CIK: 0000310051
申報總市值
US$231.5億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 601
KING LUTHER CAPITAL MANAGEMENT CORP在最新一期 13F 報告中揭露了 601 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$231.5億，季度換手率為 16.7%。
King Luther Capital Management CORP 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.019——換算下來相當於約 52 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 601 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 3.24），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
減碼 MSFT
-2.3% -US$3.6億
減碼 ORCL
-13.2% -US$1.8億
加碼 DSGR
0.0% US$7671.5萬
加碼 COP
-2.3% US$7585.0萬
加碼 XOM
-3.9% US$7097.8萬
減碼 ROP
-27.7% -US$8777.8萬
主力資金本季度鎖定大盤科技股進行單邊減碼，MSFT、AAPL、NVDA與AMZN等核心權股全數遭下殺籌碼。這不是被動防範，而是極端反向操作策略的卡位戰，大戶主動把最擁擠的AI巨頭部位兌現換手，準備切換資金板塊。
這波紅盤撤退背後的宏觀戰略，是看空科技資本支出週期的無限期延長，資金提前佈局工業與原物料承載獲利了結效應。對立假設則認為，這些巨頭的現金流護城河根本撐得住估值修編，大戶只是為了降低持股集中度而做籌碼交換。
該策略最致命的結構性盲點在於換手落差：一次砍掉八大權股卻沒跟進新買訊，導致大量資金卡在現金短天期部位，一旦市場流動性突然抽緊或逼空行情啟動，主力將被迫在高位回補籌碼，直接吞噬反向操作的預期報酬。
本內容透過 AI 輔助，取材自公開揭露的 13F 資料生成。僅涵蓋歷史數據，非個人化投資建議。
僅顯示前 200 大持股（共 601 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 6.15% | -0.22% | -2.70% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.06% | -0.15% | -2.28% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.65% | -1.20% | -2.31% | |
| 4 | DSGR | Distribution Solutions Group | 股票-其他 | 4.63% | +0.58% | — | |
| 5 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 3.01% | -0.15% | -0.50% | |
| 6 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 2.99% | -0.16% | -2.74% | |
| 7 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 2.97% | -0.22% | -4.12% | |
| 8 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.20% | -0.12% | -2.41% | |
| 9 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 1.99% | -0.10% | +0.05% | |
| 10 | HD | Home Depot INC | 股票-循環性消費 | 1.73% | -0.01% | -1.58% | |
| 11 | MLM | Martin Marietta Materials | 股票-原物料 | 1.70% | -0.05% | -3.39% | |
| 12 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 1.55% | -0.14% | -2.68% | |
| 13 | TMO | Thermo Fisher Scientific INC | 股票-醫療保健 | 1.51% | -0.11% | +3.07% | |
| 14 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 1.45% | -0.63% | -13.16% | |
| 15 | TDY | Teledyne Technologies INC | 股票-科技 | 1.38% | +0.25% | -2.71% | |
| 16 | CTAS | Cintas CORP | 股票-工業 | 1.25% | -0.14% | -5.43% | |
| 17 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.24% | — | -1.84% | |
| 18 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 1.20% | +0.38% | -2.32% | |
| 19 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.18% | -0.14% | -1.99% | |
| 20 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.17% | +0.36% | -3.94% | |
| 21 | TRMB | Trimble INC | 股票-科技 | 1.14% | -0.18% | -2.97% | |
| 22 | EMR | Emerson Electric Co | 股票-工業 | 1.13% | — | +0.03% | |
| 23 | DHR | Danaher CORP | 股票-醫療保健 | 1.07% | -0.20% | -4.59% | |
| 24 | LIN | Linde plc | 股票-原物料 | 1.06% | +0.19% | -1.45% | |
| 25 | ECL | Ecolab INC | 股票-原物料 | 1.05% | — | -1.97% | |
| 26 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.99% | +0.29% | -1.36% | |
| 27 | CTRA | Coterra Energy INC | 股票-能源 | 0.99% | +0.27% | -3.25% | |
| 28 | KEX | Kirby CORP | 股票-工業 | 0.90% | +0.18% | -3.48% | |
| 29 | ORLY | O'reilly Automotive INC | 股票-循環性消費 | 0.88% | — | -3.32% | |
| 30 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工業 | 0.84% | — | -3.76% | |
| 31 | WPM | Wheaton Precious Metals CORP | 股票-原物料 | 0.84% | — | -2.31% | |
| 32 | NFLX | Netflix INC | 股票-通訊服務 | 0.82% | +0.14% | +11.34% | |
| 33 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.81% | +0.18% | +3.06% | |
| 34 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.79% | -0.13% | -1.06% | |
| 35 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.79% | -0.05% | +3.73% | |
| 36 | CFR | Cullen/frost Bankers INC | 股票-金融 | 0.79% | — | -0.48% | |
| 37 | AMGN | Amgen INC | 股票-醫療保健 | 0.78% | — | -1.08% | |
