Praetorian Capital Management LLC 機構投資組合（13F）

CIK: 0001337851

產業集中型長期持有型高品質投資策略

申報總市值

US$1.4億

申報季度: 2023-03-31 · 持股檔數: 21

Praetorian Capital Management LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 21 項持股，申報期為 2023-03-31，總持股市值約為 US$1.4億，季度換手率為 0.0%。

瀏覽其他1 億至 10 億美元機構瀏覽其他以「P」開頭的機構

機構性格雪花圖

集中度: 66.67
持倉穩定性: 0
動能／逆勢: 50
產業集中度: 100
多樣化: 40
倉位均衡度: 84.33

Praetorian Capital Management LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.167——換算下來相當於約 6 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 21 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.57），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 29%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

新建倉 GOLD
減碼 JOE
-10.3%　-US$118.3萬
減碼 BNO
+3.6%　-US$92.1萬
減碼 VAL
0.0%　-US$90.6萬
減碼 LEE
0.0%　-US$216.1萬
新建倉 FC

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 20 大持股（共 21 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	JOE	St Joe Co/the	股票-其他	24.59%	-3.60%	-10.27%
2	BNO	United States Brent Oil Fund	ETF-其他	24.58%	-3.39%	+3.57%
3	VAL	Valaris Limited	股票-能源	16.81%	-2.53%	—
4	TDW	Tidewater INC	股票-能源	10.46%	+0.92%	+1.56%
5	GOLD	Gold.com INC	股票-其他	5.77%	+5.77%	NEW
6	LEE	Lee Enterprises	股票-其他	3.22%	-2.09%	—
7	TSQ	Townsquare Media INC - Cl A	股票-其他	2.45%	+0.53%	+27.97%
8	FC	Franklin Covey Co	股票-其他	1.89%	+1.89%	NEW
9	✓	1847 Goedeker INC	股票-其他	1.87%	-0.36%	+3.15%
10	SURG	Surgepays INC	股票-其他	1.57%	-1.56%	-18.64%
11	DK	Delek US Holdings INC	股票-其他	1.44%	+1.44%	NEW
12	OLED	Universal Display Corporation	股票-科技	1.37%	+0.58%	+46.87%
13	✓	Astronics CORP	股票-其他	1.25%	+1.25%	NEW
14	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避險與商品	1.05%	+1.05%	NEW
15	TG7	Triumph Group INC	股票-其他	0.59%	+0.59%	NEW
16	✓	Marketwise INC	股票-其他	0.50%	-0.19%	-27.99%
17	AU3EUR	Anglogold Ashanti-spon Adr	股票-其他	0.38%	+0.38%	NEW
18	SLV	Ishares Silver Trust	ETF-避險與商品	0.20%	+0.20%	NEW
19	WEATUSD	Teucrium Wheat Fund	ETF-其他	—	—	NEW
20	USO	United States Oil Fund LP	ETF-其他	—	+0.02%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

-13.7%

近4個季度績效

+40.3%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的75%）計算

標準差: +25%
貝塔係數: +0.43
阿爾法: +0.6%
最大回撤: -33.1%
年化績效: +5.6%
對標普勝率: +44.4%
索提諾比率: +0.54
斯圖澤指數: +0.1
崔諾比率: +0.2
斯特林比率: +0.19
卡瑪比率: +0.17
資訊比率: -0.39
追蹤誤差: +25.5%
下方標準差: +15.9%
正報酬月份佔比: +50%
負報酬月份佔比: +50%
最佳12個月: +102.2%
最差12個月: -29%
效率比率: +0.08
夏普比率: +0.34
產業分散度: +45.2%
偏態: +0.06
峰態: -0.49
上檔潛力: +2.5

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2023-03-31	21	US$1.4億	0	1JOE 2BNO 3VAL 主要持股2023-03-31 1.JOE 2.BNO 3.VAL 4.TDW 5.GOLD 6.LEE 7.TSQ 8.FC 9.28252C 10.SURG
2022-12-31	18	US$1.2億	0	1JOE 2BNO 3VAL 主要持股2022-12-31 1.JOE 2.BNO 3.VAL 4.TDW 5.LEE 6.SURG 7.28252C 8.TSQ 9.OLED 10.57064P

本季持股變動

Praetorian Capital Management LLC 在 2023-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: Gold.com INC (GOLD); 新建倉: Franklin Covey Co (FC); 新建倉: Delek US Holdings INC (DK); 新建倉: Astronics CORP; 新建倉: Spdr Gold Shares (GLD).

Praetorian Capital Management LLC 於截至 2023-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	GOLD	Gold.com INC	+5.8%	NEW	新建倉
2	FC	Franklin Covey Co	+1.9%	NEW	新建倉
3	DK	Delek US Holdings INC	+1.4%	NEW	新建倉
4	✓	Astronics CORP	+1.3%	NEW	新建倉
5	GLD	Spdr Gold Shares	+1.1%	NEW	新建倉
6	TDW	Tidewater INC	+0.9%	+1.56%	加碼
7	TG7	Triumph Group INC	+0.6%	NEW	新建倉
8	OLED	Universal Display Corporation	+0.6%	+46.87%	加碼
9	TSQ	Townsquare Media INC - Cl A	+0.5%	+27.97%	加碼
10	AU3EUR	Anglogold Ashanti-spon Adr	+0.4%	NEW	新建倉
11	SLV	Ishares Silver Trust	+0.2%	NEW	新建倉
12	USO	United States Oil Fund LP	0%	NEW	新建倉
13	WEATUSD	Teucrium Wheat Fund	—	NEW	新建倉
14	RSX1USD	Vaneck Vectors Russia ETF	—	EXIT	清倉
15	✓	United Sts Brent Oil Fd LP	0%	EXIT	清倉
16	FCX	Freeport-McMoRan Inc.	0%	EXIT	清倉
17	UPS	United Parcel Service, Inc.	-0.1%	EXIT	清倉
18	✓	Teucrium Commodity Tr	-0.1%	EXIT	清倉
19	✓	First Majestic Silver CORP	-0.1%	EXIT	清倉
20	✓	Marketwise INC	-0.2%	-27.99%	減碼
21	SLV	iShares Silver Trust	-0.3%	EXIT	清倉
22	ANEB	Anebulo Pharmaceuticals INC	-0.4%	EXIT	清倉
23	✓	1847 Goedeker INC	-0.4%	+3.15%	加碼
24	SURG	Surgepays INC	-1.6%	-18.64%	減碼
25	LEE	Lee Enterprises	-2.1%	—	不變
26	VAL	Valaris Limited	-2.5%	—	不變
27	BNO	United States Brent Oil Fund	-3.4%	+3.57%	加碼
28	JOE	St Joe Co/the	-3.6%	-10.27%	減碼

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2023-03-31	2023-05-31	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Praetorian Capital Management LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Praetorian Capital Management LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2023-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$1.4億，分佈在 21 個已申報部位之中。

Praetorian Capital Management LLC 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Praetorian Capital Management LLC 按市值排列的前幾大持股為： 1. St Joe Co/the (JOE) — US$3366.6萬 (24.6%) 2. United States Brent Oil Fund (BNO) — US$3365.3萬 (24.6%) 3. Valaris Limited (VAL) — US$2301.6萬 (16.8%) 4. Tidewater INC (TDW) — US$1432.6萬 (10.5%) 5. Gold.com INC (GOLD) — US$790.0萬 (5.8%)

Praetorian Capital Management LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Praetorian Capital Management LLC 共進行了 26 項顯著調整：新建倉 10 個部位、加碼 5 個既有持股、減碼 3 個部位，並完全清倉 8 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Gold.com INC (GOLD); 新建倉: Franklin Covey Co (FC); 新建倉: Delek US Holdings INC (DK); 新建倉: Astronics CORP; 新建倉: Spdr Gold Shares (GLD)

Praetorian Capital Management LLC 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Praetorian Capital Management LLC 的主要板塊分佈如下： • Energy: 95.2% • Information Technology: 4.8%

同行推薦

資產規模相近的機構

Ridgeline Wealth Planning, LLC

CIK 0002013788

申報總市值

US$1.4億

51 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.0%

Schwallier Wealth Management LLC

CIK 0001934951

申報總市值

US$1.4億

58 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.0%

Generation Capital Management LLC

CIK 0002054384

申報總市值

US$1.4億

74 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.1%

風格推薦

持倉風格相似的機構

Third Avenue Management LLC

CIK 0001099281

申報總市值

US$6.2億

53 stks

2026-03-31

集中度17.3

持倉穩定性40.9

產業集中度55.4

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Tidewater INC

查看詳情

Valueworks LLC

CIK 0001282189

申報總市值

US$3.7億

35 stks

2026-03-31

集中度16.3

持倉穩定性44.7

產業集中度58.3

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Tidewater INC

查看詳情

Fairholme Capital Management LLC

CIK 0001056831

申報總市值

US$15.1億

10 stks

2026-03-31

集中度100.0

持倉穩定性7.6

產業集中度100.0

前五大持倉重疊 1/5 檔，同樣重倉 St Joe Co/the

查看詳情

Praetorian Capital Management LLC 機構投資組合（13F）

CIK: 0001337851

產業集中型長期持有型高品質投資策略

申報總市值

US$1.4億

申報季度: 2023-03-31 · 持股檔數: 21

Praetorian Capital Management LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 21 項持股，申報期為 2023-03-31，總持股市值約為 US$1.4億，季度換手率為 0.0%。

瀏覽其他1 億至 10 億美元機構瀏覽其他以「P」開頭的機構

機構性格雪花圖

集中度: 66.67
持倉穩定性: 0
動能／逆勢: 50
產業集中度: 100
多樣化: 40
倉位均衡度: 84.33

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.57），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 29%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

新建倉 GOLD
減碼 JOE
-10.3%　-US$118.3萬
減碼 BNO
+3.6%　-US$92.1萬
減碼 VAL
0.0%　-US$90.6萬
減碼 LEE
0.0%　-US$216.1萬
新建倉 FC

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 20 大持股（共 21 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	JOE	St Joe Co/the	股票-其他	24.59%	-3.60%	-10.27%
2	BNO	United States Brent Oil Fund	ETF-其他	24.58%	-3.39%	+3.57%
3	VAL	Valaris Limited	股票-能源	16.81%	-2.53%	—
4	TDW	Tidewater INC	股票-能源	10.46%	+0.92%	+1.56%
5	GOLD	Gold.com INC	股票-其他	5.77%	+5.77%	NEW
6	LEE	Lee Enterprises	股票-其他	3.22%	-2.09%	—
7	TSQ	Townsquare Media INC - Cl A	股票-其他	2.45%	+0.53%	+27.97%
8	FC	Franklin Covey Co	股票-其他	1.89%	+1.89%	NEW
9	✓	1847 Goedeker INC	股票-其他	1.87%	-0.36%	+3.15%
10	SURG	Surgepays INC	股票-其他	1.57%	-1.56%	-18.64%
11	DK	Delek US Holdings INC	股票-其他	1.44%	+1.44%	NEW
12	OLED	Universal Display Corporation	股票-科技	1.37%	+0.58%	+46.87%
13	✓	Astronics CORP	股票-其他	1.25%	+1.25%	NEW
14	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避險與商品	1.05%	+1.05%	NEW
15	TG7	Triumph Group INC	股票-其他	0.59%	+0.59%	NEW
16	✓	Marketwise INC	股票-其他	0.50%	-0.19%	-27.99%
17	AU3EUR	Anglogold Ashanti-spon Adr	股票-其他	0.38%	+0.38%	NEW
18	SLV	Ishares Silver Trust	ETF-避險與商品	0.20%	+0.20%	NEW
19	WEATUSD	Teucrium Wheat Fund	ETF-其他	—	—	NEW
20	USO	United States Oil Fund LP	ETF-其他	—	+0.02%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

-13.7%

近4個季度績效

+40.3%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的75%）計算

標準差: +25%
貝塔係數: +0.43
阿爾法: +0.6%
最大回撤: -33.1%
年化績效: +5.6%
對標普勝率: +44.4%
索提諾比率: +0.54
斯圖澤指數: +0.1
崔諾比率: +0.2
斯特林比率: +0.19
卡瑪比率: +0.17
資訊比率: -0.39
追蹤誤差: +25.5%
下方標準差: +15.9%
正報酬月份佔比: +50%
負報酬月份佔比: +50%
最佳12個月: +102.2%
最差12個月: -29%
效率比率: +0.08
夏普比率: +0.34
產業分散度: +45.2%
偏態: +0.06
峰態: -0.49
上檔潛力: +2.5

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2023-03-31	21	US$1.4億	0	1JOE 2BNO 3VAL 主要持股2023-03-31 1.JOE 2.BNO 3.VAL 4.TDW 5.GOLD 6.LEE 7.TSQ 8.FC 9.28252C 10.SURG
2022-12-31	18	US$1.2億	0	1JOE 2BNO 3VAL 主要持股2022-12-31 1.JOE 2.BNO 3.VAL 4.TDW 5.LEE 6.SURG 7.28252C 8.TSQ 9.OLED 10.57064P

本季持股變動

Praetorian Capital Management LLC 於截至 2023-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	GOLD	Gold.com INC	+5.8%	NEW	新建倉
2	FC	Franklin Covey Co	+1.9%	NEW	新建倉
3	DK	Delek US Holdings INC	+1.4%	NEW	新建倉
4	✓	Astronics CORP	+1.3%	NEW	新建倉
5	GLD	Spdr Gold Shares	+1.1%	NEW	新建倉
6	TDW	Tidewater INC	+0.9%	+1.56%	加碼
7	TG7	Triumph Group INC	+0.6%	NEW	新建倉
8	OLED	Universal Display Corporation	+0.6%	+46.87%	加碼
9	TSQ	Townsquare Media INC - Cl A	+0.5%	+27.97%	加碼
10	AU3EUR	Anglogold Ashanti-spon Adr	+0.4%	NEW	新建倉
11	SLV	Ishares Silver Trust	+0.2%	NEW	新建倉
12	USO	United States Oil Fund LP	0%	NEW	新建倉
13	WEATUSD	Teucrium Wheat Fund	—	NEW	新建倉
14	RSX1USD	Vaneck Vectors Russia ETF	—	EXIT	清倉
15	✓	United Sts Brent Oil Fd LP	0%	EXIT	清倉
16	FCX	Freeport-McMoRan Inc.	0%	EXIT	清倉
17	UPS	United Parcel Service, Inc.	-0.1%	EXIT	清倉
18	✓	Teucrium Commodity Tr	-0.1%	EXIT	清倉
19	✓	First Majestic Silver CORP	-0.1%	EXIT	清倉
20	✓	Marketwise INC	-0.2%	-27.99%	減碼
21	SLV	iShares Silver Trust	-0.3%	EXIT	清倉
22	ANEB	Anebulo Pharmaceuticals INC	-0.4%	EXIT	清倉
23	✓	1847 Goedeker INC	-0.4%	+3.15%	加碼
24	SURG	Surgepays INC	-1.6%	-18.64%	減碼
25	LEE	Lee Enterprises	-2.1%	—	不變
26	VAL	Valaris Limited	-2.5%	—	不變
27	BNO	United States Brent Oil Fund	-3.4%	+3.57%	加碼
28	JOE	St Joe Co/the	-3.6%	-10.27%	減碼