WT
Wolverine Trading, LLC 13F 投資組合快照
Wolverine Trading, LLCCIK: 0000927337
分散型投資策略趨勢追蹤型產業集中型
申報總市值
US$1387.3億
申報季度: 2025-09-30 · 持股檔數: 5565
WOLVERINE TRADING, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 5565 項持股，申報期為 2025-09-30，總持股市值約為 US$1387.3億，季度換手率為 50.6%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 12.75
- 持倉穩定性
- 50.64
- 動能／逆勢
- 100
- 產業集中度
- 73.9
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 13.18
Wolverine Trading, LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.032——換算下來相當於約 31 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 5565 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 8.68），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 55%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
近期動向
減碼 SPY
-4.5% US$48.9億
減碼 META
-6.7% US$6.9億
加碼 QQQ
US$55.4億
減碼 MSTR
+5.4% US$5.6億
加碼 ORCL
+103.4% US$9.6億
加碼 GLD
+4.5% US$15.2億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
WOLVERINE TRADING本季的操盤明擺著『進可攻、退可守』——大舉加碼QQQ、SPY等指數ETF，同時對NVDA、TSLA進行調節性減碼，再默默囤積黃金GLD。表面是追蹤多頭，實際卻是用指數Beta掩護，避免在個股上翻車，同時用黃金當避震器，一整個避險與投機並行的兩面手法。
基本面與宏觀佈局
這局棋在賭的是聯準會降息週期即將啟動，資金行情從少數AI強勢股向外擴散，大盤指數與黃金同步受惠；但他們對個股的節奏掌握也暗示，AI半導體的高估值可能已經反應過頭，真正的勝負手在於『降息是否真的來臨』以及『黃金能否從避險轉為攻擊資產』。
潛在盲點
最大罩門是『太過擁擠』，他們重壓的ETF（QQQ、SPY）是全市場最主要的資金出口，一旦風向轉變，這些持股將是最快被清掃出場的標的；加上極端分散與高週轉率的策略，在趨勢反轉時根本跑不掉，多殺多的力道會比集中持股更猛烈。
本概覽由機器根據公開監管資料自動生成，僅描述過去的申報內容，不構成財務建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 5565 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 11.39% | -1.38% | -4.46% | |
| 2 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 8.85% | +0.97% | — | |
| 3 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.14% | -0.56% | -4.51% | |
| 4 | TSLA | Tesla INC | 股票-循環性消費 | 5.03% | +0.05% | -3.44% | |
| 5 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 3.50% | -1.38% | -6.68% | |
| 6 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.55% | +0.04% | -3.75% | |
| 7 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 2.16% | -0.40% | — | |
| 8 | MSTR | Strategy INC | 股票-科技 | 2.12% | -0.66% | +5.36% | |
| 9 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 1.92% | +0.57% | +4.46% | |
| 10 | NFLX | Netflix INC | 股票-通訊服務 | 1.77% | -0.39% | -15.40% | |
| 11 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 1.58% | -0.54% | — | |
| 12 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 1.35% | +0.45% | +15.77% | |
| 13 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 1.33% | +0.43% | +0.34% | |
| 14 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | ETF-大型股與成長 | 1.13% | -0.41% | +3.50% | |
| 15 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.09% | +0.14% | +4.45% | |
| 16 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.98% | -0.35% | +19.02% | |
| 17 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-醫療保健 | 0.97% | +0.51% | +24.74% | |
| 18 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.93% | — | -37.90% | |
| 19 | BKNG | Booking Holdings INC | 股票-循環性消費 | 0.93% | — | -13.13% | |
| 20 | GS | Goldman Sachs Group INC | 股票-金融 | 0.91% | +0.11% | +0.74% | |
| 21 | COIN | Coinbase Global INC -class A | 股票-金融 | 0.85% | +0.22% | -8.85% | |
| 22 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.84% | +0.59% | +103.43% | |
| 23 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.79% | +0.14% | +15.67% | |
| 24 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.78% | — | — | |
| 25 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.78% | — | +12.38% | |
| 26 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.77% | +0.10% | — | |
| 27 | APP | Applovin Corp-class A | 股票-科技 | 0.73% | +0.31% | +4.29% | |
| 28 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.67% | +0.28% | +25.05% | |
| 29 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-循環性消費 | 0.62% | -0.02% | +38.90% | |
| 30 | CRWD | Crowdstrike Holdings INC - A | 股票-科技 | 0.56% | +0.03% | +1.98% | |
| 31 | BA | Boeing Co/the | 股票-工業 | 0.48% | -0.02% | — | |
| 32 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.48% | -0.03% | +8.03% | |
| 33 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 0.47% | +0.18% | +9.59% | |
| 34 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.47% | +0.47% | NEW | |
| 35 | HOOD | Robinhood Markets INC - A | 股票-金融 | 0.45% | +0.27% | +1.16% | |
| 36 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.43% | — | -9.19% | |
| 37 | FSLR | First Solar INC | 股票-科技 | 0.43% | +0.32% | +103.06% | |
| 38 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 0.42% | -0.01% | +46.08% | |
| 39 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 0.41% | +0.13% | — | |
| 40 | MELI | Mercadolibre INC | 股票-循環性消費 | 0.34% | — | +24.16% | |
| 41 | WMT | Walmart INC | 股票-非循環性消費 | 0.33% | — | +5.77% | |
| 42 | NOW | Servicenow INC | 股票-科技 | 0.32% | — | -10.26% | |
| 43 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | ETF-其他 | 0.31% | +0.31% | NEW | |
