CIK: 0001538449
申告総資産額
$154.5億
報告対象四半期: 2026-03-31 · 銘柄数: 126
Mawer Investment Management Ltd.は最新の13F報告書で126件の保有を開示しました。申告期間は2026-03-31、保有総時価額は約$154.5億、四半期回転率は30.4%です。
Mawer Investment Management Ltd.が開示している保有銘柄のハーフィンダール集中度指数は 0.025 で、これは約 40 件の均等加重ポジションに相当し、実際の開示銘柄数 126 件を大きく下回ります。この差は、幅広い分散よりも少数の高確信度ポジションに重点を置く戦略であることを示しています。
ポートフォリオ全体のポジションサイズには大きなばらつきがあります（変動係数 1.47）。一部の大きなポジションと、多数の小規模ポジションが混在しています。
直近の報告四半期では、既存の大きなポジションへの積み増し、または大規模な新規ポジション構築のいずれにも明確な偏りは見られませんでした。
減少 BKNG
-49.5% -$3.6億
減少 MSFT
-11.9% -$4.1億
増加 SO
+93.6% $1.8億
増加 SHEL
-11.8% $6883.4万
増加 COR
+66.8% $1.2億
減少 ATR
-68.1% -$1.7億
本四半期、機関投資家は明確な逆張りを執行し、評価の高いテック＆選別消費大口銘柄を体系的に減額し、資金を割安な公用事業とニッチ半導体へ転換した。動能追従を捨て、バリューディスカウントを狙った純粋な回転戦略だ。
埋め込まれたマクロベットは、長期高金利環境がキャッシュフロー重視の公用事業と資本集約型インフラを、ディレーション敏感なテック株より優位に立つという前提だ。対立 thesis は、AI資本支出サイクルはまだ序盤であり、今回の減額が混み合った後期サイクルのラリッシュ局面から早々と降りる行為になるとする。
構造的弱点は、一百二十六銘柄の分散が逆張り特性と相まって「分散による性能鈍化」を生む点だ。テック株が急騰局面にある際、中間ポジションがパフォーマンスを牽制する。公用事業への超過配分はバリュートラップのリスクを孕んでおり、成長加速で利幅が収縮すればイールドカバレッジが機能しなくなる。
この要約はSECの公開データを基にAIが生成したもので、過去の保有状況のみを反映しており、売買の推奨ではありません。
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 株式-通信サービス | 6.07% | -0.38% | -10.98% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 株式-IT | 5.55% | -1.57% | -11.85% | |
| 3 | AMZN | Amazon.com INC | 株式-一般消費財 | 4.92% | -0.34% | -10.32% | |
| 4 | SHEL | Shell Plc-adr | 株式-エネルギー | 4.29% | +0.97% | -11.82% | |
| 5 | MRSH | Marsh & Mclennan Cos | 株式-金融 | 3.90% | -0.16% | -11.01% | |
| 6 | V | Visa Inc-class A Shares | 株式-金融 | 3.79% | -0.21% | -4.84% | |
| 7 | APH | Amphenol Corp-cl A | 株式-IT | 3.26% | -0.59% | -21.61% | |
| 8 | NOC | Northrop Grumman CORP | 株式-資本財 | 3.02% | — | -19.24% | |
| 9 | WAT | Waters CORP | 株式-ヘルスケア | 2.71% | -0.05% | +8.08% | |
| 10 | AON | Aon plc | 株式-金融 | 2.67% | -0.25% | -13.58% | |
| 11 | WFC | Wells Fargo & Co | 株式-金融 | 2.41% | -0.14% | -4.22% | |
| 12 | AER | AerCap Holdings N.V. | 株式-資本財 | 2.38% | -0.26% | -18.12% | |
| 13 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 株式-その他 | 2.37% | -0.11% | -13.29% | |
| 14 | META | Meta Platforms Inc-class A | 株式-通信サービス | 2.27% | -0.27% | -10.96% | |
| 15 | SO | Southern Co/the | 株式-公益事業 | 2.14% | +1.28% | +93.56% | |
| 16 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 株式-金融 | 2.12% | — | +9.65% | |
| 17 | ICE | Intercontinental Exchange In | 株式-金融 | 2.12% | -0.09% | -14.41% | |
| 18 | COR | Cencora INC | 株式-ヘルスケア | 2.10% | +0.93% | +66.78% | |
| 19 | CME | Cme Group INC | 株式-金融 | 1.97% | — | -9.57% | |
| 20 | BKNG | Booking Holdings INC | 株式-一般消費財 | 1.55% | -1.82% | -49.47% | |
| 21 | FCN | Fti Consulting INC | 株式-資本財 | 1.50% | -0.71% | -43.14% | |
| 22 | MA | Mastercard INC - A | 株式-金融 | 1.46% | -0.02% | -2.36% | |
| 23 | MEDP | Medpace Holdings INC | 株式-ヘルスケア | 1.39% | — | +9.53% | |
| 24 | SII | Sprott INC | 株式-その他 | 1.25% | +0.42% | -10.81% | |
| 25 | OSIS | Osi Systems INC | 株式-IT | 1.14% | -0.01% | -17.54% | |
| 26 | AEP | American Electric Power | 株式-公益事業 | 1.13% | +0.50% | +36.62% | |
| 27 | TSEM | Tower Semiconductor Ltd. | 株式-IT | 1.10% | +1.10% | NEW | |
| 28 | NVDA | Nvidia CORP | 株式-IT | 1.07% | +0.70% | +166.58% | |
| 29 | SPGI | S&p Global INC | 株式-金融 | 1.05% | +0.46% | +85.89% | |
| 30 | UBER | Uber Technologies INC | 株式-資本財 | 1.03% | -0.12% | -11.58% | |
| 31 | FERG | Ferguson Enterprises INC | 株式-資本財 | 1.01% | -0.05% | -20.65% | |
| 32 | MLM | Martin Marietta Materials | 株式-素材 | 0.97% | — | -3.50% | |
| 33 | BWXT | Bwx Technologies INC | 株式-資本財 | 0.97% | — | -4.99% | |
| 34 | CPAY | Corpay INC | 株式-IT | 0.97% | -0.09% | -18.52% | |
| 35 | VZ | Verizon Communications INC | 株式-通信サービス | 0.89% | — | -8.51% | |
| 36 | ABT | Abbott Laboratories | 株式-ヘルスケア | 0.83% | -0.04% | +0.66% | |
