State of Tennessee, Department of Treasury — 完整 13F 投资组合解析

CIK: 0001587973

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$297.5亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 1721

State of Tennessee, Department of Treasury在最新一期 13F 报告中披露了 1721 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$297.5亿，季度换手率为 14.1%。

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机构性格雪花图

集中度: 4.41
持仓稳定性: 14.07
动能／逆势: 100
行业集中度: 45.23
多样化: 100
仓位均衡度: 57.57

State of Tennessee, Department of Treasury 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.011——换算下来相当于约 91 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 1721 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.24），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

加仓 TSM
+48.3%　US$1.2亿
减仓 EWT
-23.3%　-US$1.7亿
减仓 INDA
-19.1%　-US$1.5亿
减仓 MSFT
-0.4%　-US$1.6亿
减仓 META
+0.1%　-US$1.1亿
减仓 GOOGL
-0.0%　-US$1.0亿

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

田納西州財政部這季操作很乾脆：砍台灣ETF、大力加碼台積電，等於從「買台灣」直接濃縮成「只賭台積電」；同時減持微軟和谷歌、加碼輝達Meta亞馬遜，根本是在掐尖AI最強勢的幾檔個股，把資金往市場共識最濃的賽道裡塞，不留半點猶豫。

基本面与宏观布局

他們賭的是AI資本支出週期不會停，而且認定在這場軍備競賽裡只有最上游的台積電與輝達才是真正收「鏟子費」的贏家，微軟谷歌的AI變現目前還是畫大餅。這局棋的勝負手就繫在台積電和輝達能否繼續壟斷訂單，一旦需求放緩或技術出現取代路徑，這批重押就是第一個被倒出來的貨。

潜在盲点

最大罩門是籌碼已經擁擠到不行——這波加碼的全是基金圈的標準持股，一有風吹草動就會多殺多。加上他們本身就是100分的動量操作，股價一轉弱就會被動追砍，形成惡性循環；雖然號稱分散到一千七百多檔，但實際上所有部位都押在同一條主線上，翻車時沒有一檔躲得掉。

本概览由机器根据公开监管资料自动生成，仅描述过去的申报内容，不构成财务建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	4.94%	-0.20%	+0.04%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	4.35%	+0.10%	-0.29%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	3.21%	-0.36%	-0.39%
4	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	ETF-其他	2.56%	-0.11%	-9.24%
5	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	2.36%	-0.18%	+1.49%
6	EWT	Ishares Msci Taiwan ETF	ETF-其他	2.29%	-0.44%	-23.32%
7	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	1.91%	-0.23%	-0.02%
8	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	1.77%	—	+3.62%
9	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.70%	-0.03%	+0.23%
10	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	1.59%	-0.19%	+0.29%
11	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	1.45%	-0.27%	+0.13%
12	INDA	Ishares Msci India ETF	ETF-其他	1.39%	-0.42%	-19.08%
13	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	1.21%	+0.45%	+48.30%
14	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	1.20%	-0.12%	+0.10%
15	PLD	Prologis INC	股票-房地产	1.15%	+0.16%	+8.81%
16	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.01%	—	+0.85%
17	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.97%	—	-0.01%
18	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.91%	—	-2.28%
19	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.83%	+0.12%	-7.75%
20	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	0.83%	-0.06%	+0.41%
21	VCIT	Vanguard Int-term Corporate	ETF-投资级公司债	0.81%	—	+0.30%
22	SRLN	Ss Blackstone Sr Loan ETF	ETF-其他	0.80%	-0.02%	-5.54%
23	VCLT	Vanguard Long-term CORP Bond	ETF-投资级公司债	0.79%	—	+1.31%
24	MBB	Ishares Mbs ETF	ETF-其他	0.79%	—	-0.35%
25	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	ETF-其他	0.77%	-0.05%	-14.37%
26	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.73%	+0.13%	+8.71%
27	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	ETF-其他	0.67%	—	-1.75%
28	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.63%	—	-0.14%
29	EZA	Ishares Msci South Africa Et	ETF-其他	0.63%	-0.01%	—
30	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.63%	—	+5.12%
31	FLIN	Franklin Ftse India ETF	ETF-其他	0.58%	-0.04%	—
32	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.56%	—	—
33	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.50%	—	-0.12%
34	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.48%	—	-0.88%
35	NFLX	Netflix INC	股票-通信服务	0.48%	+0.09%	+0.76%
36	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.47%	—	+3.46%
37	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.46%	+0.08%	-0.87%
38	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.44%	-0.05%	+6.78%
39	RY	Royal Bank Of Canada	股票-金融	0.43%	—	-0.54%
40	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.40%	—	+3.78%
41	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.39%	—	-0.36%
42	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	0.39%	—	+2.67%
43	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.39%	-0.03%	+0.74%
44	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.38%	—	-0.10%
45	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.37%	—	—
46	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.36%	—	+0.46%
47	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.36%	—	+0.95%
48	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.35%	—	+2.74%
49	LIN	Linde plc	股票-原材料	0.35%	-0.09%	-29.06%
50	SHOP	Shopify INC - Class A	股票-科技	0.35%	—	+2.43%

