Tiger Global Management LLC SEC 13F 披露分析
Tiger Global Management LLCCIK: 0001167483
分散型投资策略趋势追踪型行业集中型
申报总市值
US$228.5亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 54
TIGER GLOBAL MANAGEMENT LLC在最新一期 13F 报告中披露了 54 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$228.5亿，季度换手率为 43.0%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 24.95
- 持仓稳定性
- 42.97
- 动能／逆势
- 100
- 行业集中度
- 98.08
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 84.46
Tiger Global Management LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.062——换算下来相当于约 16 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 54 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.55），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 3.0 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。
近期动向
减仓 MSFT
-54.4% -US$17.2亿
加仓 TSM
+49.4% US$7.5亿
减仓 TTWO
-65.7% -US$11.0亿
加仓 NVDA
+9.1% US$4115.8万
加仓 GOOGL
0.0% -US$2.7亿
加仓 AMAT
+85.1% US$3.4亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
Tiger Global 本季狠砍微軟、Take-Two，清倉 Flutter 與 Veeva，卻瘋狂加碼台積電，擺明是將整個組合從軟體服務軸心翻轉到半導體硬體製造。這不是普通的換股，而是直接在賭 AI 軍備競賽的下半場——當雲端資本支出開始緊縮，唯一能讓大家繼續掏錢的就只剩晶圓代工龍頭。
基本面与宏观布局
他們賭的是 AI 從訓練轉向推理所帶動的先進製程需求，加上各國半導體在地化補貼政策，讓台積電的訂單能見度遠高於其他科技股。勝負手在於：AI 資本支出能否持續維持高成長，或者 Fed 遲遲不降息會先掐死終端消費性電子，導致庫存修正反噬代工產能。
潜在盲点
籌碼極度擁擠——全球對沖基金都在買台積電，一旦 AI 題材出現雜音，這種「全村希望」的股票會第一個被多殺多。更關鍵的是 Tiger Global 的動能傾向衝到 100 分，代表他們是漲了追、跌了砍的典型趨勢交易者；只要台積電股價回檔，這批資金會瞬間湧出，反手加劇跌勢。而被他們拋棄的微軟、AppLovin 若出現補漲，更會直接打臉這套換倉邏輯。
本叙事由 AI 根据公开申报资料生成，仅描述过去活动，仅供参考，非投资建议。
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 13.38% | +2.18% | — | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 9.17% | +2.26% | +9.08% | |
| 3 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 9.12% | +1.34% | -0.11% | |
| 4 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 8.23% | +4.42% | +49.38% | |
| 5 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 7.73% | +1.62% | +12.22% | |
| 6 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通信服务 | 5.59% | -1.03% | — | |
| 7 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 4.86% | +1.51% | +24.66% | |
| 8 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.05% | -4.87% | -54.36% | |
| 9 | GEV | GE Vernova INC | 股票-工业 | 3.72% | +1.58% | — | |
| 10 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 3.65% | +1.40% | — | |
| 11 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通信服务 | 3.36% | +0.89% | +25.31% | |
| 12 | CPNG | Coupang INC | 股票-周期性消费 | 2.86% | +0.77% | +31.71% | |
| 13 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 2.48% | +1.71% | +85.09% | |
| 14 | CPAY | Corpay INC | 股票-科技 | 2.23% | +0.46% | — | |
| 15 | APP | Applovin Corp-class A | 股票-科技 | 1.74% | -1.19% | -22.66% | |
| 16 | TTWO | Take-two Interactive Softwre | 股票-通信服务 | 1.73% | -3.30% | -65.75% | |
| 17 | APO | Apollo Global Management INC | 股票-金融 | 1.61% | -1.42% | -46.96% | |
| 18 | RDDT | Reddit Inc-cl A | 股票-通信服务 | 1.47% | -1.50% | -34.96% | |
| 19 | Z | Zillow Group INC - C | 股票-通信服务 | 1.33% | -0.06% | +21.66% | |
| 20 | XYZ | Block INC | 股票-金融 | 1.05% | -0.34% | -37.15% | |
| 21 | NFLX | Netflix INC | 股票-通信服务 | 1.03% | +0.26% | — | |
| 22 | MELI | Mercadolibre INC | 股票-周期性消费 | 1.02% | +1.02% | NEW | |
| 23 | FWONK | Liberty Media Corp-formula-c | 股票-通信服务 | 1.00% | +0.11% | — | |
| 24 | ZS | Zscaler INC | 股票-科技 | 0.97% | -0.23% | — | |
| 25 | CHYM | Chime Financial Inc-cl A | 股票-其他 | 0.91% | -0.29% | -21.92% | |
