Lazard Freres Gestion S.A.S. 13F 持倉總覽（123 檔）

CIK: 0001426748

分散型投資策略趨勢追蹤型高品質投資策略

申報總市值

US$50.7億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 123

Lazard Freres Gestion S.A.S.在最新一期 13F 報告中揭露了 123 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$50.7億，季度換手率為 15.3%。

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機構性格雪花圖

集中度: 14.44
持倉穩定性: 15.31
動能／逆勢: 100
產業集中度: 54.76
多樣化: 100
倉位均衡度: 81.38

Lazard Freres Gestion S.A.S. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.036——換算下來相當於約 28 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 123 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.86），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

減碼 MSFT
+1.9%　-US$1.1億
減碼 ACN
-2.6%　-US$5148.2萬
加碼 MSI
-2.0%　US$1846.8萬
加碼 AMAT
-13.3%　US$2012.4萬
加碼 COST
+4.5%　US$2071.7萬
減碼 EL
-0.8%　-US$3745.3萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	7.74%	-1.33%	+1.88%
2	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	7.30%	+0.03%	-0.16%
3	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	6.58%	-0.01%	+1.20%
4	AAPL	Apple INC	股票-科技	6.29%	+0.24%	+1.76%
5	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	5.02%	+0.03%	-1.67%
6	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	4.44%	-0.20%	+1.51%
7	RTX	Rtx CORP	股票-工業	3.93%	+0.45%	-1.93%
8	MSI	Motorola Solutions INC	股票-科技	3.69%	+0.65%	-1.99%
9	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	2.99%	+0.62%	-13.32%
10	MDT	Medtronic plc	股票-醫療保健	2.70%	-0.25%	-7.33%
11	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	2.69%	+0.43%	-5.16%
12	ACN	Accenture plc	股票-科技	2.61%	-0.70%	-2.60%
13	ZTS	Zoetis INC	股票-醫療保健	2.45%	+0.05%	-0.72%
14	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	2.37%	+0.57%	+4.52%
15	PH	Parker Hannifin CORP	股票-工業	2.16%	+0.22%	+0.07%
16	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	2.09%	-0.17%	-2.82%
17	OTIS	Otis Worldwide CORP	股票-工業	2.04%	-0.02%	+2.43%
18	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	1.83%	-0.17%	+2.73%
19	APH	Amphenol Corp-cl A	股票-科技	1.71%	-0.13%	-8.83%
20	EL	Estee Lauder Companies-cl A	股票-非循環性消費	1.57%	-0.54%	-0.77%
21	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.41%	+0.01%	+3.09%
22	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	1.40%	-0.02%	+5.32%
23	CL	Colgate-palmolive Co	股票-非循環性消費	1.29%	+0.18%	-1.28%
24	MS	Morgan Stanley	股票-金融	1.28%	-0.27%	-18.68%
25	NKE	Nike INC -cl B	股票-循環性消費	1.27%	-0.09%	+2.82%
26	KLAC	Kla CORP	股票-科技	1.17%	+0.19%	-10.14%
27	ECL	Ecolab INC	股票-原物料	1.15%	+0.03%	-7.23%
28	ROST	Ross Stores INC	股票-循環性消費	1.12%	—	-16.59%
29	ICE	Intercontinental Exchange In	股票-金融	1.10%	-0.01%	-7.08%
30	HON	Honeywell International INC	股票-工業	1.07%	+0.23%	+0.53%
31	MAR	Marriott International -cl A	股票-循環性消費	1.06%	-0.01%	-14.38%
32	CVX	Chevron CORP	股票-能源	1.03%	+0.33%	-0.28%
33	MCO	Moody's CORP	股票-金融	1.01%	-0.13%	-5.39%
34	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.00%	+0.01%	+0.90%
35	MLM	Martin Marietta Materials	股票-原物料	0.95%	+0.04%	+0.82%
36	BDX	Becton Dickinson And Co	股票-醫療保健	0.94%	-0.37%	-19.25%
37	MDLZ	Mondelez International Inc-a	股票-非循環性消費	0.94%	+0.26%	+17.13%
38	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	0.91%	-0.13%	-16.42%
39	TMUS	T-mobile US INC	股票-通訊服務	0.90%	+0.28%	+27.95%
40	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通訊服務	0.85%	-0.06%	-0.00%
41	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.84%	-0.06%	—
42	IDXX	Idexx Laboratories INC	股票-醫療保健	0.75%	-0.02%	+6.81%
43	MTD	Mettler-toledo International	股票-醫療保健	0.74%	-0.01%	-0.02%
44	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.49%	—	+2.04%
45	SPOT	Spotify Technology S.A.	股票-通訊服務	0.40%	—	+29.63%
46	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.37%	-0.09%	-22.30%
47	BSX	Boston Scientific CORP	股票-醫療保健	0.27%	+0.27%	NEW
48	WAT	Waters CORP	股票-醫療保健	0.23%	+0.23%	NEW
49	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	0.14%	—	—
50	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	0.10%	-0.10%	-53.33%

