Markel Group Inc. 13F 持倉明細
Markel Group Inc.CIK: 0001096343
分散型投資策略趨勢追蹤型高品質投資策略
申報總市值
US$119.4億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 205
Markel Group Inc.在最新一期 13F 報告中揭露了 205 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$119.4億，季度換手率為 13.1%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 10.52
- 持倉穩定性
- 13.08
- 動能／逆勢
- 100
- 產業集中度
- 64.9
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 84.47
Markel Group Inc. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.026——換算下來相當於約 38 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 205 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.55），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
近期動向
加碼 DE
0.0% US$8579.7萬
加碼 ADI
0.0% US$4803.1萬
加碼 CAT
0.0% US$4456.2萬
減碼 MSFT
+0.4% -US$6005.1萬
減碼 KKR
0.0% -US$5078.4萬
減碼 BN
0.0% -US$7085.9萬
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
本季度主力明確換手，將籌碼從通訊服務與消費性電子抽起，精準卡位金融中樞與硬體產能。大戶積極增持支付通路、再保接線人與物流龍頭，同步減碼評級機構，展現強烈的資金行情導向操作。儘管MSFT、V因股價大漲導致權重被動壓縮，實質持股數仍逆势擴張。
基本面與宏觀佈局
整體部位直接對賭金融信用利差走平與承保浮動資金創造的無風險套利收益。空方論點直指消費信貸暴雷將壓縮卡債與支付手續費，迫使整個金融板塊籌碼瓦解、徹底跑輸寬基大盤。
潛在盲點
金融業占比逼近四成，形成單邊槓桿式的利差曝險。當市場風格驟轉小盤價值或純現金流股時，這套一百二十九檔的分散外衣將迅速失效，資金會持續在零權重區間流失換手動能，拖累整體報酬率。
本摘要由 AI 根據 SEC 公開申報資料生成，僅反映歷史持倉，不構成買賣建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 129 大持股（共 205 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 6.70% | — | — | |
| 2 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 6.61% | -0.27% | — | |
| 3 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 6.15% | +0.01% | — | |
| 4 | BN | Brookfield CORP | 股票-金融 | 4.43% | -0.35% | — | |
| 5 | DE | Deere & Co | 股票-工業 | 4.14% | +0.88% | — | |
| 6 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 3.54% | -0.20% | — | |
| 7 | ADI | Analog Devices INC | 股票-科技 | 2.73% | +0.52% | — | |
| 8 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 2.61% | -0.05% | — | |
| 9 | GS | Goldman Sachs Group INC | 股票-金融 | 2.55% | +0.03% | — | |
| 10 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 2.54% | -0.25% | +0.51% | |
| 11 | HD | Home Depot INC | 股票-循環性消費 | 2.53% | +0.01% | — | |
| 12 | CAT | Caterpillar INC | 股票-工業 | 1.95% | +0.45% | — | |
| 13 | WSO | Watsco INC | 股票-工業 | 1.77% | +0.22% | +0.78% | |
| 14 | BLK | Blackrock INC | 股票-金融 | 1.77% | -0.11% | — | |
| 15 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.67% | -0.40% | +0.36% | |
| 16 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 1.64% | -0.20% | — | |
| 17 | FNV | Franco-nevada CORP | 股票-原物料 | 1.47% | +0.34% | +3.66% | |
| 18 | LOW | Lowe's Cos INC | 股票-循環性消費 | 1.46% | — | +0.54% | |
| 19 | LPLA | Lpl Financial Holdings INC | 股票-金融 | 1.41% | -0.18% | — | |
| 20 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.38% | -0.05% | — | |
| 21 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 1.25% | -0.12% | — | |
| 22 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.25% | +0.24% | — | |
| 23 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 1.24% | -0.20% | +0.40% | |
| 24 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.19% | -0.12% | — | |
| 25 | BX | Blackstone INC | 股票-金融 | 1.18% | -0.33% | — | |
| 26 | TXN | Texas Instruments INC | 股票-科技 | 1.18% | +0.18% | — | |
| 27 | RLI | Rli CORP | 股票-金融 | 1.14% | -0.08% | — | |
| 28 | KKR | Kkr & Co INC | 股票-金融 | 1.12% | -0.36% | — | |
| 29 | GD | General Dynamics CORP | 股票-工業 | 1.12% | — | — | |
| 30 | MRSH | Marsh & Mclennan Cos | 股票-金融 | 1.11% | -0.02% | +0.23% | |
| 31 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 1.09% | — | +0.58% | |
| 32 | APO | Apollo Global Management INC | 股票-金融 | 0.94% | -0.23% | — | |
| 33 | ADM | Archer-daniels-midland Co | 股票-非循環性消費 | 0.92% | +0.23% | — | |
| 34 | NVO | Novo-nordisk A/s-spons Adr | 股票-醫療保健 | 0.88% | -0.28% | — | |