| 26 | NU | Nu Holdings Ltd. | 股票-金融 | 0.69% | +0.07% | — | |
| 27 | NOW | Servicenow INC | 股票-科技 | 0.69% | -0.41% | -29.47% | |
| 28 | WLTH | Wealthfront CORP | 股票-其他 | 0.61% | -0.08% | — | |
| 29 | PCOR | Procore Technologies INC | 股票-科技 | 0.58% | +0.01% | — | |
| 30 | LITE | Lumentum Holdings INC | 股票-科技 | 0.42% | +0.42% | NEW | |
| 31 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-医疗保健 | 0.42% | -0.05% | -16.60% | |
| 32 | EQPT | Equipmentshare.com Inc-a | 股票-其他 | 0.41% | +0.41% | NEW | |
| 33 | SHW | Sherwin-williams Co/the | 股票-原材料 | 0.36% | — | — | |
| 34 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.32% | +0.32% | NEW | |
| 35 | CSGP | Costar Group INC | 股票-房地产 | 0.26% | -0.25% | -33.60% | |
| 36 | RERE | Atrenew INC | 股票-其他 | 0.20% | +0.02% | — | |
| 37 | ZG | Zillow Group INC - A | 股票-通信服务 | 0.19% | -0.05% | — | |
| 38 | ✓ | 股票-其他 | 0.14% | -0.04% | — | ||
| 39 | PONY | Pony Ai INC | 股票-其他 | 0.12% | -0.02% | — | |
| 40 | UBER | Uber Technologies INC | 股票-工业 | 0.05% | — | — | |
| 41 | RVI | Robinhood Ventures Fund I | 股票-其他 | 0.05% | +0.05% | NEW | |
| 42 | JD | Jd.com Inc-adr | 股票-周期性消费 | 0.04% | — | — | |
| 43 | PAYP | Paypay CORP | 股票-其他 | 0.04% | +0.04% | NEW | |
| 44 | FIGR | Figure Technology Solut-cl A | 股票-其他 | 0.03% | — | — | |
| 45 | NTSK | Netskope Inc-cl A | 股票-其他 | 0.02% | -0.01% | — | |
| 46 | XNDU | Xanadu Quantum Technolo-cl B | 股票-其他 | 0.02% | +0.02% | NEW | |
| 47 | DASH | Doordash INC - A | 股票-周期性消费 | 0.02% | — | — | |
| 48 | ✓ | 股票-其他 | 0.02% | — | — | ||
| 49 | ETOR | eToro Group Ltd. | 股票-其他 | 0.01% | — | — | |
| 50 | KLAR | Klarna Group plc | 股票-其他 | 0.01% | -0.01% | — |
1–50 of 54
投资组合表现
Q3 2026表现
+0.3%
近4个季度表现
+2.2%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的83%）计算
- 标准差
- +20.7%
- 贝塔系数
- +1.41
- 阿尔法
- -3.4%
- 最大回撤
- -17.2%
- 年化表现
- +22.6%
- 对标普胜率
- +61.1%
- 索提诺比率
- +2.29
- 斯图泽指数
- +0.33
- 特雷诺比率
- +0.16
- 斯特林比率
- +1.04
- 卡玛比率
- +1.32
- 信息比率
- +0.38
- 跟踪误差
- +10.9%
- 下行标准差
- +9.9%
- 正收益月份占比
- +58.3%
- 负收益月份占比
- +41.7%
- 最佳12个月
- +64.1%
- 最差12个月
- +2.2%
- 效率比率
- +0.47
- 夏普比率
- +1.09
- 行业分散度
- +15.9%
- 偏度
- +0.35
- 峰度
- -0.51
- 上行潜力
- +4.19
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 54 | US$228.5亿 | 43 | |
| 2025-12-31 | 54 | US$297.1亿 | 19 | |
| 2025-09-30 | 56 | US$323.6亿 | 51 | |
| 2025-06-30 | 50 | US$340.8亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 45 | US$265.9亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 49 | US$264.6亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 45 | US$234.4亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 44 | US$216.3亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 41 | US$183.0亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 39 | US$140.5亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 48 | US$135.6亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 41 | US$119.7亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 56 | US$109.9亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 55 | US$81.6亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 64 | US$108.9亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 73 | US$119.3亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 88 | US$266.4亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 169 | US$459.4亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 161 | US$520.6亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 141 | US$537.6亿 | 89 | |
