MG
Man Group plc — 13F 申報深度解析
Man Group plcCIK: 0001637460
分散型投資策略趨勢追蹤型
申報總市值
US$551.2億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 3748
Man Group plc在最新一期 13F 報告中揭露了 3748 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$551.2億，季度換手率為 41.7%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 3.27
- 持倉穩定性
- 41.72
- 動能／逆勢
- 86.65
- 產業集中度
- 48.05
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 59.88
Man Group plc 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.008——換算下來相當於約 122 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 3748 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 4.01），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
近期動向
減碼 SPY
-61.6% -US$6.8億
減碼 IVV
-95.3% -US$3.5億
減碼 AMZN
-18.0% -US$3.9億
加碼 PEP
+132.9% US$1.9億
減碼 BSX
-15.3% -US$1.9億
加碼 TEL
+59.9% US$1.3億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
Man Group 本季的動作，明明白白就是在做「降曝險、換籌碼」的防禦性布陣。大砍 SPY、IVV 等被動指數 ETF，順勢調節 AMZN、NVDA 這波最剽悍的 AI 概念股，同時大舉加碼 PEP、微加 MSFT，明顯是在為資金行情反轉提前設下防火牆，藉機將單押 Beta 的賭注換成相對抗跌的標的。
基本面與宏觀佈局
這盤棋的勝負手，繫於一個關鍵判斷：Fed 降息預期已經被市場吃乾抹淨，接下來的波動來自企業獲利能否兌現股價。Man Group 賭的是 AI 從硬體軍備賽進入應用變現階段，估值擴張行情已到尾聲，資金勢必從高 Beta 的科技巨頭撤出，輪動到穩定配息、本益比合理的防禦型資產。一旦這個劇本不成立（例如 AI 投資繼續失控上衝），他們的防守部位反而會淪為最慢的轎子。
潛在盲點
極度分散的 2090 檔持股看似安全，實際上只要市場來一次 Beta 屠殺，這些低集中度的持股會面臨更快的多殺多賣壓。別忘了 IT 類股仍占三成以上，砍了 ETF 卻留了大半科技股，萬一風向變了，重倉的 NVDA、AMZN 反而最難下車。加上高換手與動能策略本質就是追高殺低，一旦被反向動能咬住，績效會急遽惡化。
本內容透過 AI 輔助，取材自公開揭露的 13F 資料生成。僅涵蓋歷史數據，非個人化投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 3748 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 4.60% | -0.26% | -5.14% | |
| 2 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 3.81% | -0.01% | +0.23% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.46% | -0.14% | +17.69% | |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 2.12% | -0.03% | +0.87% | |
| 5 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 2.02% | -0.54% | -17.99% | |
| 6 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 1.59% | — | +5.46% | |
| 7 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.43% | -0.06% | +4.14% | |
| 8 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.94% | — | +13.68% | |
| 9 | TSLA | Tesla INC | 股票-循環性消費 | 0.87% | -0.11% | +1.37% | |
| 10 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.84% | — | -3.99% | |
| 11 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.79% | — | +24.49% | |
| 12 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 0.76% | -0.11% | -5.74% | |
| 13 | TEL | TE Connectivity plc | 股票-科技 | 0.76% | +0.28% | +59.91% | |
| 14 | ABBV | Abbvie INC | 股票-醫療保健 | 0.73% | — | -10.30% | |
| 15 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.71% | -1.11% | -61.64% | |
| 16 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.70% | -0.12% | -30.71% | |
| 17 | KGC | Kinross Gold CORP | 股票-原物料 | 0.70% | — | +0.30% | |
| 18 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.68% | — | +0.85% | |
| 19 | ADBE | Adobe INC | 股票-科技 | 0.65% | — | +32.53% | |
| 20 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-醫療保健 | 0.63% | -0.14% | -31.85% | |
| 21 | PEP | Pepsico INC | 股票-非循環性消費 | 0.56% | +0.35% | +132.91% | |
| 22 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.55% | — | -21.16% | |
| 23 | VICI | Vici Properties INC | 股票-房地產 | 0.54% | — | -4.21% | |