| 44 | GEV | GE Vernova INC | 股票-工業 | 0.29% | +0.07% | -0.39% | |
| 45 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 0.29% | +0.29% | NEW | |
| 46 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.29% | +0.29% | NEW | |
| 47 | DASH | Doordash INC - A | 股票-循環性消費 | 0.28% | +0.20% | +14.89% | |
| 48 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.28% | +0.28% | NEW | |
| 49 | ADBE | Adobe INC | 股票-科技 | 0.27% | — | +27.88% | |
| 50 | SLV | Ishares Silver Trust | ETF-避險與商品 | 0.26% | +0.26% | NEW |
1–50 of 200
投資組合績效
Q3 2026績效
+2.8%
近4個季度績效
+16.7%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的81%）計算
- 標準差
- +27.7%
- 貝塔係數
- -0.21
- 阿爾法
- +7.7%
- 最大回撤
- -51.1%
- 年化績效
- -0.2%
- 對標普勝率
- +50%
- 索提諾比率
- +0.18
- 斯圖澤指數
- +0.04
- 崔諾比率
- -0.18
- 斯特林比率
- -0.01
- 卡瑪比率
- 0
- 資訊比率
- -0.46
- 追蹤誤差
- +31.8%
- 下方標準差
- +20.4%
- 正報酬月份佔比
- +55.6%
- 負報酬月份佔比
- +44.4%
- 最佳12個月
- +37.3%
- 最差12個月
- -49.2%
- 效率比率
- 0
- 夏普比率
- +0.14
- 產業分散度
- +11.9%
- 偏態
- -0.9
- 峰態
- +2.71
- 上檔潛力
- +1.73
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30 | 5565 | US$1387.3億 | 51 | |
| 2025-06-30 | 4512 | US$993.5億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 4622 | US$854.4億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 5171 | US$1064.3億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 4701 | US$947.9億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 4371 | US$949.7億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 4381 | US$984.5億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 4418 | US$956.6億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 4393 | US$971.9億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 4163 | US$822.9億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 4116 | US$644.2億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 3849 | US$659.5億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 4491 | US$622.0億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 4350 | US$603.3億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 5312 | US$779.0億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 5553 | US$844.9億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 6179 | US$884.3億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 5696 | US$643.6億 | 100 | |
| 2021-03-31 | 5770 | US$663.9億 | 47 | |
| 2020-12-31 | 4711 | US$640.5億 | 61 | |
| 2020-09-30 | 4415 | US$411.9億 | 59 | |
| 2020-06-30 | 4475 | US$366.9億 | 32 | |
| 2020-03-31 | 4515 | US$330.6億 | 48 | |
| 2019-12-31 | 4573 | US$409.8億 | 36 | |
| 2019-09-30 | 4186 | US$347.5億 | 33 | |
| 2019-06-30 | 4321 | US$352.3億 | 39 | |
| 2019-03-31 | 4429 | US$344.4億 | 36 | |
| 2018-12-31 | 4325 | US$353.2億 | 47 | |
| 2018-09-30 | 4815 | US$457.3億 | 42 | |
| 2018-06-30 | 5045 | US$419.4億 | 0 | |
| 2018-03-31 | 5045 | US$419.4億 | 74 | |
| 2017-12-31 | 4704 | US$276.5億 | 57 | |
| 2017-09-30 | 4329 | US$261.8億 | 46 | |
| 2017-06-30 | 4180 | US$217.7億 | 54 | |
| 2017-03-31 | 4125 | US$181.6億 | 47 | |
| 2016-12-31 | 4355 | US$203.7億 | 41 | |
| 2016-09-30 | 4554 | US$214.5億 | 49 | |
| 2016-06-30 | 3945 | US$177.1億 | 0 |
本季持股變動
Wolverine Trading, LLC 在 2025-09-30 最顯著的持倉異動： 新建倉: Jpmorgan Chase & Co (JPM); 新建倉: Vaneck Semiconductor ETF (SMH); 新建倉: Mastercard INC - A (MA); 新建倉: American Express Co (AXP); 新建倉: Visa Inc-class A Shares (V).
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-23 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-20 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-17 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Wolverine Trading, LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Wolverine Trading, LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2025-09-30），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$1387.3億，分佈在 5565 個已申報部位之中。
Wolverine Trading, LLC 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Wolverine Trading, LLC 按市值排列的前幾大持股為：
1. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$158.0億 (11.4%)
2. Invesco Qqq Trust Series 1 (QQQ) — US$122.7億 (8.8%)
3. Nvidia CORP (NVDA) — US$71.4億 (5.1%)
4. Tesla INC (TSLA) — US$69.8億 (5.0%)
5. Meta Platforms Inc-class A (META) — US$48.5億 (3.5%)
Wolverine Trading, LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Wolverine Trading, LLC 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 14 個部位、加碼 33 個既有持股、減碼 3 個部位，並完全清倉 0 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: Jpmorgan Chase & Co (JPM); 新建倉: Vaneck Semiconductor ETF (SMH); 新建倉: Mastercard INC - A (MA); 新建倉: American Express Co (AXP); 新建倉: Visa Inc-class A Shares (V)
Wolverine Trading, LLC 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Wolverine Trading, LLC 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 41.6%
• Consumer Discretionary: 19.1%
• Communication Services: 13.9%
• Financials: 10.2%
• Health Care: 6.4%
• Industrials: 4.2%
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