Ursa Fund Management, LLC — 季度 13F 投資組合報告

CIK: 0001693838

高頻交易型產業集中型逆勢操作型

申報總市值

US$1.1億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 20

Ursa Fund Management, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 20 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$1.1億，季度換手率為 198.1%。

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機構性格雪花圖

集中度: 75.2
持倉穩定性: 100
動能／逆勢: 0
產業集中度: 100
多樣化: 32
倉位均衡度: 85.37

Ursa Fund Management, LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.188——換算下來相當於約 5 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 20 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.46），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

近期操作偏向以較大規模建立新部位，而非加碼既有持股（傾斜幅度為 8.0 個百分點）——這種模式較符合逆勢、押注新標的的操作風格。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 30%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 IWM
　-US$486.8萬
加碼 IBIT
　-US$22.7萬
加碼 WHLR 9 PERP B
　US$34.1萬
加碼 PPLI
　-US$193.2萬
加碼 HAPN
　-US$28.2萬
清倉 MSFT

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 16 大持股（共 20 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	30.24%	+30.24%	NEW
2	PEN	Penumbra INC	股票-醫療保健	25.90%	+25.90%	NEW
3	KRE	Ss Spdr S&p Regional Bank	ETF-其他	12.12%	+12.12%	NEW
4	CLBK	Columbia Financial INC	股票-其他	8.14%	+8.14%	NEW
5	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	6.92%	+6.42%	—
6	WIX	Wix.com Ltd.	股票-科技	2.93%	+2.93%	NEW
7	XCAFX	Morgan Stanley China A Share	股票-其他	2.80%	+2.80%	NEW
8	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	ETF-加密貨幣	2.43%	+2.31%	—
9	GAB	Gabelli Equity Trust	股票-其他	1.92%	+1.92%	NEW
10	WOLF	Wolfspeed INC	股票-其他	1.52%	+1.52%	NEW
11	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	ETF-政府公債	1.40%	+1.40%	NEW
12	NFBK	Northfield Bancorp INC	股票-其他	1.26%	+1.26%	NEW
13	WHLR 9 PERP B	Wheeler Reit INC	股票-其他	1.03%	+1.00%	—
14	PPLI	People INC	股票-通訊服務	0.93%	+0.81%	—
15	HAPN	Happen INC	股票-其他	0.27%	+0.25%	—
16	GAB-R	Gabelli Equity Trust-rt	股票-其他	0.20%	+0.20%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

+2.6%

近4個季度績效

-1.2%

標準差: +16.7%
貝塔係數: +1.12
阿爾法: -5.2%
最大回撤: -12.7%
年化績效: -3.4%
對標普勝率: +63.6%
索提諾比率: -0.15
斯圖澤指數: -0.04
崔諾比率: -0.02
斯特林比率: —
卡瑪比率: -0.27
資訊比率: -0.37
追蹤誤差: +13.3%
下方標準差: +14%
正報酬月份佔比: +63.6%
負報酬月份佔比: +36.4%
最佳12個月: —
最差12個月: —
效率比率: +0.09
夏普比率: -0.13
產業分散度: +38.1%
偏態: -1.67
峰態: +2.18
上檔潛力: +1.29