| 35 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 0.87% | -0.07% | — | |
| 36 | DG | Dollar General CORP | 股票-非循環性消費 | 0.86% | -0.06% | — | |
| 37 | DEO | Diageo Plc-sponsored Adr | 股票-非循環性消費 | 0.86% | -0.08% | +0.04% | |
| 38 | LIN | Linde plc | 股票-原物料 | 0.85% | +0.17% | +2.25% | |
| 39 | BAM | Brookfield Asset Mgmt-a | 股票-金融 | 0.82% | -0.10% | — | |
| 40 | MCO | Moody's CORP | 股票-金融 | 0.78% | -0.09% | — | |
| 41 | ITW | Illinois Tool Works | 股票-工業 | 0.71% | — | — | |
| 42 | ODFL | Old Dominion Freight Line | 股票-工業 | 0.70% | +0.17% | +1.78% | |
| 43 | NSC | Norfolk Southern CORP | 股票-工業 | 0.68% | — | +3.29% | |
| 44 | HEI-A | Heico Corp-class A | 股票-其他 | 0.67% | -0.09% | — | |
| 45 | ROL | Rollins INC | 股票-循環性消費 | 0.67% | -0.04% | +0.60% | |
| 46 | NVR | Nvr INC | 股票-循環性消費 | 0.67% | -0.03% | +0.67% | |
| 47 | MSCI | Msci INC | 股票-金融 | 0.64% | — | — | |
| 48 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.62% | — | — | |
| 49 | ECL | Ecolab INC | 股票-原物料 | 0.61% | — | — | |
| 50 | CG | Carlyle Group Inc/the | 股票-金融 | 0.54% | -0.09% | — |
1–50 of 129
投資組合績效
Q3 2026績效
+1.2%
近4個季度績效
+15.4%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的66%）計算
- 標準差
- +15.5%
- 貝塔係數
- +1.08
- 阿爾法
- -3.4%
- 最大回撤
- -11.9%
- 年化績效
- +16.5%
- 對標普勝率
- +47.2%
- 索提諾比率
- +2.06
- 斯圖澤指數
- +0.32
- 崔諾比率
- +0.15
- 斯特林比率
- +0.82
- 卡瑪比率
- +1.39
- 資訊比率
- -0.3
- 追蹤誤差
- +6.4%
- 下方標準差
- +8%
- 正報酬月份佔比
- +69.4%
- 負報酬月份佔比
- +30.6%
- 最佳12個月
- +39.7%
- 最差12個月
- +6.2%
- 效率比率
- +0.44
- 夏普比率
- +1.07
- 產業分散度
- +10.8%
- 偏態
- +0.28
- 峰態
- +0.15
- 上檔潛力
- +3.77
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 205 | US$119.4億 | 13 | |
| 2025-12-31 | 205 | US$125.4億 | 8 | |
| 2025-09-30 | 208 | US$123.2億 | 17 | |
| 2025-06-30 | 218 | US$118.3億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 217 | US$112.6億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 214 | US$113.4億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 216 | US$111.1億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 222 | US$101.7億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 219 | US$101.4億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 216 | US$92.0億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 226 | US$82.8億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 226 | US$84.0億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 226 | US$78.6億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 231 | US$74.6億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 211 | US$67.7億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 212 | US$69.9億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 204 | US$83.9億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 200 | US$86.9億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 210 | US$79.1億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 212 | US$79.0億 | 96 | |
| 2021-03-31 | 205 | US$72.3億 | 11 | |
| 2020-12-31 | 203 | US$67.1億 | 15 | |
| 2020-09-30 | 201 | US$59.0億 | 11 | |
| 2020-06-30 | 201 | US$53.7億 | 32 | |
| 2020-03-31 | 234 | US$53.2億 | 32 | |
| 2019-12-31 | 245 | US$72.0億 | 12 | |
| 2019-09-30 | 243 | US$66.2億 | 11 | |
| 2019-06-30 | 247 | US$65.0億 | 12 | |
| 2019-03-31 | 243 | US$59.7億 | 14 | |
| 2018-12-31 | 242 | US$52.3億 | 14 | |
| 2018-09-30 | 242 | US$59.3億 | 13 | |
| 2018-06-30 | 161 | US$54.5億 | 11 | |
| 2018-03-31 | 166 | US$52.6億 | 10 | |
| 2017-12-31 | 166 | US$53.0億 | 11 | |
| 2017-09-30 | 156 | US$50.2億 | 10 | |
| 2017-06-30 | 155 | US$46.9億 | 10 | |
| 2017-03-31 | 150 | US$44.4億 | 11 | |
| 2016-12-31 | 150 | US$41.5億 | 12 | |
| 2016-09-30 | 146 | US$38.8億 | 10 | |
| 2016-06-30 | 147 | US$37.9億 | 12 | |
| 2016-03-31 | 146 | US$37.3億 | 9 | |