| 24 | NOW | Servicenow INC | 股票-科技 | 0.53% | — | +45.95% | |
| 25 | F | Ford Motor Co | 股票-循環性消費 | 0.52% | +0.19% | +67.13% | |
| 26 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 0.51% | — | -17.10% | |
| 27 | GM | General Motors Co | 股票-循環性消費 | 0.50% | — | +33.34% | |
| 28 | BKNG | Booking Holdings INC | 股票-循環性消費 | 0.50% | — | +8.72% | |
| 29 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | 股票-金融 | 0.47% | +0.19% | +130.58% | |
| 30 | GE | General Electric | 股票-工業 | 0.47% | -0.17% | -25.39% | |
| 31 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 0.45% | +0.24% | +49.43% | |
| 32 | B | Barrick Mining CORP | 股票-原物料 | 0.45% | +0.18% | +66.24% | |
| 33 | AME | Ametek INC | 股票-工業 | 0.44% | — | +3.84% | |
| 34 | REGN | Regeneron Pharmaceuticals | 股票-醫療保健 | 0.44% | — | +44.52% | |
| 35 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 0.44% | — | +2.47% | |
| 36 | ANET | Arista Networks INC | 股票-科技 | 0.44% | -0.13% | -22.65% | |
| 37 | ADSK | Autodesk INC | 股票-科技 | 0.43% | -0.19% | -19.36% | |
| 38 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.43% | — | -3.59% | |
| 39 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-醫療保健 | 0.42% | -0.29% | -15.34% | |
| 40 | NFLX | Netflix INC | 股票-通訊服務 | 0.41% | — | -20.17% | |
| 41 | TMUS | T-mobile US INC | 股票-通訊服務 | 0.39% | +0.18% | +69.33% | |
| 42 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.39% | — | +9.93% | |
| 43 | PCG | P G & E CORP | 股票-公用事業 | 0.38% | — | -13.83% | |
| 44 | QCOM | Qualcomm INC | 股票-科技 | 0.38% | — | +23.63% | |
| 45 | C | Citigroup INC | 股票-金融 | 0.38% | — | -24.79% | |
| 46 | NEM | Newmont CORP | 股票-原物料 | 0.38% | — | -19.03% | |
| 47 | ECL | Ecolab INC | 股票-原物料 | 0.37% | — | +37.59% | |
| 48 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.36% | — | -21.49% | |
| 49 | TTE | Totalenergies Se | 股票-其他 | 0.36% | +0.18% | +29.29% | |
| 50 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.36% | — | -30.73% |
1–50 of 200
投資組合績效
Q3 2026績效
+2.2%
近4個季度績效
+17.8%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的73%）計算
- 標準差
- +14.2%
- 貝塔係數
- +1.04
- 阿爾法
- -3%
- 最大回撤
- -8.4%
- 年化績效
- +14.6%
- 對標普勝率
- +46.9%
- 索提諾比率
- +1.94
- 斯圖澤指數
- +0.31
- 崔諾比率
- +0.14
- 斯特林比率
- +0.85
- 卡瑪比率
- +1.75
- 資訊比率
- -0.76
- 追蹤誤差
- +3.1%
- 下方標準差
- +7.6%
- 正報酬月份佔比
- +59.4%
- 負報酬月份佔比
- +40.6%
- 最佳12個月
- +30.3%
- 最差12個月
- +4.5%
- 效率比率
- +0.4
- 夏普比率
- +1.03
- 產業分散度
- +7.9%
- 偏態
- +0.16
- 峰態
- -0.27
- 上檔潛力
- +3.66
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 3748 | US$551.2億 | 42 | |
| 2025-12-31 | 3441 | US$588.3億 | 38 | |
| 2025-09-30 | 3304 | US$575.1億 | 64 | |
| 2025-06-30 | 3627 | US$524.9億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 3269 | US$394.4億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 3277 | US$380.0億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 3361 | US$384.1億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 3419 | US$396.0億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 3514 | US$396.6億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 3699 | US$359.1億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 3625 | US$322.8億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 3727 | US$324.2億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 3932 | US$281.2億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 3924 | US$279.0億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 3852 | US$215.5億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 3841 | US$2359.8萬 | 0 | |
