Retirement Systems of Alabama 13F 投资组合快照

CIK: 0001593051

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$299.8亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 947

Retirement Systems of Alabama在最新一期 13F 报告中披露了 947 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$299.8亿，季度换手率为 15.5%。

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机构性格雪花图

集中度: 4.19
持仓稳定性: 15.47
动能／逆势: 98.89
行业集中度: 62.64
多样化: 100
仓位均衡度: 70.12

Retirement Systems of Alabama 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.010——换算下来相当于约 95 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 947 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.99），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 54%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 MSFT
-1.5%　-US$3.1亿
加仓 XOM
-0.7%　US$6793.1万
加仓 CVX
-0.4%　US$6173.7万
减仓 NVDA
-0.1%　-US$1.1亿
减仓 AAPL
-0.5%　-US$1.0亿
加仓 COST
+19.7%　US$5367.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

阿拉巴馬退休系統這一季明顯在「偷樑換柱」：表面上繼續抱團科技巨頭，但手腳已經從微軟、輝達、蘋果悄悄抽出，同時對博通與META加大押注。這不是看壞AI，而是嫌三尊巨頭漲過頭，殖利率保不住，乾脆賣老股卡位下一輪補漲，典型的資金換手操作。

基本面与宏观布局

整批買賣背後賭的是聯準會「不急著降息」預期下，資金行情從本益比擴張轉向營收驅動。資料中心軍備賽還沒打完，但輝達、微軟的基期高到嚇人，不如轉進博通整合型晶片、META廣告復甦這種更直接受惠景氣邊際改善的標的。這局棋的勝負手就看非農就業與CPI數據能否撐住軟著陸，一旦數據夭折，這批換倉馬上變套牢。

潜在盲点

最大罩門是動能分數飆到98.89，根本是極度追高式策略。現在還能靠科技股資金行情撐場，但哪天Beta反轉，這些重倉標的一定第一個被機器人拋售，變成典型的多殺多。更糟的是資訊科技佔比逼近四成，持股雖然號稱947支分散，但籌碼全擠在同一個主題，根本沒躲開系統性風險。

本概览由机器根据公开监管资料自动生成，仅描述过去的申报内容，不构成财务建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	5.15%	-0.21%	-0.10%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	4.40%	-0.21%	-0.49%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	3.20%	-0.92%	-1.51%
4	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	2.77%	-0.03%	+6.48%
5	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	2.18%	-0.19%	+0.11%
6	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	1.90%	-0.11%	-0.07%
7	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	1.76%	—	—
8	EEM	Ishares Msci Emerging Market	ETF-新兴市场	1.73%	—	—
9	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	1.51%	-0.10%	+0.25%
10	DFAE	Dimensional Emerging Core Eq	ETF-新兴市场	1.43%	—	—
11	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	1.34%	-0.17%	+0.16%
12	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.18%	—	-0.09%
13	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	1.00%	-0.10%	+7.13%
14	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.99%	+0.17%	-0.06%
15	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.86%	-0.13%	-7.07%
16	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.79%	+0.24%	-0.69%
17	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.79%	+0.22%	-0.40%
18	BND	Vanguard Total Bond Market	ETF-其他	0.79%	—	+7.11%
19	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.74%	-0.10%	-0.27%
20	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.71%	—	+0.03%
21	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.68%	—	-6.81%
22	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.65%	+0.20%	+19.70%
23	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.63%	—	-4.63%
24	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.60%	-0.07%	-0.41%
25	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.58%	—	-0.08%
26	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.55%	+0.12%	-0.32%
27	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.55%	-0.06%	-0.59%
28	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.54%	-0.10%	-0.05%
29	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.53%	+0.14%	-0.20%
30	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	0.52%	-0.07%	-0.39%
31	GE	General Electric	股票-工业	0.50%	—	-0.31%
32	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.50%	+0.09%	+0.05%
33	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.49%	+0.13%	+38.16%
34	PLD	Prologis INC	股票-房地产	0.48%	—	-0.08%
35	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.48%	—	-2.08%
36	EQIX	Equinix INC	股票-房地产	0.47%	+0.11%	-0.07%
37	KO	Coca-cola Co/the	股票-非周期性消费	0.46%	—	-0.08%
38	PM	Philip Morris International	股票-非周期性消费	0.46%	—	-0.07%
39	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.44%	-0.09%	-4.83%
40	CRM	Salesforce INC	股票-科技	0.44%	-0.15%	+2.61%
41	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.43%	—	-2.42%
42	NFLX	Netflix INC	股票-通信服务	0.43%	—	-0.36%
43	C	Citigroup INC	股票-金融	0.41%	—	-0.87%
44	AMGN	Amgen INC	股票-医疗保健	0.40%	—	-0.06%
45	AXP	American Express Co	股票-金融	0.38%	-0.07%	-0.15%
46	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.36%	-0.11%	-25.58%
47	SCHW	Schwab (charles) CORP	股票-金融	0.35%	—	-0.06%
48	WELL	Welltower INC	股票-房地产	0.35%	—	+1.46%
49	VZ	Verizon Communications INC	股票-通信服务	0.35%	—	-0.07%
50	HPE	Hewlett Packard Enterprise	股票-科技	0.34%	—	+5.22%