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	20	US$1.1億	100	1SPY 2PEN 3KRE 主要持股2026-03-31 1.SPY 2.PEN 3.KRE 4.CLBK 5.IWM 6.WIX 7.XCAFX 8.IBIT 9.GAB 10.WOLF
2025-12-31	44	US$24.4億	100	1MSFT 2AAPL 3JPM 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.JPM 4.NVDA 5.AMZN 6.GOOGL 7.META 8.TSLA 9.KWEB 10.IWM
2025-09-30	18	US$8912.3萬	100	1AIV 207WA 3RKT 主要持股2025-09-30 1.AIV 2.07WA 3.RKT 4.FBTC 5.IWM 6.IBIT 7.862945 8.RIOT 9.WHLR 9 PERP B 10.SRG
2025-06-30	31	US$8024.1萬	0	1KWEB 2WOO 3SKAA 主要持股2025-06-30 1.KWEB 2.WOO 3.SKAA 4.CRF 5.WBA 6.IBIT 7.CLM 8.G4491L 9.PARAA 10.WHLR 9 PERP B
2025-03-31	21	US$3902.6萬	100	1HP5A 2AB 3DM* 主要持股2025-03-31 1.HP5A 2.AB 3.DM* 4.IBIT 5.0VVB 6.LGFEUR 7.FBTC 8.PPLI 9.SGOV 10.162828
2024-12-31	19	US$13.3億	0	1MSFT 2MSTR 3AAPL 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.MSTR 3.AAPL 4.0C3 5.HP5A 6.LGFEUR 7.SRG 8.PPLI 9.WHLR 9 PERP B 10.SIL1EUR
2024-09-30	17	US$7573.1萬	0	1SIRI 2SGOV 3BOXX 主要持股2024-09-30 1.SIRI 2.SGOV 3.BOXX 4.0C3 5.SRG 6.SAFE 7.INFNEUR 8.HHH 9.NWS 10.STHO
2024-06-30	9	US$3649.2萬	0	1SGOV 2BOXX 3SRG 主要持股2024-06-30 1.SGOV 2.BOXX 3.SRG 4.STHO 5.LM0C 6.0VVB 7.SIRIEUR 8.MSPRW
2024-03-31	23	US$4874.5萬	0	1SRG 20C3 3ACI 主要持股2024-03-31 1.SRG 2.0C3 3.ACI 4.STHO 5.MANU 6.NLOP 7.G79407 8.LGF-BEUR 9.HAPN 10.14817C
2023-12-31	37	US$5762.4萬	0	1TLT 2MANU 3SRG 主要持股2023-12-31 1.TLT 2.MANU 3.SRG 4.0C3 5.KWEB 6.STHO 7.ACI 8.BOX 9.CLM 10.G79407
2023-09-30	27	US$2038.8萬	0	1VMWEUR 2SRG 30C3 主要持股2023-09-30 1.VMWEUR 2.SRG 3.0C3 4.STHO 5.CMI 6.KTOS 7.BE 8.CLM 9.ATMU 10.22941EUR
2023-06-30	20	US$4.1億	0	1VMWEUR 2AMC 3AVGO 主要持股2023-06-30 1.VMWEUR 2.AMC 3.AVGO 4.STHO 5.ACI 6.CLM 7.SAFE 8.VNO 9.SLG 10.BE
2023-03-31	17	US$2.7億	0	1VMWEUR 2AMC 3FRCB 主要持股2023-03-31 1.VMWEUR 2.AMC 3.FRCB 4.AVGO 5.STHO 6.ACI 7.CLM 8.SPY 9.MSPRW 10.BE
2022-12-31	19	US$6701.8萬	0	1GE 2ACI345031U 主要持股2022-12-31 1.GE 2.ACI 3.45031U 4.AMCX 5.VMWEUR 6.SRG 7.MTBLY 8.CLM 9.SPNT 10.MSPRW
2022-09-30	31	US$1.5億	0	1CHNGUSD 2CLM 3BHVN 主要持股2022-09-30 1.CHNGUSD 2.CLM 3.BHVN 4.13781Y 5.AMC 6.ADT 7.VMWEUR 8.45031U 9.MSPRW 10.ZTR
2022-06-30	23	US$5.9億	0	1PSTHUSD 2MMM 3CLM 主要持股2022-06-30 1.PSTHUSD 2.MMM 3.CLM 4.BKO 5.TWTRUSD 6.SPWH 7.BBUC 8.MSPRW 9.VMWEUR 10.75724T
2022-03-31	69	US$2.6億	0	1PSTHUSD 2BKO 3XLG 主要持股2022-03-31 1.PSTHUSD 2.BKO 3.XLG 4.ZNGAEUR 5.HTAEUR 6.BDX 7.53625R 8.T 9.ZIM 10.45031U
2021-12-31	86	US$42.4億	0	1PSTHUSD 2TSLA 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.PSTHUSD 2.TSLA 3.AMZN 4.BA 5.T 6.45031U 7.G3312L 8.SPWH 9.MIC2EUR 10.RVIEUR
2021-09-30	19	US$2.8億	0	1MIC2EUR 2PSTHUSD 3VMWEUR 主要持股2021-09-30 1.MIC2EUR 2.PSTHUSD 3.VMWEUR 4.MDPUSD 5.45031U 6.09523Q 7.PPC 8.53625R 9.RXNEUR 10.SPNT
