CIK: 0001441689
申报总市值
US$482.7亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 688
Korea Investment CORP在最新一期 13F 报告中披露了 688 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$482.7亿，季度换手率为 22.8%。
Korea Investment CORP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.017——换算下来相当于约 58 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 688 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.30），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
减仓 MSFT
-3.8% -US$6.9亿
加仓 IVV
+10.1% US$1.2亿
减仓 NVDA
-3.8% -US$3.5亿
减仓 AAPL
-3.6% -US$3.0亿
加仓 XOM
-5.7% US$1.2亿
减仓 META
-4.7% -US$1.9亿
韓國主權基金Korea Investment Corp.本季在下一盤「明修棧道、暗度陳倉」的棋——表面上是對688檔持股的例行調整，但核心動作是砍倉微軟、輝達、蘋果等七大科技巨頭，同時新建醫療股AZN。這不是普通的逢高調節，而是在AI高估值擁擠中悄悄轉向防禦，用醫藥股卡位下半年的Fed降息與資金輪動。
這批操作賭的是兩個大環境轉折：第一，AI硬體從爆發期進入高原期，資金開始吃不消本益比，自然往醫藥等低估值防禦板塊流動；第二，Fed在2026年終將因經濟放緩而降息，屆時生技醫療將受惠於資金成本下降與穩定現金流重獲追捧。勝負手在於輪動是否成真——若AI週期持續超預期，這波換股反而會錯過末升段。
這套策略的罩門首先是「太早下車」：萬一AI熱潮下半年又來一波，砍掉的七巨頭會變成被甩掉的漲幅。其次是持股過度分散（688檔），AZN僅佔0.54%，就算醫藥行情發動也對績效幫助有限，反而像雞肋。最後，這些重倉的科技股雖已減碼，但在流動性緊縮的多殺多場景下，仍可能因機構集體出逃而慘遭Beta屠殺。
本内容为 AI 辅助生成，取材自公开监管披露资料，仅涵盖历史数据，不能取代专业投资建议。
仅显示前 200 大持股（共 688 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 6.55% | -0.37% | -3.84% | |
| 2 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 5.66% | -0.31% | -3.55% | |
| 3 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 5.43% | +0.51% | +10.05% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.98% | -1.16% | -3.82% | |
| 5 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 3.15% | -0.19% | -0.74% | |
| 6 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 2.53% | -0.16% | -2.73% | |
| 7 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 2.17% | -0.13% | -1.77% | |
| 8 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 2.11% | -0.27% | -5.66% | |
| 9 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 1.91% | -0.29% | -4.74% | |
| 10 | TSLA | Tesla INC | 股票-周期性消费 | 1.62% | -0.27% | -1.55% | |
| 11 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 1.36% | -0.12% | +1.42% | |
| 12 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.07% | -0.08% | -2.99% | |
| 13 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.03% | — | +1.56% | |
| 14 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.03% | +0.30% | -5.73% | |
| 15 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 1.00% | +0.19% | -1.00% | |
| 16 | WMT | Walmart INC | 股票-非周期性消费 | 0.90% | — | -6.06% | |
| 17 | NFLX | Netflix INC | 股票-通信服务 | 0.73% | — | +2.79% | |
| 18 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.71% | -0.11% | -3.62% | |
| 19 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.68% | +0.14% | +3.63% | |
| 20 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 0.60% | -0.09% | -31.15% | |
| 21 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.57% | +0.17% | -0.30% | |
| 22 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.57% | — | +2.66% | |
| 23 | ABBV | Abbvie INC | 股票-医疗保健 | 0.57% | -0.11% | -16.43% | |
| 24 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 0.56% | -0.10% | -7.30% | |
| 25 | CAT | Caterpillar INC | 股票-工业 | 0.55% | +0.12% | -2.79% | |
| 26 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.55% | — | +11.22% | |
| 27 | AZN | AstraZeneca PLC | 股票-医疗保健 | 0.54% | +0.54% | NEW | |
| 28 | GE | General Electric | 股票-工业 | 0.51% | — | -1.49% | |
| 29 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.51% | — | -5.55% | |
| 30 | HD | Home Depot INC | 股票-周期性消费 | 0.51% | — | -6.33% | |
| 31 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.50% | — | +2.09% | |
| 32 | GEV | GE Vernova INC | 股票-工业 | 0.48% | +0.21% | +29.13% | |
| 33 | MRK | Merck & Co. INC. | 股票-医疗保健 | 0.47% | — | -5.43% | |
| 34 | CSCO | Cisco Systems INC | 股票-科技 | 0.47% | — | +0.51% | |
| 35 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.46% | — | -9.21% | |
| 36 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.45% | — | -3.59% | |