| 2022-03-31 | 4054 | US$287.5億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 3687 | US$311.0億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 3521 | US$285.1億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 3676 | US$284.0億 | 56 | |
| 2021-03-31 | 3556 | US$227.4億 | 54 | |
| 2020-12-31 | 3564 | US$227.8億 | 52 | |
| 2020-09-30 | 3418 | US$254.1億 | 51 | |
| 2020-06-30 | 2821 | US$198.3億 | 58 | |
| 2020-03-31 | 2715 | US$154.3億 | 86 | |
| 2019-12-31 | 3248 | US$304.1億 | 48 | |
| 2019-09-30 | 3263 | US$269.2億 | 48 | |
| 2019-06-30 | 3456 | US$276.7億 | 47 | |
| 2019-03-31 | 3538 | US$263.6億 | 53 | |
| 2018-12-31 | 3415 | US$224.8億 | 59 | |
| 2018-09-30 | 3813 | US$273.8億 | 56 | |
| 2018-06-30 | 3943 | US$243.1億 | 63 | |
| 2018-03-31 | 3414 | US$218.5億 | 0 |
本季持股變動
Man Group plc 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: AstraZeneca PLC (AZN); 清倉: Cyberark Software LTD; 清倉: Exact Sciences CORP (EXK); 減碼: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股數 -61.64%; 減碼: Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — 股數 -95.34%.
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PEP | Pepsico INC | +0.4% | +132.91% | 加碼 |
| 2 | TEL | TE Connectivity plc | +0.3% | +59.91% | 加碼 |
| 3 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.2% | +121.06% | 加碼 |
| 4 | AMAT | Applied Materials INC | +0.2% | +49.43% | 加碼 |
| 5 | MMM | 3m Co | +0.2% | +512.45% | 加碼 |
| 6 | EXPE | Expedia Group INC | +0.2% | +2713.24% | 加碼 |
| 7 | EXE | Expand Energy CORP | +0.2% | +495.82% | 加碼 |
| 8 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | +0.2% | +130.58% | 加碼 |
| 9 | F | Ford Motor Co | +0.2% | +67.13% | 加碼 |
| 10 | TMUS | T-mobile US INC | +0.2% | +69.33% | 加碼 |
| 11 | TTE | Totalenergies Se | +0.2% | +29.29% | 加碼 |
| 12 | B | Barrick Mining CORP | +0.2% | +66.24% | 加碼 |
| 13 | CMI | Cummins INC | +0.2% | +112.52% | 加碼 |
| 14 | AAPL | Apple INC | 0% | +0.23% | 加碼 |
| 15 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 0% | +0.87% | 加碼 |
| 16 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.1% | +4.14% | 加碼 |
| 17 | TSLA | Tesla INC | -0.1% | +1.37% | 加碼 |
| 18 | MA | Mastercard INC - A | -0.1% | -5.74% | 減碼 |
| 19 | COST | Costco Wholesale CORP | -0.1% | -30.71% | 減碼 |
| 20 | TT | Trane Technologies plc | -0.1% | -39.08% | 減碼 |
| 21 | MRK | Merck & Co. INC. | -0.1% | -41.06% | 減碼 |
| 22 | ANET | Arista Networks INC | -0.1% | -22.65% | 減碼 |
| 23 | IBN | Icici Bank Ltd-spon Adr | -0.1% | -21.48% | 減碼 |
| 24 | CCI | Crown Castle INC | -0.1% | -61.87% | 減碼 |
| 25 | MSFT | Microsoft CORP | -0.1% | +17.69% | 加碼 |
| 26 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | -0.1% | -31.85% | 減碼 |
| 27 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | -0.1% | -89.73% | 減碼 |
| 28 | JNK | Ss Spdr Bb High Yield Bond | -0.2% | -85.67% | 減碼 |
| 29 | GE | General Electric | -0.2% | -25.39% | 減碼 |
| 30 | UBER | Uber Technologies INC | -0.2% | -33.13% | 減碼 |
| 31 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | -0.2% | -93.11% | 減碼 |
| 32 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | -0.2% | -43.48% | 減碼 |