1–50 of 947

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.3%

近4个季度表现

+23.5%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的79%）计算

标准差: +12.8%
贝塔系数: +0.96
阿尔法: -0.6%
最大回撤: -8.7%
年化表现: +17.5%
对标普胜率: +50%
索提诺比率: +2.7
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +1.04
卡玛比率: +2.02
信息比率: -0.5
跟踪误差: +2.8%
下行标准差: +6.3%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +35.6%
最差12个月: +5.5%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.33
行业分散度: +10.4%
偏度: +0.12
峰度: -0.25
上行潜力: +4.39

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	947	US$299.8亿	15	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.AVGO 6.GOOGL 7.IEMG 8.EEM 9.GOOG 10.DFAE
2025-12-31	943	US$308.0亿	11	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.AVGO 6.GOOGL 7.IEMG 8.EEM 9.GOOG 10.META
2025-09-30	945	US$300.8亿	28	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.AVGO 6.META 7.IEMG 8.EEM 9.GOOGL 10.DFAE
2025-06-30	935	US$279.5亿	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.AVGO 6.META 7.IEMG 8.EEM 9.DFAE 10.BRK-B
2025-03-31	945	US$257.0亿	100	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.IEMG 7.EEM 8.BRK-B 9.AVGO 10.DFAE
2024-12-31	941	US$269.4亿	0	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.AVGO 6.META 7.IEMG 8.GOOGL 9.EEM 10.BRK-B
2024-09-30	944	US$267.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.IEMG 6.EEM 7.META 8.AVGO 9.DFAE 10.BRK-B
2024-06-30	941	US$258.5亿	0	1MSFT 2NVDA 3AAPL 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.NVDA 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.EEM 8.META 9.AVGO 10.DFAE
2024-03-31	941	US$258.6亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.IEMG 6.META 7.EEM 8.BRK-B 9.GOOGL 10.AVGO
2023-12-31	941	US$236.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.IEMG 6.EEM 7.GOOGL 8.DFAE 9.BRK-B 10.META
2023-09-30	926	US$214.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.IEMG 6.EEM 7.BRK-B 8.GOOGL 9.DFAE 10.TSLA
2023-06-30	941	US$223.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.NVDA 6.IEMG 7.BRK-B 8.GOOGL 9.META 10.TSLA
2023-03-31	929	US$230.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.NVDA 7.BRK-B 8.GOOGL 9.META 10.GOOG
2022-12-31	939	US$229.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.BRK-B 7.GOOGL 8.UNH 9.GOOG 10.JNJ
2022-09-30	931	US$215.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.TSLA 6.IEMG 7.GOOGL 8.BRK-B 9.GOOG 10.JNJ
2022-06-30	938	US$232.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.GOOG 8.BRK-B 9.TSLA 10.JNJ
2022-03-31	924	US$272.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.GOOG 8.TSLA 9.BRK-B 10.META
2021-12-31	922	US$287.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.GOOGL 6.IEMG 7.META 8.GOOG 9.NVDA 10.TSLA
2021-09-30	920	US$267.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.META 8.GOOG 9.BRK-B 10.JPM
2021-06-30	920	US$277.0亿	98	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.META 8.GOOG 9.BRK-B 10.JPM
2021-03-31	931	US$264.9亿	18	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.META 8.GOOG 9.BRK-B 10.JPM
2020-12-31	930	US$254.1亿	21	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.META 7.GOOGL 8.BRK-B 9.GOOG 10.JPM
2020-09-30	916	US$217.6亿	17	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EEM 5.IEMG 6.META 7.GOOGL 8.BRK-B 9.JNJ 10.GOOG
2020-06-30	917	US$207.0亿	27	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.EEM 5.IEMG 6.META 7.GOOGL 8.JNJ 9.GOOG 10.BRK-B
2020-03-31	930	US$179.9亿	31	1EEM 2MSFT 3AAPL 主要持股2020-03-31 1.EEM 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.META 8.BRK-B 9.JNJ 10.GOOG
2019-12-31	915	US$225.4亿	15	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2019-12-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.IEMG 6.JPM 7.META 8.GOOGL 9.BRK-B 10.JNJ
2019-09-30	917	US$208.7亿	14	1EEM 2MSFT 3AAPL 主要持股2019-09-30 1.EEM 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.JPM 7.GOOGL 8.META 9.BRK-B 10.JNJ
2019-06-30	924	US$214.1亿	13	1EEM 2MSFT 3AAPL 主要持股2019-06-30 1.EEM 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.META 7.BRK-B 8.JPM 9.GOOGL 10.JNJ
