Point72 Italy, S.r.l. 13F 持倉總覽（19 檔）

CIK: 0002006887

高頻交易型產業集中型逆勢操作型

申報總市值

US$1.3億

申報季度: 2025-09-30 · 持股檔數: 19

Point72 Italy, S.r.l.在最新一期 13F 報告中揭露了 19 項持股，申報期為 2025-09-30，總持股市值約為 US$1.3億，季度換手率為 112.4%。

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機構性格雪花圖

集中度: 40.4
持倉穩定性: 100
動能／逆勢: 0
產業集中度: 100
多樣化: 38
倉位均衡度: 90.15

Point72 Italy, S.r.l. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.101——換算下來相當於約 10 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 19 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小相當一致（變異係數為 0.98），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 64%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 TSM
+57.0%　US$2251.1萬
加碼 MU
　US$989.5萬
減碼 ADI
-81.7%　-US$465.2萬
加碼 MGA
　US$670.4萬
減碼 GM
-79.9%　-US$338.6萬
加碼 META
-62.5%　US$464.6萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	18.73%	+16.06%	+56.98%
2	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	16.71%	+16.71%	NEW
3	MU	Micron Technology INC	股票-科技	10.56%	+6.30%	—
4	TER	Teradyne INC	股票-科技	8.01%	+8.01%	NEW
5	MGA	Magna International INC	股票-循環性消費	7.94%	+4.01%	—
6	ALV	Autoliv INC	股票-循環性消費	5.95%	+5.95%	NEW
7	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	5.20%	+5.20%	NEW
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	4.93%	+2.96%	-62.50%
9	PTON	Peloton Interactive Inc-a	股票-循環性消費	4.06%	+4.06%	NEW
10	SPOT	Spotify Technology S.A.	股票-通訊服務	2.82%	-0.86%	-41.12%
11	FERG	Ferguson Enterprises INC	股票-工業	2.79%	+2.79%	NEW
12	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	2.37%	+2.37%	NEW
13	RACE	Ferrari N.V.	股票-循環性消費	2.34%	+0.87%	+159.58%
14	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	2.19%	-5.30%	-81.66%
15	GM	General Motors Co	股票-循環性消費	1.54%	-3.84%	-79.92%
16	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.38%	+1.38%	NEW
17	STLA	Stellantis N.V.	股票-循環性消費	1.03%	+1.03%	NEW
18	MCHP	Microchip Technology INC	股票-科技	0.80%	+0.80%	NEW
19	RH	Rh	股票-循環性消費	0.65%	+0.65%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

+19.5%

近4個季度績效

+90.4%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的66%）計算

標準差: +37.4%
貝塔係數: +2.08
阿爾法: +2.1%
最大回撤: -20.5%
年化績效: +38.4%
對標普勝率: +58.6%
索提諾比率: +2.22
斯圖澤指數: +0.32
崔諾比率: +0.19
斯特林比率: +1.29
卡瑪比率: +1.87
資訊比率: +0.71
追蹤誤差: +30.2%
下方標準差: +17.7%
正報酬月份佔比: +65.5%
負報酬月份佔比: +34.5%
最佳12個月: +140%
最差12個月: -9.8%
效率比率: +0.53
夏普比率: +1.05
產業分散度: +37.3%
偏態: +0.66
峰態: +1.3
上檔潛力: +3.74

