D.a. Davidson & Co. 13F 申报浏览器

CIK: 0001080107

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$165.0亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 1567

D.A. DAVIDSON & CO.在最新一期 13F 报告中披露了 1567 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$165.0亿，季度换手率为 11.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 5.52
持仓稳定性: 11.45
动能／逆势: 100
行业集中度: 41.96
多样化: 100
仓位均衡度: 54.79

D.a. Davidson & Co. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.014——换算下来相当于约 72 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 1567 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.52），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 44%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 MSFT
+4.9%　-US$8050.8万
减仓 VUG
+2.1%　-US$7403.8万
减仓 AVGO
-2.3%　-US$3200.1万
加仓 VTV
+0.8%　US$3817.7万
加仓 AGG
+7.0%　US$3039.8万
减仓 AAPL
+1.8%　-US$2016.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

D.A. DAVIDSON 本季看似分散布局，實則藉由大量持股掩護，集中加碼微軟、蘋果等權值股，同時偷偷將博通倒貨給市場。表面買進債券與價值型 ETF 營造避險假象，骨子裡仍在賭科技動能延續，標準的『明修棧道暗渡陳倉』操作。

基本面与宏观布局

他們這批買賣背後賭的是聯準會降息週期啟動，資金從半導體硬體轉向軟體服務與消費防禦。加碼雪佛龍則是押注能源補漲行情，但真正的勝負手在於微軟與蘋果能否扛住估值修正壓力，一旦 AI 題材失靈，這些重倉股就是最大的 Beta 屠殺來源。

潜在盲点

最大罩門就是動能分數衝到 100 卻還抱著一千五百多檔股票，籌碼過度分散根本無法集中火力。一旦市場反轉，這種高動能、低周轉的組合最容易出現多殺多，因為每檔股票都缺乏主力護盤，遇到流動性收緊就會被率先掃出場。

以上内容由 AI 根据公开申报资料自动生成，仅为历史数据摘要，不构成投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 1567 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	6.67%	+0.16%	+0.84%
2	VUG	Vanguard Growth ETF	ETF-其他	4.80%	-0.50%	+2.13%
3	IXUS	Ishares Core Intl Stock ETF	ETF-其他	4.08%	+0.01%	-1.08%
4	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	3.11%	+0.15%	+6.95%
5	AAPL	Apple INC	股票-科技	2.34%	-0.15%	+1.81%
6	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.99%	-0.51%	+4.85%
7	IWN	Ishares Russell 2000 Value E	ETF-中小型股	1.46%	+0.08%	+2.18%
8	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	1.39%	—	-1.60%
9	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.34%	-0.21%	-2.32%
10	SPIB	Ss Spdr P Int C CORP ETF	ETF-其他	1.32%	+0.06%	+6.76%
11	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	1.14%	-0.10%	-0.18%
12	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	1.14%	+0.14%	+0.53%
13	RTX	Rtx CORP	股票-工业	1.05%	—	-3.19%
14	IWO	Ishares Russell 2000 Growth	ETF-中小型股	1.04%	—	+2.29%
15	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.98%	+0.07%	-7.11%
16	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.98%	-0.08%	+3.16%
17	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.98%	-0.07%	+4.55%
18	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.96%	-0.06%	+0.25%
19	CGDV	Cap Group Dividend Value	ETF-其他	0.94%	—	+2.78%
20	CMI	Cummins INC	股票-工业	0.89%	-0.06%	-10.29%
21	IJJ	Ishares S&p Mid-cap 400 Valu	ETF-其他	0.88%	—	+3.62%
22	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.86%	—	+0.49%
23	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.79%	-0.06%	-2.04%
24	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	0.78%	+0.05%	+4.75%
25	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	0.76%	-0.09%	-1.10%
26	IJK	Ishares S&p Mid-cap 400 Grow	ETF-其他	0.75%	+0.04%	+2.79%
27	CB	Chubb Limited	股票-金融	0.72%	—	+0.28%
28	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.71%	-0.10%	-3.24%
29	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	0.70%	—	+0.98%
30	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.70%	—	+3.59%
31	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.66%	-0.09%	+2.50%
32	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.65%	—	+5.37%
33	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.64%	-0.05%	-0.63%
34	PRF	Invesco Rafi US 1000 ETF	ETF-其他	0.61%	—	+2.60%
35	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.59%	-0.06%	+0.28%
36	NEE	Nextera Energy INC	股票-公用事业	0.58%	+0.05%	-4.02%
37	DFAX	Dimensional World Ex US Core	ETF-其他	0.57%	—	-1.10%
38	PFE	Pfizer INC	股票-医疗保健	0.54%	+0.07%	+2.91%
39	ADP	Automatic Data Processing	股票-科技	0.54%	-0.06%	+15.04%
40	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.52%	+0.13%	+0.07%
41	AMGN	Amgen INC	股票-医疗保健	0.52%	—	-2.67%
42	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	0.51%	-0.05%	+11.52%
43	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	ETF-其他	0.50%	—	+6.09%
44	PEP	Pepsico INC	股票-非周期性消费	0.49%	+0.04%	+2.20%
45	PLD	Prologis INC	股票-房地产	0.45%	—	-4.84%
46	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	ETF-政府公债	0.44%	+0.06%	+15.26%
47	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.43%	+0.12%	-1.57%
48	FTHI	Fthi/first Trust Exchange-tr	ETF-其他	0.42%	—	+7.35%
49	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	0.42%	+0.05%	-0.76%
50	LOW	Lowe's Cos INC	股票-周期性消费	0.41%	—	-0.48%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+2.8%