1–50 of 123

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.5%

近4個季度績效

+22%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的75%）計算

標準差: +13.5%
貝塔係數: +0.96
阿爾法: -0.4%
最大回撤: -12.2%
年化績效: +17.7%
對標普勝率: +50%
索提諾比率: +2.4
斯圖澤指數: +0.37
崔諾比率: +0.18
斯特林比率: +0.9
卡瑪比率: +1.45
資訊比率: -0.23
追蹤誤差: +5.1%
下方標準差: +7.2%
正報酬月份佔比: +66.7%
負報酬月份佔比: +33.3%
最佳12個月: +35.7%
最差12個月: +3.4%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.28
產業分散度: +9.1%
偏態: -0.16
峰態: -0.14
上檔潛力: +4

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	123	US$50.7億	15	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2026-03-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.MSI 9.AMAT 10.MDT
2025-12-31	112	US$55.5億	13	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.ACN 9.MSI 10.MDT
2025-09-30	112	US$52.5億	31	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.ZTS 9.MSI 10.MDT
2025-06-30	110	US$47.9億	0	1MSFT 2AMZN 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.AAPL 4.GOOGL 5.NVDA 6.V 7.ACN 8.RTX 9.ZTS 10.MDT
2025-03-31	103	US$41.1億	100	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.AAPL 5.V 6.ACN 7.ZTS 8.NVDA 9.BDX 10.RTX
2024-12-31	101	US$49.9億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.AAPL 6.ACN 7.ZTS 8.RTX 9.BDX 10.NVDA
2024-09-30	97	US$47.2億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.AAPL 5.V 6.ACN 7.ZTS 8.NVDA 9.MRK 10.RTX
2024-06-30	93	US$43.4億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.MRK 6.ACN 7.AAPL 8.NVDA 9.GOOG 10.RTX
2024-03-31	77	US$40.4億	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.GOOGL 5.MRK 6.ACN 7.PH 8.BDX 9.RTX 10.GOOG
2023-12-31	78	US$34.7億	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2023-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.GOOGL 5.MRK 6.ACN 7.BDX 8.PH 9.GOOG 10.RTX
2023-09-30	79	US$31.5億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.MRK 6.ACN 7.BDX 8.CVX 9.PH 10.GOOG
2023-06-30	79	US$32.6億	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2023-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.MRK 5.GOOGL 6.ACN 7.BDX 8.RTX 9.PH 10.CVX
2023-03-31	78	US$27.1億	0	1MSFT 2V 3MRK 主要持股2023-03-31 1.MSFT 2.V 3.MRK 4.AMZN 5.GOOGL 6.ACN 7.BDX 8.RTX 9.CVX 10.PH
2022-12-31	74	US$27.6億	0	1MSFT 2MRK 3V 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.MRK 3.V 4.BDX 5.AMZN 6.GOOGL 7.CVX 8.ACN 9.RTX 10.PH
2022-09-30	74	US$26.4億	0	1MSFT 2AMZN 3MRK 主要持股2022-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.MRK 4.V 5.GOOGL 6.BDX 7.ACN 8.CVX 9.RTX 10.PH
2022-06-30	65	US$27.8億	0	1MSFT 2AMZN 3MRK 主要持股2022-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.MRK 4.GOOGL 5.V 6.BDX 7.CVX 8.ACN 9.RTX 10.EL
2022-03-31	70	US$33.2億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2022-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.CVX 6.ACN 7.BDX 8.MRK 9.RTX 10.GOOG
2021-12-31	68	US$37.0億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2021-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.ACN 5.V 6.PG 7.BDX 8.RTX 9.EL 10.MRK
2021-09-30	69	US$35.6億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2021-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.ACN 6.RTX 7.BDX 8.MRK 9.LIN 10.EL
2021-06-30	68	US$31.0億	100	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2021-06-30 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.V 5.RTX 6.ACN 7.EL 8.BDX 9.LIN 10.MRK
2021-03-31	86	US$28.7億	15	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2021-03-31 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.ACN 5.V 6.RTX 7.EL 8.BDX 9.LIN 10.PH
2020-12-31	87	US$31.3億	—	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2020-12-31 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.BDX 5.ACN 6.RTX 7.EL 8.LIN 9.V 10.MRK