| 37 | CDW | Cdw Corp/de | 株式-IT | 0.82% | -0.54% | -41.15% | |
| 38 | AJG | Arthur J Gallagher & Co | 株式-金融 | 0.82% | -0.07% | -5.18% | |
| 39 | PG | Procter & Gamble Co/the | 株式-生活必需品 | 0.80% | — | -5.07% | |
| 40 | CACI | Caci International INC -cl A | 株式-IT | 0.79% | — | -8.95% | |
| 41 | NU | Nu Holdings Ltd. | 株式-金融 | 0.72% | +0.29% | +67.99% | |
| 42 | ABNB | Airbnb Inc-class A | 株式-一般消費財 | 0.70% | +0.19% | +28.13% | |
| 43 | ZTS | Zoetis INC | 株式-ヘルスケア | 0.58% | +0.33% | +112.52% | |
| 44 | JNJ | Johnson & Johnson | 株式-ヘルスケア | 0.57% | — | -12.93% | |
| 45 | ITT | Itt INC | 株式-資本財 | 0.56% | — | +7.45% | |
| 46 | TXN | Texas Instruments INC | 株式-IT | 0.55% | — | -4.20% | |
| 47 | ATR | Aptargroup INC | 株式-ヘルスケア | 0.54% | -0.87% | -68.05% | |
| 48 | ESQ | Esquire Financial Holdings I | 株式-その他 | 0.50% | — | -9.40% | |
| 49 | MCK | Mckesson CORP | 株式-ヘルスケア | 0.48% | +0.48% | NEW | |
| 50 | TW | Tradeweb Markets Inc-class A | 株式-金融 | 0.48% | — | +17.96% |
Q3 2026のパフォーマンス
+0.8%
直近4四半期のパフォーマンス
+10.3%
価格取得が可能な保有銘柄（報告価値の63%相当）に基づいています
| 四半期 | 銘柄数 | 時価総額 | 安定性 | 主要銘柄 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 126 | $154.5億 | 30 | |
| 2025-12-31 | 125 | $178.5億 | 25 | |
| 2025-09-30 | 141 | $192.6億 | 56 | |
| 2025-06-30 | 138 | $197.2億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 132 | $207.1億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 127 | $220.3億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 128 | $219.5億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 130 | $211.2億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 130 | $215.6億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 132 | $195.3億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 132 | $187.1億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 128 | $191.2億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 130 | $183.3億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 139 | $177.4億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 133 | $164.9億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 131 | $176.0億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 111 | $210.5億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 119 | $222.1億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 110 | $208.8億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 98 | $202.1億 | 100 | |
| 2021-03-31 | 95 | $184.2億 | 22 | |
| 2020-12-31 | 94 | $169.7億 | 25 | |
| 2020-09-30 | 94 | $153.0億 | 17 | |
| 2020-06-30 | 94 | $135.7億 | 39 | |
| 2020-03-31 | 90 | $108.7億 | 33 | |
| 2019-12-31 | 95 | $123.4億 | 16 | |
| 2019-09-30 | 91 | $109.3億 | 44 | |
| 2019-06-30 | 110 | $154.6億 | 16 | |
| 2019-03-31 | 103 | $140.4億 | 20 | |
| 2018-12-31 | 109 | $120.5億 | 22 | |
| 2018-09-30 | 113 | $133.2億 | 13 | |
| 2018-06-30 | 113 | $123.8億 | 10 | |
| 2018-03-31 | 110 | $119.4億 | 19 | |
| 2017-12-31 | 115 | $120.9億 | 11 | |
| 2017-09-30 | 121 | $117.3億 | 13 | |
| 2017-06-30 | 106 | $108.4億 | 10 | |
| 2017-03-31 | 107 | $103.6億 | 21 | |
| 2016-12-31 | 103 | $97.7億 | 24 | |
| 2016-09-30 | 104 | $95.3億 | 48 | |
| 2016-06-30 | 88 | $70.8億 | 49 | |
| 2016-03-31 | 103 | $86.2億 | 24 | |
| 2015-12-31 | 106 | $77.8億 | 24 | |
| 2015-09-30 | 105 | $73.0億 | 16 | |
| 2015-06-30 | 98 | $78.5億 | 15 | |
| 2015-03-31 | 96 | $78.3億 | 12 | |
| 2014-12-31 | 94 | $77.3億 | 16 | |
| 2014-09-30 | 96 | $74.7億 | 14 | |
| 2014-06-30 | 97 | $75.3億 | 14 | |
| 2014-03-31 | 96 | $70.4億 | 13 | |
| 2013-12-31 | 97 | $68.5億 | 16 | |
| 2013-09-30 | 99 | $62.3億 | 88 | |
| 2013-06-30 | 80 | $26.8億 | — |
Mawer Investment Management Ltd.の2026-03-31時点における主要なポジション変更： 全売却: Deere & Co (DE); 新規購入: Tower Semiconductor Ltd. (TSEM); 全売却: Accenture plc (ACN); 新規購入: Mckesson CORP (MCK); 減少: Booking Holdings INC (BKNG) — 保有株数 -49.47%.