近4个季度表现

+20%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的78%）计算

标准差: +10.8%
贝塔系数: +0.78
阿尔法: +0.6%
最大回撤: -6.6%
年化表现: +15.4%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.69
斯图泽指数: +0.4
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +0.99
卡玛比率: +2.31
信息比率: -0.76
跟踪误差: +4.6%
下行标准差: +5.5%
正收益月份占比: +69.4%
负收益月份占比: +30.6%
最佳12个月: +29.2%
最差12个月: +7.7%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.38
行业分散度: +6.7%
偏度: -0.1
峰度: -0.48
上行潜力: +4.34

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	1567	US$165.0亿	11	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2026-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.IWN 8.VEA 9.AVGO 10.SPIB
2025-12-31	1519	US$163.3亿	10	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.IWN 10.SPIB
2025-09-30	1533	US$156.3亿	26	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.IWN 10.NVDA
2025-06-30	1444	US$142.0亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.SPIB 10.IWN
2025-03-31	1406	US$124.5亿	100	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.VTI
2024-12-31	1420	US$122.9亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.IWN 8.VEA 9.SPIB 10.AVGO
2024-09-30	1377	US$121.1亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.VTI
2024-06-30	1366	US$112.8亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.VTI
2024-03-31	1381	US$111.0亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.VTI
2023-12-31	1360	US$102.0亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.IWF
2023-09-30	1331	US$92.1亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.IWF
2023-06-30	1346	US$94.7亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.IWO
2023-03-31	1347	US$88.9亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.BSV
2022-12-31	1322	US$84.8亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.BSV
2022-09-30	1285	US$76.3亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.BSV 8.VEA 9.IWN 10.VCSH
2022-06-30	1283	US$79.6亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.BSV 9.IWN 10.VCSH
2022-03-31	1281	US$91.8亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.VCSH
2021-12-31	1264	US$93.8亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.VCSH
2021-09-30	1209	US$86.2亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IWF
2021-06-30	1186	US$85.3亿	100	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IWF
2021-03-31	1150	US$78.2亿	20	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IJK
2020-12-31	1018	US$65.4亿	15	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.VEA 7.MSFT 8.IWN 9.BSV 10.IWO
2020-09-30	951	US$57.5亿	11	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.VEA 7.MSFT 8.BSV 9.IWN 10.IWF
2020-06-30	934	US$53.6亿	22	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.VEA 6.MSFT 7.AAPL 8.BSV 9.IWF 10.IWN
2020-03-31	985	US$51.2亿	25	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.VEA 7.AAPL 8.BSV 9.JNJ 10.IWN
2019-12-31	1031	US$61.9亿	13	1VTV 2VUG 3AGG 主要持股2019-12-31 1.VTV 2.VUG 3.AGG 4.IXUS 5.VEA 6.AAPL 7.MSFT 8.BSV 9.VEU 10.IWN
2019-09-30	1002	US$55.8亿	13	1VTV 2VUG 3AGG 主要持股2019-09-30 1.VTV 2.VUG 3.AGG 4.IXUS 5.VEA 6.MSFT 7.AAPL 8.BSV 9.VEU 10.IWN