| 37 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 0.44% | — | -9.31% | |
| 38 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.43% | -0.08% | -9.23% | |
| 39 | RTX | Rtx CORP | 股票-工业 | 0.41% | — | +1.09% | |
| 40 | LIN | Linde plc | 股票-原材料 | 0.39% | — | +6.84% | |
| 41 | PEP | Pepsico INC | 股票-非周期性消费 | 0.39% | +0.11% | +21.01% | |
| 42 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.39% | — | +48.00% | |
| 43 | TJX | Tjx Companies INC | 股票-周期性消费 | 0.39% | — | +20.25% | |
| 44 | IHS | IHS Holding Limited | 股票-其他 | 0.37% | — | — | |
| 45 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.36% | -0.18% | -16.39% | |
| 46 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.35% | — | -4.36% | |
| 47 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-周期性消费 | 0.35% | — | +1.13% | |
| 48 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-医疗保健 | 0.34% | -0.08% | -5.25% | |
| 49 | C | Citigroup INC | 股票-金融 | 0.34% | — | -10.80% | |
| 50 | WELL | Welltower INC | 股票-房地产 | 0.33% | — | +26.19% |
Q3 2026表现
+3.3%
近4个季度表现
+22.7%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的72%）计算
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 688 | US$482.7亿 | 23 | |
| 2025-12-31 | 692 | US$508.0亿 | 18 | |
| 2025-09-30 | 687 | US$486.2亿 | 30 | |
| 2025-06-30 | 699 | US$449.5亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 719 | US$412.6亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 726 | US$421.8亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 733 | US$421.4亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 742 | US$396.9亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 743 | US$394.1亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 745 | US$380.8亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 758 | US$339.5亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 752 | US$355.9亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 752 | US$343.4亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 751 | US$318.3亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 756 | US$324.9亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 762 | US$327.2亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 743 | US$404.3亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 723 | US$384.8亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 730 | US$335.4亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 741 | US$349.1亿 | 95 | |
| 2021-03-31 | 716 | US$316.8亿 | 21 | |
| 2020-12-31 | 704 | US$332.8亿 | 27 | |
| 2020-09-30 | 678 | US$283.0亿 | 19 | |
| 2020-06-30 | 719 | US$272.2亿 | 31 | |
| 2020-03-31 | 749 | US$227.8亿 | 33 | |
| 2019-12-31 | 646 | US$274.3亿 | 19 | |
| 2019-09-30 | 652 | US$236.6亿 | 17 | |
| 2019-06-30 | 664 | US$232.6亿 | 17 | |
| 2019-03-31 | 647 | US$222.2亿 | 25 | |
| 2018-12-31 | 663 | US$184.0亿 | 23 | |
| 2018-09-30 | 693 | US$216.8亿 | 25 | |
| 2018-06-30 | 712 | US$219.5亿 | 100 | |
| 2018-03-31 | 666 | US$214.9亿 | 0 | |
| 2017-12-31 | 652 | US$219.7亿 | 28 | |
| 2017-09-30 | 654 | US$216.5亿 | 15 | |
| 2017-06-30 | 655 | US$214.6亿 | 17 | |
| 2017-03-31 | 643 | US$201.6亿 | 27 | |
| 2016-12-31 | 620 | US$208.1亿 | 23 | |
| 2016-09-30 | 545 | US$187.6亿 | 22 | |
| 2016-06-30 | 556 | US$168.0亿 | 27 | |
| 2016-03-31 | 544 | US$136.7亿 | 36 | |
| 2015-12-31 | 644 | US$143.5亿 | 26 | |
| 2015-09-30 | 619 | US$125.6亿 | 24 | |
| 2015-06-30 | 627 | US$117.3亿 | 20 | |
| 2015-03-31 | 617 | US$128.4亿 | 29 | |
| 2014-12-31 | 565 | US$121.8亿 | 19 | |
| 2014-09-30 | 564 | US$122.6亿 | 21 | |
| 2014-06-30 | 551 | US$120.1亿 | 28 | |
| 2014-03-31 | 610 | US$112.9亿 | 31 | |
| 2013-12-31 | 561 | US$105.8亿 | 29 | |
| 2013-09-30 | 548 | US$94.1亿 | 31 | |
| 2013-06-30 | 575 | US$83.4亿 | 0 |
Korea Investment CORP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -3.82%; 加仓: Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — 股数 +10.05%; 减仓: Nvidia CORP (NVDA) — 股数 -3.84%; 减仓: Apple INC (AAPL) — 股数 -3.55%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | +0.5% | +10.05% | 加仓 |
