&partners 13F 持仓 + AI 分析

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$202.3亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 2395

&PARTNERS在最新一期 13F 报告中披露了 2395 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$202.3亿，季度换手率为 15.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 2.98
持仓稳定性: 15.37
动能／逆势: 100
行业集中度: 61.18
多样化: 100
仓位均衡度: 58.94

近期动向

减仓 MSFT
+6.5%　-US$1.2亿
加仓 IEMG
+117.0%　US$7706.1万
减仓 AAPL
+4.9%　-US$1485.2万
减仓 JPM
+2.5%　-US$2920.0万
减仓 AVGO
+2.6%　-US$2463.8万
加仓 IJH
+11.2%　US$6300.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

&PARTNERS本季表面是平淡的再平衡，實則是在全球資金行情拐點前精準卡位。他們加碼MSFT、JPM等權值股，同時大舉吃進IEMG、IJH、AGG等ETF，完全順著動能追強；能源板塊內減掉XOM加碼CVX，更是典型的換手操作——鎖定強勢標的、甩開弱勢，擺明是在賭聯準會降息前的最後一波風險資產狂歡。

基本面与宏观布局

他們賭的就是Fed政策轉向這條路：加碼AGG押利率走低、債券反彈；加碼IEMG押美元弱勢、資金外溢到新興市場；加碼IJH押美國軟著陸後的中型股補漲行情。勝負手全繫在Fed何時鬆口——如果降息預期破滅，這些靠資金堆出來的倉位就是第一個被抽梯子的對象。

潜在盲点

這套策略的最大罩門是籌碼過度擁擠。全球資金都在做同一套降息交易，台股圈最怕的「多殺多」一旦發生，這些高度分散、缺乏超額保護的ETF權值股根本沒有承接力；尤其是MSFT、JPM這類機構標配，在Beta屠殺中絕對是第一批被拋售的流動性提款機。

以上内容由 AI 根据公开申报资料自动生成，仅为历史数据摘要，不构成投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	AAPL	Apple INC	股票-科技	3.49%	-0.28%	+4.88%
2	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	2.75%	-0.03%	+9.85%
3	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	2.60%	+0.18%	+11.21%
4	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	2.58%	-0.77%	+6.49%
5	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	2.27%	—	+6.71%
6	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	1.92%	+0.11%	+13.73%
7	DFAI	Dimensional International Co	ETF-其他	1.75%	+0.09%	+8.87%
8	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	ETF-其他	1.48%	+0.01%	+5.39%
9	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.35%	-0.21%	+2.60%
10	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.31%	-0.23%	+2.48%
11	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	1.29%	—	+10.58%
12	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	1.29%	—	+6.02%
13	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.99%	—	+10.72%
14	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	ETF-其他	0.94%	+0.08%	+16.10%
15	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.92%	+0.09%	-0.39%
16	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.90%	—	-0.10%
17	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.84%	+0.05%	+0.84%
18	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.79%	—	+8.48%
19	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	0.78%	-0.12%	+6.92%
20	VUG	Vanguard Growth ETF	ETF-其他	0.69%	—	+6.80%
21	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	0.68%	+0.36%	+116.99%
22	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	0.63%	—	+9.20%
23	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	ETF-其他	0.61%	—	-0.80%
24	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.60%	+0.15%	-0.55%
25	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.60%	—	+7.95%
26	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.58%	+0.07%	+3.96%
27	CGDV	Cap Group Dividend Value	ETF-其他	0.56%	—	+11.27%
28	CGCP	Cap Group Core Plus Income	ETF-其他	0.54%	+0.03%	+14.05%
29	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.54%	-0.09%	-0.61%
30	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.54%	—	+4.40%
31	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.53%	+0.12%	+0.50%
32	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	ETF-其他	0.50%	+0.03%	+12.64%
33	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	0.50%	—	+0.76%
34	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.49%	+0.10%	+31.06%
35	AMGN	Amgen INC	股票-医疗保健	0.49%	—	+0.17%
36	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	0.49%	—	+7.14%
37	MCD	Mcdonald's CORP	股票-周期性消费	0.48%	—	+3.12%
38	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.46%	—	+2.06%
39	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	0.45%	—	+11.57%
40	CGGR	Cap Group Growth Equity	ETF-其他	0.45%	—	+8.10%
41	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.43%	—	+8.38%
42	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.43%	—	+3.78%
43	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.42%	—	+2.53%
44	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.42%	+0.03%	+11.81%
45	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.41%	—	+6.09%
46	BLK	Blackrock INC	股票-金融	0.40%	—	+1.34%
47	VZ	Verizon Communications INC	股票-通信服务	0.39%	+0.06%	+11.74%
48	NEE	Nextera Energy INC	股票-公用事业	0.39%	+0.04%	+1.91%
49	VO	Vanguard Mid-cap ETF	ETF-其他	0.38%	—	+6.55%
50	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.38%	+0.08%	+8.91%