| 38 | ABBV | Abbvie INC | 股票-醫療保健 | 0.76% | — | -3.91% | |
| 39 | WMT | Walmart INC | 股票-非循環性消費 | 0.74% | — | -2.32% | |
| 40 | WCN | Waste Connections INC | 股票-工業 | 0.74% | -0.06% | -6.03% | |
| 41 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.72% | — | -2.91% | |
| 42 | HON | Honeywell International INC | 股票-工業 | 0.72% | — | -3.33% | |
| 43 | SYK | Stryker CORP | 股票-醫療保健 | 0.66% | — | -3.88% | |
| 44 | VMI | Valmont Industries | 股票-工業 | 0.63% | — | -2.88% | |
| 45 | ALC | Alcon Inc. | 股票-醫療保健 | 0.62% | — | -5.28% | |
| 46 | PANW | Palo Alto Networks INC | 股票-科技 | 0.58% | — | +2.50% | |
| 47 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-醫療保健 | 0.58% | -0.17% | -10.74% | |
| 48 | TDG | Transdigm Group INC | 股票-工業 | 0.54% | — | +8.74% | |
| 49 | PEP | Pepsico INC | 股票-非循環性消費 | 0.54% | — | -3.43% | |
| 50 | ROP | Roper Technologies INC | 股票-科技 | 0.51% | -0.33% | -27.66% |
Q3 2026績效
+1.5%
近4個季度績效
+13.9%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的71%）計算
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 601 | US$231.5億 | 17 | |
| 2025-12-31 | 606 | US$245.9億 | 12 | |
| 2025-09-30 | 599 | US$242.7億 | 25 | |
| 2025-06-30 | 586 | US$230.4億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 593 | US$216.6億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 588 | US$231.1億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 600 | US$233.0億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 596 | US$221.9億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 598 | US$221.7億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 582 | US$208.0億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 587 | US$192.6億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 594 | US$201.3億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 581 | US$189.3億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 580 | US$182.4億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 568 | US$167.5億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 607 | US$178.7億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 606 | US$205.0億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 616 | US$221.0億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 598 | US$203.5億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 610 | US$204.6億 | 100 | |
| 2021-03-31 | 550 | US$186.2億 | 17 | |
| 2020-12-31 | 558 | US$177.7億 | 16 | |
| 2020-09-30 | 514 | US$158.4億 | 14 | |
| 2020-06-30 | 507 | US$144.2億 | 24 | |
| 2020-03-31 | 499 | US$115.5億 | 28 | |
| 2019-12-31 | 548 | US$149.6億 | 13 | |
| 2019-09-30 | 529 | US$137.4億 | 10 | |
| 2019-06-30 | 526 | US$137.1億 | 13 | |
| 2019-03-31 | 514 | US$130.8億 | 18 | |
| 2018-12-31 | 504 | US$112.4億 | 20 | |
| 2018-09-30 | 522 | US$132.5億 | 13 | |
| 2018-06-30 | 509 | US$122.2億 | 14 | |
| 2018-03-31 | 517 | US$119.5億 | 14 | |
| 2017-12-31 | 517 | US$122.3億 | 15 | |
| 2017-09-30 | 500 | US$114.2億 | 12 | |
| 2017-06-30 | 494 | US$110.6億 | 11 | |
| 2017-03-31 | 517 | US$108.8億 | 13 | |
| 2016-12-31 | 501 | US$105.1億 | 15 | |
| 2016-09-30 | 489 | US$102.4億 | 18 | |
| 2016-06-30 | 513 | US$102.2億 | 17 | |
| 2016-03-31 | 507 | US$100.7億 | 20 | |
| 2015-12-31 | 520 | US$106.7億 | 19 | |
| 2015-09-30 | 532 | US$103.1億 | 21 | |
| 2015-06-30 | 548 | US$115.9億 | 14 | |
| 2015-03-31 | 539 | US$119.3億 | 17 | |
| 2014-12-31 | 555 | US$124.0億 | 21 | |
| 2014-09-30 | 557 | US$121.8億 | 20 | |
| 2014-06-30 | 547 | US$126.5億 | 17 | |
| 2014-03-31 | 535 | US$122.7億 | 19 | |
| 2013-12-31 | 512 | US$124.0億 | 18 | |
| 2013-09-30 | 669 | US$116.6億 | 19 | |
| 2013-06-30 | 672 | US$107.4億 | — |
King Luther Capital Management CORP 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 清倉: Comerica INC (CMA); 新建倉: Fifth Third Bancorp (FITB); 減碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 -2.31%; 減碼: Oracle CORP (ORCL) — 股數 -13.16%; 減碼: Conocophillips (COP) — 股數 -2.32%.
