LF
LPL Financial LLC 13F 申報歷史與持股
LPL Financial LLCCIK: 0001403438
分散型投資策略長期持有型趨勢追蹤型
申報總市值
US$3765.6億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 5964
LPL Financial LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 5964 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$3765.6億，季度換手率為 14.3%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 1.7
- 持倉穩定性
- 14.34
- 動能／逆勢
- 67.99
- 產業集中度
- 47.19
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 51.54
LPL Financial LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.004——換算下來相當於約 236 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 5964 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 4.85），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 25%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
近期動向
減碼 VTI
-26.7% -US$14.1億
加碼 VONV
+129.0% US$14.0億
減碼 OEF
-73.2% -US$11.7億
減碼 MSFT
+3.3% -US$10.2億
減碼 IWM
-49.6% -US$9.0億
加碼 VONG
+105.3% US$8.5億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
主力本季度大舉換手，砍殺VTI、IWM與OEF等國內中盤籌碼，同步加碼MSFT現物持股（權重受股價上漲驅動下修至1.02%）及VONG、IEFA、EFG，明確卡位大型科技龍頭與海外發展市場ETF。機構放棄集中度博弈，改以指數權重紀律建構長多部位，鎖定資金行情的大型股優勢。
基本面與宏觀佈局
資金盤大轉進利率免疫的美國大型成長股與歐日發展市場，看準大盤龍頭定價權持續擴張、國內小中盤受融資成本壓制難以翻身。反向論證直指價值股均值回歸；此組合資訊科技類佔比高達31.07%，若產業輪動加速且大型股估值修復，資金將遭擠出轉向國內周期與價值板塊。
潛在盲點
持股數狂飆至5773檔造成極端指數化陷阱，長尾部位的散戶化配置吞噬交易成本，真正的主力籌碼訊號被海量微作頭寸掩蓋。策略押注大盤不敗，卻得為覆蓋率付出高昂換手代價，長端流動性摩擦直接侵蝕淨Alpha。
本概覽由機器根據公開監管資料自動生成，僅描述過去的申報內容，不構成財務建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 5964 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.01% | +0.05% | +10.53% | |
| 2 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.76% | -0.17% | -1.77% | |
| 3 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.63% | -0.18% | -1.47% | |
| 4 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 1.60% | -0.16% | +0.36% | |
| 5 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.55% | -0.14% | +0.99% | |
| 6 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.19% | +0.06% | +13.88% | |
| 7 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.11% | +0.11% | +12.85% | |
| 8 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 1.04% | -0.13% | -0.97% | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.02% | -0.30% | +3.29% | |
| 10 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.02% | -0.15% | -6.03% | |
| 11 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 0.97% | — | -0.44% | |
| 12 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 0.93% | -0.11% | +1.73% | |
| 13 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.88% | -0.41% | -26.67% | |
| 14 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公債 | 0.86% | +0.11% | +18.31% | |
| 15 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.82% | — | -0.12% | |
| 16 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 0.81% | +0.05% | +13.17% | |
| 17 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.77% | — | +2.77% | |
| 18 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 0.71% | — | +0.29% | |
| 19 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.68% | -0.06% | +2.14% | |
| 20 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd INC | ETF-其他 | 0.68% | -0.07% | -2.95% | |
| 21 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 0.66% | -0.08% | -1.86% | |
| 22 | VONV | Vanguard Russell 1000 Value | ETF-其他 | 0.65% | +0.36% | +129.03% | |
| 23 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.63% | — | +5.41% | |
| 24 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.63% | -0.10% | -1.71% | |
| 25 | IUSG | Ishares Core S&p U.s. Growth | ETF-其他 | 0.59% | — | +1.09% | |
| 26 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.59% | — | -4.62% | |
| 27 | RDVY | First Trust Rising Dividend | ETF-其他 | 0.59% | — | +5.99% | |
| 28 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.58% | — | +4.08% | |