1–50 of 2,395

投资组合表现

Q3 2026表现

+3%

近4个季度表现

+19.6%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算

标准差: +11.3%
贝塔系数: +0.83
阿尔法: +0.1%
最大回撤: -7.2%
年化表现: +15.8%
对标普胜率: +41.7%
索提诺比率: +2.69
斯图泽指数: +0.4
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +0.99
卡玛比率: +2.18
信息比率: -0.77
跟踪误差: +4%
下行标准差: +5.7%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +32.8%
最差12个月: +8.3%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.36
行业分散度: +10.1%
偏度: -0.01
峰度: -0.4
上行潜力: +4.34

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	2395	US$202.3亿	15	1AAPL 2IVV 3IJH 主要持股2026-03-31 1.AAPL 2.IVV 3.IJH 4.MSFT 5.NVDA 6.AGG 7.DFAI 8.IEFA 9.AVGO 10.JPM
2025-12-31	2282	US$191.1亿	23	1AAPL 2MSFT 3IVV 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.IVV 4.IJH 5.NVDA 6.AGG 7.DFAI 8.AVGO 9.JPM 10.IEFA
2025-09-30	2120	US$156.1亿	46	1MSFT 2AAPL 3IVV 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.IVV 4.IJH 5.NVDA 6.AGG 7.DFAI 8.IEFA 9.AVGO 10.JPM
2025-06-30	1992	US$130.3亿	0	1MSFT 2AAPL 3IVV 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.IVV 4.IJH 5.AGG 6.DFAI 7.IEFA 8.NVDA 9.JPM 10.AVGO
2025-03-31	1753	US$94.1亿	100	1AAPL 2IVV 3MSFT 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.IVV 3.MSFT 4.IJH 5.AGG 6.IEFA 7.DFAI 8.JPM 9.NVDA 10.AMZN
2024-12-31	1641	US$83.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3IVV 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.IVV 4.IJH 5.AGG 6.NVDA 7.IEFA 8.JPM 9.DFAI 10.AMZN
2024-09-30	1390	US$51.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3IVV 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.IVV 4.IJH 5.AGG 6.IEFA 7.NVDA 8.DFAI 9.JPM 10.AMZN
2024-06-30	914	US$22.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3IVV 主要持股2024-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.IVV 4.IJH 5.NVDA 6.AMZN 7.VV 8.AGG 9.JPM 10.IEFA
2024-03-31	491	US$7.3亿	0	1VV 2AAPL 3IJH 主要持股2024-03-31 1.VV 2.AAPL 3.IJH 4.IJR 5.IVV 6.CGDV 7.MSFT 8.CGGR 9.BND 10.NVDA
2023-12-31	294	US$4.1亿	0	1IVV 2VV 3IWB 主要持股2023-12-31 1.IVV 2.VV 3.IWB 4.AAPL 5.IJH 6.CGDV 7.IJR 8.CGGR 9.FBCG 10.MSFT
2023-09-30	183	US$2.1亿	0	1IJH 2IJR 3CGDV 主要持股2023-09-30 1.IJH 2.IJR 3.CGDV 4.CGGR 5.AAPL 6.FBCG 7.VWO 8.VEU 9.DVY 10.CGUS
2023-06-30	195	US$2.2亿	0	1IJH 2IJR 3CGDV 主要持股2023-06-30 1.IJH 2.IJR 3.CGDV 4.AAPL 5.CGGR 6.FBCG 7.VWO 8.VEU 9.DVY 10.CGXU
