DP
Darlington Partners Capital Management, LP — 13F 申報洞察
Darlington Partners Capital Management, LPCIK: 0001854440
產業集中型趨勢追蹤型高品質投資策略
申報總市值
US$22.3億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 10
DARLINGTON PARTNERS CAPITAL MANAGEMENT, LP在最新一期 13F 報告中揭露了 10 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$22.3億，季度換手率為 30.7%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 46.03
- 持倉穩定性
- 30.73
- 動能／逆勢
- 100
- 產業集中度
- 100
- 多樣化
- 20
- 倉位均衡度
- 95.91
Darlington Partners Capital Management, LP 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.115——換算下來相當於約 9 個等權重部位，與其實際揭露的 10 檔持股相當接近。資金分佈相對平均，並未集中於少數標的。
整體部位大小相當一致（變異係數為 0.41），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。
近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 8.8 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 67%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
近期動向
加碼 TPG
+82.6% US$4985.6萬
加碼 FUN
+67.3% US$7465.7萬
加碼 GLBE
+85.1% US$6695.6萬
加碼 LINE
+72.5% US$3453.1萬
減碼 FOUR
+18.0% -US$6326.1萬
加碼 TKO
0.0% -US$992.5萬
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
前十大持股佔比
本季完整持股清單
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TPG | Tpg INC | 股票-金融 | 16.38% | +3.79% | +82.55% | |
| 2 | CRM | Salesforce INC | 股票-科技 | 13.10% | -0.17% | +24.76% | |
| 3 | FOUR | Shift4 Payments Inc-class A | 股票-科技 | 12.92% | -1.11% | +18.03% | |
| 4 | TKO | Tko Group Holdings INC | 股票-通訊服務 | 12.23% | +0.94% | — | |
| 5 | LPLA | Lpl Financial Holdings INC | 股票-金融 | 12.07% | +0.88% | +14.05% | |
| 6 | GLBE | Global-E Online Ltd. | 股票-其他 | 9.65% | +3.74% | +85.14% | |
| 7 | WMG | Warner Music Group Corp-cl A | 股票-其他 | 8.67% | +0.51% | +13.53% | |
| 8 | FUN | Six Flags Entertainment CORP | 股票-其他 | 6.94% | +3.75% | +67.31% | |
| 9 | LINE | Lineage INC | 股票-其他 | 4.08% | +1.83% | +72.48% | |
| 10 | ACEL | Accel Entertainment INC | 股票-其他 | 3.97% | +0.27% | — |
投資組合績效
Q3 2026績效
-1.5%
近4個季度績效
-13.9%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的61%）計算
- 標準差
- +15.3%
- 貝塔係數
- +0.82
- 阿爾法
- -8.5%
- 最大回撤
- -19.2%
- 年化績效
- +5.6%
- 對標普勝率
- +33.3%
- 索提諾比率
- +0.71
- 斯圖澤指數
- +0.13
- 崔諾比率
- +0.08
- 斯特林比率
- +0.27
- 卡瑪比率
- +0.29
- 資訊比率
- -1.06
- 追蹤誤差
- +11.2%
- 下方標準差
- +9.3%
- 正報酬月份佔比
- +52.8%
- 負報酬月份佔比
- +47.2%
- 最佳12個月
- +37.5%
- 最差12個月
- -14.1%
- 效率比率
- +0.14
- 夏普比率
- +0.43
- 產業分散度
- +10.7%
- 偏態
- +0.24
- 峰態
- -0.25
- 上檔潛力
- +2.61
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 10 | US$22.3億 | 31 | |
| 2025-12-31 | 14 | US$25.0億 | 35 | |
| 2025-09-30 | 14 | US$29.6億 | 26 | |
| 2025-06-30 | 14 | US$31.4億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 14 | US$29.9億 | 0 | |
| 2024-12-31 | 14 | US$26.8億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 13 | US$24.7億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 11 | US$20.4億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 13 | US$17.4億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 16 | US$17.4億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 15 | US$16.2億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 15 | US$14.6億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 18 | US$13.3億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 19 | US$11.0億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 33 | US$12.1億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 33 | US$12.9億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 18 | US$13.3億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 37 | US$14.9億 | 0 |
本季持股變動
Darlington Partners Capital Management, LP 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 清倉: Cheniere Energy INC (LNG); 清倉: Liberty Media Corp-formula-c (FWONK); 清倉: Blackstone INC (BX); 清倉: Onestream INC (K4F); 加碼: Tpg INC (TPG) — 股數 +82.55%.
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TPG | Tpg INC | +3.8% | +82.55% | 加碼 |
| 2 | FUN | Six Flags Entertainment CORP | +3.8% | +67.31% | 加碼 |
| 3 | GLBE | Global-E Online Ltd. | +3.7% | +85.14% | 加碼 |
| 4 | LINE | Lineage INC | +1.8% | +72.48% | 加碼 |
| 5 | TKO | Tko Group Holdings INC | +0.9% | — | 不變 |
| 6 | LPLA | Lpl Financial Holdings INC | +0.9% | +14.05% | 加碼 |
| 7 | WMG | Warner Music Group Corp-cl A | +0.5% | +13.53% | 加碼 |
| 8 | ACEL | Accel Entertainment INC | +0.3% | — | 不變 |
| 9 | CRM | Salesforce INC | -0.2% | +24.76% | 加碼 |
| 10 | FOUR | Shift4 Payments Inc-class A | -1.1% | +18.03% | 加碼 |
| 11 | LNG | Cheniere Energy INC | — | EXIT | 清倉 |
| 12 | FWONK | Liberty Media Corp-formula-c | — | EXIT | 清倉 |
| 13 | BX | Blackstone INC | — | EXIT | 清倉 |
| 14 | K4F | Onestream INC | — | EXIT | 清倉 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-09-10 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-06-26 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Darlington Partners Capital Management, LP 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Darlington Partners Capital Management, LP 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$22.3億，分佈在 10 個已申報部位之中。
Darlington Partners Capital Management, LP 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Darlington Partners Capital Management, LP 按市值排列的前幾大持股為：
1. Tpg INC (TPG) — US$3.6億 (16.4%)
2. Salesforce INC (CRM) — US$2.9億 (13.1%)
3. Shift4 Payments Inc-class A (FOUR) — US$2.9億 (12.9%)
4. Tko Group Holdings INC (TKO) — US$2.7億 (12.2%)
5. Lpl Financial Holdings INC (LPLA) — US$2.7億 (12.1%)
Darlington Partners Capital Management, LP 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Darlington Partners Capital Management, LP 共進行了 12 項顯著調整：新建倉 0 個部位、加碼 8 個既有持股、減碼 0 個部位，並完全清倉 4 個持股。 其中幅度最大的異動：清倉: Cheniere Energy INC (LNG); 清倉: Liberty Media Corp-formula-c (FWONK); 清倉: Blackstone INC (BX); 清倉: Onestream INC (K4F); 加碼: Tpg INC (TPG) — 股數 +82.55%
Darlington Partners Capital Management, LP 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Darlington Partners Capital Management, LP 的主要板塊分佈如下：
• Financials: 42.6%
• Information Technology: 39.0%
• Communication Services: 18.3%
同行推薦
資產規模相近的機構
RA
Readystate Asset Management LP
CIK 0001900923
申報總市值
US$22.3億
806 stks
2026-03-31
集中度4.5
持倉穩定性98.0
產業集中度40.1
資產規模與本機構相差僅 0.0%
查看詳情
BH
Birch Hill Investment Advisors LLC
CIK 0001424177
申報總市值
US$22.3億
195 stks
2026-03-31
集中度10.4
持倉穩定性14.1
產業集中度58.8
資產規模與本機構相差僅 0.1%
查看詳情
IF
Index Fund Advisors, Inc.
CIK 0001665097
申報總市值
US$22.2億
127 stks
2026-03-31
集中度47.8
持倉穩定性8.4
產業集中度57.6
資產規模與本機構相差僅 0.2%
查看詳情
風格推薦
持倉風格相似的機構
FC
Fairview Capital Investment Management, LLC
CIK 0001056549
申報總市值
US$18.4億
190 stks
2026-03-31
集中度13.1
持倉穩定性23.5
產業集中度41.2
前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Lpl Financial Holdings INC
查看詳情
Harris Associates L P
CIK 0000813917
申報總市值
US$750.3億
224 stks
2026-03-31
集中度7.3
持倉穩定性25.4
產業集中度46.1
前五大持倉重疊 1/5 檔，同樣重倉 Salesforce INC
查看詳情
OT
Ontario Teachers Pension Plan Board
CIK 0000937567
申報總市值
US$34.6億
162 stks
2026-03-31
集中度42.6
持倉穩定性63.6
產業集中度46.6
前五大持倉重疊 1/5 檔，同樣重倉 Salesforce INC
查看詳情