KM
Kora Management LP 13F 持倉總覽（9 檔）
Kora Management LPCIK: 0001659815
產業集中型趨勢追蹤型集中型投資策略
申報總市值
US$7.0億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 9
Kora Management LP在最新一期 13F 報告中揭露了 9 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$7.0億，季度換手率為 30.0%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 94.93
- 持倉穩定性
- 30.04
- 動能／逆勢
- 100
- 產業集中度
- 100
- 多樣化
- 18
- 倉位均衡度
- 88.7
Kora Management LP 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.237——換算下來相當於約 4 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 9 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小相當一致（變異係數為 1.13），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。
近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 11.8 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。
近期動向
減碼 SE
+13.7% -US$1.0億
加碼 NBIS
+23.8% US$3816.7萬
加碼 U
+5547.9% US$3373.1萬
減碼 NU
0.0% -US$1721.8萬
加碼 RBLX
+100.0% US$625.8萬
加碼 KSPI
+42.5% US$464.5萬
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
前十大持股佔比
本季完整持股清單
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通訊服務 | 42.06% | -11.21% | +13.65% | |
| 2 | NBIS | Nebius Group NV | 股票-其他 | 15.62% | +6.11% | +23.80% | |
| 3 | NU | Nu Holdings Ltd. | 股票-金融 | 14.88% | -1.32% | — | |
| 4 | PDD | Pdd Holdings INC | 股票-循環性消費 | 7.15% | -0.26% | — | |
| 5 | MELI | Mercadolibre INC | 股票-循環性消費 | 5.24% | -0.46% | — | |
| 6 | U | Unity Software INC | 股票-科技 | 4.99% | +4.82% | +5547.88% | |
| 7 | GGAL | Grupo Financiero Galicia-adr | 股票-其他 | 4.38% | +0.51% | +22.11% | |
| 8 | RBLX | Roblox CORP -class A | 股票-通訊服務 | 3.14% | +1.04% | +100.00% | |
| 9 | KSPI | Jsc Kaspi.kz Adr | 股票-其他 | 2.55% | +0.79% | +42.48% |
投資組合績效
Q3 2026績效
+9.5%
近4個季度績效
-27.6%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的81%）計算
- 標準差
- +35.2%
- 貝塔係數
- +0.77
- 阿爾法
- +2.7%
- 最大回撤
- -44.6%
- 年化績效
- +11.1%
- 對標普勝率
- +47.2%
- 索提諾比率
- +0.71
- 斯圖澤指數
- +0.14
- 崔諾比率
- +0.22
- 斯特林比率
- +0.38
- 卡瑪比率
- +0.25
- 資訊比率
- -0.05
- 追蹤誤差
- +33.8%
- 下方標準差
- +23.9%
- 正報酬月份佔比
- +61.1%
- 負報酬月份佔比
- +38.9%
- 最佳12個月
- +111.8%
- 最差12個月
- -33.4%
- 效率比率
- +0.14
- 夏普比率
- +0.48
- 產業分散度
- +19.8%
- 偏態
- -0.73
- 峰態
- +1.75
- 上檔潛力
- +2.25
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 9 | US$7.0億 | 30 | |
| 2025-12-31 | 9 | US$7.5億 | 36 | |
| 2025-09-30 | 7 | US$9.4億 | 29 | |
| 2025-06-30 | 6 | US$8.1億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 8 | US$7.6億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 8 | US$8.6億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 8 | US$8.4億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 7 | US$7.3億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 6 | US$4.8億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 6 | US$4.1億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 6 | US$3.9億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 5 | US$3.7億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 4 | US$4.4億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 4 | US$3.1億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 4 | US$3.3億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 3 | US$3.0億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 2 | US$4.5億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 2 | US$8.6億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 2 | US$11.5億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 2 | US$10.1億 | 33 | |