2023-03-31	182	US$2.1亿	0	1IJH 2IJR 3CGDV 主要持股2023-03-31 1.IJH 2.IJR 3.CGDV 4.AAPL 5.CGGR 6.FBCG 7.VWO 8.VEU 9.DVY 10.CGXU
2022-12-31	187	US$2.0亿	0	1IJR 2IJH 3CGDV 主要持股2022-12-31 1.IJR 2.IJH 3.CGDV 4.CGGR 5.AAPL 6.FBCG 7.VWO 8.DVY 9.VEU 10.CGXU
2022-09-30	185	US$1.7亿	0	1IJH 2IJR 3AAPL 主要持股2022-09-30 1.IJH 2.IJR 3.AAPL 4.VWO 5.CGDV 6.CGGR 7.DVY 8.VEU 9.IVV 10.CGXU
2022-06-30	190	US$1.7亿	0	1IJR 2IJH 3AAPL 主要持股2022-06-30 1.IJR 2.IJH 3.AAPL 4.VWO 5.VEU 6.DVY 7.CGGR 8.CGDV 9.IVV 10.KO
2022-03-31	195	US$1.8亿	0	1IJH 2IJR 3AAPL 主要持股2022-03-31 1.IJH 2.IJR 3.AAPL 4.VWO 5.VEU 6.DVY 7.IVV 8.BX 9.KO 10.EP
2021-12-31	180	US$1.7亿	0	1IJR 2IJH 3AAPL 主要持股2021-12-31 1.IJR 2.IJH 3.AAPL 4.VEU 5.VWO 6.DVY 7.IVV 8.BX 9.KO 10.AMZN
2021-09-30	180	US$1.6亿	0	1IJR 2IJH 3AAPL 主要持股2021-09-30 1.IJR 2.IJH 3.AAPL 4.VEU 5.VWO 6.IVV 7.DVY 8.BX 9.AMZN 10.KO
2021-06-30	179	US$1.5亿	94	1IJR 2IJH 3AAPL 主要持股2021-06-30 1.IJR 2.IJH 3.AAPL 4.VWO 5.VEU 6.IVV 7.DVY 8.BX 9.CSTM 10.AMZN
2021-03-31	156	US$1.4亿	22	1IJR 2IJH 3AAPL 主要持股2021-03-31 1.IJR 2.IJH 3.AAPL 4.VWO 5.VEU 6.IVV 7.CBRL 8.RITM 9.AMZN 10.BX
2020-12-31	143	US$1.2亿	26	1IJH 2IJR 3AAPL 主要持股2020-12-31 1.IJH 2.IJR 3.AAPL 4.VWO 5.VEU 6.IVV 7.AMZN 8.CBRL 9.CSTM 10.RITM
2020-09-30	132	US$9836.5万	37	1AAPL 2IJH 3IJR 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.IJH 3.IJR 4.VWO 5.VEU 6.IVV 7.AMZN 8.CBRL 9.AMGN 10.CHMI
2020-06-30	128	US$8278.9万	54	1AAPL 2IJH 3IJR 主要持股2020-06-30 1.AAPL 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.VEU 6.VWO 7.DOCU 8.PCTY 9.V 10.AMZN
2020-03-31	144	US$6426.4万	59	1AAPL 2IVV 3IJH 主要持股2020-03-31 1.AAPL 2.IVV 3.IJH 4.IJR 5.VEU 6.V 7.VWO 8.BX 9.BRK-B 10.PCTY
2019-12-31	161	US$8405.9万	26	1AAPL 2V 3CBRL 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.V 3.CBRL 4.BX 5.ET 6.NEWT 7.PCTY 8.LADR 9.CSTM 10.BRK-B
2019-09-30	157	US$7710.4万	28	1AAPL 2CBRL 3V 主要持股2019-09-30 1.AAPL 2.CBRL 3.V 4.NEWT 5.ET 6.BX 7.LADR 8.PCTY 9.CSTM 10.12637A
2019-06-30	152	US$7245.1万	27	1AAPL 2CBRL 3V 主要持股2019-06-30 1.AAPL 2.CBRL 3.V 4.PCTY 5.NEWT 6.ET 7.BXUSD 8.LADR 9.TPVG 10.12637A
2019-03-31	148	US$6985.2万	30	1AAPL 2CBRL 3V 主要持股2019-03-31 1.AAPL 2.CBRL 3.V 4.RITM 5.PCTY 6.ET 7.NEWT 8.LADR 9.BXUSD 10.TPVG
2018-12-31	138	US$5961.0万	0	1AAPL 2CBRL 3OXLC 主要持股2018-12-31 1.AAPL 2.CBRL 3.OXLC 4.RITM 5.V 6.ET 7.LADR 8.NEWT 9.PCTY 10.BXUSD

