D.a. Davidson & Co. 13F 申報瀏覽器

CIK: 0001080107

分散型投資策略趨勢追蹤型長期持有型

申報總市值

US$165.0億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 1567

D.A. DAVIDSON & CO.在最新一期 13F 報告中揭露了 1567 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$165.0億，季度換手率為 11.4%。

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機構性格雪花圖

集中度: 5.52
持倉穩定性: 11.45
動能／逆勢: 100
產業集中度: 41.96
多樣化: 100
倉位均衡度: 54.79

D.a. Davidson & Co. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.014——換算下來相當於約 72 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 1567 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 4.52），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 44%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

減碼 MSFT
+4.9%　-US$8050.8萬
減碼 VUG
+2.1%　-US$7403.8萬
減碼 AVGO
-2.3%　-US$3200.1萬
加碼 VTV
+0.8%　US$3817.7萬
加碼 AGG
+7.0%　US$3039.8萬
減碼 AAPL
+1.8%　-US$2016.7萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

D.A. DAVIDSON 本季的持股變動完全不像選股，而是量化模型驅動的戰術輪動。AVGO 被主動砍倉，VTV 價值型 ETF 與 AGG 債券 ETF 同步敲進，這根本是在對賭極端成長股的資金行情準備退潮。別被帳面上微軟、蘋果的加碼騙了——權重雙雙縮水，顯示只是為了維持曝險在硬接刀，真正的暗棋是卡位資產風格從科技七雄全面輪動到防禦價值的轉折點。

基本面與宏觀佈局

說白話，他們賭的是 AI 資本支出高峰已過、聯準會降息預期即將發酵的雙重拐點。勝負手就繫在 AVGO 的下一季財報與 FOMC 的利率決策——如果軟著陸成真、資金從擁擠的半導體撤向傳產債市，這一手就是神布局；反之，若 AI 熱度絲毫未減，這波提前砍強棒、換冷灶的動作，就會淪為最尷尬的『在起飛前跳機』慘案。

潛在盲點

核心罩門是極度分散的籌碼結構帶來的高脆弱性。高達 1552 檔持股，沒有一檔具備主力護航，完全是 Beta 的形狀。一旦系統性風險爆發、流動性收緊，這種量化孤兒絕對是最先被多殺多程式單掃出去的組合。而且他們在微軟、蘋果上的攤平動作，屆時反而會變成最大的流動性提款機，逃都逃不掉。

以上內容由 AI 根據公開申報資料自動生成，僅為歷史數據摘要，不構成投資建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 1567 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	6.67%	+0.16%	+0.84%
2	VUG	Vanguard Growth ETF	ETF-其他	4.80%	-0.50%	+2.13%
3	IXUS	Ishares Core Intl Stock ETF	ETF-其他	4.08%	+0.01%	-1.08%
4	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	3.11%	+0.15%	+6.95%
5	AAPL	Apple INC	股票-科技	2.34%	-0.15%	+1.81%
6	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.99%	-0.51%	+4.85%
7	IWN	Ishares Russell 2000 Value E	ETF-中小型股	1.46%	+0.08%	+2.18%
8	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	1.39%	—	-1.60%
9	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.34%	-0.21%	-2.32%
10	SPIB	Ss Spdr P Int C CORP ETF	ETF-其他	1.32%	+0.06%	+6.76%
11	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	1.14%	-0.10%	-0.18%
12	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	1.14%	+0.14%	+0.53%
13	RTX	Rtx CORP	股票-工業	1.05%	—	-3.19%
14	IWO	Ishares Russell 2000 Growth	ETF-中小型股	1.04%	—	+2.29%
15	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.98%	+0.07%	-7.11%
16	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	0.98%	-0.08%	+3.16%
17	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.98%	-0.07%	+4.55%
18	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.96%	-0.06%	+0.25%
19	CGDV	Cap Group Dividend Value	ETF-其他	0.94%	—	+2.78%
20	CMI	Cummins INC	股票-工業	0.89%	-0.06%	-10.29%
21	IJJ	Ishares S&p Mid-cap 400 Valu	ETF-其他	0.88%	—	+3.62%
22	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.86%	—	+0.49%
23	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.79%	-0.06%	-2.04%
24	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	0.78%	+0.05%	+4.75%
25	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	0.76%	-0.09%	-1.10%
26	IJK	Ishares S&p Mid-cap 400 Grow	ETF-其他	0.75%	+0.04%	+2.79%
27	CB	Chubb Limited	股票-金融	0.72%	—	+0.28%
28	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.71%	-0.10%	-3.24%
29	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	0.70%	—	+0.98%
30	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.70%	—	+3.59%
31	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.66%	-0.09%	+2.50%
32	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新興市場	0.65%	—	+5.37%
33	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.64%	-0.05%	-0.63%
34	PRF	Invesco Rafi US 1000 ETF	ETF-其他	0.61%	—	+2.60%
35	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.59%	-0.06%	+0.28%
36	NEE	Nextera Energy INC	股票-公用事業	0.58%	+0.05%	-4.02%
37	DFAX	Dimensional World Ex US Core	ETF-其他	0.57%	—	-1.10%
38	PFE	Pfizer INC	股票-醫療保健	0.54%	+0.07%	+2.91%
39	ADP	Automatic Data Processing	股票-科技	0.54%	-0.06%	+15.04%
40	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.52%	+0.13%	+0.07%
41	AMGN	Amgen INC	股票-醫療保健	0.52%	—	-2.67%
42	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	0.51%	-0.05%	+11.52%
43	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	ETF-其他	0.50%	—	+6.09%
44	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	0.49%	+0.04%	+2.20%
45	PLD	Prologis INC	股票-房地產	0.45%	—	-4.84%
46	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	ETF-政府公債	0.44%	+0.06%	+15.26%
47	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.43%	+0.12%	-1.57%
48	FTHI	Fthi/first Trust Exchange-tr	ETF-其他	0.42%	—	+7.35%
49	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	0.42%	+0.05%	-0.76%
50	LOW	Lowe's Cos INC	股票-循環性消費	0.41%	—	-0.48%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+2.8%

