CIK: 0000310051
申报总市值
US$231.5亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 601
KING LUTHER CAPITAL MANAGEMENT CORP在最新一期 13F 报告中披露了 601 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$231.5亿，季度换手率为 16.7%。
King Luther Capital Management CORP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.019——换算下来相当于约 52 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 601 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.24），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
减仓 MSFT
-2.3% -US$3.6亿
减仓 ORCL
-13.2% -US$1.8亿
加仓 DSGR
0.0% US$7671.5万
加仓 COP
-2.3% US$7585.0万
加仓 XOM
-3.9% US$7097.8万
减仓 ROP
-27.7% -US$8777.8万
该机构本季对科技巨头展开系统性调仓，MSFT、AAPL、NVDA等前八大持仓全部主动减仓。这不是防御性降风险，而是纯粹的反向收割策略，大资金正果断从最拥挤的赛道撤出，腾挪仓位布局下一轮资金轮动行情。
筹码流向折射出的宏观下注，是押注AI资本开支进入边际递减阶段，科技股估值扩张尽头将至；多头反向逻辑则指出，这些头部公司的自由现金流溢价将直接转化为股息与回购支撑，而非市盈率收缩。机构用高换手率换取低集中度敞口，本质是在交易流动性分层。
核心结构脆弱点在于“只卖不买”的真空期：一次性削减八大权重股却未释放新增买入信号，使大量资金沉淀于现金或货币基金。若成长风格突然重新主导市场情绪，机构将面临被动踏空风险，只能在估值溢价高位完成二次建仓，直接反噬反向策略的安全垫。
本内容通过 AI 辅助，取材自公开披露的 13F 资料生成。仅涵盖历史数据，非个性化投资建议。
仅显示前 200 大持股（共 601 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 6.15% | -0.22% | -2.70% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.06% | -0.15% | -2.28% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.65% | -1.20% | -2.31% | |
| 4 | DSGR | Distribution Solutions Group | 股票-其他 | 4.63% | +0.58% | — | |
| 5 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 3.01% | -0.15% | -0.50% | |
| 6 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 2.99% | -0.16% | -2.74% | |
| 7 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 2.97% | -0.22% | -4.12% | |
| 8 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.20% | -0.12% | -2.41% | |
| 9 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 1.99% | -0.10% | +0.05% | |
| 10 | HD | Home Depot INC | 股票-周期性消费 | 1.73% | -0.01% | -1.58% | |
| 11 | MLM | Martin Marietta Materials | 股票-原材料 | 1.70% | -0.05% | -3.39% | |
| 12 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 1.55% | -0.14% | -2.68% | |
| 13 | TMO | Thermo Fisher Scientific INC | 股票-医疗保健 | 1.51% | -0.11% | +3.07% | |
| 14 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 1.45% | -0.63% | -13.16% | |
| 15 | TDY | Teledyne Technologies INC | 股票-科技 | 1.38% | +0.25% | -2.71% | |
| 16 | CTAS | Cintas CORP | 股票-工业 | 1.25% | -0.14% | -5.43% | |
| 17 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 1.24% | — | -1.84% | |
| 18 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 1.20% | +0.38% | -2.32% | |
| 19 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.18% | -0.14% | -1.99% | |
| 20 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.17% | +0.36% | -3.94% | |
| 21 | TRMB | Trimble INC | 股票-科技 | 1.14% | -0.18% | -2.97% | |
| 22 | EMR | Emerson Electric Co | 股票-工业 | 1.13% | — | +0.03% | |
| 23 | DHR | Danaher CORP | 股票-医疗保健 | 1.07% | -0.20% | -4.59% | |
| 24 | LIN | Linde plc | 股票-原材料 | 1.06% | +0.19% | -1.45% | |
| 25 | ECL | Ecolab INC | 股票-原材料 | 1.05% | — | -1.97% | |
| 26 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.99% | +0.29% | -1.36% | |
| 27 | CTRA | Coterra Energy INC | 股票-能源 | 0.99% | +0.27% | -3.25% | |
| 28 | KEX | Kirby CORP | 股票-工业 | 0.90% | +0.18% | -3.48% | |
| 29 | ORLY | O'reilly Automotive INC | 股票-周期性消费 | 0.88% | — | -3.32% | |
| 30 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工业 | 0.84% | — | -3.76% | |
| 31 | WPM | Wheaton Precious Metals CORP | 股票-原材料 | 0.84% | — | -2.31% | |
| 32 | NFLX | Netflix INC | 股票-通信服务 | 0.82% | +0.14% | +11.34% | |
| 33 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.81% | +0.18% | +3.06% | |
| 34 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.79% | -0.13% | -1.06% | |
| 35 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.79% | -0.05% | +3.73% | |
| 36 | CFR | Cullen/frost Bankers INC | 股票-金融 | 0.79% | — | -0.48% | |