2021-06-30	15	US$7827.7萬	100	1SPY259134N3BPYPN 主要持股2021-06-30 1.SPY 2.59134N 3.BPYPN 4.MDPUSD 5.AON 6.CRF 7.CLM 8.BPYPN 9.IOUSD 10.QS
2021-03-31	20	US$9216.1萬	100	1APH1EUR 2WTW 3CHPT 主要持股2021-03-31 1.APH1EUR 2.WTW 3.CHPT 4.QS 5.BPYPN 6.OPEN 7.15961R 8.683712 9.LBPSGBP 10.IOUSD
2020-12-31	29	US$16.1億	100	16D8 2SPY387105M 主要持股2020-12-31 1.6D8 2.SPY 3.87105M 4.QS 5.IFF 6.87105M 7.OPEN 8.74767V 9.683712 10.9837FR
2020-09-30	34	US$1.9億	100	1QQQ2N59465372582K 主要持股2020-09-30 1.QQQ 2.N59465 3.72582K 4.TMLP 5.TIFEUR 6.89154L 7.G8196D 8.AMCX 9.72582K 10.G8251K
2020-06-30	22	US$16.5億	100	1IACIEUR 2MTCHEUR 3PCG 主要持股2020-06-30 1.IACIEUR 2.MTCHEUR 3.PCG 4.654110 5.ANGI1EUR 6.SPY 7.G8250T 8.654110 9.FNF 10.TMUS
2020-03-31	12	US$3.5億	100	1IACIEUR 2MTCHEUR 3SPY 主要持股2020-03-31 1.IACIEUR 2.MTCHEUR 3.SPY 4.ANGI1EUR 5.PCG 6.758338
2019-12-31	15	US$23.9億	100	1AMZN 2IACIEUR 3GOOGL 主要持股2019-12-31 1.AMZN 2.IACIEUR 3.GOOGL 4.MTCHEUR 5.DHR 6.NVST 7.BABA 8.LTM1GBP 9.ANGI1EUR
2019-09-30	14	US$1.4億	100	1AABAUSD 2BABA 3HFRO 主要持股2019-09-30 1.AABAUSD 2.BABA 3.HFRO 4.NXDT 5.MSGN 6.BAM 7.PACB 8.XGLQX 9.758338
2019-06-30	16	US$16.4億	48	1AABAUSD 2GOOGL 3GOOG 主要持股2019-06-30 1.AABAUSD 2.GOOGL 3.GOOG 4.BABA 5.HFRO 6.NXDT 7.LYB 8.COTY 9.HLF 10.HTZ-WEUR
2019-03-31	11	US$12.1億	100	1AABAUSD 2BABA 3COTY 主要持股2019-03-31 1.AABAUSD 2.BABA 3.COTY 4.HFRO 5.71948P 6.LLY 7.HLF 8.NIHDEUR
2018-12-31	25	US$23.6億	100	1AMZN 2AABAUSD 3GOOG 主要持股2018-12-31 1.AMZN 2.AABAUSD 3.GOOG 4.BABA 5.GOOGL 6.HFRO 7.NXDT 8.DELL 9.AAPL 10.NIHDEUR
2018-09-30	18	US$37.5億	100	1FTV 2FTV 3AABAUSD 主要持股2018-09-30 1.FTV 2.FTV 3.AABAUSD 4.BABA 5.021346 6.02208R 7.021346 8.34959J 9.BABA 10.HFRO
2018-06-30	15	US$14.7億	100	1AABAUSD20213463021346 主要持股2018-06-30 1.AABAUSD 2.021346 3.021346 4.BABA 5.BABA 6.NXPI 7.AMZN 8.AMZN 9.36174X 10.G16249
2018-03-31	13	US$21.9億	100	1AMZN 2AMZN 3AABAUSD 主要持股2018-03-31 1.AMZN 2.AMZN 3.AABAUSD 4.BABA 5.021346 6.BABA 7.023135 8.BABA 9.NXPI 10.DISCKUSD
2017-12-31	18	US$26.4億	90	1AAPL 2MCHX378462F 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.MCHX 3.78462F 4.AABAUSD 5.021346 6.021346 7.BABA 8.SPY 9.SPY 10.AMZN
2017-09-30	22	US$14.3億	100	1AAPL 2MCHX 3AMZN 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.MCHX 3.AMZN 4.AMZN 5.021346 6.BABA 7.FOR 8.124857 9.SYTUSD 10.124857
2017-06-30	30	US$1.4億	100	1H015312AABAUSD3124857 主要持股2017-06-30 1.H01531 2.AABAUSD 3.124857 4.124857 5.966837 6.H01531 7.485865 8.966837 9.87160A 10.74874U
2017-03-31	16	US$1.2億	100	1DB 2DB386074Q 主要持股2017-03-31 1.DB 2.DB 3.86074Q 4.825724 5.920355 6.DB 7.SBSW 8.742962 9.74874U 10.LSCC
2016-12-31	12	US$24.1億	0	1SPY 2AAPL 3DB 主要持股2016-12-31 1.SPY 2.AAPL 3.DB 4.SBSW 5.LSCC 6.GE 7.767754 8.126804

本季持股變動

Ursa Fund Management, LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：清倉: Microsoft CORP (MSFT); 清倉: Apple INC (AAPL); 清倉: Jpmorgan Chase & Co (JPM); 清倉: Nvidia CORP (NVDA); 清倉: Amazon.com INC (AMZN).

Ursa Fund Management, LLC 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	+6.4%	—	減碼
2	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	+2.3%	—	加碼
3	WHLR 9 PERP B	Wheeler Reit INC	+1%	—	加碼
4	PPLI	People INC	+0.8%	—	減碼
5	HAPN	Happen INC	+0.3%	—	減碼
6	MSFT	Microsoft CORP	—	EXIT	清倉
7	AAPL	Apple INC	—	EXIT	清倉
8	JPM	Jpmorgan Chase & Co	—	EXIT	清倉
9	NVDA	Nvidia CORP	—	EXIT	清倉
10	AMZN	Amazon.com INC	—	EXIT	清倉
11	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	EXIT	清倉
12	META	Meta Platforms Inc-class A	—	EXIT	清倉
13	TSLA	Tesla INC	—	EXIT	清倉
14	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	NEW	新建倉
15	PEN	Penumbra INC	—	NEW	新建倉
16	KWEB	Kranesh Csi China Internet	—	EXIT	清倉
17	KRE	Ss Spdr S&p Regional Bank	—	NEW	新建倉
18	NFLX	Netflix INC	—	EXIT	清倉
19	CLBK	Columbia Financial INC	—	NEW	新建倉
20	URA	Global X Uranium ETF	—	EXIT	清倉
21	WIX	Wix.com Ltd.	—	NEW	新建倉
22	XCAFX	Morgan Stanley China A Share	—	NEW	新建倉
23	SIL	Global X Silver Miners ETF	—	EXIT	清倉
24	AIV	Apartment Invt & Mgmt Co -a	—	EXIT	清倉
25	SILJ	Amplify Junior Silver Miners	—	EXIT	清倉
26	GLIBA	Liberty Capital CORP	—	EXIT	清倉
27	GAB	Gabelli Equity Trust	—	NEW	新建倉
28	WOLF	Wolfspeed INC	—	NEW	新建倉
29	FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin	—	EXIT	清倉
30	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	—	NEW	新建倉
31	NFBK	Northfield Bancorp INC	—	NEW	新建倉
32	RIOT	Riot Platforms INC	—	EXIT	清倉
33	SRG	Seritage Growth Prop- A	—	EXIT	清倉
34	COPX	Global X Copper Miners ETF	—	EXIT	清倉
35	SLVR	Sprott Slvr Miner & Phy Slvr	—	EXIT	清倉
36	GAB-R	Gabelli Equity Trust-rt	—	NEW	新建倉
37	✓		—	EXIT	清倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-18	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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FAQ

Ursa Fund Management, LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Ursa Fund Management, LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$1.1億，分佈在 20 個已申報部位之中。

Ursa Fund Management, LLC 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Ursa Fund Management, LLC 按市值排列的前幾大持股為： 1. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$3251.7萬 (30.2%) 2. Penumbra INC (PEN) — US$2784.6萬 (25.9%) 3. Ss Spdr S&p Regional Bank (KRE) — US$1303.0萬 (12.1%) 4. Columbia Financial INC (CLBK) — US$875.5萬 (8.1%) 5. Ishares Russell 2000 ETF (IWM) — US$744.0萬 (6.9%)