本季持股變動

Lazard Freres Gestion S.A.S. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：清倉: Adobe INC (ADBE); 新建倉: Boston Scientific CORP (BSX); 新建倉: Waters CORP (WAT); 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +1.88%; 減碼: Accenture plc (ACN) — 股數 -2.60%.

Lazard Freres Gestion S.A.S. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	MSI	Motorola Solutions INC	+0.7%	-1.99%	減碼
2	AMAT	Applied Materials INC	+0.6%	-13.32%	減碼
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.6%	+4.52%	加碼
4	RTX	Rtx CORP	+0.5%	-1.93%	減碼
5	MRK	Merck & Co. INC.	+0.4%	-5.16%	減碼
6	CVX	Chevron CORP	+0.3%	-0.28%	減碼
7	TMUS	T-mobile US INC	+0.3%	+27.95%	加碼
8	MDLZ	Mondelez International Inc-a	+0.3%	+17.13%	加碼
9	AAPL	Apple INC	+0.2%	+1.76%	加碼
10	HON	Honeywell International INC	+0.2%	+0.53%	加碼
11	PH	Parker Hannifin CORP	+0.2%	+0.07%	加碼
12	KLAC	Kla CORP	+0.2%	-10.14%	減碼
13	CL	Colgate-palmolive Co	+0.2%	-1.28%	減碼
14	ZTS	Zoetis INC	+0.1%	-0.72%	減碼
15	MLM	Martin Marietta Materials	0%	+0.82%	加碼
16	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	0%	-0.16%	減碼
17	NVDA	Nvidia CORP	0%	-1.67%	減碼
18	ECL	Ecolab INC	0%	-7.23%	減碼
19	AVGO	Broadcom INC	0%	+3.09%	加碼
20	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.90%	加碼
21	AMZN	Amazon.com INC	0%	+1.20%	加碼
22	ICE	Intercontinental Exchange In	0%	-7.08%	減碼
23	MAR	Marriott International -cl A	0%	-14.38%	減碼
24	MTD	Mettler-toledo International	0%	-0.02%	減碼
25	OTIS	Otis Worldwide CORP	0%	+2.43%	加碼
26	LLY	Eli Lilly & Co	0%	+5.32%	加碼
27	IDXX	Idexx Laboratories INC	0%	+6.81%	加碼
28	VRSK	Verisk Analytics INC	0%	-51.21%	減碼
29	BALL	Ball CORP	0%	-90.07%	減碼
30	DIS	Walt Disney Co/the	-0.1%	-0.00%	減碼
31	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	—	不變
32	NKE	Nike INC -cl B	-0.1%	+2.82%	加碼
33	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-22.30%	減碼
34	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	-0.1%	-53.33%	減碼
35	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-65.29%	減碼
36	APH	Amphenol Corp-cl A	-0.1%	-8.83%	減碼
37	MCO	Moody's CORP	-0.1%	-5.39%	減碼
38	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.1%	-16.42%	減碼
39	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-2.82%	減碼
40	SPGI	S&p Global INC	-0.2%	+2.73%	加碼
41	V	Visa Inc-class A Shares	-0.2%	+1.51%	加碼
42	MDT	Medtronic plc	-0.3%	-7.33%	減碼
43	MS	Morgan Stanley	-0.3%	-18.68%	減碼
44	BDX	Becton Dickinson And Co	-0.4%	-19.25%	減碼
45	EL	Estee Lauder Companies-cl A	-0.5%	-0.77%	減碼
46	ACN	Accenture plc	-0.7%	-2.60%	減碼
47	MSFT	Microsoft CORP	-1.3%	+1.88%	加碼
48	ADBE	Adobe INC	—	EXIT	清倉
49	BSX	Boston Scientific CORP	—	NEW	新建倉
50	WAT	Waters CORP	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Lazard Freres Gestion S.A.S. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Lazard Freres Gestion S.A.S. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$50.7億，分佈在 123 個已申報部位之中。