| 29 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 0.58% | — | +3.90% | |
| 30 | CGGR | Cap Group Growth Equity | ETF-其他 | 0.56% | — | +15.75% | |
| 31 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.55% | -0.08% | -1.67% | |
| 32 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.55% | — | -5.06% | |
| 33 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 0.55% | — | +4.85% | |
| 34 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.54% | — | -1.55% | |
| 35 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.49% | +0.22% | +105.31% | |
| 36 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.48% | — | +1.37% | |
| 37 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.47% | — | -2.61% | |
| 38 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.47% | -0.08% | +1.84% | |
| 39 | IUSV | Ishares Core S&p U.s. Value | ETF-其他 | 0.47% | — | +4.99% | |
| 40 | SPIB | Ss Spdr P Int C CORP ETF | ETF-其他 | 0.46% | — | +5.95% | |
| 41 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 0.46% | — | +1.83% | |
| 42 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.43% | — | +2.23% | |
| 43 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.43% | — | +1.20% | |
| 44 | BUFR | Ft Vest Lad Buffervetf-usd I | ETF-其他 | 0.42% | — | +5.56% | |
| 45 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.42% | -0.06% | -1.21% | |
| 46 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.41% | -0.11% | -20.79% | |
| 47 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 0.41% | — | +6.72% | |
| 48 | SPTI | Ss Spdr P Int Term Tsy ETF | ETF-其他 | 0.41% | — | +10.32% | |
| 49 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 0.41% | +0.08% | +27.33% | |
| 50 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.40% | — | +1.34% |
1–50 of 200
投資組合績效
Q3 2026績效
+2.6%
近4個季度績效
+18.6%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的76%）計算
- 標準差
- +10.9%
- 貝塔係數
- +0.81
- 阿爾法
- -0.1%
- 最大回撤
- -6.3%
- 年化績效
- +15.2%
- 對標普勝率
- +36.1%
- 索提諾比率
- +2.73
- 斯圖澤指數
- +0.4
- 崔諾比率
- +0.18
- 斯特林比率
- +0.98
- 卡瑪比率
- +2.41
- 資訊比率
- -1.04
- 追蹤誤差
- +3.5%
- 下方標準差
- +5.4%
- 正報酬月份佔比
- +66.7%
- 負報酬月份佔比
- +33.3%
- 最佳12個月
- +28.5%
- 最差12個月
- +6.5%
- 效率比率
- +0.53
- 夏普比率
- +1.36
- 產業分散度
- +7.8%
- 偏態
- +0.02
- 峰態
- -0.4
- 上檔潛力
- +4.41
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 5964 | US$3765.6億 | 14 | |
| 2025-12-31 | 5869 | US$3661.8億 | 11 | |
| 2025-09-30 | 5793 | US$3431.1億 | 30 | |
| 2025-06-30 | 5548 | US$2998.1億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 5344 | US$2571.5億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 5274 | US$2460.2億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 5156 | US$2243.2億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 5007 | US$2007.7億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 4909 | US$1862.7億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 4792 | US$1651.1億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 4684 | US$1428.4億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 4584 | US$1399.5億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 4482 | US$1284.7億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 4451 | US$1167.9億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 4416 | US$1036.5億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 4418 | US$1052.6億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 4174 | US$1163.7億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 4335 | US$1191.5億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 4319 | US$1064.9億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 4218 | US$989.0億 | 100 | |
| 2021-03-31 | 4071 | US$869.9億 | 18 | |
| 2020-12-31 | 3805 | US$772.2億 | 23 | |
| 2020-09-30 | 3545 | US$640.3億 | 15 | |
| 2020-06-30 | 3458 | US$573.9億 | 26 | |