| 37 | AMGN | Amgen INC | 股票-医疗保健 | 0.78% | — | -1.08% | |
| 38 | ABBV | Abbvie INC | 股票-医疗保健 | 0.76% | — | -3.91% | |
| 39 | WMT | Walmart INC | 股票-非周期性消费 | 0.74% | — | -2.32% | |
| 40 | WCN | Waste Connections INC | 股票-工业 | 0.74% | -0.06% | -6.03% | |
| 41 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.72% | — | -2.91% | |
| 42 | HON | Honeywell International INC | 股票-工业 | 0.72% | — | -3.33% | |
| 43 | SYK | Stryker CORP | 股票-医疗保健 | 0.66% | — | -3.88% | |
| 44 | VMI | Valmont Industries | 股票-工业 | 0.63% | — | -2.88% | |
| 45 | ALC | Alcon Inc. | 股票-医疗保健 | 0.62% | — | -5.28% | |
| 46 | PANW | Palo Alto Networks INC | 股票-科技 | 0.58% | — | +2.50% | |
| 47 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-医疗保健 | 0.58% | -0.17% | -10.74% | |
| 48 | TDG | Transdigm Group INC | 股票-工业 | 0.54% | — | +8.74% | |
| 49 | PEP | Pepsico INC | 股票-非周期性消费 | 0.54% | — | -3.43% | |
| 50 | ROP | Roper Technologies INC | 股票-科技 | 0.51% | -0.33% | -27.66% |
Q3 2026表现
+1.5%
近4个季度表现
+13.9%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的71%）计算
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 601 | US$231.5亿 | 17 | |
| 2025-12-31 | 606 | US$245.9亿 | 12 | |
| 2025-09-30 | 599 | US$242.7亿 | 25 | |
| 2025-06-30 | 586 | US$230.4亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 593 | US$216.6亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 588 | US$231.1亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 600 | US$233.0亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 596 | US$221.9亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 598 | US$221.7亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 582 | US$208.0亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 587 | US$192.6亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 594 | US$201.3亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 581 | US$189.3亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 580 | US$182.4亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 568 | US$167.5亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 607 | US$178.7亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 606 | US$205.0亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 616 | US$221.0亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 598 | US$203.5亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 610 | US$204.6亿 | 100 | |
| 2021-03-31 | 550 | US$186.2亿 | 17 | |
| 2020-12-31 | 558 | US$177.7亿 | 16 | |
| 2020-09-30 | 514 | US$158.4亿 | 14 | |
| 2020-06-30 | 507 | US$144.2亿 | 24 | |
| 2020-03-31 | 499 | US$115.5亿 | 28 | |
| 2019-12-31 | 548 | US$149.6亿 | 13 | |
| 2019-09-30 | 529 | US$137.4亿 | 10 | |
| 2019-06-30 | 526 | US$137.1亿 | 13 | |
| 2019-03-31 | 514 | US$130.8亿 | 18 | |
| 2018-12-31 | 504 | US$112.4亿 | 20 | |
| 2018-09-30 | 522 | US$132.5亿 | 13 | |
| 2018-06-30 | 509 | US$122.2亿 | 14 | |
| 2018-03-31 | 517 | US$119.5亿 | 14 | |
| 2017-12-31 | 517 | US$122.3亿 | 15 | |
| 2017-09-30 | 500 | US$114.2亿 | 12 | |
| 2017-06-30 | 494 | US$110.6亿 | 11 | |
| 2017-03-31 | 517 | US$108.8亿 | 13 | |
| 2016-12-31 | 501 | US$105.1亿 | 15 | |
| 2016-09-30 | 489 | US$102.4亿 | 18 | |
| 2016-06-30 | 513 | US$102.2亿 | 17 | |
| 2016-03-31 | 507 | US$100.7亿 | 20 | |
| 2015-12-31 | 520 | US$106.7亿 | 19 | |
| 2015-09-30 | 532 | US$103.1亿 | 21 | |
| 2015-06-30 | 548 | US$115.9亿 | 14 | |
| 2015-03-31 | 539 | US$119.3亿 | 17 | |
| 2014-12-31 | 555 | US$124.0亿 | 21 | |
| 2014-09-30 | 557 | US$121.8亿 | 20 | |
| 2014-06-30 | 547 | US$126.5亿 | 17 | |
| 2014-03-31 | 535 | US$122.7亿 | 19 | |
| 2013-12-31 | 512 | US$124.0亿 | 18 | |
| 2013-09-30 | 669 | US$116.6亿 | 19 | |
| 2013-06-30 | 672 | US$107.4亿 | — |