Ursa Fund Management, LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Ursa Fund Management, LLC 共進行了 37 項顯著調整：新建倉 11 個部位、加碼 2 個既有持股、減碼 3 個部位，並完全清倉 21 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: Microsoft CORP (MSFT); 清倉: Apple INC (AAPL); 清倉: Jpmorgan Chase & Co (JPM); 清倉: Nvidia CORP (NVDA); 清倉: Amazon.com INC (AMZN)

Ursa Fund Management, LLC 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Ursa Fund Management, LLC 的主要板塊分佈如下： • Health Care: 87.0% • Information Technology: 9.8% • Communication Services: 3.1%

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產業集中度0.0

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us

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Societe Generale

CIK 0000865845

申報總市值

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2,594 stks

2016-06-30

資料過舊，未更新

集中度9.5

持倉穩定性0.0

產業集中度46.6

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us

查看詳情

Ursa Fund Management, LLC — 季度 13F 投資組合報告

CIK: 0001693838

高頻交易型產業集中型逆勢操作型

申報總市值

US$1.1億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 20

Ursa Fund Management, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 20 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$1.1億，季度換手率為 198.1%。

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機構性格雪花圖

集中度: 75.2
持倉穩定性: 100
動能／逆勢: 0
產業集中度: 100
多樣化: 32
倉位均衡度: 85.37

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.46），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

近期操作偏向以較大規模建立新部位，而非加碼既有持股（傾斜幅度為 8.0 個百分點）——這種模式較符合逆勢、押注新標的的操作風格。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 30%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 IWM
　-US$486.8萬
加碼 IBIT
　-US$22.7萬
加碼 WHLR 9 PERP B
　US$34.1萬
加碼 PPLI
　-US$193.2萬
加碼 HAPN
　-US$28.2萬
清倉 MSFT

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 16 大持股（共 20 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	30.24%	+30.24%	NEW
2	PEN	Penumbra INC	股票-醫療保健	25.90%	+25.90%	NEW
3	KRE	Ss Spdr S&p Regional Bank	ETF-其他	12.12%	+12.12%	NEW
4	CLBK	Columbia Financial INC	股票-其他	8.14%	+8.14%	NEW
5	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	6.92%	+6.42%	—
6	WIX	Wix.com Ltd.	股票-科技	2.93%	+2.93%	NEW
7	XCAFX	Morgan Stanley China A Share	股票-其他	2.80%	+2.80%	NEW
8	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	ETF-加密貨幣	2.43%	+2.31%	—
9	GAB	Gabelli Equity Trust	股票-其他	1.92%	+1.92%	NEW
10	WOLF	Wolfspeed INC	股票-其他	1.52%	+1.52%	NEW
11	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	ETF-政府公債	1.40%	+1.40%	NEW
12	NFBK	Northfield Bancorp INC	股票-其他	1.26%	+1.26%	NEW
13	WHLR 9 PERP B	Wheeler Reit INC	股票-其他	1.03%	+1.00%	—
14	PPLI	People INC	股票-通訊服務	0.93%	+0.81%	—
15	HAPN	Happen INC	股票-其他	0.27%	+0.25%	—
16	GAB-R	Gabelli Equity Trust-rt	股票-其他	0.20%	+0.20%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

+2.6%

近4個季度績效

-1.2%

標準差: +16.7%
貝塔係數: +1.12
阿爾法: -5.2%
最大回撤: -12.7%
年化績效: -3.4%
對標普勝率: +63.6%
索提諾比率: -0.15
斯圖澤指數: -0.04
崔諾比率: -0.02
斯特林比率: —
卡瑪比率: -0.27
資訊比率: -0.37
追蹤誤差: +13.3%
下方標準差: +14%
正報酬月份佔比: +63.6%
負報酬月份佔比: +36.4%
最佳12個月: —
最差12個月: —
效率比率: +0.09
夏普比率: -0.13
產業分散度: +38.1%
偏態: -1.67
峰態: +2.18
上檔潛力: +1.29