| 2021-03-31 | 3 | US$9.8億 | 8 | |
| 2020-12-31 | 3 | US$9.9億 | 35 | |
| 2020-09-30 | 6 | US$8.5億 | 31 | |
| 2020-06-30 | 7 | US$6.9億 | 64 | |
| 2020-03-31 | 7 | US$4.4億 | 29 | |
| 2019-12-31 | 8 | US$4.7億 | 22 | |
| 2019-09-30 | 8 | US$3.8億 | 22 | |
| 2019-06-30 | 7 | US$3.4億 | 49 | |
| 2019-03-31 | 7 | US$2.3億 | 43 | |
| 2018-12-31 | 7 | US$1.6億 | 31 | |
| 2018-09-30 | 7 | US$2.0億 | 28 | |
| 2018-06-30 | 7 | US$2.2億 | 42 | |
| 2018-03-31 | 7 | US$2.3億 | 39 | |
| 2017-12-31 | 5 | US$1.6億 | 32 | |
| 2017-09-30 | 9 | US$1.7億 | 31 | |
| 2017-06-30 | 10 | US$1.6億 | 40 | |
| 2017-03-31 | 12 | US$1.7億 | 39 | |
| 2016-12-31 | 11 | US$1.3億 | 44 | |
| 2016-09-30 | 10 | US$1.8億 | 56 | |
| 2016-06-30 | 7 | US$1.3億 | 53 | |
| 2016-03-31 | 6 | US$1.5億 | 58 | |
| 2015-12-31 | 5 | US$1.5億 | 0 |
本季持股變動
Kora Management LP 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 加碼: Sea Ltd-adr (SE) — 股數 +13.65%; 加碼: Nebius Group NV (NBIS) — 股數 +23.80%; 加碼: Unity Software INC (U) — 股數 +5547.88%; 加碼: Roblox CORP -class A (RBLX) — 股數 +100.00%; 加碼: Jsc Kaspi.kz Adr (KSPI) — 股數 +42.48%.
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NBIS | Nebius Group NV | +6.1% | +23.80% | 加碼 |
| 2 | U | Unity Software INC | +4.8% | +5547.88% | 加碼 |
| 3 | RBLX | Roblox CORP -class A | +1% | +100.00% | 加碼 |
| 4 | KSPI | Jsc Kaspi.kz Adr | +0.8% | +42.48% | 加碼 |
| 5 | GGAL | Grupo Financiero Galicia-adr | +0.5% | +22.11% | 加碼 |
| 6 | PDD | Pdd Holdings INC | -0.3% | — | 不變 |
| 7 | MELI | Mercadolibre INC | -0.5% | — | 不變 |
| 8 | NU | Nu Holdings Ltd. | -1.3% | — | 不變 |
| 9 | SE | Sea Ltd-adr | -11.2% | +13.65% | 加碼 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Kora Management LP 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Kora Management LP 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$7.0億，分佈在 9 個已申報部位之中。
Kora Management LP 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Kora Management LP 按市值排列的前幾大持股為：
1. Sea Ltd-adr (SE) — US$3.0億 (42.1%)
2. Nebius Group NV (NBIS) — US$1.1億 (15.6%)
3. Nu Holdings Ltd. (NU) — US$1.0億 (14.9%)
4. Pdd Holdings INC (PDD) — US$5013.5萬 (7.2%)
5. Mercadolibre INC (MELI) — US$3675.4萬 (5.2%)
Kora Management LP 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Kora Management LP 主要以增持為主——新建倉 0 個部位，並對 6 個既有持股進行加碼。 其中幅度最大的異動：加碼: Sea Ltd-adr (SE) — 股數 +13.65%; 加碼: Nebius Group NV (NBIS) — 股數 +23.80%; 加碼: Unity Software INC (U) — 股數 +5547.88%; 加碼: Roblox CORP -class A (RBLX) — 股數 +100.00%; 加碼: Jsc Kaspi.kz Adr (KSPI) — 股數 +42.48%
Kora Management LP 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Kora Management LP 的主要板塊分佈如下：
• Communication Services: 58.4%
• Financials: 19.2%
• Consumer Discretionary: 16.0%
• Information Technology: 6.4%
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