近4個季度績效

+20%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的78%）計算

標準差: +10.8%
貝塔係數: +0.78
阿爾法: +0.6%
最大回撤: -6.6%
年化績效: +15.4%
對標普勝率: +44.4%
索提諾比率: +2.69
斯圖澤指數: +0.4
崔諾比率: +0.19
斯特林比率: +0.99
卡瑪比率: +2.31
資訊比率: -0.76
追蹤誤差: +4.6%
下方標準差: +5.5%
正報酬月份佔比: +69.4%
負報酬月份佔比: +30.6%
最佳12個月: +29.2%
最差12個月: +7.7%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.38
產業分散度: +6.7%
偏態: -0.1
峰態: -0.48
上檔潛力: +4.34

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	1567	US$165.0億	11	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2026-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.IWN 8.VEA 9.AVGO 10.SPIB
2025-12-31	1519	US$163.3億	10	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.IWN 10.SPIB
2025-09-30	1533	US$156.3億	26	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.IWN 10.NVDA
2025-06-30	1444	US$142.0億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.SPIB 10.IWN
2025-03-31	1406	US$124.5億	100	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.VTI
2024-12-31	1420	US$122.9億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.IWN 8.VEA 9.SPIB 10.AVGO
2024-09-30	1377	US$121.1億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.VTI
2024-06-30	1366	US$112.8億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.VTI
2024-03-31	1381	US$111.0億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.VTI
2023-12-31	1360	US$102.0億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.IWF
2023-09-30	1331	US$92.1億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.IWF
2023-06-30	1346	US$94.7億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.IWO
2023-03-31	1347	US$88.9億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.BSV
2022-12-31	1322	US$84.8億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.BSV
2022-09-30	1285	US$76.3億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.BSV 8.VEA 9.IWN 10.VCSH
2022-06-30	1283	US$79.6億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.BSV 9.IWN 10.VCSH
2022-03-31	1281	US$91.8億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.VCSH
2021-12-31	1264	US$93.8億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.VCSH
2021-09-30	1209	US$86.2億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IWF
2021-06-30	1186	US$85.3億	100	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IWF
2021-03-31	1150	US$78.2億	20	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IJK
2020-12-31	1018	US$65.4億	15	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.VEA 7.MSFT 8.IWN 9.BSV 10.IWO
2020-09-30	951	US$57.5億	11	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.VEA 7.MSFT 8.BSV 9.IWN 10.IWF
2020-06-30	934	US$53.6億	22	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.VEA 6.MSFT 7.AAPL 8.BSV 9.IWF 10.IWN
2020-03-31	985	US$51.2億	25	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.VEA 7.AAPL 8.BSV 9.JNJ 10.IWN
2019-12-31	1031	US$61.9億	13	1VTV 2VUG 3AGG 主要持股2019-12-31 1.VTV 2.VUG 3.AGG 4.IXUS 5.VEA 6.AAPL 7.MSFT 8.BSV 9.VEU 10.IWN
2019-09-30	1002	US$55.8億	13	1VTV 2VUG 3AGG 主要持股2019-09-30 1.VTV 2.VUG 3.AGG 4.IXUS 5.VEA 6.MSFT 7.AAPL 8.BSV 9.VEU 10.IWN
2019-06-30	991	US$53.7億	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2019-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.BSV 8.VEU 9.BCI 10.IWN
2019-03-31	1133	US$58.2億	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2019-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.BSV 8.VEU 9.JNJ 10.BCI
2018-12-31	1090	US$51.3億	17	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.BSV 7.AAPL 8.JNJ 9.VEU 10.BCI
2018-09-30	1162	US$56.2億	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEU 8.BSV 9.JNJ 10.IWN
2018-06-30	1118	US$51.0億	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEU 8.IWN 9.JNJ 10.XOM
2018-03-31	1100	US$48.4億	9	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.VEU 7.AAPL 8.JNJ 9.IWN 10.IBM
2017-12-31	1110	US$47.7億	24	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.VEU 7.AAPL 8.JNJ 9.T 10.IWN
2017-09-30	1074	US$51.0億	23	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.AAPL 6.JNJ 7.MSFT 8.VEU 9.T 10.CVS
2017-06-30	2397	US$44.3億	14	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.JNJ 6.AAPL 7.MSFT 8.VEU 9.UTXZ 10.T
2017-03-31	2369	US$41.2億	29	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.AAPL 6.JNJ 7.MSFT 8.VEU 9.T 10.XOM
2016-12-31	5473	US$44.1億	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.MSFT 5.AAPL 6.JNJ 7.AEP 8.PEP 9.AGG 10.VEU
2016-09-30	5154	US$40.2億	26	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.MSFT 5.JNJ 6.PEP 7.VEU 8.AEP 9.IWF 10.AGG
2016-06-30	5105	US$34.0億	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.JNJ 5.MSFT 6.AAPL 7.AEP 8.PEP 9.IWF 10.VEU
2016-03-31	4785	US$32.1億	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.MSFT 6.JNJ 7.AEP 8.IWF 9.PEP 10.VEU
2015-12-31	4272	US$30.7億	20	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.MSFT 6.AEP 7.JNJ 8.IWF 9.PEP 10.VEU
2015-09-30	4203	US$28.6億	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.MSFT 8.PEP 9.IWF 10.VEU
2015-06-30	4655	US$30.4億	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.MSFT 9.IWF 10.VEU
2015-03-31	4453	US$30.5億	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IWF 9.IVV 10.VEU
2014-12-31	4497	US$30.6億	20	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.UTXZ
2014-09-30	4544	US$29.5億	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.IWF
2014-06-30	4672	US$29.5億	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.JNJ 6.AEP 7.PEP 8.INTC 9.XOM 10.IVV
2014-03-31	4795	US$28.0億	17	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.INTC
2013-12-31	4840	US$26.8億	25	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.PEP 7.JNJ 8.IVV 9.INTC 10.XOM
2013-09-30	3748	US$22.2億	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.PEP 6.AEP 7.JNJ 8.IVV 9.VWO 10.VEU
2013-06-30	3829	US$20.7億	—	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.PEP 5.AAPL 6.AEP 7.JNJ 8.IGIB 9.IVV 10.INTC

本季持股變動

D.a. Davidson & Co. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: Servicetitan Inc-a (TTAN); 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +4.85%; 加碼: Vanguard Growth ETF (VUG) — 股數 +2.13%; 減碼: Broadcom INC (AVGO) — 股數 -2.32%; 加碼: Vanguard Value ETF (VTV) — 股數 +0.84%.