2019-06-30	991	US$53.7亿	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2019-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.BSV 8.VEU 9.BCI 10.IWN
2019-03-31	1133	US$58.2亿	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2019-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.BSV 8.VEU 9.JNJ 10.BCI
2018-12-31	1090	US$51.3亿	17	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.BSV 7.AAPL 8.JNJ 9.VEU 10.BCI
2018-09-30	1162	US$56.2亿	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEU 8.BSV 9.JNJ 10.IWN
2018-06-30	1118	US$51.0亿	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEU 8.IWN 9.JNJ 10.XOM
2018-03-31	1100	US$48.4亿	9	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.VEU 7.AAPL 8.JNJ 9.IWN 10.IBM
2017-12-31	1110	US$47.7亿	24	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.VEU 7.AAPL 8.JNJ 9.T 10.IWN
2017-09-30	1074	US$51.0亿	23	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.AAPL 6.JNJ 7.MSFT 8.VEU 9.T 10.CVS
2017-06-30	2397	US$44.3亿	14	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.JNJ 6.AAPL 7.MSFT 8.VEU 9.UTXZ 10.T
2017-03-31	2369	US$41.2亿	29	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.AAPL 6.JNJ 7.MSFT 8.VEU 9.T 10.XOM
2016-12-31	5473	US$44.1亿	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.MSFT 5.AAPL 6.JNJ 7.AEP 8.PEP 9.AGG 10.VEU
2016-09-30	5154	US$40.2亿	26	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.MSFT 5.JNJ 6.PEP 7.VEU 8.AEP 9.IWF 10.AGG
2016-06-30	5105	US$34.0亿	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.JNJ 5.MSFT 6.AAPL 7.AEP 8.PEP 9.IWF 10.VEU
2016-03-31	4785	US$32.1亿	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.MSFT 6.JNJ 7.AEP 8.IWF 9.PEP 10.VEU
2015-12-31	4272	US$30.7亿	20	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.MSFT 6.AEP 7.JNJ 8.IWF 9.PEP 10.VEU
2015-09-30	4203	US$28.6亿	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.MSFT 8.PEP 9.IWF 10.VEU
2015-06-30	4655	US$30.4亿	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.MSFT 9.IWF 10.VEU
2015-03-31	4453	US$30.5亿	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IWF 9.IVV 10.VEU
2014-12-31	4497	US$30.6亿	20	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.UTXZ
2014-09-30	4544	US$29.5亿	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.IWF
2014-06-30	4672	US$29.5亿	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.JNJ 6.AEP 7.PEP 8.INTC 9.XOM 10.IVV
2014-03-31	4795	US$28.0亿	17	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.INTC
2013-12-31	4840	US$26.8亿	25	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.PEP 7.JNJ 8.IVV 9.INTC 10.XOM
2013-09-30	3748	US$22.2亿	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.PEP 6.AEP 7.JNJ 8.IVV 9.VWO 10.VEU
2013-06-30	3829	US$20.7亿	—	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.PEP 5.AAPL 6.AEP 7.JNJ 8.IGIB 9.IVV 10.INTC

本季持股变动

D.a. Davidson & Co. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Servicetitan Inc-a (TTAN); 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +4.85%; 加仓: Vanguard Growth ETF (VUG) — 股数 +2.13%; 减仓: Broadcom INC (AVGO) — 股数 -2.32%; 加仓: Vanguard Value ETF (VTV) — 股数 +0.84%.