本季持股变动

&partners 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: First Trust Nasdaq Transport (FTXR); 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +6.49%; 加仓: Ishares Core Msci Emerging (IEMG) — 股数 +116.99%.

&partners 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.4%	+116.99%	加仓
2	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	+0.2%	+11.21%	加仓
3	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.2%	-0.55%	减仓
4	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+0.50%	加仓
5	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	+0.1%	+13.73%	加仓
6	PG	Procter & Gamble Co/the	+0.1%	+31.06%	加仓
7	DFAI	Dimensional International Co	+0.1%	+8.87%	加仓
8	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	-0.39%	减仓
9	EOG	Eog Resources INC	+0.1%	+13.98%	加仓
10	AVDE	Avantis International Equity	+0.1%	+42.04%	加仓
11	MU	Micron Technology INC	+0.1%	+7.56%	加仓
12	BSCV	Invesco Bulletshares 2031 Cb	+0.1%	+342.38%	加仓
13	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	+0.1%	+16.10%	加仓
14	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	+8.91%	加仓
15	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	+8.47%	加仓
16	COP	Conocophillips	+0.1%	+10.11%	加仓
17	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	+3.96%	加仓
18	NOW	Servicenow INC	+0.1%	+204.57%	加仓
19	FBT	First Trust Nyse Arca Biotec	+0.1%	+1119.49%	加仓
20	FXN	First Trust Energy Alphadex	+0.1%	+3541.92%	加仓
21	VZ	Verizon Communications INC	+0.1%	+11.74%	加仓
22	WMB	Williams Cos INC	+0.1%	+11.97%	加仓
23	GRNJ	Fundstr Gran Sh US Sm & Mid	+0.1%	+164.01%	加仓
24	WMT	Walmart INC	+0.1%	+0.84%	加仓
25	PSX	Phillips 66	+0.1%	-6.52%	减仓
26	NEE	Nextera Energy INC	0%	+1.91%	加仓
27	ETN	Eaton Corporation plc	0%	+12.07%	加仓
28	CGCP	Cap Group Core Plus Income	0%	+14.05%	加仓
29	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	0%	+12.64%	加仓
30	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	0%	+11.81%	加仓
31	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	0%	+5.39%	加仓
32	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	+10.72%	加仓
33	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	0%	+9.85%	加仓
34	FDN	First Trust Dj Internet Ind	-0.1%	-86.43%	减仓
35	IYF	Ishares US Financials ETF	-0.1%	-92.25%	减仓
36	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	-0.1%	+2.07%	加仓
37	TDIV	Ft Nasdaq Tech Dvd Index Fd	-0.1%	-39.95%	减仓
38	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-0.95%	减仓
39	ADP	Automatic Data Processing	-0.1%	+2.92%	加仓
40	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-0.61%	减仓
41	ACN	Accenture plc	-0.1%	-1.36%	减仓
42	NXT	Nextpower Inc-cl A	-0.1%	-94.84%	减仓
43	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	+6.92%	加仓
44	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	+2.60%	加仓
45	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.2%	+2.48%	加仓
46	AAPL	Apple INC	-0.3%	+4.88%	加仓
47	MSFT	Microsoft CORP	-0.8%	+6.49%	加仓
48	FTXR	First Trust Nasdaq Transport	—	NEW	新建仓
49	AZN	AstraZeneca PLC	—	NEW	新建仓
50	AZNN	Astrazeneca Plc-spons Adr	—	EXIT	清仓

FAQ

&partners 是什么机构？属于哪种投资人类型？

&partners 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$202.3亿，分布在 2395 个已申报仓位之中。