Lazard Freres Gestion S.A.S. 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Lazard Freres Gestion S.A.S. 按市值排列的前幾大持股為： 1. Microsoft CORP (MSFT) — US$3.9億 (7.7%) 2. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$3.7億 (7.3%) 3. Amazon.com INC (AMZN) — US$3.3億 (6.6%) 4. Apple INC (AAPL) — US$3.2億 (6.3%) 5. Nvidia CORP (NVDA) — US$2.5億 (5.0%)

Lazard Freres Gestion S.A.S. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Lazard Freres Gestion S.A.S. 共進行了 49 項顯著調整：新建倉 2 個部位、加碼 17 個既有持股、減碼 29 個部位，並完全清倉 1 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: Adobe INC (ADBE); 新建倉: Boston Scientific CORP (BSX); 新建倉: Waters CORP (WAT); 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +1.88%; 減碼: Accenture plc (ACN) — 股數 -2.60%

Lazard Freres Gestion S.A.S. 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Lazard Freres Gestion S.A.S. 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 33.6% • Health Care: 12.4% • Communication Services: 12.3% • Financials: 12.2% • Consumer Discretionary: 10.3% • Industrials: 9.5%

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CIK 0001106129

申報總市值

US$50.7億

84 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.0%

Lingotto Investment Management LLP

CIK 0001732768

申報總市值

US$50.6億

35 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.1%

CENTRAL TRUST Co

CIK 0000044365

申報總市值

US$50.8億

2,076 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.2%

風格推薦

持倉風格相似的機構

Adams Diversified Equity Fund, INC.

CIK 0000002230

申報總市值

US$28.4億

99 stks

2026-03-31

集中度10.3

持倉穩定性36.4

產業集中度68.6

前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP

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Franklin Resources INC

CIK 0000038777

申報總市值

US$4083.0億

14,782 stks

2026-03-31

集中度3.7

持倉穩定性24.2

產業集中度39.7

前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP

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Northern Trust CORP

CIK 0000073124

申報總市值

US$7565.8億

19,864 stks

2026-03-31

集中度4.9

持倉穩定性14.1

產業集中度48.4

前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP

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Lazard Freres Gestion S.A.S. 13F 持倉總覽（123 檔）

CIK: 0001426748

分散型投資策略趨勢追蹤型高品質投資策略

申報總市值

US$50.7億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 123

Lazard Freres Gestion S.A.S.在最新一期 13F 報告中揭露了 123 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$50.7億，季度換手率為 15.3%。

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機構性格雪花圖

集中度: 14.44
持倉穩定性: 15.31
動能／逆勢: 100
產業集中度: 54.76
多樣化: 100
倉位均衡度: 81.38

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.86），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