D.a. Davidson & Co. 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	VTV	Vanguard Value ETF	+0.2%	+0.84%	加仓
2	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	+0.2%	+6.95%	加仓
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	+0.53%	加仓
4	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+0.07%	加仓
5	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-1.57%	减仓
6	IWN	Ishares Russell 2000 Value E	+0.1%	+2.18%	加仓
7	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	-7.11%	减仓
8	PFE	Pfizer INC	+0.1%	+2.91%	加仓
9	SPIB	Ss Spdr P Int C CORP ETF	+0.1%	+6.76%	加仓
10	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	+0.1%	+28.86%	加仓
11	NOW	Servicenow INC	+0.1%	+118.63%	加仓
12	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-2.38%	减仓
13	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	+0.1%	+15.26%	加仓
14	EOG	Eog Resources INC	+0.1%	+1.85%	加仓
15	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	+0.1%	+4.75%	加仓
16	NEE	Nextera Energy INC	+0.1%	-4.02%	减仓
17	RLY	Ss Multi-asset Real Ret ETF	+0.1%	+3.38%	加仓
18	VZ	Verizon Communications INC	+0.1%	+10.70%	加仓
19	EVSD	Eaton Vance Shrt Dur INC	+0.1%	+87.31%	加仓
20	MRK	Merck & Co. INC.	+0.1%	-0.76%	减仓
21	OKE	Oneok INC	+0.1%	+62.48%	加仓
22	FCX	Freeport-mcmoran INC	+0.1%	+57.93%	加仓
23	IJK	Ishares S&p Mid-cap 400 Grow	0%	+2.79%	加仓
24	PEP	Pepsico INC	0%	+2.20%	加仓
25	TNGY	Tortoise Energy ETF	0%	+3.75%	加仓
26	CGIC	Cap Group Intl Core Eq	0%	+61.74%	加仓
27	IXUS	Ishares Core Intl Stock ETF	0%	-1.08%	减仓
28	SPGI	S&p Global INC	-0.1%	+11.52%	加仓
29	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-32.30%	减仓
30	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	-0.1%	-0.63%	减仓
31	ACN	Accenture plc	-0.1%	+16.11%	加仓
32	ADP	Automatic Data Processing	-0.1%	+15.04%	加仓
33	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	+0.28%	加仓
34	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	-0.1%	-2.04%	减仓
35	CMI	Cummins INC	-0.1%	-10.29%	减仓
36	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	-0.1%	+0.25%	加仓
37	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	+4.55%	加仓
38	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	+3.16%	加仓
39	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	+2.50%	加仓
40	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-1.10%	减仓
41	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-43.38%	减仓
42	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.24%	减仓
43	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-9.40%	减仓
44	NVDA	Nvidia CORP	-0.1%	-0.18%	减仓
45	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	+0.38%	加仓
46	AAPL	Apple INC	-0.2%	+1.81%	加仓
47	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.32%	减仓
48	VUG	Vanguard Growth ETF	-0.5%	+2.13%	加仓
49	MSFT	Microsoft CORP	-0.5%	+4.85%	加仓
50	TTAN	Servicetitan Inc-a	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-18	修正案	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-07-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-13	修正案	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

D.a. Davidson & Co. 是什么机构？属于哪种投资人类型？

D.a. Davidson & Co. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$165.0亿，分布在 1567 个已申报仓位之中。

D.a. Davidson & Co. 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，D.a. Davidson & Co. 按市值排列的前几大持股为： 1. Vanguard Value ETF (VTV) — US$11.0亿 (6.7%) 2. Vanguard Growth ETF (VUG) — US$7.9亿 (4.8%) 3. Ishares Core Intl Stock ETF (IXUS) — US$6.7亿 (4.1%) 4. Ishares Core U.s. Aggregate (AGG) — US$5.1亿 (3.1%) 5. Apple INC (AAPL) — US$3.9亿 (2.3%)

D.a. Davidson & Co. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，D.a. Davidson & Co. 共进行了 50 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 33 个既有持股、减仓 16 个仓位，并完全清仓 0 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Servicetitan Inc-a (TTAN); 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +4.85%; 加仓: Vanguard Growth ETF (VUG) — 股数 +2.13%; 减仓: Broadcom INC (AVGO) — 股数 -2.32%; 加仓: Vanguard Value ETF (VTV) — 股数 +0.84%

D.a. Davidson & Co. 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，D.a. Davidson & Co. 的主要板块分布如下： • Information Technology: 25.8% • Financials: 15.3% • Industrials: 13.4% • Health Care: 11.2% • Consumer Discretionary: 7.7% • Consumer Staples: 7.0%

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申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 1567

D.A. DAVIDSON & CO.在最新一期 13F 报告中披露了 1567 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$165.0亿，季度换手率为 11.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 5.52
持仓稳定性: 11.45
动能／逆势: 100
行业集中度: 41.96
多样化: 100
仓位均衡度: 54.79

整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.52），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 44%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 MSFT
+4.9%　-US$8050.8万
减仓 VUG
+2.1%　-US$7403.8万
减仓 AVGO
-2.3%　-US$3200.1万
加仓 VTV
+0.8%　US$3817.7万
加仓 AGG
+7.0%　US$3039.8万
减仓 AAPL
+1.8%　-US$2016.7万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