| 2020-03-31 | 3202 | US$464.2億 | 24 | |
| 2019-12-31 | 3341 | US$549.5億 | 14 | |
| 2019-09-30 | 3286 | US$491.3億 | 15 | |
| 2019-06-30 | 3275 | US$469.1億 | 13 | |
| 2019-03-31 | 3182 | US$440.2億 | 19 | |
| 2018-12-31 | 3070 | US$376.0億 | 18 | |
| 2018-09-30 | 3227 | US$417.2億 | 14 | |
| 2018-06-30 | 3206 | US$380.9億 | 23 | |
| 2018-03-31 | 3175 | US$363.3億 | 16 | |
| 2017-12-31 | 3020 | US$328.6億 | 19 | |
| 2017-09-30 | 2861 | US$283.1億 | 13 | |
| 2017-06-30 | 2794 | US$263.9億 | 68 | |
| 2017-03-31 | 2700 | US$146.8億 | 24 | |
| 2016-12-31 | 2680 | US$131.5億 | 42 | |
| 2016-09-30 | 2631 | US$105.3億 | 34 | |
| 2016-06-30 | 2620 | US$118.4億 | 100 | |
| 2016-03-31 | 3102 | US$359.3億 | 23 | |
| 2015-12-31 | 3160 | US$360.6億 | 68 | |
| 2015-09-30 | 2786 | US$181.6億 | 21 | |
| 2015-06-30 | 2871 | US$197.2億 | 16 | |
| 2015-03-31 | 2780 | US$195.8億 | 22 | |
| 2014-12-31 | 2722 | US$182.7億 | 22 | |
| 2014-09-30 | 2696 | US$167.7億 | 100 | |
| 2014-06-30 | 2677 | US$46.3億 | 100 | |
| 2014-03-31 | 2637 | US$162.7億 | 18 | |
| 2013-12-31 | 2644 | US$160.2億 | 18 | |
| 2013-09-30 | 2535 | US$150.2億 | 29 | |
| 2013-06-30 | 2419 | US$139.1億 | — |
本季持股變動
LPL Financial LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui (BLCR); 新建倉: Ishares Lt National Muni Bd (LMUB); 減碼: Vanguard Total Stock Mkt ETF (VTI) — 股數 -26.67%; 加碼: Vanguard Russell 1000 Value (VONV) — 股數 +129.03%; 減碼: Ishares S&p 100 ETF (OEF) — 股數 -73.21%.
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-07-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-05 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
LPL Financial LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
LPL Financial LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$3765.6億，分佈在 5964 個已申報部位之中。
LPL Financial LLC 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，LPL Financial LLC 按市值排列的前幾大持股為：
1. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$75.7億 (2.0%)
2. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$66.2億 (1.8%)
3. Invesco Qqq Trust Series 1 (QQQ) — US$61.3億 (1.6%)
4. Apple INC (AAPL) — US$60.3億 (1.6%)
5. Nvidia CORP (NVDA) — US$58.5億 (1.6%)
LPL Financial LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，LPL Financial LLC 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 2 個部位、加碼 29 個既有持股、減碼 19 個部位，並完全清倉 0 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui (BLCR); 新建倉: Ishares Lt National Muni Bd (LMUB); 減碼: Vanguard Total Stock Mkt ETF (VTI) — 股數 -26.67%; 加碼: Vanguard Russell 1000 Value (VONV) — 股數 +129.03%; 減碼: Ishares S&p 100 ETF (OEF) — 股數 -73.21%
LPL Financial LLC 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，LPL Financial LLC 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 31.1%
• Financials: 12.6%
• Industrials: 10.3%
• Consumer Discretionary: 9.8%
• Communication Services: 9.2%
• Health Care: 9.1%
同行推薦
資產規模相近的機構
EA
Envestnet Asset Management INC
CIK 0001407543
申報總市值
US$3735.8億
4,703 stks
2026-03-31
集中度3.1
持倉穩定性20.6
產業集中度41.4
資產規模與本機構相差僅 0.8%
查看詳情
NL
Nuveen, LLC
CIK 0001871926
申報總市值
US$3692.7億
7,665 stks
2026-03-31
集中度6.0
持倉穩定性21.3
產業集中度67.0
資產規模與本機構相差僅 1.9%
查看詳情
AM
Amundi
CIK 0001330387
申報總市值
US$3671.0億
5,406 stks
2026-03-31
集中度6.6
持倉穩定性35.6
產業集中度69.1
資產規模與本機構相差僅 2.5%
查看詳情
風格推薦
持倉風格相似的機構
SF
Sowell Financial Services LLC
CIK 0001633697
申報總市值
US$27.0億
1,123 stks
2026-03-31
集中度3.0
持倉穩定性17.9
產業集中度58.7
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Apple INC
查看詳情
KW
Keystone Wealth Services, LLC
CIK 0001866189
申報總市值
US$4.7億
294 stks
2026-03-31
集中度5.2
持倉穩定性60.8
產業集中度73.8
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Ishares Core S&p 500 ETF
查看詳情
TF
Truist Financial CORP
CIK 0000092230
申報總市值
US$741.8億
5,223 stks
2026-03-31
集中度4.3
持倉穩定性15.5
產業集中度57.1
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Ishares Core S&p 500 ETF
查看詳情