CIK: 0001068855
申报总市值
US$339.1亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 911
Asset Management One Co., Ltd.在最新一期 13F 报告中披露了 911 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$339.1亿，季度换手率为 15.2%。
Asset Management One Co., Ltd. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.016——换算下来相当于约 63 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 911 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.68），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
减仓 MSFT
-1.4% -US$4.2亿
加仓 XOM
+1.7% US$9970.1万
减仓 TSLA
-2.3% -US$1.3亿
减仓 GLDM
-43.3% -US$8721.1万
加仓 CAT
+10.4% US$5899.5万
加仓 CVX
+2.1% US$5611.1万
机构正系统性减持AI赛道拥挤标的（MSFT、NVDA、AAPL），同步加仓XOM与AMZN，完成从纯科技动量向能源及周期股的筹码交换。这季操作明确呈现降维防守特征，大资金主动收缩高估值敞口，将仓位重新锚定在现金流稳健的顺周期资产上。
底层宏观逻辑押注“利中枢回升压迫高估成长股，价值风格迎来重定价”。资金从半导体与软件板块抽离，流向传统能源，博弈实际利率上移后的估值收敛。反向推演认为AI基础设施投入仍在加速期，被错杀的龙头将迅速修复溢价，当前偏价值的阵型面临相对收益跑输的压力。
911只持仓与0.016的HHI集中度指标暴露出结构性软肋：极度分散导致单票择股能力被大幅稀释。主力在庞杂的股票池中频繁调仓，核心Alpha已严重渗透进宽基Beta，市场进入流动性摩擦阶段时，这本超宽基组合只能被动跟随指数波动。
本摘要由 AI 根据 SEC 公开申报资料生成，仅反映历史持仓，不构成买卖建议。
仅显示前 200 大持股（共 911 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 6.21% | -0.01% | -0.29% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.70% | -0.11% | -0.10% | |
| 3 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 4.92% | -0.14% | -1.08% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.67% | -0.94% | -1.41% | |
| 5 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 2.82% | -0.12% | +0.86% | |
| 6 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 2.35% | -0.08% | -0.60% | |
| 7 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 1.98% | -0.15% | -1.13% | |
| 8 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 1.91% | -0.10% | -1.74% | |
| 9 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 1.81% | -0.13% | +1.20% | |
| 10 | VGK | Vanguard Ftse Europe ETF | ETF-其他 | 1.54% | — | +0.38% | |
| 11 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 1.48% | +0.16% | +2.03% | |
| 12 | TSLA | Tesla INC | 股票-周期性消费 | 1.41% | -0.28% | -2.31% | |
| 13 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.16% | -0.11% | -5.87% | |
| 14 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 1.01% | -0.10% | +0.99% | |
| 15 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.98% | +0.34% | +1.66% | |
| 16 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.90% | +0.18% | -0.18% | |
| 17 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.84% | — | -0.59% | |
| 18 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.81% | -0.11% | -2.45% | |
| 19 | WMT | Walmart INC | 股票-非周期性消费 | 0.80% | +0.13% | +2.40% | |
| 20 | WELL | Welltower INC | 股票-房地产 | 0.76% | — | +0.31% | |
| 21 | PLD | Prologis INC | 股票-房地产 | 0.70% | — | -1.04% | |
| 22 | CAT | Caterpillar INC | 股票-工业 | 0.67% | +0.20% | +10.45% | |
| 23 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.66% | +0.11% | -0.63% | |
| 24 | GS | Goldman Sachs Group INC | 股票-金融 | 0.61% | — | -3.17% | |
| 25 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 0.60% | -0.07% | -3.19% | |
| 26 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.58% | +0.19% | +2.15% | |
| 27 | ABBV | Abbvie INC | 股票-医疗保健 | 0.56% | — | -3.21% | |
| 28 | NFLX | Netflix INC | 股票-通信服务 | 0.56% | — | -3.33% | |
| 29 | EQIX | Equinix INC | 股票-房地产 | 0.54% | +0.14% | -1.63% | |
| 30 | HD | Home Depot INC | 股票-周期性消费 | 0.53% | — | +2.66% | |
| 31 | MRK | Merck & Co. INC. | 股票-医疗保健 | 0.51% | +0.11% | +6.77% | |
| 32 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 0.51% | — | -1.19% | |
| 33 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.49% | — | -0.31% | |
| 34 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.49% | — | -0.54% | |
| 35 | CSCO | Cisco Systems INC | 股票-科技 | 0.48% | — | -7.56% | |
| 36 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.47% | -0.07% | -6.62% | |
| 37 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.44% | — | -1.01% | |
| 38 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.44% | — | -0.25% | |
| 39 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.42% | +0.10% | +2.13% | |
| 40 | USIG | Ishares Broad Usd Investment | ETF-其他 | 0.42% | — | +16.75% | |