| 2021-03-31 | 120 | US$434.7亿 | 28 | |
| 2020-12-31 | 97 | US$390.3亿 | 38 | |
| 2020-09-30 | 90 | US$355.3亿 | 35 | |
| 2020-06-30 | 73 | US$257.9亿 | 45 | |
| 2020-03-31 | 74 | US$166.1亿 | 28 | |
| 2019-12-31 | 73 | US$181.2亿 | 37 | |
| 2019-09-30 | 84 | US$188.8亿 | 34 | |
| 2019-06-30 | 74 | US$184.7亿 | 29 | |
| 2019-03-31 | 69 | US$181.1亿 | 34 | |
| 2018-12-31 | 66 | US$150.2亿 | 40 | |
| 2018-09-30 | 67 | US$210.9亿 | 28 | |
| 2018-06-30 | 61 | US$192.2亿 | 33 | |
| 2018-03-31 | 54 | US$150.4亿 | 52 | |
| 2017-12-31 | 53 | US$126.6亿 | 28 | |
| 2017-09-30 | 47 | US$147.4亿 | 33 | |
| 2017-06-30 | 43 | US$115.6亿 | 29 | |
| 2017-03-31 | 41 | US$99.6亿 | 38 | |
| 2016-12-31 | 37 | US$80.3亿 | 45 | |
| 2016-09-30 | 27 | US$69.4亿 | 40 | |
| 2016-06-30 | 20 | US$50.6亿 | 86 | |
| 2016-03-31 | 26 | US$69.3亿 | 65 | |
| 2015-12-31 | 41 | US$124.4亿 | 50 | |
| 2015-09-30 | 34 | US$81.2亿 | 63 | |
| 2015-06-30 | 40 | US$97.8亿 | 93 | |
| 2015-03-31 | 54 | US$91.2亿 | 42 | |
| 2014-12-31 | 61 | US$84.7亿 | 52 | |
| 2014-09-30 | 48 | US$75.4亿 | 60 | |
| 2014-06-30 | 58 | US$78.9亿 | 64 | |
| 2014-03-31 | 55 | US$73.6亿 | 45 | |
| 2013-12-31 | 61 | US$80.4亿 | 44 | |
| 2013-09-30 | 36 | US$59.7亿 | 60 | |
| 2013-06-30 | 43 | US$57.5亿 | 0 |
本季持股变动
Tiger Global Management LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 清仓: Flutter Entertainment plc (FLUT); 清仓: Veeva Systems Inc-class A (VEEV); 清仓: Grab Holdings Limited (GRAB); 新建仓: Mercadolibre INC (MELI); 清仓: Workday Inc-class A (WDAY).
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Tiger Global Management LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Tiger Global Management LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$228.5亿，分布在 54 个已申报仓位之中。
Tiger Global Management LLC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Tiger Global Management LLC 按市值排列的前几大持股为：
1. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$30.6亿 (13.4%)
2. Nvidia CORP (NVDA) — US$20.9亿 (9.2%)
3. Amazon.com INC (AMZN) — US$20.8亿 (9.1%)
4. Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — US$18.8亿 (8.2%)
5. Meta Platforms Inc-class A (META) — US$17.7亿 (7.7%)
Tiger Global Management LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Tiger Global Management LLC 共进行了 33 项显著调整：新建仓 7 个仓位、加仓 8 个既有持股、减仓 11 个仓位，并完全清仓 7 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Flutter Entertainment plc (FLUT); 清仓: Veeva Systems Inc-class A (VEEV); 清仓: Grab Holdings Limited (GRAB); 新建仓: Mercadolibre INC (MELI); 清仓: Workday Inc-class A (WDAY)
Tiger Global Management LLC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Tiger Global Management LLC 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 40.4%
• Communication Services: 37.8%
• Consumer Discretionary: 13.4%
• Industrials: 3.9%
• Financials: 3.4%
• Health Care: 0.4%
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资产规模相近的机构
FA
Fred Alger Management, LLC
CIK 0000003520
申报总市值
US$227.7亿
525 stks
2026-03-31
集中度16.8
持仓稳定性32.2
行业集中度81.0
资产规模与本机构相差仅 0.3%
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EC
Eisler Capital Management Ltd.
CIK 0002055810
申报总市值
US$226.4亿
1,241 stks
2025-09-30
数据过旧，未更新
集中度19.2
持仓稳定性71.5
行业集中度81.8
资产规模与本机构相差仅 0.9%
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CA
Cresset Asset Management, LLC
CIK 0001761013
申报总市值
US$231.1亿
1,657 stks
2026-03-31
集中度13.1
持仓稳定性18.0
行业集中度76.7
资产规模与本机构相差仅 1.2%
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