&partners 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，&partners 按市值排列的前几大持股为： 1. Apple INC (AAPL) — US$7.1亿 (3.5%) 2. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$5.6亿 (2.8%) 3. Ishares Core S&p Midcap ETF (IJH) — US$5.3亿 (2.6%) 4. Microsoft CORP (MSFT) — US$5.2亿 (2.6%) 5. Nvidia CORP (NVDA) — US$4.6亿 (2.3%)

&partners 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，&partners 共进行了 50 项显著调整：新建仓 2 个仓位、加仓 37 个既有持股、减仓 10 个仓位，并完全清仓 1 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: First Trust Nasdaq Transport (FTXR); 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 加仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 +6.49%; 加仓: Ishares Core Msci Emerging (IEMG) — 股数 +116.99%

&partners 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，&partners 的主要板块分布如下： • Information Technology: 38.3% • Health Care: 11.9% • Financials: 11.8% • Communication Services: 9.9% • Consumer Discretionary: 9.6% • Consumer Staples: 7.3%

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前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Ishares Core S&p Midcap ETF

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集中度4.7

持仓稳定性55.0

行业集中度47.7

前五大持仓重叠 4/5 档，同样重仓 Nvidia CORP

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&partners 13F 持仓 + AI 分析

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$202.3亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 2395

&PARTNERS在最新一期 13F 报告中披露了 2395 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$202.3亿，季度换手率为 15.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 2.98
持仓稳定性: 15.37
动能／逆势: 100
行业集中度: 61.18
多样化: 100
仓位均衡度: 58.94

近期动向

减仓 MSFT
+6.5%　-US$1.2亿
加仓 IEMG
+117.0%　US$7706.1万
减仓 AAPL
+4.9%　-US$1485.2万
减仓 JPM
+2.5%　-US$2920.0万
减仓 AVGO
+2.6%　-US$2463.8万
加仓 IJH
+11.2%　US$6300.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

基本面与宏观布局

潜在盲点

以上内容由 AI 根据公开申报资料自动生成，仅为历史数据摘要，不构成投资建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	AAPL	Apple INC	股票-科技	3.49%	-0.28%	+4.88%
2	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	2.75%	-0.03%	+9.85%
3	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	2.60%	+0.18%	+11.21%
4	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	2.58%	-0.77%	+6.49%
5	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	2.27%	—	+6.71%
6	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	1.92%	+0.11%	+13.73%
7	DFAI	Dimensional International Co	ETF-其他	1.75%	+0.09%	+8.87%
8	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	ETF-其他	1.48%	+0.01%	+5.39%
9	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.35%	-0.21%	+2.60%
10	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.31%	-0.23%	+2.48%
11	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	1.29%	—	+10.58%
12	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	1.29%	—	+6.02%
13	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.99%	—	+10.72%
14	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	ETF-其他	0.94%	+0.08%	+16.10%
15	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.92%	+0.09%	-0.39%
16	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.90%	—	-0.10%
17	WMT	Walmart INC	股票-非周期性消费	0.84%	+0.05%	+0.84%
18	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.79%	—	+8.48%
19	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	0.78%	-0.12%	+6.92%
20	VUG	Vanguard Growth ETF	ETF-其他	0.69%	—	+6.80%
21	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	0.68%	+0.36%	+116.99%
22	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	0.63%	—	+9.20%
23	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	ETF-其他	0.61%	—	-0.80%
24	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.60%	+0.15%	-0.55%
25	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.60%	—	+7.95%
26	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.58%	+0.07%	+3.96%
27	CGDV	Cap Group Dividend Value	ETF-其他	0.56%	—	+11.27%
28	CGCP	Cap Group Core Plus Income	ETF-其他	0.54%	+0.03%	+14.05%
29	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	0.54%	-0.09%	-0.61%
30	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.54%	—	+4.40%
31	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.53%	+0.12%	+0.50%
32	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	ETF-其他	0.50%	+0.03%	+12.64%
33	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	0.50%	—	+0.76%
34	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	0.49%	+0.10%	+31.06%
35	AMGN	Amgen INC	股票-医疗保健	0.49%	—	+0.17%
36	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	0.49%	—	+7.14%
37	MCD	Mcdonald's CORP	股票-周期性消费	0.48%	—	+3.12%
38	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.46%	—	+2.06%
39	TSLA	Tesla INC	股票-周期性消费	0.45%	—	+11.57%
40	CGGR	Cap Group Growth Equity	ETF-其他	0.45%	—	+8.10%
41	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.43%	—	+8.38%
42	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	0.43%	—	+3.78%
43	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.42%	—	+2.53%
44	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.42%	+0.03%	+11.81%
45	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.41%	—	+6.09%
46	BLK	Blackrock INC	股票-金融	0.40%	—	+1.34%
47	VZ	Verizon Communications INC	股票-通信服务	0.39%	+0.06%	+11.74%
48	NEE	Nextera Energy INC	股票-公用事业	0.39%	+0.04%	+1.91%
49	VO	Vanguard Mid-cap ETF	ETF-其他	0.38%	—	+6.55%
50	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.38%	+0.08%	+8.91%