| 41 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.42% | -0.08% | -0.06% | |
| 42 | GE | General Electric | 股票-工业 | 0.41% | — | +0.20% | |
| 43 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | ETF-避险与商品 | 0.41% | -0.22% | -43.31% | |
| 44 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-医疗保健 | 0.39% | -0.06% | -0.10% | |
| 45 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-周期性消费 | 0.39% | — | -0.77% | |
| 46 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.39% | -0.07% | -1.15% | |
| 47 | AMGN | Amgen INC | 股票-医疗保健 | 0.36% | — | -1.17% | |
| 48 | GEV | GE Vernova INC | 股票-工业 | 0.35% | +0.10% | +2.45% | |
| 49 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 0.34% | +0.09% | -0.74% | |
| 50 | RTX | Rtx CORP | 股票-工业 | 0.34% | — | +7.44% |
Q3 2026表现
+3.2%
近4个季度表现
+21.1%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的72%）计算
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 911 | US$339.1亿 | 15 | |
| 2025-12-31 | 939 | US$359.7亿 | 12 | |
| 2025-09-30 | 946 | US$345.1亿 | 24 | |
| 2025-06-30 | 944 | US$319.0亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 966 | US$289.1亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 952 | US$291.1亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 965 | US$281.0亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 962 | US$261.4亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 973 | US$259.5亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 976 | US$248.4亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 990 | US$224.6亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 999 | US$236.3亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 1006 | US$220.6亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 999 | US$205.2亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 1012 | US$196.5亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 1033 | US$213.0亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 1039 | US$256.2亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 1051 | US$287.0亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 1064 | US$260.8亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 1060 | US$268.7亿 | 100 | |
| 2021-03-31 | 1061 | US$251.8亿 | 11 | |
| 2020-12-31 | 1043 | US$242.8亿 | 15 | |
| 2020-09-30 | 1078 | US$217.5亿 | 12 | |
| 2020-06-30 | 1044 | US$203.3亿 | 21 | |
| 2020-03-31 | 1238 | US$171.3亿 | 28 | |
| 2019-12-31 | 1240 | US$221.9亿 | 12 | |
| 2019-09-30 | 1230 | US$207.6亿 | 10 | |
| 2019-06-30 | 1254 | US$203.6亿 | 14 | |
| 2019-03-31 | 1238 | US$184.9亿 | 83 | |
| 2018-12-31 | 1195 | US$419.5亿 | 19 | |
| 2018-09-30 | 1197 | US$487.2亿 | 12 | |
| 2018-06-30 | 1194 | US$457.5亿 | 12 | |
| 2018-03-31 | 1186 | US$444.1亿 | 12 | |
| 2017-12-31 | 1134 | US$453.3亿 | 12 | |
| 2017-09-30 | 1151 | US$426.0亿 | 15 | |
| 2017-06-30 | 1185 | US$391.8亿 | 9 | |
| 2017-03-31 | 1210 | US$380.9亿 | 12 | |
| 2016-12-31 | 1188 | US$391.3亿 | 100 | |
| 2016-09-30 | 2320 | US$67.3亿 | 18 | |
| 2016-06-30 | 2325 | US$66.6亿 | 20 | |
| 2016-03-31 | 2428 | US$68.5亿 | 22 | |
| 2015-12-31 | 2447 | US$67.0亿 | 24 | |
| 2015-09-30 | 2539 | US$65.7亿 | 25 | |
| 2015-06-30 | 2570 | US$72.2亿 | 25 | |
| 2015-03-31 | 2528 | US$81.0亿 | 25 | |
| 2014-12-31 | 2411 | US$77.1亿 | 30 | |
| 2014-09-30 | 2394 | US$72.4亿 | 27 | |
| 2014-06-30 | 2293 | US$67.0亿 | 24 | |
| 2014-03-31 | 2286 | US$63.5亿 | 23 | |
| 2013-12-31 | 2269 | US$64.5亿 | 18 | |
| 2013-09-30 | 2263 | US$66.5亿 | 24 | |
| 2013-06-30 | 1766 | US$61.6亿 | — |
Asset Management One Co., Ltd. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Lumentum Holdings INC (LITE); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -1.41%; 加仓: Exxon Mobil CORP (XOM) — 股数 +1.66%; 减仓: Tesla INC (TSLA) — 股数 -2.31%; 减仓: Spdr Gold Minishares Trust (GLDM) — 股数 -43.31%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.3% | +1.66% | 加仓 |
| 2 | CAT | Caterpillar INC | +0.2% | +10.45% | 加仓 |
| 3 | CVX | Chevron CORP | +0.2% | +2.15% | 加仓 |
| 4 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.2% | -0.18% | 减仓 |
| 5 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | +0.2% | +2.03% | 加仓 |
| 6 | EQIX | Equinix INC | +0.1% | -1.63% | 减仓 |