基本面与宏观布局

潜在盲点

以上内容由 AI 根据公开申报资料自动生成，仅为历史数据摘要，不构成投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 1567 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	6.67%	+0.16%	+0.84%
2	VUG	Vanguard Growth ETF	ETF-其他	4.80%	-0.50%	+2.13%
3	IXUS	Ishares Core Intl Stock ETF	ETF-其他	4.08%	+0.01%	-1.08%
4	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	3.11%	+0.15%	+6.95%
5	AAPL	Apple INC	股票-科技	2.34%	-0.15%	+1.81%
6	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.99%	-0.51%	+4.85%
7	IWN	Ishares Russell 2000 Value E	ETF-中小型股	1.46%	+0.08%	+2.18%
8	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	1.39%	—	-1.60%
9	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.34%	-0.21%	-2.32%
10	SPIB	Ss Spdr P Int C CORP ETF	ETF-其他	1.32%	+0.06%	+6.76%
11	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	1.14%	-0.10%	-0.18%
12	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	1.14%	+0.14%	+0.53%
13	RTX	Rtx CORP	股票-工业	1.05%	—	-3.19%
14	IWO	Ishares Russell 2000 Growth	ETF-中小型股	1.04%	—	+2.29%
15	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.98%	+0.07%	-7.11%
16	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.98%	-0.08%	+3.16%
17	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.98%	-0.07%	+4.55%
18	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.96%	-0.06%	+0.25%
19	CGDV	Cap Group Dividend Value	ETF-其他	0.94%	—	+2.78%
20	CMI	Cummins INC	股票-工业	0.89%	-0.06%	-10.29%
21	IJJ	Ishares S&p Mid-cap 400 Valu	ETF-其他	0.88%	—	+3.62%
22	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.86%	—	+0.49%
23	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.79%	-0.06%	-2.04%
24	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	0.78%	+0.05%	+4.75%
25	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	0.76%	-0.09%	-1.10%
26	IJK	Ishares S&p Mid-cap 400 Grow	ETF-其他	0.75%	+0.04%	+2.79%
27	CB	Chubb Limited	股票-金融	0.72%	—	+0.28%
28	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.71%	-0.10%	-3.24%
29	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	0.70%	—	+0.98%
30	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.70%	—	+3.59%
31	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.66%	-0.09%	+2.50%
32	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.65%	—	+5.37%
33	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.64%	-0.05%	-0.63%
34	PRF	Invesco Rafi US 1000 ETF	ETF-其他	0.61%	—	+2.60%
35	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.59%	-0.06%	+0.28%
36	NEE	Nextera Energy INC	股票-公用事业	0.58%	+0.05%	-4.02%
37	DFAX	Dimensional World Ex US Core	ETF-其他	0.57%	—	-1.10%
38	PFE	Pfizer INC	股票-医疗保健	0.54%	+0.07%	+2.91%
39	ADP	Automatic Data Processing	股票-科技	0.54%	-0.06%	+15.04%
40	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.52%	+0.13%	+0.07%
41	AMGN	Amgen INC	股票-医疗保健	0.52%	—	-2.67%
42	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	0.51%	-0.05%	+11.52%
43	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	ETF-其他	0.50%	—	+6.09%
44	PEP	Pepsico INC	股票-非周期性消费	0.49%	+0.04%	+2.20%
45	PLD	Prologis INC	股票-房地产	0.45%	—	-4.84%
46	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	ETF-政府公债	0.44%	+0.06%	+15.26%
47	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.43%	+0.12%	-1.57%
48	FTHI	Fthi/first Trust Exchange-tr	ETF-其他	0.42%	—	+7.35%
49	MRK	Merck & Co. INC.	股票-医疗保健	0.42%	+0.05%	-0.76%
50	LOW	Lowe's Cos INC	股票-周期性消费	0.41%	—	-0.48%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+2.8%

近4个季度表现

+20%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的78%）计算

标准差: +10.8%
贝塔系数: +0.78
阿尔法: +0.6%
最大回撤: -6.6%
年化表现: +15.4%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.69
斯图泽指数: +0.4
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +0.99
卡玛比率: +2.31
信息比率: -0.76
跟踪误差: +4.6%
下行标准差: +5.5%
正收益月份占比: +69.4%
负收益月份占比: +30.6%
最佳12个月: +29.2%
最差12个月: +7.7%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.38
行业分散度: +6.7%
偏度: -0.1
峰度: -0.48
上行潜力: +4.34