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	20	US$1.1億	100	1SPY 2PEN 3KRE 主要持股2026-03-31 1.SPY 2.PEN 3.KRE 4.CLBK 5.IWM 6.WIX 7.XCAFX 8.IBIT 9.GAB 10.WOLF
2025-12-31	44	US$24.4億	100	1MSFT 2AAPL 3JPM 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.JPM 4.NVDA 5.AMZN 6.GOOGL 7.META 8.TSLA 9.KWEB 10.IWM
2025-09-30	18	US$8912.3萬	100	1AIV 207WA 3RKT 主要持股2025-09-30 1.AIV 2.07WA 3.RKT 4.FBTC 5.IWM 6.IBIT 7.862945 8.RIOT 9.WHLR 9 PERP B 10.SRG
2025-06-30	31	US$8024.1萬	0	1KWEB 2WOO 3SKAA 主要持股2025-06-30 1.KWEB 2.WOO 3.SKAA 4.CRF 5.WBA 6.IBIT 7.CLM 8.G4491L 9.PARAA 10.WHLR 9 PERP B
2025-03-31	21	US$3902.6萬	100	1HP5A 2AB 3DM* 主要持股2025-03-31 1.HP5A 2.AB 3.DM* 4.IBIT 5.0VVB 6.LGFEUR 7.FBTC 8.PPLI 9.SGOV 10.162828
2024-12-31	19	US$13.3億	0	1MSFT 2MSTR 3AAPL 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.MSTR 3.AAPL 4.0C3 5.HP5A 6.LGFEUR 7.SRG 8.PPLI 9.WHLR 9 PERP B 10.SIL1EUR
2024-09-30	17	US$7573.1萬	0	1SIRI 2SGOV 3BOXX 主要持股2024-09-30 1.SIRI 2.SGOV 3.BOXX 4.0C3 5.SRG 6.SAFE 7.INFNEUR 8.HHH 9.NWS 10.STHO
2024-06-30	9	US$3649.2萬	0	1SGOV 2BOXX 3SRG 主要持股2024-06-30 1.SGOV 2.BOXX 3.SRG 4.STHO 5.LM0C 6.0VVB 7.SIRIEUR 8.MSPRW
2024-03-31	23	US$4874.5萬	0	1SRG 20C3 3ACI 主要持股2024-03-31 1.SRG 2.0C3 3.ACI 4.STHO 5.MANU 6.NLOP 7.G79407 8.LGF-BEUR 9.HAPN 10.14817C
2023-12-31	37	US$5762.4萬	0	1TLT 2MANU 3SRG 主要持股2023-12-31 1.TLT 2.MANU 3.SRG 4.0C3 5.KWEB 6.STHO 7.ACI 8.BOX 9.CLM 10.G79407
2023-09-30	27	US$2038.8萬	0	1VMWEUR 2SRG 30C3 主要持股2023-09-30 1.VMWEUR 2.SRG 3.0C3 4.STHO 5.CMI 6.KTOS 7.BE 8.CLM 9.ATMU 10.22941EUR
2023-06-30	20	US$4.1億	0	1VMWEUR 2AMC 3AVGO 主要持股2023-06-30 1.VMWEUR 2.AMC 3.AVGO 4.STHO 5.ACI 6.CLM 7.SAFE 8.VNO 9.SLG 10.BE
2023-03-31	17	US$2.7億	0	1VMWEUR 2AMC 3FRCB 主要持股2023-03-31 1.VMWEUR 2.AMC 3.FRCB 4.AVGO 5.STHO 6.ACI 7.CLM 8.SPY 9.MSPRW 10.BE
2022-12-31	19	US$6701.8萬	0	1GE 2ACI345031U 主要持股2022-12-31 1.GE 2.ACI 3.45031U 4.AMCX 5.VMWEUR 6.SRG 7.MTBLY 8.CLM 9.SPNT 10.MSPRW
2022-09-30	31	US$1.5億	0	1CHNGUSD 2CLM 3BHVN 主要持股2022-09-30 1.CHNGUSD 2.CLM 3.BHVN 4.13781Y 5.AMC 6.ADT 7.VMWEUR 8.45031U 9.MSPRW 10.ZTR
2022-06-30	23	US$5.9億	0	1PSTHUSD 2MMM 3CLM 主要持股2022-06-30 1.PSTHUSD 2.MMM 3.CLM 4.BKO 5.TWTRUSD 6.SPWH 7.BBUC 8.MSPRW 9.VMWEUR 10.75724T
2022-03-31	69	US$2.6億	0	1PSTHUSD 2BKO 3XLG 主要持股2022-03-31 1.PSTHUSD 2.BKO 3.XLG 4.ZNGAEUR 5.HTAEUR 6.BDX 7.53625R 8.T 9.ZIM 10.45031U
2021-12-31	86	US$42.4億	0	1PSTHUSD 2TSLA 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.PSTHUSD 2.TSLA 3.AMZN 4.BA 5.T 6.45031U 7.G3312L 8.SPWH 9.MIC2EUR 10.RVIEUR
2021-09-30	19	US$2.8億	0	1MIC2EUR 2PSTHUSD 3VMWEUR 主要持股2021-09-30 1.MIC2EUR 2.PSTHUSD 3.VMWEUR 4.MDPUSD 5.45031U 6.09523Q 7.PPC 8.53625R 9.RXNEUR 10.SPNT