| 7 | WMT | Walmart INC | +0.1% | +2.40% | 加仓 |
| 8 | MRK | Merck & Co. INC. | +0.1% | +6.77% | 加仓 |
| 9 | COST | Costco Wholesale CORP | +0.1% | -0.63% | 减仓 |
| 10 | GEV | GE Vernova INC | +0.1% | +2.45% | 加仓 |
| 11 | LRCX | Lam Research CORP | +0.1% | +2.13% | 加仓 |
| 12 | VZ | Verizon Communications INC | +0.1% | +6.67% | 加仓 |
| 13 | AMAT | Applied Materials INC | +0.1% | -0.74% | 减仓 |
| 14 | COP | Conocophillips | +0.1% | +4.41% | 加仓 |
| 15 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | +0.1% | +26.88% | 加仓 |
| 16 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | 0% | -0.29% | 减仓 |
| 17 | WFC | Wells Fargo & Co | 0% | -2.39% | 减仓 |
| 18 | ISRG | Intuitive Surgical INC | 0% | -0.17% | 减仓 |
| 19 | DIS | Walt Disney Co/the | -0.1% | -7.06% | 减仓 |
| 20 | QCOM | Qualcomm INC | -0.1% | -0.80% | 减仓 |
| 21 | ACN | Accenture plc | -0.1% | -1.04% | 减仓 |
| 22 | UNH | Unitedhealth Group INC | -0.1% | -0.10% | 减仓 |
| 23 | SPGI | S&p Global INC | -0.1% | -12.88% | 减仓 |
| 24 | MELI | Mercadolibre INC | -0.1% | -27.38% | 减仓 |
| 25 | MA | Mastercard INC - A | -0.1% | -3.19% | 减仓 |
| 26 | IBM | Intl Business Machines CORP | -0.1% | -1.15% | 减仓 |
| 27 | BAC | Bank Of America CORP | -0.1% | -6.62% | 减仓 |
| 28 | APP | Applovin Corp-class A | -0.1% | +1.05% | 加仓 |
| 29 | BKNG | Booking Holdings INC | -0.1% | -9.34% | 减仓 |
| 30 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.1% | -0.60% | 减仓 |
| 31 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | -0.1% | -0.06% | 减仓 |
| 32 | AXP | American Express Co | -0.1% | -5.66% | 减仓 |
| 33 | ORCL | Oracle CORP | -0.1% | -0.91% | 减仓 |
| 34 | NOW | Servicenow INC | -0.1% | -13.66% | 减仓 |
| 35 | BSX | Boston Scientific CORP | -0.1% | -11.46% | 减仓 |
| 36 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.1% | -1.74% | 减仓 |
| 37 | LLY | Eli Lilly & Co | -0.1% | +0.99% | 加仓 |
| 38 | NVDA | Nvidia CORP | -0.1% | -0.10% | 减仓 |
| 39 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.1% | -5.87% | 减仓 |
| 40 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.1% | -2.45% | 减仓 |
| 41 | CRM | Salesforce INC | -0.1% | -1.72% | 减仓 |
| 42 | INTU | Intuit INC | -0.1% | -14.10% | 减仓 |
| 43 | AMZN | Amazon.com INC | -0.1% | +0.86% | 加仓 |
| 44 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.1% | +1.20% | 加仓 |
| 45 | AAPL | Apple INC | -0.1% | -1.08% | 减仓 |
| 46 | AVGO | Broadcom INC | -0.2% | -1.13% | 减仓 |
| 47 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | -0.2% | -43.31% | 减仓 |
| 48 | TSLA | Tesla INC | -0.3% | -2.31% | 减仓 |
| 49 | MSFT | Microsoft CORP | -0.9% | -1.41% | 减仓 |
| 50 | LITE | Lumentum Holdings INC | — | NEW | 新建仓 |
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-01-27 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-10-22 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-07-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-04-23 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-01-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-10-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-07-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-01-24 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-10-19 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-07-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-04-25 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-07-29 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-05-02 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-01-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
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资产规模相近的机构
CIK 0001364615
申报总市值
US$337.9亿
3,227 stks
2020-12-31
数据过旧，未更新
资产规模与本机构相差仅 0.4%
CIK 0001021223
申报总市值
US$340.5亿
1,193 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 0.4%
CIK 0001633050
申报总市值
US$341.0亿
205 stks
2020-12-31
数据过旧，未更新
资产规模与本机构相差仅 0.5%
持仓风格相似的机构
CIK 0001441689
申报总市值
US$482.7亿
688 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Nvidia CORP
CIK 0001764387
申报总市值
US$61.5亿
1,404 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Nvidia CORP
CIK 0001903055
申报总市值
US$37.6亿
1,277 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Apple INC