減碼 MSFT
+1.9%　-US$1.1億
減碼 ACN
-2.6%　-US$5148.2萬
加碼 MSI
-2.0%　US$1846.8萬
加碼 AMAT
-13.3%　US$2012.4萬
加碼 COST
+4.5%　US$2071.7萬
減碼 EL
-0.8%　-US$3745.3萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	7.74%	-1.33%	+1.88%
2	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	7.30%	+0.03%	-0.16%
3	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	6.58%	-0.01%	+1.20%
4	AAPL	Apple INC	股票-科技	6.29%	+0.24%	+1.76%
5	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	5.02%	+0.03%	-1.67%
6	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	4.44%	-0.20%	+1.51%
7	RTX	Rtx CORP	股票-工業	3.93%	+0.45%	-1.93%
8	MSI	Motorola Solutions INC	股票-科技	3.69%	+0.65%	-1.99%
9	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	2.99%	+0.62%	-13.32%
10	MDT	Medtronic plc	股票-醫療保健	2.70%	-0.25%	-7.33%
11	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	2.69%	+0.43%	-5.16%
12	ACN	Accenture plc	股票-科技	2.61%	-0.70%	-2.60%
13	ZTS	Zoetis INC	股票-醫療保健	2.45%	+0.05%	-0.72%
14	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	2.37%	+0.57%	+4.52%
15	PH	Parker Hannifin CORP	股票-工業	2.16%	+0.22%	+0.07%
16	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	2.09%	-0.17%	-2.82%
17	OTIS	Otis Worldwide CORP	股票-工業	2.04%	-0.02%	+2.43%
18	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	1.83%	-0.17%	+2.73%
19	APH	Amphenol Corp-cl A	股票-科技	1.71%	-0.13%	-8.83%
20	EL	Estee Lauder Companies-cl A	股票-非循環性消費	1.57%	-0.54%	-0.77%
21	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.41%	+0.01%	+3.09%
22	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	1.40%	-0.02%	+5.32%
23	CL	Colgate-palmolive Co	股票-非循環性消費	1.29%	+0.18%	-1.28%
24	MS	Morgan Stanley	股票-金融	1.28%	-0.27%	-18.68%
25	NKE	Nike INC -cl B	股票-循環性消費	1.27%	-0.09%	+2.82%
26	KLAC	Kla CORP	股票-科技	1.17%	+0.19%	-10.14%
27	ECL	Ecolab INC	股票-原物料	1.15%	+0.03%	-7.23%
28	ROST	Ross Stores INC	股票-循環性消費	1.12%	—	-16.59%
29	ICE	Intercontinental Exchange In	股票-金融	1.10%	-0.01%	-7.08%
30	HON	Honeywell International INC	股票-工業	1.07%	+0.23%	+0.53%
31	MAR	Marriott International -cl A	股票-循環性消費	1.06%	-0.01%	-14.38%
32	CVX	Chevron CORP	股票-能源	1.03%	+0.33%	-0.28%
33	MCO	Moody's CORP	股票-金融	1.01%	-0.13%	-5.39%
34	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.00%	+0.01%	+0.90%
35	MLM	Martin Marietta Materials	股票-原物料	0.95%	+0.04%	+0.82%
36	BDX	Becton Dickinson And Co	股票-醫療保健	0.94%	-0.37%	-19.25%
37	MDLZ	Mondelez International Inc-a	股票-非循環性消費	0.94%	+0.26%	+17.13%
38	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股與成長	0.91%	-0.13%	-16.42%
39	TMUS	T-mobile US INC	股票-通訊服務	0.90%	+0.28%	+27.95%
40	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通訊服務	0.85%	-0.06%	-0.00%
41	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.84%	-0.06%	—
42	IDXX	Idexx Laboratories INC	股票-醫療保健	0.75%	-0.02%	+6.81%
43	MTD	Mettler-toledo International	股票-醫療保健	0.74%	-0.01%	-0.02%
44	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.49%	—	+2.04%
45	SPOT	Spotify Technology S.A.	股票-通訊服務	0.40%	—	+29.63%
46	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.37%	-0.09%	-22.30%
47	BSX	Boston Scientific CORP	股票-醫療保健	0.27%	+0.27%	NEW
48	WAT	Waters CORP	股票-醫療保健	0.23%	+0.23%	NEW
49	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	0.14%	—	—
50	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	0.10%	-0.10%	-53.33%