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	1567	US$165.0亿	11	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2026-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.IWN 8.VEA 9.AVGO 10.SPIB
2025-12-31	1519	US$163.3亿	10	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.IWN 10.SPIB
2025-09-30	1533	US$156.3亿	26	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.IWN 10.NVDA
2025-06-30	1444	US$142.0亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.SPIB 10.IWN
2025-03-31	1406	US$124.5亿	100	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.VTI
2024-12-31	1420	US$122.9亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.IWN 8.VEA 9.SPIB 10.AVGO
2024-09-30	1377	US$121.1亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.VTI
2024-06-30	1366	US$112.8亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.VTI
2024-03-31	1381	US$111.0亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.VTI
2023-12-31	1360	US$102.0亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.IWF
2023-09-30	1331	US$92.1亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.IWF
2023-06-30	1346	US$94.7亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.IWO
2023-03-31	1347	US$88.9亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.BSV
2022-12-31	1322	US$84.8亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.BSV
2022-09-30	1285	US$76.3亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.BSV 8.VEA 9.IWN 10.VCSH
2022-06-30	1283	US$79.6亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.BSV 9.IWN 10.VCSH
2022-03-31	1281	US$91.8亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.VCSH
2021-12-31	1264	US$93.8亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.VCSH
2021-09-30	1209	US$86.2亿	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IWF
2021-06-30	1186	US$85.3亿	100	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IWF
2021-03-31	1150	US$78.2亿	20	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IJK
2020-12-31	1018	US$65.4亿	15	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.VEA 7.MSFT 8.IWN 9.BSV 10.IWO
2020-09-30	951	US$57.5亿	11	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.VEA 7.MSFT 8.BSV 9.IWN 10.IWF
2020-06-30	934	US$53.6亿	22	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.VEA 6.MSFT 7.AAPL 8.BSV 9.IWF 10.IWN
2020-03-31	985	US$51.2亿	25	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.VEA 7.AAPL 8.BSV 9.JNJ 10.IWN
2019-12-31	1031	US$61.9亿	13	1VTV 2VUG 3AGG 主要持股2019-12-31 1.VTV 2.VUG 3.AGG 4.IXUS 5.VEA 6.AAPL 7.MSFT 8.BSV 9.VEU 10.IWN
2019-09-30	1002	US$55.8亿	13	1VTV 2VUG 3AGG 主要持股2019-09-30 1.VTV 2.VUG 3.AGG 4.IXUS 5.VEA 6.MSFT 7.AAPL 8.BSV 9.VEU 10.IWN
2019-06-30	991	US$53.7亿	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2019-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.BSV 8.VEU 9.BCI 10.IWN
2019-03-31	1133	US$58.2亿	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2019-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.BSV 8.VEU 9.JNJ 10.BCI
2018-12-31	1090	US$51.3亿	17	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.BSV 7.AAPL 8.JNJ 9.VEU 10.BCI
2018-09-30	1162	US$56.2亿	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEU 8.BSV 9.JNJ 10.IWN
2018-06-30	1118	US$51.0亿	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEU 8.IWN 9.JNJ 10.XOM
2018-03-31	1100	US$48.4亿	9	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.VEU 7.AAPL 8.JNJ 9.IWN 10.IBM
2017-12-31	1110	US$47.7亿	24	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.VEU 7.AAPL 8.JNJ 9.T 10.IWN
2017-09-30	1074	US$51.0亿	23	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.AAPL 6.JNJ 7.MSFT 8.VEU 9.T 10.CVS
2017-06-30	2397	US$44.3亿	14	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.JNJ 6.AAPL 7.MSFT 8.VEU 9.UTXZ 10.T
2017-03-31	2369	US$41.2亿	29	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.AAPL 6.JNJ 7.MSFT 8.VEU 9.T 10.XOM
2016-12-31	5473	US$44.1亿	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.MSFT 5.AAPL 6.JNJ 7.AEP 8.PEP 9.AGG 10.VEU
2016-09-30	5154	US$40.2亿	26	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.MSFT 5.JNJ 6.PEP 7.VEU 8.AEP 9.IWF 10.AGG
2016-06-30	5105	US$34.0亿	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.JNJ 5.MSFT 6.AAPL 7.AEP 8.PEP 9.IWF 10.VEU
2016-03-31	4785	US$32.1亿	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.MSFT 6.JNJ 7.AEP 8.IWF 9.PEP 10.VEU
2015-12-31	4272	US$30.7亿	20	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.MSFT 6.AEP 7.JNJ 8.IWF 9.PEP 10.VEU
2015-09-30	4203	US$28.6亿	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.MSFT 8.PEP 9.IWF 10.VEU
2015-06-30	4655	US$30.4亿	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.MSFT 9.IWF 10.VEU
2015-03-31	4453	US$30.5亿	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IWF 9.IVV 10.VEU
2014-12-31	4497	US$30.6亿	20	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.UTXZ
2014-09-30	4544	US$29.5亿	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.IWF
2014-06-30	4672	US$29.5亿	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.JNJ 6.AEP 7.PEP 8.INTC 9.XOM 10.IVV
2014-03-31	4795	US$28.0亿	17	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.INTC
2013-12-31	4840	US$26.8亿	25	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.PEP 7.JNJ 8.IVV 9.INTC 10.XOM
2013-09-30	3748	US$22.2亿	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.PEP 6.AEP 7.JNJ 8.IVV 9.VWO 10.VEU
2013-06-30	3829	US$20.7亿	—	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.PEP 5.AAPL 6.AEP 7.JNJ 8.IGIB 9.IVV 10.INTC