1–50 of 1,721

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.3%

近4个季度表现

+24.8%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算

标准差: +13%
贝塔系数: +0.97
阿尔法: -0.6%
最大回撤: -7.3%
年化表现: +17.7%
对标普胜率: +38.9%
索提诺比率: +2.71
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +1.06
卡玛比率: +2.41
信息比率: -0.4
跟踪误差: +3.1%
下行标准差: +6.4%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +36.3%
最差12个月: +5.3%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.32
行业分散度: +7.4%
偏度: +0.22
峰度: +0.12
上行潜力: +4.41

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	1721	US$297.5亿	14	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.EWY 5.AMZN 6.EWT 7.GOOGL 8.VTI 9.AVGO 10.GOOG
2025-12-31	1727	US$312.7亿	18	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.EWT 5.EWY 6.AMZN 7.GOOGL 8.INDA 9.GOOG 10.AVGO
2025-09-30	1727	US$300.3亿	28	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.EWT 5.AMZN 6.INDA 7.EWY 8.META 9.AVGO 10.VTI
2025-06-30	1722	US$279.6亿	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.EWT 5.INDA 6.AMZN 7.META 8.EWY 9.VTI 10.AVGO
2025-03-31	1719	US$260.7亿	100	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.INDA 5.EWT 6.AMZN 7.META 8.VTI 9.MBB 10.EWY
2024-12-31	1737	US$275.5亿	0	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.EWT 5.AMZN 6.INDA 7.META 8.VTI 9.MBB 10.TSLA
2024-09-30	1716	US$284.5亿	0	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.EWT 5.VTI 6.AMZN 7.INDA 8.EWY 9.META 10.GOOGL
2024-06-30	1712	US$272.1亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.EWT 5.AMZN 6.VTI 7.INDA 8.EWY 9.META 10.GOOGL
2024-03-31	1685	US$270.4亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.EWT 5.AMZN 6.VTI 7.EWY 8.INDA 9.META 10.GOOGL
2023-12-31	1657	US$255.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3VTI 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.VTI 4.AMZN 5.EWT 6.EWY 7.NVDA 8.INDA 9.GOOG 10.META
2023-09-30	1599	US$247.6亿	0	1AAPL 2VTI 3MSFT 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.VTI 3.MSFT 4.EWT 5.AMZN 6.VCIT 7.EWY 8.MBB 9.VCLT 10.NVDA
2023-06-30	1707	US$238.9亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.VTI 7.NVDA 8.INDA 9.GOOG 10.TSLA
2023-03-31	2595	US$225.2亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.VTI 6.AMZN 7.INDA 8.GOOG 9.NVDA 10.PLD
2022-12-31	2614	US$214.2亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.VTI 6.INDA 7.AMZN 8.GOOG 9.PLD 10.UNH
2022-09-30	2614	US$206.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.VTI 7.INDA 8.GOOG 9.TSLA 10.UNH
2022-06-30	2588	US$215.5亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.AMZN 6.GOOG 7.XLK 8.INDA 9.VTI 10.UNH
2022-03-31	2628	US$259.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.GOOG 7.XLK 8.TSLA 9.VTI 10.INDA
2021-12-31	2600	US$271.5亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.TSLA 9.META 10.VTI
2021-09-30	2589	US$255.9亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.GOOG 7.XLK 8.META 9.VTI 10.INDA
2021-06-30	2578	US$262.3亿	97	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.META 9.VTI 10.INDA
2021-03-31	2554	US$245.0亿	24	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.META 9.JPM 10.VTI
2020-12-31	2491	US$235.8亿	28	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWY 5.EWT 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.VTI 10.EWZ
2020-09-30	2456	US$215.4亿	37	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.PG 10.VTI
2020-06-30	2452	US$204.4亿	32	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.PG 10.EWZ