| 2 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.3% | -5.73% | 减仓 |
| 3 | GEV | GE Vernova INC | +0.2% | +29.13% | 加仓 |
| 4 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.2% | -1.00% | 减仓 |
| 5 | CVX | Chevron CORP | +0.2% | -0.30% | 减仓 |
| 6 | VZ | Verizon Communications INC | +0.2% | +60.34% | 加仓 |
| 7 | EWH | Ishares Msci Hong Kong ETF | +0.1% | +2243.97% | 加仓 |
| 8 | COST | Costco Wholesale CORP | +0.1% | +3.63% | 加仓 |
| 9 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | +0.1% | +21.02% | 加仓 |
| 10 | GLW | Corning INC | +0.1% | +5.36% | 加仓 |
| 11 | CAT | Caterpillar INC | +0.1% | -2.79% | 减仓 |
| 12 | MO | Altria Group INC | +0.1% | +77.24% | 加仓 |
| 13 | TER | Teradyne INC | +0.1% | +57.85% | 加仓 |
| 14 | ROST | Ross Stores INC | +0.1% | +169.97% | 加仓 |
| 15 | AMGN | Amgen INC | +0.1% | +40.31% | 加仓 |
| 16 | PEP | Pepsico INC | +0.1% | +21.01% | 加仓 |
| 17 | EQIX | Equinix INC | +0.1% | +49.30% | 加仓 |
| 18 | T | At&t INC | +0.1% | +33.46% | 加仓 |
| 19 | MCHI | Ishares Msci China ETF | +0.1% | +155.81% | 加仓 |
| 20 | CEG | Constellation Energy | -0.1% | -18.45% | 减仓 |
| 21 | ISRG | Intuitive Surgical INC | -0.1% | -10.93% | 减仓 |
| 22 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.1% | -2.99% | 减仓 |
| 23 | BAC | Bank Of America CORP | -0.1% | -9.23% | 减仓 |
| 24 | UNH | Unitedhealth Group INC | -0.1% | -5.25% | 减仓 |
| 25 | SHOP | Shopify INC - Class A | -0.1% | -4.21% | 减仓 |
| 26 | MU | Micron Technology INC | -0.1% | -31.15% | 减仓 |
| 27 | COF | Capital One Financial CORP | -0.1% | -27.58% | 减仓 |
| 28 | MA | Mastercard INC - A | -0.1% | -7.30% | 减仓 |
| 29 | PGR | Progressive CORP | -0.1% | -45.84% | 减仓 |
| 30 | ABBV | Abbvie INC | -0.1% | -16.43% | 减仓 |
| 31 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.1% | -3.62% | 减仓 |
| 32 | CRM | Salesforce INC | -0.1% | -5.22% | 减仓 |
| 33 | SNOW | Snowflake INC | -0.1% | -48.62% | 减仓 |
| 34 | LLY | Eli Lilly & Co | -0.1% | +1.42% | 加仓 |
| 35 | BSX | Boston Scientific CORP | -0.1% | -20.06% | 减仓 |
| 36 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.1% | -1.77% | 减仓 |
| 37 | BKNG | Booking Holdings INC | -0.2% | -34.83% | 减仓 |
| 38 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.2% | -2.73% | 减仓 |
| 39 | KKR | Kkr & Co INC | -0.2% | -86.65% | 减仓 |
| 40 | ORCL | Oracle CORP | -0.2% | -16.39% | 减仓 |
| 41 | AMZN | Amazon.com INC | -0.2% | -0.74% | 减仓 |
| 42 | APP | Applovin Corp-class A | -0.2% | -29.79% | 减仓 |
| 43 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | -0.2% | -84.73% | 减仓 |
| 44 | AVGO | Broadcom INC | -0.3% | -5.66% | 减仓 |
| 45 | TSLA | Tesla INC | -0.3% | -1.55% | 减仓 |
| 46 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.3% | -4.74% | 减仓 |
| 47 | AAPL | Apple INC | -0.3% | -3.55% | 减仓 |
| 48 | NVDA | Nvidia CORP | -0.4% | -3.84% | 减仓 |
| 49 | MSFT | Microsoft CORP | -1.2% | -3.82% | 减仓 |
| 50 | AZN | AstraZeneca PLC | — | NEW | 新建仓 |
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-08-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-10-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-07-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-04-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
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资产规模相近的机构
CIK 0001052100
申报总市值
US$486.5亿
477 stks
2021-03-31
数据过旧，未更新
资产规模与本机构相差仅 0.8%
CIK 0000860644
申报总市值
US$477.8亿
191 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 1.0%
CIK 0000863748
申报总市值
US$476.8亿
688 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 1.2%
持仓风格相似的机构
CIK 0001068855
申报总市值
US$339.1亿
911 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Ishares Core S&p 500 ETF
CIK 0001764387
申报总市值
US$61.5亿
1,404 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Nvidia CORP
CIK 0001903055
申报总市值
US$37.6亿
1,277 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Apple INC