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SO | Southern Co/the | +1.3% | +93.56% | 増加 |
| 2 | SHEL | Shell Plc-adr | +1% | -11.82% | 減少 |
| 3 | COR | Cencora INC | +0.9% | +66.78% | 増加 |
| 4 | NVDA | Nvidia CORP | +0.7% | +166.58% | 増加 |
| 5 | AEP | American Electric Power | +0.5% | +36.62% | 増加 |
| 6 | SPGI | S&p Global INC | +0.5% | +85.89% | 増加 |
| 7 | SII | Sprott INC | +0.4% | -10.81% | 減少 |
| 8 | ZTS | Zoetis INC | +0.3% | +112.52% | 増加 |
| 9 | NU | Nu Holdings Ltd. | +0.3% | +67.99% | 増加 |
| 10 | BSX | Boston Scientific CORP | +0.2% | +1176.35% | 増加 |
| 11 | ABNB | Airbnb Inc-class A | +0.2% | +28.13% | 増加 |
| 12 | IPAR | Interparfums INC | +0.1% | +304.33% | 増加 |
| 13 | OPLN | Openlane INC | +0.1% | +191.33% | 増加 |
| 14 | OSIS | Osi Systems INC | 0% | -17.54% | 減少 |
| 15 | MA | Mastercard INC - A | 0% | -2.36% | 減少 |
| 16 | ABT | Abbott Laboratories | 0% | +0.66% | 増加 |
| 17 | WAT | Waters CORP | -0.1% | +8.08% | 増加 |
| 18 | FERG | Ferguson Enterprises INC | -0.1% | -20.65% | 減少 |
| 19 | NTES | Netease Inc-adr | -0.1% | -6.79% | 減少 |
| 20 | DHR | Danaher CORP | -0.1% | -8.57% | 減少 |
| 21 | BIO | Bio-rad Laboratories-a | -0.1% | -19.30% | 減少 |
| 22 | AJG | Arthur J Gallagher & Co | -0.1% | -5.18% | 減少 |
| 23 | BBSI | Barrett Business Svcs INC | -0.1% | -13.35% | 減少 |
| 24 | ICE | Intercontinental Exchange In | -0.1% | -14.41% | 減少 |
| 25 | CPAY | Corpay INC | -0.1% | -18.52% | 減少 |
| 26 | DFIN | Donnelley Financial Solution | -0.1% | -50.71% | 減少 |
| 27 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | -0.1% | -13.29% | 減少 |
| 28 | UBER | Uber Technologies INC | -0.1% | -11.58% | 減少 |
| 29 | NSP | Insperity INC | -0.1% | -37.76% | 減少 |
| 30 | WFC | Wells Fargo & Co | -0.1% | -4.22% | 減少 |
| 31 | MRSH | Marsh & Mclennan Cos | -0.2% | -11.01% | 減少 |
| 32 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.2% | -4.84% | 減少 |
| 33 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | -0.2% | -15.76% | 減少 |
| 34 | BDX | Becton Dickinson And Co | -0.2% | -34.60% | 減少 |
| 35 | AON | Aon plc | -0.3% | -13.58% | 減少 |
| 36 | AER | AerCap Holdings N.V. | -0.3% | -18.12% | 減少 |
| 37 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.3% | -10.96% | 減少 |
| 38 | AMZN | Amazon.com INC | -0.3% | -10.32% | 減少 |
| 39 | TME | Tencent Music Entertainm-adr | -0.3% | -7.60% | 減少 |
| 40 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.4% | -10.98% | 減少 |
| 41 | CDW | Cdw Corp/de | -0.5% | -41.15% | 減少 |
| 42 | APH | Amphenol Corp-cl A | -0.6% | -21.61% | 減少 |
| 43 | FCN | Fti Consulting INC | -0.7% | -43.14% | 減少 |
| 44 | ATR | Aptargroup INC | -0.9% | -68.05% | 減少 |
| 45 | MSFT | Microsoft CORP | -1.6% | -11.85% | 減少 |
| 46 | BKNG | Booking Holdings INC | -1.8% | -49.47% | 減少 |
| 47 | DE | Deere & Co | — | EXIT | 全売却 |
| 48 | TSEM | Tower Semiconductor Ltd. | — | NEW | 新規購入 |
| 49 | ACN | Accenture plc | — | EXIT | 全売却 |
| 50 | MCK | Mckesson CORP | — | NEW | 新規購入 |
| 四半期 | 提出日 | 種類 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-06 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-12-31 | 2026-02-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-09-30 | 2025-11-04 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-06-30 | 2025-08-07 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-03-31 | 2025-05-07 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-12-31 | 2025-02-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-09-30 | 2024-11-07 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-06-30 | 2024-08-07 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-03-31 | 2024-05-06 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-12-31 | 2024-02-07 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-09-30 | 2023-11-06 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-06-30 | 2023-08-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-03-31 | 2023-05-05 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-12-31 | 2023-02-08 | 修正 | EDGARで見る |
| 2022-12-31 | 2023-02-07 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-09-30 | 2022-11-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-06-30 | 2022-08-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-03-31 | 2022-05-06 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-12-31 | 2022-02-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-09-30 | 2021-11-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-06-30 | 2021-08-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-12-31 | 2021-02-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-09-30 | 2020-11-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-06-30 | 2020-08-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-03-31 | 2020-05-07 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-12-31 | 2020-02-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-06-30 | 2019-08-06 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-03-31 | 2019-05-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-12-31 | 2019-02-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-09-30 | 2018-11-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-06-30 | 2018-08-08 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-03-31 | 2018-05-07 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-12-31 | 2018-02-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-09-30 | 2017-11-08 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-06-30 | 2017-07-28 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-03-31 | 2017-05-25 | 修正 | EDGARで見る |
| 2017-03-31 | 2017-05-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-12-31 | 2017-02-06 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-09-30 | 2016-11-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-06-30 | 2016-08-16 | 修正 | EDGARで見る |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-03-31 | 2016-04-26 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-12-31 | 2016-02-04 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-09-30 | 2015-10-21 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-06-30 | 2015-07-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-03-31 | 2015-05-08 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-12-31 | 2015-02-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-09-30 | 2014-11-06 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-06-30 | 2014-08-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-03-31 | 2014-04-22 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-12-31 | 2014-02-06 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-09-30 | 2013-11-06 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-06-30 | 2013-08-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
運用資産(AUM)が近い機関
CIK 0001911253
申告総資産額
$154.5億
1,547 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.0%
CIK 0001908450
申告総資産額
$154.5億
16 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.1%
CIK 0001454027
申告総資産額
$154.2億
2,192 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.1%
上位保有銘柄が重なる機関
CIK 0000003520
申告総資産額
$227.7億
525 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち3銘柄が重複、Microsoft CORPも共通保有
CIK 0000016972
申告総資産額
$31.5億
269 stks
2023-12-31
データが古く、未更新
上位5銘柄のうち3銘柄が重複、Microsoft CORPも共通保有
CIK 0000019617
申告総資産額
$1.6兆
33,063 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち3銘柄が重複、Microsoft CORPも共通保有