2019-03-31	925	US$205.8亿	19	1EEM 2MSFT 3AAPL 主要持股2019-03-31 1.EEM 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.BRK-B 8.JPM 9.JNJ 10.META
2018-12-31	924	US$181.4亿	22	1EEM 2MSFT 3AAPL 主要持股2018-12-31 1.EEM 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.BRK-B 7.JPM 8.JNJ 9.GOOGL 10.XOM
2018-09-30	921	US$211.9亿	13	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2018-09-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.JPM 8.BRK-B 9.JNJ 10.XOM
2018-06-30	924	US$204.1亿	16	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2018-06-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.JPM 8.META 9.XOM 10.BRK-B
2018-03-31	926	US$202.3亿	13	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2018-03-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.IEMG 5.AMZN 6.JPM 7.GOOGL 8.BRK-B 9.JNJ 10.BAC
2017-12-31	923	US$206.8亿	16	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2017-12-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.IEMG 5.AMZN 6.JPM 7.META 8.GOOGL 9.JNJ 10.BRK-B
2017-09-30	921	US$191.8亿	16	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2017-09-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.META 5.AMZN 6.JPM 7.GOOGL 8.XOM 9.BRK-B 10.JNJ
2017-06-30	920	US$185.7亿	12	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2017-06-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.JPM 7.GOOGL 8.XOM 9.JNJ 10.BRK-B
2017-03-31	923	US$181.3亿	15	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2017-03-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.JPM 6.META 7.XOM 8.JNJ 9.GOOGL 10.BRK-B
2016-12-31	925	US$172.3亿	14	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2016-12-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.XOM 5.JPM 6.BRK-B 7.JNJ 8.AEP 9.AMZN 10.T
2016-09-30	932	US$171.5亿	16	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2016-09-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.XOM 5.AMZN 6.JNJ 7.META 8.AEP 9.GOOGL 10.T
2016-06-30	951	US$171.0亿	16	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2016-06-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.T 7.AMZN 8.JNJ 9.BRK-B 10.JPM
2016-03-31	966	US$168.8亿	15	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2016-03-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.GOOGL 7.BRK-B 8.META 9.T 10.AMZN
2015-12-31	967	US$170.2亿	15	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2015-12-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AEP 5.AMZN 6.XOM 7.JPM 8.META 9.JNJ 10.GOOGL
2015-09-30	968	US$166.2亿	19	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2015-09-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.JPM 7.BRK-B 8.JNJ 9.AMZN 10.META
2015-06-30	961	US$184.0亿	13	1AAPL 2EEM 3MSFT 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.EEM 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.JPM 7.JNJ 8.BRK-B 9.WFC 10.PFE
2015-03-31	959	US$185.4亿	14	1AAPL 2EEM 3MSFT 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.EEM 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.BRK-B 7.JNJ 8.JPM 9.WFC 10.PFE
2014-12-31	953	US$187.8亿	14	1AAPL 2EEM 3MSFT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.EEM 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.BRK-B 7.JNJ 8.JPM 9.WFC 10.INTC
2014-09-30	953	US$178.7亿	12	1AAPL 2EEM 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.EEM 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.JNJ 7.JPM 8.BRK-B 9.CVX 10.WFC
2014-06-30	934	US$179.5亿	11	1EEM 2AAPL 3XOM 主要持股2014-06-30 1.EEM 2.AAPL 3.XOM 4.MSFT 5.AEP 6.JNJ 7.CVX 8.WFC 9.JPM 10.BRK-B
2014-03-31	932	US$172.5亿	12	1EEM 2AAPL 3XOM 主要持股2014-03-31 1.EEM 2.AAPL 3.XOM 4.MSFT 5.GOOG 6.AEP 7.JPM 8.JNJ 9.WFC 10.CVX
2013-12-31	928	US$168.6亿	16	1EEM 2AAPL 3XOM 主要持股2013-12-31 1.EEM 2.AAPL 3.XOM 4.MSFT 5.AEP 6.GOOG 7.CVX 8.JPM 9.JNJ 10.PFE
2013-09-30	987	US$157.2亿	13	1EEM 2AAPL 3XOM 主要持股2013-09-30 1.EEM 2.AAPL 3.XOM 4.MSFT 5.AEP 6.CVX 7.GOOG 8.JPM 9.JNJ 10.PFE
2013-06-30	998	US$149.2亿	12	1EEM 2XOM 3AAPL 主要持股2013-06-30 1.EEM 2.XOM 3.AAPL 4.MSFT 5.AEP 6.CVX 7.GOOG 8.JPM 9.JNJ 10.T