2021-06-30	15	US$7827.7萬	100	1SPY259134N3BPYPN 主要持股2021-06-30 1.SPY 2.59134N 3.BPYPN 4.MDPUSD 5.AON 6.CRF 7.CLM 8.BPYPN 9.IOUSD 10.QS
2021-03-31	20	US$9216.1萬	100	1APH1EUR 2WTW 3CHPT 主要持股2021-03-31 1.APH1EUR 2.WTW 3.CHPT 4.QS 5.BPYPN 6.OPEN 7.15961R 8.683712 9.LBPSGBP 10.IOUSD
2020-12-31	29	US$16.1億	100	16D8 2SPY387105M 主要持股2020-12-31 1.6D8 2.SPY 3.87105M 4.QS 5.IFF 6.87105M 7.OPEN 8.74767V 9.683712 10.9837FR
2020-09-30	34	US$1.9億	100	1QQQ2N59465372582K 主要持股2020-09-30 1.QQQ 2.N59465 3.72582K 4.TMLP 5.TIFEUR 6.89154L 7.G8196D 8.AMCX 9.72582K 10.G8251K
2020-06-30	22	US$16.5億	100	1IACIEUR 2MTCHEUR 3PCG 主要持股2020-06-30 1.IACIEUR 2.MTCHEUR 3.PCG 4.654110 5.ANGI1EUR 6.SPY 7.G8250T 8.654110 9.FNF 10.TMUS
2020-03-31	12	US$3.5億	100	1IACIEUR 2MTCHEUR 3SPY 主要持股2020-03-31 1.IACIEUR 2.MTCHEUR 3.SPY 4.ANGI1EUR 5.PCG 6.758338
2019-12-31	15	US$23.9億	100	1AMZN 2IACIEUR 3GOOGL 主要持股2019-12-31 1.AMZN 2.IACIEUR 3.GOOGL 4.MTCHEUR 5.DHR 6.NVST 7.BABA 8.LTM1GBP 9.ANGI1EUR
2019-09-30	14	US$1.4億	100	1AABAUSD 2BABA 3HFRO 主要持股2019-09-30 1.AABAUSD 2.BABA 3.HFRO 4.NXDT 5.MSGN 6.BAM 7.PACB 8.XGLQX 9.758338
2019-06-30	16	US$16.4億	48	1AABAUSD 2GOOGL 3GOOG 主要持股2019-06-30 1.AABAUSD 2.GOOGL 3.GOOG 4.BABA 5.HFRO 6.NXDT 7.LYB 8.COTY 9.HLF 10.HTZ-WEUR
2019-03-31	11	US$12.1億	100	1AABAUSD 2BABA 3COTY 主要持股2019-03-31 1.AABAUSD 2.BABA 3.COTY 4.HFRO 5.71948P 6.LLY 7.HLF 8.NIHDEUR
2018-12-31	25	US$23.6億	100	1AMZN 2AABAUSD 3GOOG 主要持股2018-12-31 1.AMZN 2.AABAUSD 3.GOOG 4.BABA 5.GOOGL 6.HFRO 7.NXDT 8.DELL 9.AAPL 10.NIHDEUR
2018-09-30	18	US$37.5億	100	1FTV 2FTV 3AABAUSD 主要持股2018-09-30 1.FTV 2.FTV 3.AABAUSD 4.BABA 5.021346 6.02208R 7.021346 8.34959J 9.BABA 10.HFRO
2018-06-30	15	US$14.7億	100	1AABAUSD20213463021346 主要持股2018-06-30 1.AABAUSD 2.021346 3.021346 4.BABA 5.BABA 6.NXPI 7.AMZN 8.AMZN 9.36174X 10.G16249
2018-03-31	13	US$21.9億	100	1AMZN 2AMZN 3AABAUSD 主要持股2018-03-31 1.AMZN 2.AMZN 3.AABAUSD 4.BABA 5.021346 6.BABA 7.023135 8.BABA 9.NXPI 10.DISCKUSD
2017-12-31	18	US$26.4億	90	1AAPL 2MCHX378462F 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.MCHX 3.78462F 4.AABAUSD 5.021346 6.021346 7.BABA 8.SPY 9.SPY 10.AMZN
2017-09-30	22	US$14.3億	100	1AAPL 2MCHX 3AMZN 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.MCHX 3.AMZN 4.AMZN 5.021346 6.BABA 7.FOR 8.124857 9.SYTUSD 10.124857
2017-06-30	30	US$1.4億	100	1H015312AABAUSD3124857 主要持股2017-06-30 1.H01531 2.AABAUSD 3.124857 4.124857 5.966837 6.H01531 7.485865 8.966837 9.87160A 10.74874U
2017-03-31	16	US$1.2億	100	1DB 2DB386074Q 主要持股2017-03-31 1.DB 2.DB 3.86074Q 4.825724 5.920355 6.DB 7.SBSW 8.742962 9.74874U 10.LSCC
2016-12-31	12	US$24.1億	0	1SPY 2AAPL 3DB 主要持股2016-12-31 1.SPY 2.AAPL 3.DB 4.SBSW 5.LSCC 6.GE 7.767754 8.126804

本季持股變動

Ursa Fund Management, LLC 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	+6.4%	—	減碼
2	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	+2.3%	—	加碼
3	WHLR 9 PERP B	Wheeler Reit INC	+1%	—	加碼
4	PPLI	People INC	+0.8%	—	減碼
5	HAPN	Happen INC	+0.3%	—	減碼
6	MSFT	Microsoft CORP	—	EXIT	清倉
7	AAPL	Apple INC	—	EXIT	清倉
8	JPM	Jpmorgan Chase & Co	—	EXIT	清倉
9	NVDA	Nvidia CORP	—	EXIT	清倉
10	AMZN	Amazon.com INC	—	EXIT	清倉
11	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	EXIT	清倉
12	META	Meta Platforms Inc-class A	—	EXIT	清倉
13	TSLA	Tesla INC	—	EXIT	清倉
14	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	NEW	新建倉
15	PEN	Penumbra INC	—	NEW	新建倉
16	KWEB	Kranesh Csi China Internet	—	EXIT	清倉
17	KRE	Ss Spdr S&p Regional Bank	—	NEW	新建倉
18	NFLX	Netflix INC	—	EXIT	清倉
19	CLBK	Columbia Financial INC	—	NEW	新建倉
20	URA	Global X Uranium ETF	—	EXIT	清倉
21	WIX	Wix.com Ltd.	—	NEW	新建倉
22	XCAFX	Morgan Stanley China A Share	—	NEW	新建倉
23	SIL	Global X Silver Miners ETF	—	EXIT	清倉
24	AIV	Apartment Invt & Mgmt Co -a	—	EXIT	清倉
25	SILJ	Amplify Junior Silver Miners	—	EXIT	清倉
26	GLIBA	Liberty Capital CORP	—	EXIT	清倉
27	GAB	Gabelli Equity Trust	—	NEW	新建倉
28	WOLF	Wolfspeed INC	—	NEW	新建倉
29	FBTC	Fidelity Wise Origin Bitcoin	—	EXIT	清倉
30	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	—	NEW	新建倉
31	NFBK	Northfield Bancorp INC	—	NEW	新建倉
32	RIOT	Riot Platforms INC	—	EXIT	清倉
33	SRG	Seritage Growth Prop- A	—	EXIT	清倉
34	COPX	Global X Copper Miners ETF	—	EXIT	清倉
35	SLVR	Sprott Slvr Miner & Phy Slvr	—	EXIT	清倉
36	GAB-R	Gabelli Equity Trust-rt	—	NEW	新建倉
37	✓		—	EXIT	清倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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