2020-03-31	2424	US$177.6亿	39	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.PG 9.META 10.JPM
2019-12-31	2553	US$226.7亿	22	1AAPL 2MSFT 3EWY 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWY 4.EWT 5.AMZN 6.XLK 7.EWZ 8.JPM 9.META 10.GOOG
2019-09-30	2536	US$215.7亿	25	1MSFT 2AAPL 3EWY 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.EWY 4.EWT 5.AMZN 6.XLK 7.EWZ 8.JPM 9.META 10.GOOG
2019-06-30	2553	US$202.6亿	34	1MSFT 2EWY 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.EWY 3.AMZN 4.AAPL 5.EWT 6.XLK 7.EWZ 8.META 9.JPM 10.GOOG
2019-03-31	2500	US$202.7亿	24	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWY 5.EWT 6.EWZ 7.META 8.GOOG 9.JPM 10.JNJ
2018-12-31	2471	US$183.5亿	32	1AAPL 2EWY 3MSFT 主要持股2018-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.MSFT 4.AMZN 5.EWT 6.JPM 7.EWZ 8.BRK-B 9.GOOG 10.GOOGL
2018-09-30	2537	US$205.9亿	25	1AAPL 2EWY 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.AMZN 4.MSFT 5.EWT 6.META 7.JPM 8.GOOG 9.GOOGL 10.BRK-B
2018-06-30	2068	US$197.5亿	24	1AAPL 2EWY 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.AMZN 4.MSFT 5.EWT 6.META 7.JPM 8.GOOG 9.GOOGL 10.EWZ
2018-03-31	2066	US$195.9亿	28	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.AMZN 6.META 7.JPM 8.EWZ 9.GOOG 10.BRK-B
2017-12-31	2241	US$223.6亿	28	1AAPL 2EWY 3MSFT 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.MSFT 4.AMZN 5.EWT 6.JPM 7.META 8.JNJ 9.XOM 10.EWZ
2017-09-30	2061	US$196.8亿	25	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.META 6.JPM 7.EWZ 8.AMZN 9.JNJ 10.GOOG
2017-06-30	2229	US$208.7亿	23	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.AMZN 6.JPM 7.JNJ 8.EWZ 9.META 10.XOM
2017-03-31	2202	US$212.0亿	29	1ENBCN V6 01-15-77 16-A 2AAPL 3EWY 主要持股2017-03-31 1.ENBCN V6 01-15-77 16-A 2.AAPL 3.EWY 4.EWT 5.MSFT 6.AMZN 7.EWZ 8.JPM 9.XOM 10.META
2016-12-31	2067	US$189.3亿	30	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.EWZ 6.ENBCN V6 01-15-77 16-A 7.JPM 8.XOM 9.AEP 10.META
2016-09-30	2264	US$207.4亿	34	1EWY 2AAPL 3EWT 主要持股2016-09-30 1.EWY 2.AAPL 3.EWT 4.MSFT 5.XOM 6.AMZN 7.EFA 8.TD 9.JNJ 10.EWZ
2016-06-30	2169	US$197.2亿	30	1EWY 2AAPL 3XOM 主要持股2016-06-30 1.EWY 2.AAPL 3.XOM 4.EWT 5.MSFT 6.JNJ 7.PFE 8.EWZ 9.AMZN 10.AEP
2016-03-31	2086	US$173.7亿	31	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.XOM 6.AEP 7.EWZ 8.META 9.WFC 10.JPM
2015-12-31	2048	US$168.8亿	34	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.WFC 6.JPM 7.AMZN 8.AEP 9.GOOG 10.META
2015-09-30	1458	US$162.1亿	33	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.WFC 5.JPM 6.MSFT 7.JNJ 8.PFE 9.XOM 10.META
2015-06-30	2040	US$181.9亿	32	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.WFC 5.EWZ 6.JPM 7.XOM 8.MSFT 9.EZA 10.JNJ
2015-03-31	2075	US$187.6亿	29	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.WFC 7.BRK-B 8.EZA 9.JPM 10.META
2014-12-31	2007	US$187.1亿	43	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.MSFT 6.EWZ 7.WFC 8.BRK-B 9.JNJ 10.PG
2014-09-30	1872	US$175.1亿	21	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.MSFT 7.WFC 8.JNJ 9.VZ 10.BRK-B
2014-06-30	1844	US$177.0亿	26	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.WFC 7.MSFT 8.JNJ 9.EZA 10.JPM
2014-03-31	1893	US$171.4亿	29	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWT 5.GOOG 6.EWZ 7.JNJ 8.WFC 9.MSFT 10.JPM
2013-12-31	1910	US$174.4亿	31	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWT 5.MSFT 6.EWZ 7.GOOG 8.AEP 9.JPM 10.JNJ
2013-09-30	1988	US$164.6亿	0	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWZ 5.EWT 6.MSFT 7.JNJ 8.WFC 9.AEP 10.JPM

本季持股变动

State of Tennessee, Department of Treasury 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 新建仓: Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond (SHYG); 新建仓: Invesco Senior Loan ETF (BKLN); 加仓: Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — 股数 +48.30%; 减仓: Ishares Msci Taiwan ETF (EWT) — 股数 -23.32%.

State of Tennessee, Department of Treasury 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+0.5%	+48.30%	加仓
2	PLD	Prologis INC	+0.2%	+8.81%	加仓
3	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	+8.71%	加仓
4	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-7.75%	减仓
5	JAAA	Janus Henderson Aaa Clo ETF	+0.1%	+693.05%	加仓
6	AAPL	Apple INC	+0.1%	-0.29%	减仓
7	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.1%	+4.16%	加仓
8	NFLX	Netflix INC	+0.1%	+0.76%	加仓
9	VRT	Vertiv Holdings Co-a	+0.1%	+160.55%	加仓
10	JPST	Jpmorgan Ultra-short Income	+0.1%	+236.84%	加仓
11	CVX	Chevron CORP	+0.1%	-0.87%	减仓
12	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	+3.08%	加仓
13	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	—	-2.28%	减仓
14	EZA	Ishares Msci South Africa Et	0%	—	不变
15	SRLN	Ss Blackstone Sr Loan ETF	0%	-5.54%	减仓
16	AVGO	Broadcom INC	0%	+0.23%	加仓
17	AMD	Advanced Micro Devices	0%	+0.74%	加仓
18	FLIN	Franklin Ftse India ETF	0%	—	不变
19	SPGI	S&p Global INC	0%	+0.08%	加仓
20	WFC	Wells Fargo & Co	0%	-4.49%	减仓
21	BA	Boeing Co/the	0%	-7.41%	减仓
22	EIDO	Ishares Msci Indonesia ETF	0%	-17.79%	减仓
23	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	-0.1%	-14.37%	减仓
24	MU	Micron Technology INC	-0.1%	+6.78%	加仓
25	ACN	Accenture plc	-0.1%	-4.35%	减仓
26	ELV	Elevance Health INC	-0.1%	-49.83%	减仓
27	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-11.37%	减仓
28	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	+0.41%	加仓
29	SE	Sea Ltd-adr	-0.1%	+3.92%	加仓
30	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-1.32%	减仓
31	TSEM	Tower Semiconductor Ltd.	-0.1%	-82.88%	减仓
32	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	-0.1%	-25.43%	减仓
33	SPOT	Spotify Technology S.A.	-0.1%	-39.09%	减仓
34	RACE	Ferrari N.V.	-0.1%	-55.82%	减仓
35	JNK	Ss Spdr Bb High Yield Bond	-0.1%	-99.81%	减仓
36	LIN	Linde plc	-0.1%	-29.06%	减仓
37	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	-0.1%	-9.24%	减仓
38	TSLA	Tesla INC	-0.1%	+0.10%	加仓
39	FALN	Ishares Fallen Angels ETF	-0.1%	-60.23%	减仓
40	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	+1.49%	加仓
41	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.2%	+0.29%	加仓
42	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	+0.04%	加仓
43	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.2%	-0.02%	减仓
44	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.3%	+0.13%	加仓
45	MSFT	Microsoft CORP	-0.4%	-0.39%	减仓
46	INDA	Ishares Msci India ETF	-0.4%	-19.08%	减仓
47	EWT	Ishares Msci Taiwan ETF	-0.4%	-23.32%	减仓
48	AZN	AstraZeneca PLC	—	NEW	新建仓
49	SHYG	Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond	—	NEW	新建仓
50	BKLN	Invesco Senior Loan ETF	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2023-01-26	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-28	修正案	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-05-15	修正案	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-30	修正案	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-05-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2014-05-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

State of Tennessee, Department of Treasury 是什么机构？属于哪种投资人类型？

State of Tennessee, Department of Treasury 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$297.5亿，分布在 1721 个已申报仓位之中。

State of Tennessee, Department of Treasury 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，State of Tennessee, Department of Treasury 按市值排列的前几大持股为： 1. Nvidia CORP (NVDA) — US$14.7亿 (4.9%) 2. Apple INC (AAPL) — US$13.0亿 (4.3%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — US$9.6亿 (3.2%) 4. Ishares Msci South Korea ETF (EWY) — US$7.6亿 (2.6%) 5. Amazon.com INC (AMZN) — US$7.0亿 (2.4%)

State of Tennessee, Department of Treasury 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，State of Tennessee, Department of Treasury 共进行了 48 项显著调整：新建仓 3 个仓位、加仓 20 个既有持股、减仓 25 个仓位，并完全清仓 0 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 新建仓: Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond (SHYG); 新建仓: Invesco Senior Loan ETF (BKLN); 加仓: Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — 股数 +48.30%; 减仓: Ishares Msci Taiwan ETF (EWT) — 股数 -23.32%

State of Tennessee, Department of Treasury 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，State of Tennessee, Department of Treasury 的主要板块分布如下： • Information Technology: 30.2% • Financials: 13.5% • Industrials: 9.2% • Consumer Discretionary: 9.1% • Health Care: 8.9% • Communication Services: 8.8%

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State of Tennessee, Department of Treasury — 完整 13F 投资组合解析

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分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$297.5亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 1721

State of Tennessee, Department of Treasury在最新一期 13F 报告中披露了 1721 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$297.5亿，季度换手率为 14.1%。

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机构性格雪花图

集中度: 4.41
持仓稳定性: 14.07
动能／逆势: 100
行业集中度: 45.23
多样化: 100
仓位均衡度: 57.57

整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.24），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

加仓 TSM
+48.3%　US$1.2亿
减仓 EWT
-23.3%　-US$1.7亿
减仓 INDA
-19.1%　-US$1.5亿
减仓 MSFT
-0.4%　-US$1.6亿
减仓 META
+0.1%　-US$1.1亿
减仓 GOOGL
-0.0%　-US$1.0亿

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

基本面与宏观布局

潜在盲点

本概览由机器根据公开监管资料自动生成，仅描述过去的申报内容，不构成财务建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	4.94%	-0.20%	+0.04%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	4.35%	+0.10%	-0.29%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	3.21%	-0.36%	-0.39%
4	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	ETF-其他	2.56%	-0.11%	-9.24%
5	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	2.36%	-0.18%	+1.49%
6	EWT	Ishares Msci Taiwan ETF	ETF-其他	2.29%	-0.44%	-23.32%
7	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	1.91%	-0.23%	-0.02%
8	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	1.77%	—	+3.62%
9	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.70%	-0.03%	+0.23%
10	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	1.59%	-0.19%	+0.29%
11	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	1.45%	-0.27%	+0.13%
12	INDA	Ishares Msci India ETF	ETF-其他	1.39%	-0.42%	-19.08%
13	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	1.21%	+0.45%	+48.30%
14	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	1.20%	-0.12%	+0.10%
15	PLD	Prologis INC	股票-房地产	1.15%	+0.16%	+8.81%
16	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.01%	—	+0.85%
17	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.97%	—	-0.01%
18	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.91%	—	-2.28%
19	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.83%	+0.12%	-7.75%
20	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	0.83%	-0.06%	+0.41%
21	VCIT	Vanguard Int-term Corporate	ETF-投资级公司债	0.81%	—	+0.30%
22	SRLN	Ss Blackstone Sr Loan ETF	ETF-其他	0.80%	-0.02%	-5.54%
23	VCLT	Vanguard Long-term CORP Bond	ETF-投资级公司债	0.79%	—	+1.31%
24	MBB	Ishares Mbs ETF	ETF-其他	0.79%	—	-0.35%
25	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	ETF-其他	0.77%	-0.05%	-14.37%
26	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.73%	+0.13%	+8.71%
27	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	ETF-其他	0.67%	—	-1.75%
28	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.63%	—	-0.14%
29	EZA	Ishares Msci South Africa Et	ETF-其他	0.63%	-0.01%	—
30	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.63%	—	+5.12%
31	FLIN	Franklin Ftse India ETF	ETF-其他	0.58%	-0.04%	—
32	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.56%	—	—
33	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.50%	—	-0.12%
34	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.48%	—	-0.88%
35	NFLX	Netflix INC	股票-通信服务	0.48%	+0.09%	+0.76%
36	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.47%	—	+3.46%
37	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.46%	+0.08%	-0.87%
38	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.44%	-0.05%	+6.78%
39	RY	Royal Bank Of Canada	股票-金融	0.43%	—	-0.54%
40	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.40%	—	+3.78%
41	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.39%	—	-0.36%
42	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	0.39%	—	+2.67%
43	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.39%	-0.03%	+0.74%
44	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.38%	—	-0.10%
45	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.37%	—	—
46	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.36%	—	+0.46%
47	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.36%	—	+0.95%
48	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.35%	—	+2.74%
49	LIN	Linde plc	股票-原材料	0.35%	-0.09%	-29.06%
50	SHOP	Shopify INC - Class A	股票-科技	0.35%	—	+2.43%

1–50 of 1,721

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.3%

近4个季度表现

+24.8%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算

标准差: +13%
贝塔系数: +0.97
阿尔法: -0.6%
最大回撤: -7.3%
年化表现: +17.7%
对标普胜率: +38.9%
索提诺比率: +2.71
斯图泽指数: +0.39
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +1.06
卡玛比率: +2.41
信息比率: -0.4
跟踪误差: +3.1%
下行标准差: +6.4%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +36.3%
最差12个月: +5.3%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.32
行业分散度: +7.4%
偏度: +0.22
峰度: +0.12
上行潜力: +4.41

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	1721	US$297.5亿	14	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.EWY 5.AMZN 6.EWT 7.GOOGL 8.VTI 9.AVGO 10.GOOG
2025-12-31	1727	US$312.7亿	18	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.EWT 5.EWY 6.AMZN 7.GOOGL 8.INDA 9.GOOG 10.AVGO
2025-09-30	1727	US$300.3亿	28	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.EWT 5.AMZN 6.INDA 7.EWY 8.META 9.AVGO 10.VTI
2025-06-30	1722	US$279.6亿	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.EWT 5.INDA 6.AMZN 7.META 8.EWY 9.VTI 10.AVGO
2025-03-31	1719	US$260.7亿	100	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.INDA 5.EWT 6.AMZN 7.META 8.VTI 9.MBB 10.EWY
2024-12-31	1737	US$275.5亿	0	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.EWT 5.AMZN 6.INDA 7.META 8.VTI 9.MBB 10.TSLA
2024-09-30	1716	US$284.5亿	0	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.EWT 5.VTI 6.AMZN 7.INDA 8.EWY 9.META 10.GOOGL
2024-06-30	1712	US$272.1亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.EWT 5.AMZN 6.VTI 7.INDA 8.EWY 9.META 10.GOOGL
2024-03-31	1685	US$270.4亿	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.EWT 5.AMZN 6.VTI 7.EWY 8.INDA 9.META 10.GOOGL
2023-12-31	1657	US$255.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3VTI 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.VTI 4.AMZN 5.EWT 6.EWY 7.NVDA 8.INDA 9.GOOG 10.META
2023-09-30	1599	US$247.6亿	0	1AAPL 2VTI 3MSFT 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.VTI 3.MSFT 4.EWT 5.AMZN 6.VCIT 7.EWY 8.MBB 9.VCLT 10.NVDA
2023-06-30	1707	US$238.9亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.VTI 7.NVDA 8.INDA 9.GOOG 10.TSLA
2023-03-31	2595	US$225.2亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.VTI 6.AMZN 7.INDA 8.GOOG 9.NVDA 10.PLD
2022-12-31	2614	US$214.2亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.VTI 6.INDA 7.AMZN 8.GOOG 9.PLD 10.UNH
2022-09-30	2614	US$206.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.VTI 7.INDA 8.GOOG 9.TSLA 10.UNH
2022-06-30	2588	US$215.5亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.AMZN 6.GOOG 7.XLK 8.INDA 9.VTI 10.UNH
2022-03-31	2628	US$259.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.GOOG 7.XLK 8.TSLA 9.VTI 10.INDA
2021-12-31	2600	US$271.5亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.TSLA 9.META 10.VTI
2021-09-30	2589	US$255.9亿	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.GOOG 7.XLK 8.META 9.VTI 10.INDA
2021-06-30	2578	US$262.3亿	97	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.META 9.VTI 10.INDA
2021-03-31	2554	US$245.0亿	24	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.META 9.JPM 10.VTI
2020-12-31	2491	US$235.8亿	28	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWY 5.EWT 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.VTI 10.EWZ
2020-09-30	2456	US$215.4亿	37	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.PG 10.VTI
2020-06-30	2452	US$204.4亿	32	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.PG 10.EWZ
2020-03-31	2424	US$177.6亿	39	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.PG 9.META 10.JPM
2019-12-31	2553	US$226.7亿	22	1AAPL 2MSFT 3EWY 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWY 4.EWT 5.AMZN 6.XLK 7.EWZ 8.JPM 9.META 10.GOOG
2019-09-30	2536	US$215.7亿	25	1MSFT 2AAPL 3EWY 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.EWY 4.EWT 5.AMZN 6.XLK 7.EWZ 8.JPM 9.META 10.GOOG
2019-06-30	2553	US$202.6亿	34	1MSFT 2EWY 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.EWY 3.AMZN 4.AAPL 5.EWT 6.XLK 7.EWZ 8.META 9.JPM 10.GOOG
2019-03-31	2500	US$202.7亿	24	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWY 5.EWT 6.EWZ 7.META 8.GOOG 9.JPM 10.JNJ
2018-12-31	2471	US$183.5亿	32	1AAPL 2EWY 3MSFT 主要持股2018-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.MSFT 4.AMZN 5.EWT 6.JPM 7.EWZ 8.BRK-B 9.GOOG 10.GOOGL
2018-09-30	2537	US$205.9亿	25	1AAPL 2EWY 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.AMZN 4.MSFT 5.EWT 6.META 7.JPM 8.GOOG 9.GOOGL 10.BRK-B
2018-06-30	2068	US$197.5亿	24	1AAPL 2EWY 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.AMZN 4.MSFT 5.EWT 6.META 7.JPM 8.GOOG 9.GOOGL 10.EWZ
2018-03-31	2066	US$195.9亿	28	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.AMZN 6.META 7.JPM 8.EWZ 9.GOOG 10.BRK-B
2017-12-31	2241	US$223.6亿	28	1AAPL 2EWY 3MSFT 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.MSFT 4.AMZN 5.EWT 6.JPM 7.META 8.JNJ 9.XOM 10.EWZ
2017-09-30	2061	US$196.8亿	25	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.META 6.JPM 7.EWZ 8.AMZN 9.JNJ 10.GOOG
2017-06-30	2229	US$208.7亿	23	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.AMZN 6.JPM 7.JNJ 8.EWZ 9.META 10.XOM
2017-03-31	2202	US$212.0亿	29	1ENBCN V6 01-15-77 16-A 2AAPL 3EWY 主要持股2017-03-31 1.ENBCN V6 01-15-77 16-A 2.AAPL 3.EWY 4.EWT 5.MSFT 6.AMZN 7.EWZ 8.JPM 9.XOM 10.META
2016-12-31	2067	US$189.3亿	30	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.EWZ 6.ENBCN V6 01-15-77 16-A 7.JPM 8.XOM 9.AEP 10.META
2016-09-30	2264	US$207.4亿	34	1EWY 2AAPL 3EWT 主要持股2016-09-30 1.EWY 2.AAPL 3.EWT 4.MSFT 5.XOM 6.AMZN 7.EFA 8.TD 9.JNJ 10.EWZ
2016-06-30	2169	US$197.2亿	30	1EWY 2AAPL 3XOM 主要持股2016-06-30 1.EWY 2.AAPL 3.XOM 4.EWT 5.MSFT 6.JNJ 7.PFE 8.EWZ 9.AMZN 10.AEP
2016-03-31	2086	US$173.7亿	31	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.XOM 6.AEP 7.EWZ 8.META 9.WFC 10.JPM
2015-12-31	2048	US$168.8亿	34	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.WFC 6.JPM 7.AMZN 8.AEP 9.GOOG 10.META
2015-09-30	1458	US$162.1亿	33	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.WFC 5.JPM 6.MSFT 7.JNJ 8.PFE 9.XOM 10.META
2015-06-30	2040	US$181.9亿	32	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.WFC 5.EWZ 6.JPM 7.XOM 8.MSFT 9.EZA 10.JNJ
2015-03-31	2075	US$187.6亿	29	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.WFC 7.BRK-B 8.EZA 9.JPM 10.META
2014-12-31	2007	US$187.1亿	43	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.MSFT 6.EWZ 7.WFC 8.BRK-B 9.JNJ 10.PG
2014-09-30	1872	US$175.1亿	21	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.MSFT 7.WFC 8.JNJ 9.VZ 10.BRK-B
2014-06-30	1844	US$177.0亿	26	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.WFC 7.MSFT 8.JNJ 9.EZA 10.JPM
2014-03-31	1893	US$171.4亿	29	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWT 5.GOOG 6.EWZ 7.JNJ 8.WFC 9.MSFT 10.JPM
2013-12-31	1910	US$174.4亿	31	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWT 5.MSFT 6.EWZ 7.GOOG 8.AEP 9.JPM 10.JNJ
2013-09-30	1988	US$164.6亿	0	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWZ 5.EWT 6.MSFT 7.JNJ 8.WFC 9.AEP 10.JPM

本季持股变动

State of Tennessee, Department of Treasury 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+0.5%	+48.30%	加仓
2	PLD	Prologis INC	+0.2%	+8.81%	加仓
3	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	+8.71%	加仓
4	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-7.75%	减仓
5	JAAA	Janus Henderson Aaa Clo ETF	+0.1%	+693.05%	加仓
6	AAPL	Apple INC	+0.1%	-0.29%	减仓
7	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.1%	+4.16%	加仓
8	NFLX	Netflix INC	+0.1%	+0.76%	加仓
9	VRT	Vertiv Holdings Co-a	+0.1%	+160.55%	加仓
10	JPST	Jpmorgan Ultra-short Income	+0.1%	+236.84%	加仓
11	CVX	Chevron CORP	+0.1%	-0.87%	减仓
12	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	+3.08%	加仓
13	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	—	-2.28%	减仓
14	EZA	Ishares Msci South Africa Et	0%	—	不变
15	SRLN	Ss Blackstone Sr Loan ETF	0%	-5.54%	减仓
16	AVGO	Broadcom INC	0%	+0.23%	加仓
17	AMD	Advanced Micro Devices	0%	+0.74%	加仓
18	FLIN	Franklin Ftse India ETF	0%	—	不变
19	SPGI	S&p Global INC	0%	+0.08%	加仓
20	WFC	Wells Fargo & Co	0%	-4.49%	减仓
21	BA	Boeing Co/the	0%	-7.41%	减仓
22	EIDO	Ishares Msci Indonesia ETF	0%	-17.79%	减仓
23	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	-0.1%	-14.37%	减仓
24	MU	Micron Technology INC	-0.1%	+6.78%	加仓
25	ACN	Accenture plc	-0.1%	-4.35%	减仓
26	ELV	Elevance Health INC	-0.1%	-49.83%	减仓
27	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-11.37%	减仓
28	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	+0.41%	加仓
29	SE	Sea Ltd-adr	-0.1%	+3.92%	加仓
30	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-1.32%	减仓
31	TSEM	Tower Semiconductor Ltd.	-0.1%	-82.88%	减仓
32	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	-0.1%	-25.43%	减仓
33	SPOT	Spotify Technology S.A.	-0.1%	-39.09%	减仓
34	RACE	Ferrari N.V.	-0.1%	-55.82%	减仓
35	JNK	Ss Spdr Bb High Yield Bond	-0.1%	-99.81%	减仓
36	LIN	Linde plc	-0.1%	-29.06%	减仓
37	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	-0.1%	-9.24%	减仓
38	TSLA	Tesla INC	-0.1%	+0.10%	加仓
39	FALN	Ishares Fallen Angels ETF	-0.1%	-60.23%	减仓
40	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	+1.49%	加仓
41	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.2%	+0.29%	加仓
42	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	+0.04%	加仓
43	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.2%	-0.02%	减仓
44	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.3%	+0.13%	加仓
45	MSFT	Microsoft CORP	-0.4%	-0.39%	减仓
46	INDA	Ishares Msci India ETF	-0.4%	-19.08%	减仓
47	EWT	Ishares Msci Taiwan ETF	-0.4%	-23.32%	减仓
48	AZN	AstraZeneca PLC	—	NEW	新建仓
49	SHYG	Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond	—	NEW	新建仓
50	BKLN	Invesco Senior Loan ETF	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2023-01-26	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-28	修正案	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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