本季持股变动

Retirement Systems of Alabama 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Pinnacle Financial Partners (PNFP); 清仓: Pinnacle Financial Partners, Inc. (PNW); 清仓: Synovus Financial CORP (SYU1); 新建仓: Vertiv Holdings Co-a (VRT); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -1.51%.

Retirement Systems of Alabama 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.2%	-0.69%	减仓
2	CVX	Chevron CORP	+0.2%	-0.40%	减仓
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.2%	+19.70%	加仓
4	DIS	Walt Disney Co/the	+0.2%	+154.21%	加仓
5	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-0.06%	减仓
6	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	-0.20%	减仓
7	HD	Home Depot INC	+0.1%	+38.16%	加仓
8	LHX	L3harris Technologies INC	+0.1%	+246.96%	加仓
9	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-0.32%	减仓
10	AZO	Autozone INC	+0.1%	+267.01%	加仓
11	EQIX	Equinix INC	+0.1%	-0.07%	减仓
12	KEY	Keycorp	+0.1%	+746.30%	加仓
13	COP	Conocophillips	+0.1%	-0.37%	减仓
14	MU	Micron Technology INC	+0.1%	+0.05%	加仓
15	AMZN	Amazon.com INC	0%	+6.48%	加仓
16	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-0.59%	减仓
17	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	+0.00%	加仓
18	LITE	Lumentum Holdings INC	-0.1%	-82.18%	减仓
19	GM	General Motors Co	-0.1%	-19.13%	减仓
20	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	-0.39%	减仓
21	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-0.41%	减仓
22	AXP	American Express Co	-0.1%	-0.15%	减仓
23	ADBE	Adobe INC	-0.1%	+9.37%	加仓
24	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-0.19%	减仓
25	COHR	Coherent CORP	-0.1%	-78.89%	减仓
26	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-4.83%	减仓
27	CIEN	Ciena CORP	-0.1%	-82.33%	减仓
28	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	+0.25%	加仓
29	TSLA	Tesla INC	-0.1%	+7.13%	加仓
30	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-0.27%	减仓
31	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-0.05%	减仓
32	FOXA	Fox CORP - Class A	-0.1%	-90.68%	减仓
33	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-0.07%	减仓
34	PG	Procter & Gamble Co/the	-0.1%	-25.58%	减仓
35	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-7.07%	减仓
36	CRM	Salesforce INC	-0.2%	+2.61%	加仓
37	SBUX	Starbucks CORP	-0.2%	-70.52%	减仓
38	LOW	Lowe's Cos INC	-0.2%	-61.60%	减仓
39	WBD	Warner Bros Discovery INC	-0.2%	-76.71%	减仓
40	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	+0.16%	加仓
41	TJX	Tjx Companies INC	-0.2%	-61.20%	减仓
42	HUM	Humana INC	-0.2%	-87.98%	减仓
43	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	+0.11%	加仓
44	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-0.10%	减仓
45	AAPL	Apple INC	-0.2%	-0.49%	减仓
46	MSFT	Microsoft CORP	-0.9%	-1.51%	减仓
47	PNFP	Pinnacle Financial Partners	—	NEW	新建仓
48	PNW	Pinnacle Financial Partners, Inc.	—	EXIT	清仓
49	SYU1	Synovus Financial CORP	—	EXIT	清仓
50	VRT	Vertiv Holdings Co-a	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-12-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-16	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-04-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-07-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-04-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Retirement Systems of Alabama 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Retirement Systems of Alabama 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$299.8亿，分布在 947 个已申报仓位之中。

Retirement Systems of Alabama 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Retirement Systems of Alabama 按市值排列的前几大持股为： 1. Nvidia CORP (NVDA) — US$15.4亿 (5.2%) 2. Apple INC (AAPL) — US$13.2亿 (4.4%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — US$9.6亿 (3.2%) 4. Amazon.com INC (AMZN) — US$8.3亿 (2.8%) 5. Broadcom INC (AVGO) — US$6.5亿 (2.2%)

Retirement Systems of Alabama 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Retirement Systems of Alabama 共进行了 50 项显著调整：新建仓 2 个仓位、加仓 15 个既有持股、减仓 31 个仓位，并完全清仓 2 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Pinnacle Financial Partners (PNFP); 清仓: Pinnacle Financial Partners, Inc. (PNW); 清仓: Synovus Financial CORP (SYU1); 新建仓: Vertiv Holdings Co-a (VRT); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -1.51%

Retirement Systems of Alabama 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Retirement Systems of Alabama 的主要板块分布如下： • Information Technology: 38.2% • Financials: 13.1% • Communication Services: 12.4% • Health Care: 11.1% • Consumer Discretionary: 10.6% • Consumer Staples: 5.4%

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行业集中度68.9

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Retirement Systems of Alabama 13F 投资组合快照

CIK: 0001593051

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$299.8亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 947

Retirement Systems of Alabama在最新一期 13F 报告中披露了 947 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$299.8亿，季度换手率为 15.5%。

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机构性格雪花图

集中度: 4.19
持仓稳定性: 15.47
动能／逆势: 98.89
行业集中度: 62.64
多样化: 100
仓位均衡度: 70.12

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.99），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 54%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 MSFT
-1.5%　-US$3.1亿
加仓 XOM
-0.7%　US$6793.1万
加仓 CVX
-0.4%　US$6173.7万
减仓 NVDA
-0.1%　-US$1.1亿
减仓 AAPL
-0.5%　-US$1.0亿
加仓 COST
+19.7%　US$5367.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

基本面与宏观布局

潜在盲点

本概览由机器根据公开监管资料自动生成，仅描述过去的申报内容，不构成财务建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	5.15%	-0.21%	-0.10%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	4.40%	-0.21%	-0.49%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	3.20%	-0.92%	-1.51%
4	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	2.77%	-0.03%	+6.48%
5	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	2.18%	-0.19%	+0.11%
6	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	1.90%	-0.11%	-0.07%
7	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	1.76%	—	—
8	EEM	Ishares Msci Emerging Market	ETF-新兴市场	1.73%	—	—
9	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	1.51%	-0.10%	+0.25%
10	DFAE	Dimensional Emerging Core Eq	ETF-新兴市场	1.43%	—	—
11	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	1.34%	-0.17%	+0.16%
12	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.18%	—	-0.09%
13	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	1.00%	-0.10%	+7.13%
14	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.99%	+0.17%	-0.06%
15	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.86%	-0.13%	-7.07%
16	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.79%	+0.24%	-0.69%
17	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.79%	+0.22%	-0.40%
18	BND	Vanguard Total Bond Market	ETF-其他	0.79%	—	+7.11%
19	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.74%	-0.10%	-0.27%
20	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.71%	—	+0.03%
21	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.68%	—	-6.81%
22	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.65%	+0.20%	+19.70%
23	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.63%	—	-4.63%
24	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.60%	-0.07%	-0.41%
25	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.58%	—	-0.08%
26	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.55%	+0.12%	-0.32%
27	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.55%	-0.06%	-0.59%
28	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.54%	-0.10%	-0.05%
29	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.53%	+0.14%	-0.20%
30	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	0.52%	-0.07%	-0.39%
31	GE	General Electric	股票-工业	0.50%	—	-0.31%
32	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.50%	+0.09%	+0.05%
33	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.49%	+0.13%	+38.16%
34	PLD	Prologis INC	股票-房地产	0.48%	—	-0.08%
35	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.48%	—	-2.08%
36	EQIX	Equinix INC	股票-房地产	0.47%	+0.11%	-0.07%
37	KO	Coca-cola Co/the	股票-非周期性消费	0.46%	—	-0.08%
38	PM	Philip Morris International	股票-非周期性消费	0.46%	—	-0.07%
39	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.44%	-0.09%	-4.83%
40	CRM	Salesforce INC	股票-科技	0.44%	-0.15%	+2.61%
41	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.43%	—	-2.42%
42	NFLX	Netflix INC	股票-通信服务	0.43%	—	-0.36%
43	C	Citigroup INC	股票-金融	0.41%	—	-0.87%
44	AMGN	Amgen INC	股票-医疗保健	0.40%	—	-0.06%
45	AXP	American Express Co	股票-金融	0.38%	-0.07%	-0.15%
46	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.36%	-0.11%	-25.58%
47	SCHW	Schwab (charles) CORP	股票-金融	0.35%	—	-0.06%
48	WELL	Welltower INC	股票-房地产	0.35%	—	+1.46%
49	VZ	Verizon Communications INC	股票-通信服务	0.35%	—	-0.07%
50	HPE	Hewlett Packard Enterprise	股票-科技	0.34%	—	+5.22%

1–50 of 947

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.3%

近4个季度表现

+23.5%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的79%）计算

标准差: +12.8%
贝塔系数: +0.96
阿尔法: -0.6%
最大回撤: -8.7%
年化表现: +17.5%
对标普胜率: +50%
索提诺比率: +2.7
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +1.04
卡玛比率: +2.02
信息比率: -0.5
跟踪误差: +2.8%
下行标准差: +6.3%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +35.6%
最差12个月: +5.5%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.33
行业分散度: +10.4%
偏度: +0.12
峰度: -0.25
上行潜力: +4.39

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	947	US$299.8亿	15	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.AVGO 6.GOOGL 7.IEMG 8.EEM 9.GOOG 10.DFAE
2025-12-31	943	US$308.0亿	11	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.AVGO 6.GOOGL 7.IEMG 8.EEM 9.GOOG 10.META
2025-09-30	945	US$300.8亿	28	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.AVGO 6.META 7.IEMG 8.EEM 9.GOOGL 10.DFAE
2025-06-30	935	US$279.5亿	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.AVGO 6.META 7.IEMG 8.EEM 9.DFAE 10.BRK-B
2025-03-31	945	US$257.0亿	100	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.IEMG 7.EEM 8.BRK-B 9.AVGO 10.DFAE
2024-12-31	941	US$269.4亿	0	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.AVGO 6.META 7.IEMG 8.GOOGL 9.EEM 10.BRK-B
2024-09-30	944	US$267.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.IEMG 6.EEM 7.META 8.AVGO 9.DFAE 10.BRK-B
2024-06-30	941	US$258.5亿	0	1MSFT 2NVDA 3AAPL 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.NVDA 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.EEM 8.META 9.AVGO 10.DFAE
2024-03-31	941	US$258.6亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.IEMG 6.META 7.EEM 8.BRK-B 9.GOOGL 10.AVGO
2023-12-31	941	US$236.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.IEMG 6.EEM 7.GOOGL 8.DFAE 9.BRK-B 10.META
2023-09-30	926	US$214.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.IEMG 6.EEM 7.BRK-B 8.GOOGL 9.DFAE 10.TSLA
2023-06-30	941	US$223.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.NVDA 6.IEMG 7.BRK-B 8.GOOGL 9.META 10.TSLA
2023-03-31	929	US$230.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.NVDA 7.BRK-B 8.GOOGL 9.META 10.GOOG
2022-12-31	939	US$229.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.BRK-B 7.GOOGL 8.UNH 9.GOOG 10.JNJ
2022-09-30	931	US$215.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.TSLA 6.IEMG 7.GOOGL 8.BRK-B 9.GOOG 10.JNJ
2022-06-30	938	US$232.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.GOOG 8.BRK-B 9.TSLA 10.JNJ
2022-03-31	924	US$272.7亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.GOOG 8.TSLA 9.BRK-B 10.META
2021-12-31	922	US$287.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.GOOGL 6.IEMG 7.META 8.GOOG 9.NVDA 10.TSLA
2021-09-30	920	US$267.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.META 8.GOOG 9.BRK-B 10.JPM
2021-06-30	920	US$277.0亿	98	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.META 8.GOOG 9.BRK-B 10.JPM
2021-03-31	931	US$264.9亿	18	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.META 8.GOOG 9.BRK-B 10.JPM
2020-12-31	930	US$254.1亿	21	1AAPL 2MSFT 3EEM 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EEM 4.AMZN 5.IEMG 6.META 7.GOOGL 8.BRK-B 9.GOOG 10.JPM
2020-09-30	916	US$217.6亿	17	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EEM 5.IEMG 6.META 7.GOOGL 8.BRK-B 9.JNJ 10.GOOG
2020-06-30	917	US$207.0亿	27	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.EEM 5.IEMG 6.META 7.GOOGL 8.JNJ 9.GOOG 10.BRK-B
2020-03-31	930	US$179.9亿	31	1EEM 2MSFT 3AAPL 主要持股2020-03-31 1.EEM 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.META 8.BRK-B 9.JNJ 10.GOOG
2019-12-31	915	US$225.4亿	15	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2019-12-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.IEMG 6.JPM 7.META 8.GOOGL 9.BRK-B 10.JNJ
2019-09-30	917	US$208.7亿	14	1EEM 2MSFT 3AAPL 主要持股2019-09-30 1.EEM 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.JPM 7.GOOGL 8.META 9.BRK-B 10.JNJ
2019-06-30	924	US$214.1亿	13	1EEM 2MSFT 3AAPL 主要持股2019-06-30 1.EEM 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.META 7.BRK-B 8.JPM 9.GOOGL 10.JNJ
2019-03-31	925	US$205.8亿	19	1EEM 2MSFT 3AAPL 主要持股2019-03-31 1.EEM 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.BRK-B 8.JPM 9.JNJ 10.META
2018-12-31	924	US$181.4亿	22	1EEM 2MSFT 3AAPL 主要持股2018-12-31 1.EEM 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.IEMG 6.BRK-B 7.JPM 8.JNJ 9.GOOGL 10.XOM
2018-09-30	921	US$211.9亿	13	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2018-09-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.JPM 8.BRK-B 9.JNJ 10.XOM
2018-06-30	924	US$204.1亿	16	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2018-06-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.IEMG 6.GOOGL 7.JPM 8.META 9.XOM 10.BRK-B
2018-03-31	926	US$202.3亿	13	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2018-03-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.IEMG 5.AMZN 6.JPM 7.GOOGL 8.BRK-B 9.JNJ 10.BAC
2017-12-31	923	US$206.8亿	16	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2017-12-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.IEMG 5.AMZN 6.JPM 7.META 8.GOOGL 9.JNJ 10.BRK-B
2017-09-30	921	US$191.8亿	16	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2017-09-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.META 5.AMZN 6.JPM 7.GOOGL 8.XOM 9.BRK-B 10.JNJ
2017-06-30	920	US$185.7亿	12	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2017-06-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.JPM 7.GOOGL 8.XOM 9.JNJ 10.BRK-B
2017-03-31	923	US$181.3亿	15	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2017-03-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.JPM 6.META 7.XOM 8.JNJ 9.GOOGL 10.BRK-B
2016-12-31	925	US$172.3亿	14	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2016-12-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.XOM 5.JPM 6.BRK-B 7.JNJ 8.AEP 9.AMZN 10.T
2016-09-30	932	US$171.5亿	16	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2016-09-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.XOM 5.AMZN 6.JNJ 7.META 8.AEP 9.GOOGL 10.T
2016-06-30	951	US$171.0亿	16	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2016-06-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.T 7.AMZN 8.JNJ 9.BRK-B 10.JPM
2016-03-31	966	US$168.8亿	15	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2016-03-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.GOOGL 7.BRK-B 8.META 9.T 10.AMZN
2015-12-31	967	US$170.2亿	15	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2015-12-31 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.AEP 5.AMZN 6.XOM 7.JPM 8.META 9.JNJ 10.GOOGL
2015-09-30	968	US$166.2亿	19	1EEM 2AAPL 3MSFT 主要持股2015-09-30 1.EEM 2.AAPL 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.JPM 7.BRK-B 8.JNJ 9.AMZN 10.META
2015-06-30	961	US$184.0亿	13	1AAPL 2EEM 3MSFT 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.EEM 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.JPM 7.JNJ 8.BRK-B 9.WFC 10.PFE
2015-03-31	959	US$185.4亿	14	1AAPL 2EEM 3MSFT 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.EEM 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.BRK-B 7.JNJ 8.JPM 9.WFC 10.PFE
2014-12-31	953	US$187.8亿	14	1AAPL 2EEM 3MSFT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.EEM 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.BRK-B 7.JNJ 8.JPM 9.WFC 10.INTC
2014-09-30	953	US$178.7亿	12	1AAPL 2EEM 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.EEM 3.MSFT 4.XOM 5.AEP 6.JNJ 7.JPM 8.BRK-B 9.CVX 10.WFC
2014-06-30	934	US$179.5亿	11	1EEM 2AAPL 3XOM 主要持股2014-06-30 1.EEM 2.AAPL 3.XOM 4.MSFT 5.AEP 6.JNJ 7.CVX 8.WFC 9.JPM 10.BRK-B
2014-03-31	932	US$172.5亿	12	1EEM 2AAPL 3XOM 主要持股2014-03-31 1.EEM 2.AAPL 3.XOM 4.MSFT 5.GOOG 6.AEP 7.JPM 8.JNJ 9.WFC 10.CVX
2013-12-31	928	US$168.6亿	16	1EEM 2AAPL 3XOM 主要持股2013-12-31 1.EEM 2.AAPL 3.XOM 4.MSFT 5.AEP 6.GOOG 7.CVX 8.JPM 9.JNJ 10.PFE
2013-09-30	987	US$157.2亿	13	1EEM 2AAPL 3XOM 主要持股2013-09-30 1.EEM 2.AAPL 3.XOM 4.MSFT 5.AEP 6.CVX 7.GOOG 8.JPM 9.JNJ 10.PFE
2013-06-30	998	US$149.2亿	12	1EEM 2XOM 3AAPL 主要持股2013-06-30 1.EEM 2.XOM 3.AAPL 4.MSFT 5.AEP 6.CVX 7.GOOG 8.JPM 9.JNJ 10.T

本季持股变动

Retirement Systems of Alabama 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.2%	-0.69%	减仓
2	CVX	Chevron CORP	+0.2%	-0.40%	减仓
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.2%	+19.70%	加仓
4	DIS	Walt Disney Co/the	+0.2%	+154.21%	加仓
5	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-0.06%	减仓
6	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	-0.20%	减仓
7	HD	Home Depot INC	+0.1%	+38.16%	加仓
8	LHX	L3harris Technologies INC	+0.1%	+246.96%	加仓
9	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-0.32%	减仓
10	AZO	Autozone INC	+0.1%	+267.01%	加仓
11	EQIX	Equinix INC	+0.1%	-0.07%	减仓
12	KEY	Keycorp	+0.1%	+746.30%	加仓
13	COP	Conocophillips	+0.1%	-0.37%	减仓
14	MU	Micron Technology INC	+0.1%	+0.05%	加仓
15	AMZN	Amazon.com INC	0%	+6.48%	加仓
16	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-0.59%	减仓
17	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	+0.00%	加仓
18	LITE	Lumentum Holdings INC	-0.1%	-82.18%	减仓
19	GM	General Motors Co	-0.1%	-19.13%	减仓
20	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	-0.39%	减仓
21	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-0.41%	减仓
22	AXP	American Express Co	-0.1%	-0.15%	减仓
23	ADBE	Adobe INC	-0.1%	+9.37%	加仓
24	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-0.19%	减仓
25	COHR	Coherent CORP	-0.1%	-78.89%	减仓
26	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-4.83%	减仓
27	CIEN	Ciena CORP	-0.1%	-82.33%	减仓
28	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	+0.25%	加仓
29	TSLA	Tesla INC	-0.1%	+7.13%	加仓
30	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-0.27%	减仓
31	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-0.05%	减仓
32	FOXA	Fox CORP - Class A	-0.1%	-90.68%	减仓
33	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-0.07%	减仓
34	PG	Procter & Gamble Co/the	-0.1%	-25.58%	减仓
35	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-7.07%	减仓
36	CRM	Salesforce INC	-0.2%	+2.61%	加仓
37	SBUX	Starbucks CORP	-0.2%	-70.52%	减仓
38	LOW	Lowe's Cos INC	-0.2%	-61.60%	减仓
39	WBD	Warner Bros Discovery INC	-0.2%	-76.71%	减仓
40	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	+0.16%	加仓
41	TJX	Tjx Companies INC	-0.2%	-61.20%	减仓
42	HUM	Humana INC	-0.2%	-87.98%	减仓
43	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	+0.11%	加仓
44	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-0.10%	减仓
45	AAPL	Apple INC	-0.2%	-0.49%	减仓
46	MSFT	Microsoft CORP	-0.9%	-1.51%	减仓
47	PNFP	Pinnacle Financial Partners	—	NEW	新建仓
48	PNW	Pinnacle Financial Partners, Inc.	—	EXIT	清仓
49	SYU1	Synovus Financial CORP	—	EXIT	清仓
50	VRT	Vertiv Holdings Co-a	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-12-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-16	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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