$2.4亿	9	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2017-12-31 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.SCHB 6.VWO 7.IJR 8.VTI 9.SCHZ 10.SCHF
2017-09-30	249	US$2.3亿	8	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2017-09-30 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.IJH 5.VTI 6.SCHB 7.VWO 8.IJR 9.SCHX 10.SCHF
2017-06-30	255	US$2.2亿	7	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2017-06-30 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.VTI 5.VWO 6.IJH 7.SCHB 8.IJR 9.SCHX 10.SCHF
2017-03-31	261	US$2.1亿	0	1IVV 2AGG 3VEA 主要持股2017-03-31 1.IVV 2.AGG 3.VEA 4.VTI 5.IJH 6.VWO 7.SCHB 8.IJR 9.SCHX 10.SCHF

本季持股变动

Watermark Asset Management, Inc. 于截至 2018-12-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	VEU	Vanguard Ftse All-world Ex-u	+1.3%	+158.76%	加仓
2	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	+0.4%	+35.24%	加仓
3	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	+0.3%	-10.06%	减仓
4	SCHZ	Schwab US Aggregate Bond ETF	+0.3%	-4.17%	减仓
5	NEAR	Ishares Sh Dba ETF Usd INC	+0.3%	+3.57%	加仓
6	CWI	State Street Spdr Msci Acwi	+0.2%	+31.38%	加仓
7	LQD	Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui	+0.1%	-2.16%	减仓
8	SPAB	Ss Spdr P Agg Bond ETF	+0.1%	-5.41%	减仓
9	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	+0.1%	+54.31%	加仓
10	AAPL	Apple INC	+0.1%	+52.65%	加仓
11	SCHE	Schwab Emrg Mrkts Eqty ETF	0%	+1.72%	加仓
12	ESGU	Ishares Esg Aware Msci USA	0%	+238.00%	加仓
13	DSI	Ishares Esg Msci Kld 400 ETF	0%	+65.10%	加仓
14	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	0%	-3.17%	减仓
15	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	0%	+1.04%	加仓
16	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	0%	+0.27%	加仓
17	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	—	+3.65%	加仓
18	CVX	Chevron CORP	—	-1.11%	减仓
19	AOA	Ishares Core 80/20 Aggressiv	—	+1.08%	加仓
20	ALL	Allstate CORP	—	—	不变
21	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	0%	-1.46%	减仓
22	DBEF	Xtrackers Msci Eafe Hedged E	0%	+2.69%	加仓
23	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	0%	-4.42%	减仓
24	VUG	Vanguard Growth ETF	0%	+0.38%	加仓
25	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	0%	+188.45%	加仓
26	XYZ	Block INC	0%	—	不变
27	MTUM	Ishares Msci USA Momentum Fa	0%	+0.64%	加仓
28	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	0%	-0.61%	减仓
29	SCHM	Schwab US Mid Cap ETF	0%	-7.61%	减仓
30	IYY	Ishares Dow Jones U.s. ETF	0%	+1.94%	加仓
31	XLK	Ss Technology Select Sector	0%	+0.02%	加仓
32	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	-0.1%	+2.32%	加仓
33	VDE	Vanguard Energy ETF	-0.1%	+0.58%	加仓
34	SPTM	Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF	-0.1%	+1.57%	加仓
35	SCHA	Schwab US Small-cap ETF	-0.1%	+0.40%	加仓
36	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	-0.1%	-13.11%	减仓
37	SCHF	Schwab Intl Equity ETF	-0.1%	+1.26%	加仓
38	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	-0.2%	-97.32%	减仓
39	SCHX	Schwab US Large-cap ETF	-0.2%	-4.88%	减仓
40	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	-0.3%	-1.34%	减仓
41	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	-0.5%	+0.23%	加仓
42	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	-0.5%	-0.82%	减仓
43	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	-0.7%	-4.05%	减仓
44	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	-1.2%	-2.46%	减仓
45	SIVR	Abrdn Physical Silver Shares	—	NEW	新建仓
46	✓	Abrdn Physical Silver Shares ETF	—	EXIT	清仓
47	MUB	Ishares National Muni Bond E	—	NEW	新建仓
48	BACR 8.125 PERP 5	Barclays Bank PLC	—	EXIT	清仓
49	DBEU	Xtrackers Msci Europe Hedged	—	NEW	新建仓
50	VGK	Vanguard Ftse Europe ETF	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2018-12-31	2019-01-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-01-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-07-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-06-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看