1–50 of 123

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.5%

近4個季度績效

+22%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的75%）計算

標準差: +13.5%
貝塔係數: +0.96
阿爾法: -0.4%
最大回撤: -12.2%
年化績效: +17.7%
對標普勝率: +50%
索提諾比率: +2.4
斯圖澤指數: +0.37
崔諾比率: +0.18
斯特林比率: +0.9
卡瑪比率: +1.45
資訊比率: -0.23
追蹤誤差: +5.1%
下方標準差: +7.2%
正報酬月份佔比: +66.7%
負報酬月份佔比: +33.3%
最佳12個月: +35.7%
最差12個月: +3.4%
效率比率: +0.52
夏普比率: +1.28
產業分散度: +9.1%
偏態: -0.16
峰態: -0.14
上檔潛力: +4

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	123	US$50.7億	15	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2026-03-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.MSI 9.AMAT 10.MDT
2025-12-31	112	US$55.5億	13	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.ACN 9.MSI 10.MDT
2025-09-30	112	US$52.5億	31	1MSFT 2GOOGL 3AMZN 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.GOOGL 3.AMZN 4.AAPL 5.NVDA 6.V 7.RTX 8.ZTS 9.MSI 10.MDT
2025-06-30	110	US$47.9億	0	1MSFT 2AMZN 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.AAPL 4.GOOGL 5.NVDA 6.V 7.ACN 8.RTX 9.ZTS 10.MDT
2025-03-31	103	US$41.1億	100	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.AAPL 5.V 6.ACN 7.ZTS 8.NVDA 9.BDX 10.RTX
2024-12-31	101	US$49.9億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.AAPL 6.ACN 7.ZTS 8.RTX 9.BDX 10.NVDA
2024-09-30	97	US$47.2億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.AAPL 5.V 6.ACN 7.ZTS 8.NVDA 9.MRK 10.RTX
2024-06-30	93	US$43.4億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.MRK 6.ACN 7.AAPL 8.NVDA 9.GOOG 10.RTX
2024-03-31	77	US$40.4億	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.GOOGL 5.MRK 6.ACN 7.PH 8.BDX 9.RTX 10.GOOG
2023-12-31	78	US$34.7億	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2023-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.GOOGL 5.MRK 6.ACN 7.BDX 8.PH 9.GOOG 10.RTX
2023-09-30	79	US$31.5億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.MRK 6.ACN 7.BDX 8.CVX 9.PH 10.GOOG
2023-06-30	79	US$32.6億	0	1MSFT 2AMZN 3V 主要持股2023-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.V 4.MRK 5.GOOGL 6.ACN 7.BDX 8.RTX 9.PH 10.CVX
2023-03-31	78	US$27.1億	0	1MSFT 2V 3MRK 主要持股2023-03-31 1.MSFT 2.V 3.MRK 4.AMZN 5.GOOGL 6.ACN 7.BDX 8.RTX 9.CVX 10.PH
2022-12-31	74	US$27.6億	0	1MSFT 2MRK 3V 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.MRK 3.V 4.BDX 5.AMZN 6.GOOGL 7.CVX 8.ACN 9.RTX 10.PH
2022-09-30	74	US$26.4億	0	1MSFT 2AMZN 3MRK 主要持股2022-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.MRK 4.V 5.GOOGL 6.BDX 7.ACN 8.CVX 9.RTX 10.PH
2022-06-30	65	US$27.8億	0	1MSFT 2AMZN 3MRK 主要持股2022-06-30 1.MSFT 2.AMZN 3.MRK 4.GOOGL 5.V 6.BDX 7.CVX 8.ACN 9.RTX 10.EL
2022-03-31	70	US$33.2億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2022-03-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.CVX 6.ACN 7.BDX 8.MRK 9.RTX 10.GOOG
2021-12-31	68	US$37.0億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2021-12-31 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.ACN 5.V 6.PG 7.BDX 8.RTX 9.EL 10.MRK
2021-09-30	69	US$35.6億	0	1MSFT 2AMZN 3GOOGL 主要持股2021-09-30 1.MSFT 2.AMZN 3.GOOGL 4.V 5.ACN 6.RTX 7.BDX 8.MRK 9.LIN 10.EL
2021-06-30	68	US$31.0億	100	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2021-06-30 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.V 5.RTX 6.ACN 7.EL 8.BDX 9.LIN 10.MRK
2021-03-31	86	US$28.7億	15	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2021-03-31 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.ACN 5.V 6.RTX 7.EL 8.BDX 9.LIN 10.PH
2020-12-31	87	US$31.3億	—	1AMZN 2MSFT 3GOOGL 主要持股2020-12-31 1.AMZN 2.MSFT 3.GOOGL 4.BDX 5.ACN 6.RTX 7.EL 8.LIN 9.V 10.MRK