1–50 of 2,395

投资组合表现

Q3 2026表现

+3%

近4个季度表现

+19.6%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的75%）计算

标准差: +11.3%
贝塔系数: +0.83
阿尔法: +0.1%
最大回撤: -7.2%
年化表现: +15.8%
对标普胜率: +41.7%
索提诺比率: +2.69
斯图泽指数: +0.4
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +0.99
卡玛比率: +2.18
信息比率: -0.77
跟踪误差: +4%
下行标准差: +5.7%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +32.8%
最差12个月: +8.3%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.36
行业分散度: +10.1%
偏度: -0.01
峰度: -0.4
上行潜力: +4.34

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	2395	US$202.3亿	15	1AAPL 2IVV 3IJH 主要持股2026-03-31 1.AAPL 2.IVV 3.IJH 4.MSFT 5.NVDA 6.AGG 7.DFAI 8.IEFA 9.AVGO 10.JPM
2025-12-31	2282	US$191.1亿	23	1AAPL 2MSFT 3IVV 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.IVV 4.IJH 5.NVDA 6.AGG 7.DFAI 8.AVGO 9.JPM 10.IEFA
2025-09-30	2120	US$156.1亿	46	1MSFT 2AAPL 3IVV 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.IVV 4.IJH 5.NVDA 6.AGG 7.DFAI 8.IEFA 9.AVGO 10.JPM
2025-06-30	1992	US$130.3亿	0	1MSFT 2AAPL 3IVV 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.IVV 4.IJH 5.AGG 6.DFAI 7.IEFA 8.NVDA 9.JPM 10.AVGO
2025-03-31	1753	US$94.1亿	100	1AAPL 2IVV 3MSFT 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.IVV 3.MSFT 4.IJH 5.AGG 6.IEFA 7.DFAI 8.JPM 9.NVDA 10.AMZN
2024-12-31	1641	US$83.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3IVV 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.IVV 4.IJH 5.AGG 6.NVDA 7.IEFA 8.JPM 9.DFAI 10.AMZN
2024-09-30	1390	US$51.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3IVV 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.IVV 4.IJH 5.AGG 6.IEFA 7.NVDA 8.DFAI 9.JPM 10.AMZN
2024-06-30	914	US$22.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3IVV 主要持股2024-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.IVV 4.IJH 5.NVDA 6.AMZN 7.VV 8.AGG 9.JPM 10.IEFA
2024-03-31	491	US$7.3亿	0	1VV 2AAPL 3IJH 主要持股2024-03-31 1.VV 2.AAPL 3.IJH 4.IJR 5.IVV 6.CGDV 7.MSFT 8.CGGR 9.BND 10.NVDA
2023-12-31	294	US$4.1亿	0	1IVV 2VV 3IWB 主要持股2023-12-31 1.IVV 2.VV 3.IWB 4.AAPL 5.IJH 6.CGDV 7.IJR 8.CGGR 9.FBCG 10.MSFT
2023-09-30	183	US$2.1亿	0	1IJH 2IJR 3CGDV 主要持股2023-09-30 1.IJH 2.IJR 3.CGDV 4.CGGR 5.AAPL 6.FBCG 7.VWO 8.VEU 9.DVY 10.CGUS
2023-06-30	195	US$2.2亿	0	1IJH 2IJR 3CGDV 主要持股2023-06-30 1.IJH 2.IJR 3.CGDV 4.AAPL 5.CGGR 6.FBCG 7.VWO 8.VEU 9.DVY 10.CGXU