| 33 | PYPL | Paypal Holdings INC | -0.2% | -50.92% | 減碼 |
| 34 | ADSK | Autodesk INC | -0.2% | -19.36% | 減碼 |
| 35 | GILD | Gilead Sciences INC | -0.2% | -60.69% | 減碼 |
| 36 | HON | Honeywell International INC | -0.2% | -74.03% | 減碼 |
| 37 | MSI | Motorola Solutions INC | -0.2% | -88.29% | 減碼 |
| 38 | HUBS | Hubspot INC | -0.2% | -32.56% | 減碼 |
| 39 | DIS | Walt Disney Co/the | -0.2% | -53.93% | 減碼 |
| 40 | CMCSA | Comcast Corp-class A | -0.2% | -64.77% | 減碼 |
| 41 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | -0.2% | -86.05% | 減碼 |
| 42 | NVDA | Nvidia CORP | -0.3% | -5.14% | 減碼 |
| 43 | ETN | Eaton Corporation plc | -0.3% | -59.82% | 減碼 |
| 44 | BSX | Boston Scientific CORP | -0.3% | -15.34% | 減碼 |
| 45 | AMZN | Amazon.com INC | -0.5% | -17.99% | 減碼 |
| 46 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | -0.6% | -95.34% | 減碼 |
| 47 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | -1.1% | -61.64% | 減碼 |
| 48 | AZN | AstraZeneca PLC | — | NEW | 新建倉 |
| 49 | ✓ | Cyberark Software LTD | — | EXIT | 清倉 |
| 50 | EXK | Exact Sciences CORP | — | EXIT | 清倉 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Man Group plc 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Man Group plc 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$551.2億，分佈在 3748 個已申報部位之中。
Man Group plc 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Man Group plc 按市值排列的前幾大持股為：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$25.4億 (4.6%)
2. Apple INC (AAPL) — US$21.0億 (3.8%)
3. Microsoft CORP (MSFT) — US$19.1億 (3.5%)
4. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$11.7億 (2.1%)
5. Amazon.com INC (AMZN) — US$11.1億 (2.0%)
Man Group plc 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Man Group plc 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 1 個部位、加碼 18 個既有持股、減碼 29 個部位，並完全清倉 2 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: AstraZeneca PLC (AZN); 清倉: Cyberark Software LTD; 清倉: Exact Sciences CORP (EXK); 減碼: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股數 -61.64%; 減碼: Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — 股數 -95.34%
Man Group plc 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Man Group plc 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 31.6%
• Financials: 11.8%
• Consumer Discretionary: 11.0%
• Health Care: 10.8%
• Industrials: 9.1%
• Communication Services: 8.7%
同行推薦
資產規模相近的機構
FT
Fifth Third Bancorp
CIK 0000035527
申報總市值
US$547.2億
4,303 stks
2026-03-31
集中度4.7
持倉穩定性55.0
產業集中度47.7
資產規模與本機構相差僅 0.7%
查看詳情
CL
CANADA LIFE ASSURANCE Co
CIK 0001046192
申報總市值
US$558.2億
1,921 stks
2026-03-31
集中度5.6
持倉穩定性14.4
產業集中度45.8
資產規模與本機構相差僅 1.3%
查看詳情
Tudor Investment CORP Et Al
CIK 0000923093
申報總市值
US$538.7億
3,515 stks
2026-03-31
集中度12.8
持倉穩定性56.5
產業集中度47.1
資產規模與本機構相差僅 2.3%
查看詳情
風格推薦
持倉風格相似的機構
AD
Adams Diversified Equity Fund, INC.
CIK 0000002230
申報總市值
US$28.4億
99 stks
2026-03-31
集中度10.3
持倉穩定性36.4
產業集中度68.6
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
查看詳情
FR
Franklin Resources INC
CIK 0000038777
申報總市值
US$4083.0億
14,782 stks
2026-03-31
集中度3.7
持倉穩定性24.2
產業集中度39.7
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
查看詳情
NT
Northern Trust CORP
CIK 0000073124
申報總市值
US$7565.8億
19,864 stks
2026-03-31
集中度4.9
持倉穩定性14.1
產業集中度48.4
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
查看詳情