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2025-09-30	19	US$1.3億	100	1TSM 2AVGO 3MU 主要持股2025-09-30 1.TSM 2.AVGO 3.MU 4.TER 5.MGA 6.ALV 7.AMAT 8.META 9.PTON 10.SPOT
2025-06-30	29	US$2.0億	0	1NVDA 2META 3MSFT 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.META 3.MSFT 4.ADI 5.ALV 6.AMD 7.TSM 8.AMZN 9.LRCX 10.APP
2025-03-31	24	US$1.0億	0	1QCOM 2LRCX 3BKNG 主要持股2025-03-31 1.QCOM 2.LRCX 3.BKNG 4.ADI 5.AMD 6.NVDA 7.GM 8.PINS 9.APP 10.MU
2024-12-31	28	US$1.8億	0	1GOOGL 2TER 3NVDA 主要持股2024-12-31 1.GOOGL 2.TER 3.NVDA 4.MRVL 5.GM 6.FDX 7.TSM 8.JBHT 9.COHR 10.6D8
2024-09-30	32	US$3.1億	0	1NVDA 2TSM 3COHR 主要持股2024-09-30 1.NVDA 2.TSM 3.COHR 4.AMD 5.AVGO 6.NFLX 7.ADI 8.TXN 9.UBER 10.MSFT
2024-06-30	23	US$2.3億	0	1NVDA 2TSM 3PULS 主要持股2024-06-30 1.NVDA 2.TSM 3.PULS 4.MU 5.AVGO 6.MSFT 7.NFLX 8.GM 9.NXPI 10.META
2024-03-31	24	US$2.4億	0	1NVDA 2GOOGL 3GM 主要持股2024-03-31 1.NVDA 2.GOOGL 3.GM 4.MU 5.NXPI 6.META 7.MRVL 8.TXN 9.CART 10.TSM
2023-12-31	18	US$1.7億	0	1NVDA 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.NVDA 2.MSFT 3.AMZN 4.GM 5.AMD 6.SNAP 7.ON 8.PINS 9.UBER 10.H5919C

本季持股變動

Point72 Italy, S.r.l. 在 2025-09-30 最顯著的持倉異動：新建倉: Broadcom INC (AVGO); 清倉: Qualcomm INC (QCOM); 清倉: Lam Research CORP (LRCX); 新建倉: Teradyne INC (TER); 清倉: Booking Holdings INC (BKNG).

Point72 Italy, S.r.l. 於截至 2025-09-30 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+16.1%	+56.98%	加碼
2	MU	Micron Technology INC	+6.3%	—	加碼
3	MGA	Magna International INC	+4%	—	加碼
4	META	Meta Platforms Inc-class A	+3%	-62.50%	加碼
5	RACE	Ferrari N.V.	+0.9%	+159.58%	加碼
6	SPOT	Spotify Technology S.A.	-0.9%	-41.12%	減碼
7	GM	General Motors Co	-3.8%	-79.92%	減碼
8	ADI	Analog Devices INC	-5.3%	-81.66%	減碼
9	AVGO	Broadcom INC	—	NEW	新建倉
10	QCOM	Qualcomm INC	—	EXIT	清倉
11	LRCX	Lam Research CORP	—	EXIT	清倉
12	TER	Teradyne INC	—	NEW	新建倉
13	BKNG	Booking Holdings INC	—	EXIT	清倉
14	ALV	Autoliv INC	—	NEW	新建倉
15	AMAT	Applied Materials INC	—	NEW	新建倉
16	AMD	Advanced Micro Devices	—	EXIT	清倉
17	NVDA	Nvidia CORP	—	EXIT	清倉
18	PTON	Peloton Interactive Inc-a	—	NEW	新建倉
19	PINS	Pinterest Inc- Class A	—	EXIT	清倉
20	APP	Applovin Corp-class A	—	EXIT	清倉
21	FERG	Ferguson Enterprises INC	—	NEW	新建倉
22	AMZN	Amazon.com INC	—	NEW	新建倉
23	CART	Maplebear INC	—	EXIT	清倉
24	CVNA	Carvana Co	—	EXIT	清倉
25	NFLX	Netflix INC	—	EXIT	清倉
26	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	EXIT	清倉
27	MBLY	Mobileye Global Inc-a	—	EXIT	清倉
28	MSFT	Microsoft CORP	—	NEW	新建倉
29	STLA	Stellantis N.V.	—	NEW	新建倉
30	MCHP	Microchip Technology INC	—	NEW	新建倉
31	TXN	Texas Instruments INC	—	EXIT	清倉
32	RBLX	Roblox CORP -class A	—	EXIT	清倉
33	BHP	Bhp Group Ltd-spon Adr	—	EXIT	清倉
34	RH	Rh	—	NEW	新建倉
35	KWEB	Kranesh Csi China Internet	—	EXIT	清倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Point72 Italy, S.r.l. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Point72 Italy, S.r.l. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2025-09-30），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$1.3億，分佈在 19 個已申報部位之中。

Point72 Italy, S.r.l. 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Point72 Italy, S.r.l. 按市值排列的前幾大持股為： 1. Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — US$2522.4萬 (18.7%) 2. Broadcom INC (AVGO) — US$2250.5萬 (16.7%) 3. Micron Technology INC (MU) — US$1422.2萬 (10.6%) 4. Teradyne INC (TER) — US$1078.2萬 (8.0%) 5. Magna International INC (MGA) — US$1069.0萬 (7.9%)