2023-03-31	182	US$2.1亿	0	1IJH 2IJR 3CGDV 主要持股2023-03-31 1.IJH 2.IJR 3.CGDV 4.AAPL 5.CGGR 6.FBCG 7.VWO 8.VEU 9.DVY 10.CGXU
2022-12-31	187	US$2.0亿	0	1IJR 2IJH 3CGDV 主要持股2022-12-31 1.IJR 2.IJH 3.CGDV 4.CGGR 5.AAPL 6.FBCG 7.VWO 8.DVY 9.VEU 10.CGXU
2022-09-30	185	US$1.7亿	0	1IJH 2IJR 3AAPL 主要持股2022-09-30 1.IJH 2.IJR 3.AAPL 4.VWO 5.CGDV 6.CGGR 7.DVY 8.VEU 9.IVV 10.CGXU
2022-06-30	190	US$1.7亿	0	1IJR 2IJH 3AAPL 主要持股2022-06-30 1.IJR 2.IJH 3.AAPL 4.VWO 5.VEU 6.DVY 7.CGGR 8.CGDV 9.IVV 10.KO
2022-03-31	195	US$1.8亿	0	1IJH 2IJR 3AAPL 主要持股2022-03-31 1.IJH 2.IJR 3.AAPL 4.VWO 5.VEU 6.DVY 7.IVV 8.BX 9.KO 10.EP
2021-12-31	180	US$1.7亿	0	1IJR 2IJH 3AAPL 主要持股2021-12-31 1.IJR 2.IJH 3.AAPL 4.VEU 5.VWO 6.DVY 7.IVV 8.BX 9.KO 10.AMZN
2021-09-30	180	US$1.6亿	0	1IJR 2IJH 3AAPL 主要持股2021-09-30 1.IJR 2.IJH 3.AAPL 4.VEU 5.VWO 6.IVV 7.DVY 8.BX 9.AMZN 10.KO
2021-06-30	179	US$1.5亿	94	1IJR 2IJH 3AAPL 主要持股2021-06-30 1.IJR 2.IJH 3.AAPL 4.VWO 5.VEU 6.IVV 7.DVY 8.BX 9.CSTM 10.AMZN
2021-03-31	156	US$1.4亿	22	1IJR 2IJH 3AAPL 主要持股2021-03-31 1.IJR 2.IJH 3.AAPL 4.VWO 5.VEU 6.IVV 7.CBRL 8.RITM 9.AMZN 10.BX
2020-12-31	143	US$1.2亿	26	1IJH 2IJR 3AAPL 主要持股2020-12-31 1.IJH 2.IJR 3.AAPL 4.VWO 5.VEU 6.IVV 7.AMZN 8.CBRL 9.CSTM 10.RITM
2020-09-30	132	US$9836.5万	37	1AAPL 2IJH 3IJR 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.IJH 3.IJR 4.VWO 5.VEU 6.IVV 7.AMZN 8.CBRL 9.AMGN 10.CHMI
2020-06-30	128	US$8278.9万	54	1AAPL 2IJH 3IJR 主要持股2020-06-30 1.AAPL 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.VEU 6.VWO 7.DOCU 8.PCTY 9.V 10.AMZN
2020-03-31	144	US$6426.4万	59	1AAPL 2IVV 3IJH 主要持股2020-03-31 1.AAPL 2.IVV 3.IJH 4.IJR 5.VEU 6.V 7.VWO 8.BX 9.BRK-B 10.PCTY
2019-12-31	161	US$8405.9万	26	1AAPL 2V 3CBRL 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.V 3.CBRL 4.BX 5.ET 6.NEWT 7.PCTY 8.LADR 9.CSTM 10.BRK-B
2019-09-30	157	US$7710.4万	28	1AAPL 2CBRL 3V 主要持股2019-09-30 1.AAPL 2.CBRL 3.V 4.NEWT 5.ET 6.BX 7.LADR 8.PCTY 9.CSTM 10.12637A
2019-06-30	152	US$7245.1万	27	1AAPL 2CBRL 3V 主要持股2019-06-30 1.AAPL 2.CBRL 3.V 4.PCTY 5.NEWT 6.ET 7.BXUSD 8.LADR 9.TPVG 10.12637A
2019-03-31	148	US$6985.2万	30	1AAPL 2CBRL 3V 主要持股2019-03-31 1.AAPL 2.CBRL 3.V 4.RITM 5.PCTY 6.ET 7.NEWT 8.LADR 9.BXUSD 10.TPVG
2018-12-31	138	US$5961.0万	0	1AAPL 2CBRL 3OXLC 主要持股2018-12-31 1.AAPL 2.CBRL 3.OXLC 4.RITM 5.V 6.ET 7.LADR 8.NEWT 9.PCTY 10.BXUSD

