LC
Lodbrok Capital LLP 機構投資組合（13F）
Lodbrok Capital LLPCIK: 0001778719
高頻交易型集中型投資策略逆勢操作型
申報總市值
US$771.7億
申報季度: 2025-09-30 · 持股檔數: 4
Lodbrok Capital LLP在最新一期 13F 報告中揭露了 4 項持股，申報期為 2025-09-30，總持股市值約為 US$771.7億，季度換手率為 91.7%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 100
- 持倉穩定性
- 91.68
- 動能／逆勢
- 0
- 產業集中度
- 0
- 多樣化
- 8
- 倉位均衡度
- 88.77
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 34%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
近期動向
減碼 OTLY 9.25 09-14-28
+35.9% US$227.9億
減碼 SKIL
+0.0% -US$12.8億
減碼 ALVO
0.0% -US$4574.2萬
新建倉 FIVN 1 03-15-29
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
Lodbrok Capital本季一把將34%資金倒進FIVN公司債，同時還加碼OTLY與SKIL，壓根不留現金，擺明是在賭這些爛蘋果公司債會走一波違約利空出盡的修復行情。操作手法極其兇猛，完全不做分散，擺出一副「要嘛一戰成名，要嘛一敗塗地」的賭徒姿態，根本就是在跟市場對賭邊際公司的翻身機會。
基本面與宏觀佈局
說穿了，他們賭的就是聯準會這輪降息週期尾聲，資金開始從安全資產撤出，轉向高收益垃圾債搶反彈。但關鍵不在總經，而是FIVN和OTLY這兩家公司的個別債務重整或營運轉折——如果其中一家出事，整碗就摔破了。勝負手在於這些債券的流動性能不能撐得住主力自己堆出來的漲幅。
潛在盲點
罩門極明顯：三檔標的就湊滿100%部位，流動性又差，一旦市場風向轉變或公司爆雷，根本無人接盤。這種「少主集中火力」的玩法，隻要一個違約謠言就能觸發多殺多，屆時不是Beta屠殺，是直接流動性乾涸，主力想砍倉都砍不掉。
本內容為 AI 輔助生成，取材自公開監管揭露資料，僅涵蓋歷史數據，不能取代專業投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | OTLY 9.25 09-14-28 | Oatly Group AB | 股票-其他 | 63.98% | -21.05% | +35.90% | |
| 2 | FIVN 1 03-15-29 | Five9 INC | 股票-科技 | 36.01% | +34.12% | NEW | |
| 3 | ALVO | Alvotech | 股票-其他 | 0.01% | -0.16% | — | |
| 4 | SKIL | Skillsoft CORP | 股票-其他 | 0.01% | -12.91% | +0.03% |
投資組合績效
Q3 2026績效
—
近4個季度績效
—
根據可用的4個月歷史資料
根據可取得價格的持股（佔申報價值的0%）計算
- 標準差
- +14.1%
- 貝塔係數
- +0.65
- 阿爾法
- -39.7%
- 最大回撤
- -7.4%
- 年化績效
- -19.1%
- 對標普勝率
- 0%
- 索提諾比率
- -1.53
- 斯圖澤指數
- —
- 崔諾比率
- -0.31
- 斯特林比率
- —
- 卡瑪比率
- -2.57
- 資訊比率
- -3.92
- 追蹤誤差
- +12.8%
- 下方標準差
- +13.2%
- 正報酬月份佔比
- +50%
- 負報酬月份佔比
- +50%
- 最佳12個月
- —
- 最差12個月
- —
- 效率比率
- +0.59
- 夏普比率
- -1.43
- 產業分散度
- 0%
- 偏態
- -0.78
- 峰態
- -1.02
- 上檔潛力
- +0.55
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30 | 4 | US$771.7億 | 92 | |
| 2025-06-30 | 3 | US$328.8億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 3 | US$293.7億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 3 | US$3210.5萬 | 0 | |
| 2024-09-30 | 5 | US$3.0億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 5 | US$4.6億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 5 | US$3.7億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 5 | US$3.4億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 5 | US$3.3億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 6 | US$3.2億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 7 | US$3.6億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 8 | US$7.3億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 7 | US$4.0億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 8 | US$21.1億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 5 | US$4.3億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 2 | US$2.4億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 3 | US$3.7億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 3 | US$2.5億 | 0 | |
| 2021-03-31 | 1 | US$2.3萬 | 15 | 1G90073 |
| 2020-12-31 | 1 | US$2.0萬 | 100 | 1G90073 |
| 2020-09-30 | 1 | US$197.0萬 | 100 | |
| 2020-06-30 | 2 | US$5.4萬 | 44 | |
| 2020-03-31 | 2 | US$8.3萬 | 100 | |
| 2019-12-31 | 5 | US$4.0億 | 11 | |
| 2019-09-30 | 5 | US$3.6億 | 26 | |
| 2019-06-30 | 4 | US$3.0億 | 100 | |
| 2019-03-31 | 1 | US$13.3萬 | 24 | |
| 2018-12-31 | 1 | US$10.5萬 | 0 |
本季持股變動
Lodbrok Capital LLP 在 2025-09-30 最顯著的持倉異動： 新建倉: Five9 INC (FIVN 1 03-15-29); 加碼: Oatly Group AB (OTLY 9.25 09-14-28) — 股數 +35.90%; 加碼: Skillsoft CORP (SKIL) — 股數 +0.03%; 加碼: Alvotech (ALVO) — 股數 0.00%.
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ALVO | Alvotech | -0.2% | — | 加碼 |
| 2 | SKIL | Skillsoft CORP | -12.9% | +0.03% | 加碼 |
| 3 | OTLY 9.25 09-14-28 | Oatly Group AB | -21.1% | +35.90% | 加碼 |
| 4 | FIVN 1 03-15-29 | Five9 INC | — | NEW | 新建倉 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-05-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2020-05-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2020-05-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-06-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-06-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Lodbrok Capital LLP 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Lodbrok Capital LLP 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2025-09-30），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$771.7億，分佈在 4 個已申報部位之中。
Lodbrok Capital LLP 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Lodbrok Capital LLP 按市值排列的前幾大持股為：
1. Oatly Group AB (OTLY 9.25 09-14-28) — US$467.8億 (64.0%)
2. Five9 INC (FIVN 1 03-15-29) — US$263.3億 (36.0%)
3. Alvotech (ALVO) — US$488.6萬 (0.0%)
4. Skillsoft CORP (SKIL) — US$405.5萬 (0.0%)
Lodbrok Capital LLP 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Lodbrok Capital LLP 主要以增持為主——新建倉 1 個部位，並對 3 個既有持股進行加碼。 其中幅度最大的異動：新建倉: Five9 INC (FIVN 1 03-15-29); 加碼: Oatly Group AB (OTLY 9.25 09-14-28) — 股數 +35.90%; 加碼: Skillsoft CORP (SKIL) — 股數 +0.03%; 加碼: Alvotech (ALVO) — 股數 0.00%
Lodbrok Capital LLP 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Lodbrok Capital LLP 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 100.0%
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