本季持股变动

D.a. Davidson & Co. 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	VTV	Vanguard Value ETF	+0.2%	+0.84%	加仓
2	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	+0.2%	+6.95%	加仓
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	+0.53%	加仓
4	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+0.07%	加仓
5	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-1.57%	减仓
6	IWN	Ishares Russell 2000 Value E	+0.1%	+2.18%	加仓
7	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	-7.11%	减仓
8	PFE	Pfizer INC	+0.1%	+2.91%	加仓
9	SPIB	Ss Spdr P Int C CORP ETF	+0.1%	+6.76%	加仓
10	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	+0.1%	+28.86%	加仓
11	NOW	Servicenow INC	+0.1%	+118.63%	加仓
12	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-2.38%	减仓
13	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	+0.1%	+15.26%	加仓
14	EOG	Eog Resources INC	+0.1%	+1.85%	加仓
15	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	+0.1%	+4.75%	加仓
16	NEE	Nextera Energy INC	+0.1%	-4.02%	减仓
17	RLY	Ss Multi-asset Real Ret ETF	+0.1%	+3.38%	加仓
18	VZ	Verizon Communications INC	+0.1%	+10.70%	加仓
19	EVSD	Eaton Vance Shrt Dur INC	+0.1%	+87.31%	加仓
20	MRK	Merck & Co. INC.	+0.1%	-0.76%	减仓
21	OKE	Oneok INC	+0.1%	+62.48%	加仓
22	FCX	Freeport-mcmoran INC	+0.1%	+57.93%	加仓
23	IJK	Ishares S&p Mid-cap 400 Grow	0%	+2.79%	加仓
24	PEP	Pepsico INC	0%	+2.20%	加仓
25	TNGY	Tortoise Energy ETF	0%	+3.75%	加仓
26	CGIC	Cap Group Intl Core Eq	0%	+61.74%	加仓
27	IXUS	Ishares Core Intl Stock ETF	0%	-1.08%	减仓
28	SPGI	S&p Global INC	-0.1%	+11.52%	加仓
29	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-32.30%	减仓
30	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	-0.1%	-0.63%	减仓
31	ACN	Accenture plc	-0.1%	+16.11%	加仓
32	ADP	Automatic Data Processing	-0.1%	+15.04%	加仓
33	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	+0.28%	加仓
34	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	-0.1%	-2.04%	减仓
35	CMI	Cummins INC	-0.1%	-10.29%	减仓
36	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	-0.1%	+0.25%	加仓
37	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	+4.55%	加仓
38	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	+3.16%	加仓
39	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	+2.50%	加仓
40	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-1.10%	减仓
41	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-43.38%	减仓
42	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.24%	减仓
43	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-9.40%	减仓
44	NVDA	Nvidia CORP	-0.1%	-0.18%	减仓
45	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	+0.38%	加仓
46	AAPL	Apple INC	-0.2%	+1.81%	加仓
47	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.32%	减仓
48	VUG	Vanguard Growth ETF	-0.5%	+2.13%	加仓
49	MSFT	Microsoft CORP	-0.5%	+4.85%	加仓
50	TTAN	Servicetitan Inc-a	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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