Point72 Italy, S.r.l. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Point72 Italy, S.r.l. 共進行了 35 項顯著調整：新建倉 11 個部位、加碼 5 個既有持股、減碼 3 個部位，並完全清倉 16 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Broadcom INC (AVGO); 清倉: Qualcomm INC (QCOM); 清倉: Lam Research CORP (LRCX); 新建倉: Teradyne INC (TER); 清倉: Booking Holdings INC (BKNG)

Point72 Italy, S.r.l. 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Point72 Italy, S.r.l. 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 86.1% • Communication Services: 7.8% • Consumer Discretionary: 6.2%

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持倉穩定性21.8

產業集中度84.5

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Taiwan Semiconductor-sp Adr

查看詳情

Point72 Italy, S.r.l. 13F 持倉總覽（19 檔）

CIK: 0002006887

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申報總市值

US$1.3億

申報季度: 2025-09-30 · 持股檔數: 19

Point72 Italy, S.r.l.在最新一期 13F 報告中揭露了 19 項持股，申報期為 2025-09-30，總持股市值約為 US$1.3億，季度換手率為 112.4%。

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機構性格雪花圖

集中度: 40.4
持倉穩定性: 100
動能／逆勢: 0
產業集中度: 100
多樣化: 38
倉位均衡度: 90.15

整體部位大小相當一致（變異係數為 0.98），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 64%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 TSM
+57.0%　US$2251.1萬
加碼 MU
　US$989.5萬
減碼 ADI
-81.7%　-US$465.2萬
加碼 MGA
　US$670.4萬
減碼 GM
-79.9%　-US$338.6萬
加碼 META
-62.5%　US$464.6萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	18.73%	+16.06%	+56.98%
2	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	16.71%	+16.71%	NEW
3	MU	Micron Technology INC	股票-科技	10.56%	+6.30%	—
4	TER	Teradyne INC	股票-科技	8.01%	+8.01%	NEW
5	MGA	Magna International INC	股票-循環性消費	7.94%	+4.01%	—
6	ALV	Autoliv INC	股票-循環性消費	5.95%	+5.95%	NEW
7	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	5.20%	+5.20%	NEW
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	4.93%	+2.96%	-62.50%
9	PTON	Peloton Interactive Inc-a	股票-循環性消費	4.06%	+4.06%	NEW
10	SPOT	Spotify Technology S.A.	股票-通訊服務	2.82%	-0.86%	-41.12%
11	FERG	Ferguson Enterprises INC	股票-工業	2.79%	+2.79%	NEW
12	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	2.37%	+2.37%	NEW
13	RACE	Ferrari N.V.	股票-循環性消費	2.34%	+0.87%	+159.58%
14	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	2.19%	-5.30%	-81.66%
15	GM	General Motors Co	股票-循環性消費	1.54%	-3.84%	-79.92%
16	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.38%	+1.38%	NEW
17	STLA	Stellantis N.V.	股票-循環性消費	1.03%	+1.03%	NEW
18	MCHP	Microchip Technology INC	股票-科技	0.80%	+0.80%	NEW
19	RH	Rh	股票-循環性消費	0.65%	+0.65%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

+19.5%

近4個季度績效

+90.4%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的66%）計算

標準差: +37.4%
貝塔係數: +2.08
阿爾法: +2.1%
最大回撤: -20.5%
年化績效: +38.4%
對標普勝率: +58.6%
索提諾比率: +2.22
斯圖澤指數: +0.32
崔諾比率: +0.19
斯特林比率: +1.29
卡瑪比率: +1.87
資訊比率: +0.71
追蹤誤差: +30.2%
下方標準差: +17.7%
正報酬月份佔比: +65.5%
負報酬月份佔比: +34.5%
最佳12個月: +140%
最差12個月: -9.8%
效率比率: +0.53
夏普比率: +1.05
產業分散度: +37.3%
偏態: +0.66
峰態: +1.3
上檔潛力: +3.74