本季持股變動

Lazard Freres Gestion S.A.S. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	MSI	Motorola Solutions INC	+0.7%	-1.99%	減碼
2	AMAT	Applied Materials INC	+0.6%	-13.32%	減碼
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.6%	+4.52%	加碼
4	RTX	Rtx CORP	+0.5%	-1.93%	減碼
5	MRK	Merck & Co. INC.	+0.4%	-5.16%	減碼
6	CVX	Chevron CORP	+0.3%	-0.28%	減碼
7	TMUS	T-mobile US INC	+0.3%	+27.95%	加碼
8	MDLZ	Mondelez International Inc-a	+0.3%	+17.13%	加碼
9	AAPL	Apple INC	+0.2%	+1.76%	加碼
10	HON	Honeywell International INC	+0.2%	+0.53%	加碼
11	PH	Parker Hannifin CORP	+0.2%	+0.07%	加碼
12	KLAC	Kla CORP	+0.2%	-10.14%	減碼
13	CL	Colgate-palmolive Co	+0.2%	-1.28%	減碼
14	ZTS	Zoetis INC	+0.1%	-0.72%	減碼
15	MLM	Martin Marietta Materials	0%	+0.82%	加碼
16	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	0%	-0.16%	減碼
17	NVDA	Nvidia CORP	0%	-1.67%	減碼
18	ECL	Ecolab INC	0%	-7.23%	減碼
19	AVGO	Broadcom INC	0%	+3.09%	加碼
20	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.90%	加碼
21	AMZN	Amazon.com INC	0%	+1.20%	加碼
22	ICE	Intercontinental Exchange In	0%	-7.08%	減碼
23	MAR	Marriott International -cl A	0%	-14.38%	減碼
24	MTD	Mettler-toledo International	0%	-0.02%	減碼
25	OTIS	Otis Worldwide CORP	0%	+2.43%	加碼
26	LLY	Eli Lilly & Co	0%	+5.32%	加碼
27	IDXX	Idexx Laboratories INC	0%	+6.81%	加碼
28	VRSK	Verisk Analytics INC	0%	-51.21%	減碼
29	BALL	Ball CORP	0%	-90.07%	減碼
30	DIS	Walt Disney Co/the	-0.1%	-0.00%	減碼
31	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	—	不變
32	NKE	Nike INC -cl B	-0.1%	+2.82%	加碼
33	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-22.30%	減碼
34	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	-0.1%	-53.33%	減碼
35	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-65.29%	減碼
36	APH	Amphenol Corp-cl A	-0.1%	-8.83%	減碼
37	MCO	Moody's CORP	-0.1%	-5.39%	減碼
38	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.1%	-16.42%	減碼
39	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-2.82%	減碼
40	SPGI	S&p Global INC	-0.2%	+2.73%	加碼
41	V	Visa Inc-class A Shares	-0.2%	+1.51%	加碼
42	MDT	Medtronic plc	-0.3%	-7.33%	減碼
43	MS	Morgan Stanley	-0.3%	-18.68%	減碼
44	BDX	Becton Dickinson And Co	-0.4%	-19.25%	減碼
45	EL	Estee Lauder Companies-cl A	-0.5%	-0.77%	減碼
46	ACN	Accenture plc	-0.7%	-2.60%	減碼
47	MSFT	Microsoft CORP	-1.3%	+1.88%	加碼
48	ADBE	Adobe INC	—	EXIT	清倉
49	BSX	Boston Scientific CORP	—	NEW	新建倉
50	WAT	Waters CORP	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看