King Luther Capital Management CORP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 清仓: Comerica INC (CMA); 新建仓: Fifth Third Bancorp (FITB); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -2.31%; 减仓: Oracle CORP (ORCL) — 股数 -13.16%; 减仓: Conocophillips (COP) — 股数 -2.32%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DSGR | Distribution Solutions Group | +0.6% | — | 不变 |
| 2 | COP | Conocophillips | +0.4% | -2.32% | 减仓 |
| 3 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.4% | -3.94% | 减仓 |
| 4 | CVX | Chevron CORP | +0.3% | -1.36% | 减仓 |
| 5 | CTRA | Coterra Energy INC | +0.3% | -3.25% | 减仓 |
| 6 | TDY | Teledyne Technologies INC | +0.3% | -2.71% | 减仓 |
| 7 | RTX | Rtx CORP | +0.2% | +50.54% | 加仓 |
| 8 | LIN | Linde plc | +0.2% | -1.45% | 减仓 |
| 9 | PR | Permian Resources Corp-cl A | +0.2% | -1.07% | 减仓 |
| 10 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.2% | +3.06% | 加仓 |
| 11 | KEX | Kirby CORP | +0.2% | -3.48% | 减仓 |
| 12 | ETN | Eaton Corporation plc | +0.2% | +30.52% | 加仓 |
| 13 | GNRC | Generac Holdings INC | +0.1% | -1.87% | 减仓 |
| 14 | NFLX | Netflix INC | +0.1% | +11.34% | 加仓 |
| 15 | URI | United Rentals INC | +0.1% | +377.86% | 加仓 |
| 16 | HD | Home Depot INC | 0% | -1.58% | 减仓 |
| 17 | MLM | Martin Marietta Materials | -0.1% | -3.39% | 减仓 |
| 18 | LLY | Eli Lilly & Co | -0.1% | +3.73% | 加仓 |
| 19 | XYL | Xylem INC | -0.1% | -3.05% | 减仓 |
| 20 | WCN | Waste Connections INC | -0.1% | -6.03% | 减仓 |
| 21 | MCO | Moody's CORP | -0.1% | -1.43% | 减仓 |
| 22 | ZTS | Zoetis INC | -0.1% | -12.07% | 减仓 |
| 23 | ACN | Accenture plc | -0.1% | -19.50% | 减仓 |
| 24 | CRM | Salesforce INC | -0.1% | -11.06% | 减仓 |
| 25 | QCOM | Qualcomm INC | -0.1% | -3.95% | 减仓 |
| 26 | AVGO | Broadcom INC | -0.1% | +0.05% | 加仓 |
| 27 | ARES | Ares Management CORP - A | -0.1% | -82.71% | 减仓 |
| 28 | TMO | Thermo Fisher Scientific INC | -0.1% | +3.07% | 加仓 |
| 29 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.1% | -2.41% | 减仓 |
| 30 | AXP | American Express Co | -0.1% | -1.06% | 减仓 |
| 31 | BAC | Bank Of America CORP | -0.1% | -2.68% | 减仓 |
| 32 | CTAS | Cintas CORP | -0.1% | -5.43% | 减仓 |
| 33 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.1% | -1.99% | 减仓 |
| 34 | NVDA | Nvidia CORP | -0.2% | -2.28% | 减仓 |
| 35 | AMZN | Amazon.com INC | -0.2% | -0.50% | 减仓 |
| 36 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.2% | -2.74% | 减仓 |
| 37 | ABT | Abbott Laboratories | -0.2% | -10.74% | 减仓 |
| 38 | ADBE | Adobe INC | -0.2% | -21.01% | 减仓 |
| 39 | INTU | Intuit INC | -0.2% | -75.39% | 减仓 |
| 40 | TRMB | Trimble INC | -0.2% | -2.97% | 减仓 |
| 41 | BR | Broadridge Financial Solutio | -0.2% | -77.60% | 减仓 |
| 42 | DHR | Danaher CORP | -0.2% | -4.59% | 减仓 |
| 43 | AAPL | Apple INC | -0.2% | -2.70% | 减仓 |
| 44 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.2% | -4.12% | 减仓 |
| 45 | SPGI | S&p Global INC | -0.3% | -89.08% | 减仓 |
| 46 | ROP | Roper Technologies INC | -0.3% | -27.66% | 减仓 |
| 47 | ORCL | Oracle CORP | -0.6% | -13.16% | 减仓 |
| 48 | MSFT | Microsoft CORP | -1.2% | -2.31% | 减仓 |
| 49 | CMA | Comerica INC | — | EXIT | 清仓 |
| 50 | FITB | Fifth Third Bancorp | — | NEW | 新建仓 |
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-12 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
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资产规模相近的机构
CIK 0001761013
申报总市值
US$231.1亿
1,657 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 0.2%
CIK 0002127509
申报总市值
US$234.0亿
680 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 1.1%
CIK 0001351991
申报总市值
US$234.1亿
643 stks
2026-03-31
资产规模与本机构相差仅 1.1%
持仓风格相似的机构
CIK 0000002230
申报总市值
US$28.4亿
99 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 4/5 档，同样重仓 Nvidia CORP
CIK 0000003520
申报总市值
US$227.7亿
525 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 4/5 档，同样重仓 Nvidia CORP
CIK 0000019617
申报总市值
US$1.6万亿
33,063 stks
2026-03-31
前五大持仓重叠 4/5 档，同样重仓 Nvidia CORP