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DSGR | Distribution Solutions Group | +0.6% | — | 不變 |
| 2 | COP | Conocophillips | +0.4% | -2.32% | 減碼 |
| 3 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.4% | -3.94% | 減碼 |
| 4 | CVX | Chevron CORP | +0.3% | -1.36% | 減碼 |
| 5 | CTRA | Coterra Energy INC | +0.3% | -3.25% | 減碼 |
| 6 | TDY | Teledyne Technologies INC | +0.3% | -2.71% | 減碼 |
| 7 | RTX | Rtx CORP | +0.2% | +50.54% | 加碼 |
| 8 | LIN | Linde plc | +0.2% | -1.45% | 減碼 |
| 9 | PR | Permian Resources Corp-cl A | +0.2% | -1.07% | 減碼 |
| 10 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.2% | +3.06% | 加碼 |
| 11 | KEX | Kirby CORP | +0.2% | -3.48% | 減碼 |
| 12 | ETN | Eaton Corporation plc | +0.2% | +30.52% | 加碼 |
| 13 | GNRC | Generac Holdings INC | +0.1% | -1.87% | 減碼 |
| 14 | NFLX | Netflix INC | +0.1% | +11.34% | 加碼 |
| 15 | URI | United Rentals INC | +0.1% | +377.86% | 加碼 |
| 16 | HD | Home Depot INC | 0% | -1.58% | 減碼 |
| 17 | MLM | Martin Marietta Materials | -0.1% | -3.39% | 減碼 |
| 18 | LLY | Eli Lilly & Co | -0.1% | +3.73% | 加碼 |
| 19 | XYL | Xylem INC | -0.1% | -3.05% | 減碼 |
| 20 | WCN | Waste Connections INC | -0.1% | -6.03% | 減碼 |
| 21 | MCO | Moody's CORP | -0.1% | -1.43% | 減碼 |
| 22 | ZTS | Zoetis INC | -0.1% | -12.07% | 減碼 |
| 23 | ACN | Accenture plc | -0.1% | -19.50% | 減碼 |
| 24 | CRM | Salesforce INC | -0.1% | -11.06% | 減碼 |
| 25 | QCOM | Qualcomm INC | -0.1% | -3.95% | 減碼 |
| 26 | AVGO | Broadcom INC | -0.1% | +0.05% | 加碼 |
| 27 | ARES | Ares Management CORP - A | -0.1% | -82.71% | 減碼 |
| 28 | TMO | Thermo Fisher Scientific INC | -0.1% | +3.07% | 加碼 |
| 29 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.1% | -2.41% | 減碼 |
| 30 | AXP | American Express Co | -0.1% | -1.06% | 減碼 |
| 31 | BAC | Bank Of America CORP | -0.1% | -2.68% | 減碼 |
| 32 | CTAS | Cintas CORP | -0.1% | -5.43% | 減碼 |
| 33 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.1% | -1.99% | 減碼 |
| 34 | NVDA | Nvidia CORP | -0.2% | -2.28% | 減碼 |
| 35 | AMZN | Amazon.com INC | -0.2% | -0.50% | 減碼 |
| 36 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.2% | -2.74% | 減碼 |
| 37 | ABT | Abbott Laboratories | -0.2% | -10.74% | 減碼 |
| 38 | ADBE | Adobe INC | -0.2% | -21.01% | 減碼 |
| 39 | INTU | Intuit INC | -0.2% | -75.39% | 減碼 |
| 40 | TRMB | Trimble INC | -0.2% | -2.97% | 減碼 |
| 41 | BR | Broadridge Financial Solutio | -0.2% | -77.60% | 減碼 |
| 42 | DHR | Danaher CORP | -0.2% | -4.59% | 減碼 |
| 43 | AAPL | Apple INC | -0.2% | -2.70% | 減碼 |
| 44 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.2% | -4.12% | 減碼 |
| 45 | SPGI | S&p Global INC | -0.3% | -89.08% | 減碼 |
| 46 | ROP | Roper Technologies INC | -0.3% | -27.66% | 減碼 |
| 47 | ORCL | Oracle CORP | -0.6% | -13.16% | 減碼 |
| 48 | MSFT | Microsoft CORP | -1.2% | -2.31% | 減碼 |
| 49 | CMA | Comerica INC | — | EXIT | 清倉 |
| 50 | FITB | Fifth Third Bancorp | — | NEW | 新建倉 |
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-12 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
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資產規模相近的機構
CIK 0001761013
申報總市值
US$231.1億
1,657 stks
2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 0.2%
CIK 0002127509
申報總市值
US$234.0億
680 stks
2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 1.1%
CIK 0001351991
申報總市值
US$234.1億
643 stks
2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 1.1%
持倉風格相似的機構
CIK 0000002230
申報總市值
US$28.4億
99 stks
2026-03-31
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
CIK 0000003520
申報總市值
US$227.7億
525 stks
2026-03-31
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
CIK 0000019617
申報總市值
US$1.6兆
33,063 stks
2026-03-31
前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP