CIK: 0001570717
申報總市值
US$1.8億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 20
WATERFALL ASSET MANAGEMENT, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 20 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$1.8億，季度換手率為 47.2%。
Waterfall Asset Management, LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.148——換算下來相當於約 7 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 20 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.43），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 39%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
減碼 PMT 8.5 06-01-29
-25.0% -US$1804.4萬
加碼 MRP
+209.4% US$595.7萬
減碼 RWT 7.75 06-15-27
-68.6% -US$597.1萬
加碼 BRSP
+79.0% US$359.7萬
加碼 PK
+58.2% US$223.5萬
加碼 RITM
+46.5% US$205.6萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PMT 8.5 06-01-29 | Pennymac CORP | 股票-其他 | 34.46% | -8.41% | -24.98% | |
| 2 | CPT | Camden Property Trust | 股票-房地產 | 7.19% | +0.84% | +23.09% | |
| 3 | AVB | Avalonbay Communities INC | 股票-房地產 | 6.87% | +0.60% | +17.79% | |
| 4 | APLE | Apple Hospitality Reit INC | 股票-房地產 | 6.02% | +0.37% | +6.05% | |
| 5 | RITM | Rithm Capital CORP | 股票-房地產 | 5.44% | +1.31% | +46.54% | |
| 6 | MRP | Millrose Properties | 股票-房地產 | 5.09% | +3.40% | +209.38% | |
| 7 | BRSP | Brightspire Capital INC | 股票-其他 | 4.61% | +2.11% | +79.00% | |
| 8 | RC | Ready Capital CORP | 股票-其他 | 3.54% | -1.02% | — | |
| 9 | PK | Park Hotels & Resorts INC | 股票-房地產 | 3.43% | +1.34% | +58.19% | |
| 10 | AAT | American Assets Trust INC | 股票-其他 | 2.88% | -1.27% | -31.21% | |
| 11 | IVT | Inventrust Properties CORP | 股票-其他 | 2.81% | +2.81% | NEW | |
| 12 | VNO | Vornado Realty Trust | 股票-房地產 | 2.48% | +2.48% | NEW | |
| 13 | DRH | Diamondrock Hospitality Co | 股票-其他 | 2.19% | +2.19% | NEW | |
| 14 | DX | Dynex Capital INC | 股票-其他 | 2.11% | +0.02% | +6.38% | |
| 15 | GNL | Global Net Lease INC | 股票-房地產 | 2.08% | +0.13% | -5.83% | |
| 16 | ESRT | Empire State Realty Trust-a | 股票-其他 | 2.08% | +2.08% | NEW | |
| 17 | RPT V9.875 PERP | Rithm Property Trust | 股票-其他 | 1.94% | +1.94% | NEW | |
| 18 | KREF | Kkr Real Estate Finance Trus | 股票-其他 | 1.71% | +1.71% | NEW | |
| 19 | RWT 7.75 06-15-27 | Redwood Trust INC | 股票-其他 | 1.55% | -3.16% | -68.63% | |
| 20 | LINE | Lineage INC | 股票-其他 | 1.53% | -0.46% | -20.38% |
Q3 2026績效
—
近4個季度績效
+7.5%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的41%）計算
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 20 | US$1.8億 | 47 | |
| 2025-12-31 | 17 | US$1.9億 | 100 | |
| 2025-09-30 | 18 | US$9.0億 | 100 | |
| 2025-06-30 | 12 | US$2.3億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 6 | US$1.9億 | 0 | |
| 2024-12-31 | 5 | US$6.6億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 6 | US$8.8億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 5 | US$1.2億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 5 | US$1.5億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 7 | US$1.8億 | 0 |
Waterfall Asset Management, LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 清倉: National Storage Affiliates (NSA); 清倉: Apollo Commercial Real Estat (ARI); 新建倉: Inventrust Properties CORP (IVT); 新建倉: Vornado Realty Trust (VNO); 新建倉: Diamondrock Hospitality Co (DRH).
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MRP | Millrose Properties | +3.4% | +209.38% | 加碼 |
| 2 | BRSP | Brightspire Capital INC | +2.1% | +79.00% | 加碼 |
| 3 | PK | Park Hotels & Resorts INC | +1.3% | +58.19% | 加碼 |
| 4 | RITM | Rithm Capital CORP | +1.3% | +46.54% | 加碼 |
| 5 | CPT | Camden Property Trust | +0.8% | +23.09% | 加碼 |
| 6 | AVB | Avalonbay Communities INC | +0.6% | +17.79% | 加碼 |
| 7 | APLE | Apple Hospitality Reit INC | +0.4% | +6.05% | 加碼 |
| 8 | GNL | Global Net Lease INC | +0.1% | -5.83% | 減碼 |
| 9 | DX | Dynex Capital INC | 0% | +6.38% | 加碼 |
| 10 | LINE | Lineage INC | -0.5% | -20.38% | 減碼 |
| 11 | RC | Ready Capital CORP | -1% | — | 不變 |
| 12 | AAT | American Assets Trust INC | -1.3% | -31.21% | 減碼 |
| 13 | RWT 7.75 06-15-27 | Redwood Trust INC | -3.2% | -68.63% | 減碼 |
| 14 | PMT 8.5 06-01-29 | Pennymac CORP | -8.4% | -24.98% | 減碼 |
| 15 | NSA | National Storage Affiliates | — | EXIT | 清倉 |
| 16 | ARI | Apollo Commercial Real Estat | — | EXIT | 清倉 |
| 17 | IVT | Inventrust Properties CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 18 | VNO | Vornado Realty Trust | — | NEW | 新建倉 |
| 19 | DRH | Diamondrock Hospitality Co | — | NEW | 新建倉 |
| 20 | ESRT | Empire State Realty Trust-a | — | NEW | 新建倉 |
| 21 | RPT V9.875 PERP | Rithm Property Trust | — | NEW | 新建倉 |
| 22 | KREF | Kkr Real Estate Finance Trus | — | NEW | 新建倉 |
| 23 | FVR | Frontview Reit INC | — | EXIT | 清倉 |
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-05-02 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
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