| 2015-12-31 | 147 | US$36.9億 | 23 | |
| 2015-09-30 | 139 | US$38.0億 | 10 | |
| 2015-06-30 | 131 | US$40.0億 | 7 | |
| 2015-03-31 | 125 | US$39.6億 | 100 | |
| 2014-12-31 | 126 | US$37.9億 | 0 | |
| 2014-09-30 | 123 | US$35.5億 | 13 | |
| 2014-06-30 | 125 | US$35.1億 | 12 | |
| 2014-03-31 | 126 | US$32.6億 | 10 | |
| 2013-12-31 | 132 | US$31.6億 | 13 | |
| 2013-09-30 | 135 | US$29.2億 | 9 | |
| 2013-06-30 | 135 | US$28.0億 | 0 |
本季持股變動
Markel Group Inc. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: Sunbelt Rentals Holdings INC (SUNB); 清倉: Target CORP (TGT); 清倉: Choice Hotels Intl INC (CHH); 新建倉: Mercadolibre INC (MELI); 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +0.36%.
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-10-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-04-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-06-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-04-29 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-06-13 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-04-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-10-30 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-01 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-03 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-04-27 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-10-27 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-07-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-04-28 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-05-07 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Markel Group Inc. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Markel Group Inc. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$119.4億，分佈在 205 個已申報部位之中。
Markel Group Inc. 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Markel Group Inc. 按市值排列的前幾大持股為：
1. Berkshire Hathaway Inc-cl A (BRK-A) — US$8.0億 (6.7%)
2. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$7.9億 (6.6%)
3. Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — US$7.3億 (6.2%)
4. Brookfield CORP (BN) — US$5.3億 (4.4%)
5. Deere & Co (DE) — US$4.9億 (4.1%)
Markel Group Inc. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Markel Group Inc. 共進行了 17 項顯著調整：新建倉 2 個部位、加碼 12 個既有持股、減碼 1 個部位，並完全清倉 2 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: Sunbelt Rentals Holdings INC (SUNB); 清倉: Target CORP (TGT); 清倉: Choice Hotels Intl INC (CHH); 新建倉: Mercadolibre INC (MELI); 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +0.36%
Markel Group Inc. 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Markel Group Inc. 的主要板塊分佈如下：
• Financials: 38.4%
• Industrials: 16.3%
• Communication Services: 12.2%
• Consumer Discretionary: 11.7%
• Information Technology: 9.9%
• Consumer Staples: 4.2%
同行推薦
資產規模相近的機構
JG
Jefferies Group LLC
CIK 0001084580
申報總市值
US$119.5億
1,610 stks
2022-09-30
資料過舊，未更新
集中度0.0
持倉穩定性0.0
產業集中度66.0
資產規模與本機構相差僅 0.1%
查看詳情
LP
Lansdowne Partners Limited Partnership
CIK 0001315309
申報總市值
US$119.0億
125 stks
2014-03-31
資料過舊，未更新
集中度27.6
持倉穩定性33.6
產業集中度95.7
資產規模與本機構相差僅 0.4%
查看詳情
LC
Loews Corp
CIK 0000060086
申報總市值
US$118.9億
26 stks
2026-03-31
集中度100.0
持倉穩定性7.3
產業集中度45.5
資產規模與本機構相差僅 0.4%
查看詳情
風格推薦
持倉風格相似的機構
GH
Graham Holdings Co
CIK 0000104889
申報總市值
US$9.7億
6 stks
2026-03-31
集中度100.0
持倉穩定性11.8
產業集中度100.0
前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Berkshire Hathaway Inc-cl A
查看詳情
SF
Sather Financial Group Inc
CIK 0001568540
申報總市值
US$16.3億
139 stks
2026-03-31
集中度21.4
持倉穩定性17.6
產業集中度80.6
前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Alphabet Inc-cl C
查看詳情
TW
TLW Wealth Management, LLC
CIK 0001767217
申報總市值
US$1.7億
16 stks
2026-03-31
集中度35.2
持倉穩定性14.8
產業集中度51.6
前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Alphabet Inc-cl C
查看詳情