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2025-09-30	19	US$1.3億	100	1TSM 2AVGO 3MU 主要持股2025-09-30 1.TSM 2.AVGO 3.MU 4.TER 5.MGA 6.ALV 7.AMAT 8.META 9.PTON 10.SPOT
2025-06-30	29	US$2.0億	0	1NVDA 2META 3MSFT 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.META 3.MSFT 4.ADI 5.ALV 6.AMD 7.TSM 8.AMZN 9.LRCX 10.APP
2025-03-31	24	US$1.0億	0	1QCOM 2LRCX 3BKNG 主要持股2025-03-31 1.QCOM 2.LRCX 3.BKNG 4.ADI 5.AMD 6.NVDA 7.GM 8.PINS 9.APP 10.MU
2024-12-31	28	US$1.8億	0	1GOOGL 2TER 3NVDA 主要持股2024-12-31 1.GOOGL 2.TER 3.NVDA 4.MRVL 5.GM 6.FDX 7.TSM 8.JBHT 9.COHR 10.6D8
2024-09-30	32	US$3.1億	0	1NVDA 2TSM 3COHR 主要持股2024-09-30 1.NVDA 2.TSM 3.COHR 4.AMD 5.AVGO 6.NFLX 7.ADI 8.TXN 9.UBER 10.MSFT
2024-06-30	23	US$2.3億	0	1NVDA 2TSM 3PULS 主要持股2024-06-30 1.NVDA 2.TSM 3.PULS 4.MU 5.AVGO 6.MSFT 7.NFLX 8.GM 9.NXPI 10.META
2024-03-31	24	US$2.4億	0	1NVDA 2GOOGL 3GM 主要持股2024-03-31 1.NVDA 2.GOOGL 3.GM 4.MU 5.NXPI 6.META 7.MRVL 8.TXN 9.CART 10.TSM
2023-12-31	18	US$1.7億	0	1NVDA 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.NVDA 2.MSFT 3.AMZN 4.GM 5.AMD 6.SNAP 7.ON 8.PINS 9.UBER 10.H5919C

本季持股變動

Point72 Italy, S.r.l. 於截至 2025-09-30 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+16.1%	+56.98%	加碼
2	MU	Micron Technology INC	+6.3%	—	加碼
3	MGA	Magna International INC	+4%	—	加碼
4	META	Meta Platforms Inc-class A	+3%	-62.50%	加碼
5	RACE	Ferrari N.V.	+0.9%	+159.58%	加碼
6	SPOT	Spotify Technology S.A.	-0.9%	-41.12%	減碼
7	GM	General Motors Co	-3.8%	-79.92%	減碼
8	ADI	Analog Devices INC	-5.3%	-81.66%	減碼
9	AVGO	Broadcom INC	—	NEW	新建倉
10	QCOM	Qualcomm INC	—	EXIT	清倉
11	LRCX	Lam Research CORP	—	EXIT	清倉
12	TER	Teradyne INC	—	NEW	新建倉
13	BKNG	Booking Holdings INC	—	EXIT	清倉
14	ALV	Autoliv INC	—	NEW	新建倉
15	AMAT	Applied Materials INC	—	NEW	新建倉
16	AMD	Advanced Micro Devices	—	EXIT	清倉
17	NVDA	Nvidia CORP	—	EXIT	清倉
18	PTON	Peloton Interactive Inc-a	—	NEW	新建倉
19	PINS	Pinterest Inc- Class A	—	EXIT	清倉
20	APP	Applovin Corp-class A	—	EXIT	清倉
21	FERG	Ferguson Enterprises INC	—	NEW	新建倉
22	AMZN	Amazon.com INC	—	NEW	新建倉
23	CART	Maplebear INC	—	EXIT	清倉
24	CVNA	Carvana Co	—	EXIT	清倉
25	NFLX	Netflix INC	—	EXIT	清倉
26	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	EXIT	清倉
27	MBLY	Mobileye Global Inc-a	—	EXIT	清倉
28	MSFT	Microsoft CORP	—	NEW	新建倉
29	STLA	Stellantis N.V.	—	NEW	新建倉
30	MCHP	Microchip Technology INC	—	NEW	新建倉
31	TXN	Texas Instruments INC	—	EXIT	清倉
32	RBLX	Roblox CORP -class A	—	EXIT	清倉
33	BHP	Bhp Group Ltd-spon Adr	—	EXIT	清倉
34	RH	Rh	—	NEW	新建倉
35	KWEB	Kranesh Csi China Internet	—	EXIT	清倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看