RJ
Raymond James Financial INC SEC 13F 披露分析
Raymond James Financial INCCIK: 0000720005
分散型投资策略趋势追踪型长期持有型
申报总市值
US$3244.2亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 13521
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC在最新一期 13F 报告中披露了 13521 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$3244.2亿，季度换手率为 14.4%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 3.15
- 持仓稳定性
- 14.38
- 动能／逆势
- 73.08
- 行业集中度
- 41.72
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 37
Raymond James Financial INC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.008——换算下来相当于约 127 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 13521 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 6.30），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 55%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
近期动向
减仓 MSFT
+2.8% -US$17.9亿
减仓 SPY
-11.8% -US$5.7亿
减仓 AVGO
+1.1% -US$5.5亿
减仓 AAPL
+0.3% -US$5.2亿
加仓 MPC
-0.7% US$4.6亿
加仓 CVX
+5.8% US$4.6亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
本季度机构核心战术为加仓美股科技巨头与半导体龙头，同步削减标普ETF及医疗器械仓位，属于向确定性成长赛道做多的主动调仓。组合重心彻底押注信息科技板块，依托5172支持仓名单完成高换手率的筹码交换。
基本面与宏观布局
宏观层面压注信息科技板块的持续溢价与市场资金高度集中化趋势；逆向博弈逻辑指出，若长端利率实质性下行，中小盘价值股与传统周期资产将触发强烈的估值修复行情。该机构以极低集中度对冲非系统性风险，同时用动量倾斜策略追逐头部资产的流动性溢价。
潜在盲点
5,172支持仓名单严重稀释了Alpha挖掘效率，极低的集中度指标导致组合缺乏重锤。AVGO与MSFT在股价逼空上涨中被动稀释权重，现金大量沉淀于长尾尾部资产，一旦科技主线遭遇流动性回撤，组合将陷入面面俱到却无胜负手的钝化泥沼。
由 AI 根据公开 SEC 申报资料生成，仅反映过去持仓，不应视为投资建议。
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 13521 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 5.64% | — | +4.41% | |
| 2 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 2.71% | +0.08% | +4.66% | |
| 3 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 2.36% | -0.18% | +0.30% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.02% | -0.58% | +2.82% | |
| 5 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.88% | -0.13% | +1.39% | |
| 6 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 1.55% | -0.19% | +1.05% | |
| 7 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 1.36% | -0.14% | +1.33% | |
| 8 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.31% | -0.14% | +0.24% | |
| 9 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.25% | +0.05% | +3.50% | |
| 10 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 1.17% | -0.13% | -1.18% | |
| 11 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.94% | -0.19% | -11.81% | |
| 12 | WMT | Walmart INC | 股票-非周期性消费 | 0.92% | +0.06% | -2.34% | |
| 13 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.92% | — | +4.17% | |
| 14 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.77% | +0.10% | -1.16% | |
| 15 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.76% | — | +1.71% | |
| 16 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.73% | — | +4.27% | |
| 17 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.68% | -0.07% | +5.35% | |
| 18 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.67% | -0.06% | +0.52% | |
| 19 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.67% | — | +5.20% | |
| 20 | ABBV | Abbvie INC | 股票-医疗保健 | 0.64% | — | +2.20% | |
| 21 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.63% | — | -1.21% | |
| 22 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工业 | 0.61% | +0.08% | +3.41% | |
| 23 | HD | Home Depot INC | 股票-周期性消费 | 0.59% | — | +1.83% | |
| 24 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.54% | — | +0.31% | |
| 25 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.53% | — | -0.27% | |
| 26 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.51% | -0.09% | +0.06% | |
| 27 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.48% | — | +7.40% | |
| 28 | ADI | Analog Devices INC | 股票-科技 | 0.48% | +0.07% | +0.45% | |
| 29 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.47% | +0.14% | +5.77% | |
| 30 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.46% | — | +9.27% | |
| 31 | VZ | Verizon Communications INC | 股票-通信服务 | 0.45% | +0.09% | +3.04% | |
| 32 | MSI | Motorola Solutions INC | 股票-科技 | 0.45% | +0.05% | +0.01% | |
| 33 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.45% | -0.06% | -2.33% | |
| 34 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.44% | +0.10% | -6.08% | |
| 35 | MPC | Marathon Petroleum CORP | 股票-能源 | 0.43% | +0.14% | -0.71% | |
| 36 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.43% | +0.06% | +2.23% | |
| 37 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 0.43% | — | +1.81% | |
| 38 | CB | Chubb Limited | 股票-金融 | 0.41% | — | -1.28% | |
| 39 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 0.41% | — | +3.47% | |
| 40 | CME | Cme Group INC | 股票-金融 | 0.40% | — | +1.30% | |
| 41 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.38% | — | +2.31% | |
| 42 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.38% | — | -0.73% | |
| 43 | NEE | Nextera Energy INC | 股票-公用事业 | 0.37% | +0.05% | +1.70% | |
| 44 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.36% | — | +2.48% | |
| 45 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.35% | — | -1.33% | |
| 46 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 0.34% | — | +9.51% | |
| 47 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工业 | 0.33% | — | +6.14% | |
| 48 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.32% | — | -2.42% | |
| 49 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 0.32% | — | -2.51% | |
| 50 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.31% | — | +9.86% |
1–50 of 200
投资组合表现
Q3 2026表现
+2.4%
近4个季度表现
+18.4%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的78%）计算
- 标准差
- +11.4%
- 贝塔系数
- +0.81
- 阿尔法
- +1.5%
- 最大回撤
- -4.7%
- 年化表现
- +16.6%
- 对标普胜率
- +47.1%
- 索提诺比率
- +2.84
- 斯图泽指数
- +0.42
- 特雷诺比率
- +0.2
- 斯特林比率
- +1.13
- 卡玛比率
- +3.53
- 信息比率
- -0.52
- 跟踪误差
- +3.8%
- 下行标准差
- +5.7%
- 正收益月份占比
- +64.7%
- 负收益月份占比
- +35.3%
- 最佳12个月
- +28.7%
- 最差12个月
- +17.1%
- 效率比率
- +0.54
- 夏普比率
- +1.41
- 行业分散度
- +6.6%
- 偏度
- +0.08
- 峰度
- +0.45
- 上行潜力
- +4.23
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
本季持股变动
Raymond James Financial INC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 清仓: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +2.82%; 减仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股数 -11.81%; 加仓: Broadcom INC (AVGO) — 股数 +1.05%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MPC | Marathon Petroleum CORP | +0.1% | -0.71% | 减仓 |
| 2 | CVX | Chevron CORP | +0.1% | +5.77% | 加仓 |
| 3 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.1% | -1.16% | 减仓 |
| 4 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.1% | -6.08% | 减仓 |
| 5 | VZ | Verizon Communications INC | +0.1% | +3.04% | 加仓 |
| 6 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | +0.1% | +4.66% | 加仓 |
| 7 | ETN | Eaton Corporation plc | +0.1% | +3.41% | 加仓 |
| 8 | ZTS | Zoetis INC | +0.1% | +244.01% | 加仓 |
| 9 | IEUR | Ishares Core Msci Europe ETF | +0.1% | +374.96% | 加仓 |
| 10 | GEV | GE Vernova INC | +0.1% | +7.58% | 加仓 |
| 11 | ADI | Analog Devices INC | +0.1% | +0.45% | 加仓 |
| 12 | WMT | Walmart INC | +0.1% | -2.34% | 减仓 |
| 13 | COST | Costco Wholesale CORP | +0.1% | +2.23% | 加仓 |
| 14 | LIN | Linde plc | +0.1% | +37.20% | 加仓 |
| 15 | T | At&t INC | +0.1% | +10.58% | 加仓 |
| 16 | APD | Air Products & Chemicals INC | +0.1% | +6.81% | 加仓 |
| 17 | TXN | Texas Instruments INC | +0.1% | +38.06% | 加仓 |
| 18 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | +0.1% | +3.50% | 加仓 |
| 19 | NEE | Nextera Energy INC | +0.1% | +1.70% | 加仓 |
| 20 | MSI | Motorola Solutions INC | +0.1% | +0.01% | 加仓 |
| 21 | AMAT | Applied Materials INC | +0.1% | +10.05% | 加仓 |
| 22 | CAT | Caterpillar INC | 0% | +0.71% | 加仓 |
| 23 | BSX | Boston Scientific CORP | 0% | -14.26% | 减仓 |
| 24 | TSLA | Tesla INC | 0% | +5.82% | 加仓 |
| 25 | ABT | Abbott Laboratories | 0% | -2.63% | 减仓 |
| 26 | MA | Mastercard INC - A | 0% | -3.46% | 减仓 |
| 27 | AIG | American International Group | -0.1% | -49.82% | 减仓 |
| 28 | ARES | Ares Management CORP - A | -0.1% | -20.76% | 减仓 |
| 29 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | -0.1% | -2.33% | 减仓 |
| 30 | ORCL | Oracle CORP | -0.1% | +5.20% | 加仓 |
| 31 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.1% | +0.52% | 加仓 |
| 32 | ACN | Accenture plc | -0.1% | -15.82% | 减仓 |
| 33 | IBM | Intl Business Machines CORP | -0.1% | -2.89% | 减仓 |
| 34 | QCOM | Qualcomm INC | -0.1% | -4.27% | 减仓 |
| 35 | UNH | Unitedhealth Group INC | -0.1% | -3.56% | 减仓 |
| 36 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.1% | +5.35% | 加仓 |
| 37 | BAC | Bank Of America CORP | -0.1% | -16.30% | 减仓 |
| 38 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.1% | +0.06% | 加仓 |
| 39 | CRM | Salesforce INC | -0.1% | -3.61% | 减仓 |
| 40 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.1% | -1.18% | 减仓 |
| 41 | NVDA | Nvidia CORP | -0.1% | +1.39% | 加仓 |
| 42 | MDT | Medtronic plc | -0.1% | -34.40% | 减仓 |
| 43 | AMZN | Amazon.com INC | -0.1% | +1.33% | 加仓 |
| 44 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.1% | +0.24% | 加仓 |
| 45 | AAPL | Apple INC | -0.2% | +0.30% | 加仓 |
| 46 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | -0.2% | -11.81% | 减仓 |
| 47 | AVGO | Broadcom INC | -0.2% | +1.05% | 加仓 |
| 48 | MSFT | Microsoft CORP | -0.6% | +2.82% | 加仓 |
| 49 | AZNN | Astrazeneca Plc-spons Adr | — | EXIT | 清仓 |
| 50 | AZN | AstraZeneca PLC | — | NEW | 新建仓 |
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-04-23 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Raymond James Financial INC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Raymond James Financial INC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$3244.2亿，分布在 13521 个已申报仓位之中。
Raymond James Financial INC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Raymond James Financial INC 按市值排列的前几大持股为：
1. Vanguard S&p 500 ETF (VOO) — US$183.1亿 (5.6%)
2. Ishares Core U.s. Aggregate (AGG) — US$88.1亿 (2.7%)
3. Apple INC (AAPL) — US$76.5亿 (2.4%)
4. Microsoft CORP (MSFT) — US$65.6亿 (2.0%)
5. Nvidia CORP (NVDA) — US$61.1亿 (1.9%)
Raymond James Financial INC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Raymond James Financial INC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 29 个既有持股、减仓 19 个仓位，并完全清仓 1 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +2.82%; 减仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股数 -11.81%; 加仓: Broadcom INC (AVGO) — 股数 +1.05%
Raymond James Financial INC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Raymond James Financial INC 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 26.2%
• Financials: 14.0%
• Industrials: 12.0%
• Health Care: 11.2%
• Consumer Discretionary: 9.5%
• Communication Services: 7.5%
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