本季持股变动

&partners 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.4%	+116.99%	加仓
2	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	+0.2%	+11.21%	加仓
3	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.2%	-0.55%	减仓
4	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+0.50%	加仓
5	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	+0.1%	+13.73%	加仓
6	PG	Procter & Gamble Co/the	+0.1%	+31.06%	加仓
7	DFAI	Dimensional International Co	+0.1%	+8.87%	加仓
8	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	-0.39%	减仓
9	EOG	Eog Resources INC	+0.1%	+13.98%	加仓
10	AVDE	Avantis International Equity	+0.1%	+42.04%	加仓
11	MU	Micron Technology INC	+0.1%	+7.56%	加仓
12	BSCV	Invesco Bulletshares 2031 Cb	+0.1%	+342.38%	加仓
13	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	+0.1%	+16.10%	加仓
14	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	+8.91%	加仓
15	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	+8.47%	加仓
16	COP	Conocophillips	+0.1%	+10.11%	加仓
17	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	+3.96%	加仓
18	NOW	Servicenow INC	+0.1%	+204.57%	加仓
19	FBT	First Trust Nyse Arca Biotec	+0.1%	+1119.49%	加仓
20	FXN	First Trust Energy Alphadex	+0.1%	+3541.92%	加仓
21	VZ	Verizon Communications INC	+0.1%	+11.74%	加仓
22	WMB	Williams Cos INC	+0.1%	+11.97%	加仓
23	GRNJ	Fundstr Gran Sh US Sm & Mid	+0.1%	+164.01%	加仓
24	WMT	Walmart INC	+0.1%	+0.84%	加仓
25	PSX	Phillips 66	+0.1%	-6.52%	减仓
26	NEE	Nextera Energy INC	0%	+1.91%	加仓
27	ETN	Eaton Corporation plc	0%	+12.07%	加仓
28	CGCP	Cap Group Core Plus Income	0%	+14.05%	加仓
29	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	0%	+12.64%	加仓
30	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	0%	+11.81%	加仓
31	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	0%	+5.39%	加仓
32	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	+10.72%	加仓
33	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	0%	+9.85%	加仓
34	FDN	First Trust Dj Internet Ind	-0.1%	-86.43%	减仓
35	IYF	Ishares US Financials ETF	-0.1%	-92.25%	减仓
36	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	-0.1%	+2.07%	加仓
37	TDIV	Ft Nasdaq Tech Dvd Index Fd	-0.1%	-39.95%	减仓
38	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-0.95%	减仓
39	ADP	Automatic Data Processing	-0.1%	+2.92%	加仓
40	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-0.61%	减仓
41	ACN	Accenture plc	-0.1%	-1.36%	减仓
42	NXT	Nextpower Inc-cl A	-0.1%	-94.84%	减仓
43	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	+6.92%	加仓
44	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	+2.60%	加仓
45	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.2%	+2.48%	加仓
46	AAPL	Apple INC	-0.3%	+4.88%	加仓
47	MSFT	Microsoft CORP	-0.8%	+6.49%	加仓
48	FTXR	First Trust Nasdaq Transport	—	NEW	新建仓
49	AZN	AstraZeneca PLC	—	NEW	新建仓
50	AZNN	Astrazeneca Plc-spons Adr	—	EXIT	清仓