D.a. Davidson & Co. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	VTV	Vanguard Value ETF	+0.2%	+0.84%	加碼
2	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	+0.2%	+6.95%	加碼
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	+0.53%	加碼
4	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+0.07%	加碼
5	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-1.57%	減碼
6	IWN	Ishares Russell 2000 Value E	+0.1%	+2.18%	加碼
7	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	-7.11%	減碼
8	PFE	Pfizer INC	+0.1%	+2.91%	加碼
9	SPIB	Ss Spdr P Int C CORP ETF	+0.1%	+6.76%	加碼
10	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	+0.1%	+28.86%	加碼
11	NOW	Servicenow INC	+0.1%	+118.63%	加碼
12	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-2.38%	減碼
13	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	+0.1%	+15.26%	加碼
14	EOG	Eog Resources INC	+0.1%	+1.85%	加碼
15	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	+0.1%	+4.75%	加碼
16	NEE	Nextera Energy INC	+0.1%	-4.02%	減碼
17	RLY	Ss Multi-asset Real Ret ETF	+0.1%	+3.38%	加碼
18	VZ	Verizon Communications INC	+0.1%	+10.70%	加碼
19	EVSD	Eaton Vance Shrt Dur INC	+0.1%	+87.31%	加碼
20	MRK	Merck & Co. INC.	+0.1%	-0.76%	減碼
21	OKE	Oneok INC	+0.1%	+62.48%	加碼
22	FCX	Freeport-mcmoran INC	+0.1%	+57.93%	加碼
23	IJK	Ishares S&p Mid-cap 400 Grow	0%	+2.79%	加碼
24	PEP	Pepsico INC	0%	+2.20%	加碼
25	TNGY	Tortoise Energy ETF	0%	+3.75%	加碼
26	CGIC	Cap Group Intl Core Eq	0%	+61.74%	加碼
27	IXUS	Ishares Core Intl Stock ETF	0%	-1.08%	減碼
28	SPGI	S&p Global INC	-0.1%	+11.52%	加碼
29	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-32.30%	減碼
30	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	-0.1%	-0.63%	減碼
31	ACN	Accenture plc	-0.1%	+16.11%	加碼
32	ADP	Automatic Data Processing	-0.1%	+15.04%	加碼
33	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	+0.28%	加碼
34	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	-0.1%	-2.04%	減碼
35	CMI	Cummins INC	-0.1%	-10.29%	減碼
36	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	-0.1%	+0.25%	加碼
37	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	+4.55%	加碼
38	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	+3.16%	加碼
39	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	+2.50%	加碼
40	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-1.10%	減碼
41	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-43.38%	減碼
42	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.24%	減碼
43	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-9.40%	減碼
44	NVDA	Nvidia CORP	-0.1%	-0.18%	減碼
45	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	+0.38%	加碼
46	AAPL	Apple INC	-0.2%	+1.81%	加碼
47	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.32%	減碼
48	VUG	Vanguard Growth ETF	-0.5%	+2.13%	加碼
49	MSFT	Microsoft CORP	-0.5%	+4.85%	加碼
50	TTAN	Servicetitan Inc-a	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-18	修正案	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2013-06-30	2013-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

D.a. Davidson & Co. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

D.a. Davidson & Co. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$165.0億，分佈在 1567 個已申報部位之中。

D.a. Davidson & Co. 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，D.a. Davidson & Co. 按市值排列的前幾大持股為： 1. Vanguard Value ETF (VTV) — US$11.0億 (6.7%) 2. Vanguard Growth ETF (VUG) — US$7.9億 (4.8%) 3. Ishares Core Intl Stock ETF (IXUS) — US$6.7億 (4.1%) 4. Ishares Core U.s. Aggregate (AGG) — US$5.1億 (3.1%) 5. Apple INC (AAPL) — US$3.9億 (2.3%)

D.a. Davidson & Co. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，D.a. Davidson & Co. 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 1 個部位、加碼 33 個既有持股、減碼 16 個部位，並完全清倉 0 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Servicetitan Inc-a (TTAN); 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +4.85%; 加碼: Vanguard Growth ETF (VUG) — 股數 +2.13%; 減碼: Broadcom INC (AVGO) — 股數 -2.32%; 加碼: Vanguard Value ETF (VTV) — 股數 +0.84%

D.a. Davidson & Co. 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，D.a. Davidson & Co. 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 25.8% • Financials: 15.3% • Industrials: 13.4% • Health Care: 11.2% • Consumer Discretionary: 7.7% • Consumer Staples: 7.0%

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D.a. Davidson & Co. 13F 申報瀏覽器

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US$165.0億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 1567

D.A. DAVIDSON & CO.在最新一期 13F 報告中揭露了 1567 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$165.0億，季度換手率為 11.4%。

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機構性格雪花圖

集中度: 5.52
持倉穩定性: 11.45
動能／逆勢: 100
產業集中度: 41.96
多樣化: 100
倉位均衡度: 54.79

整體部位大小差異頗大（變異係數為 4.52），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 44%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

減碼 MSFT
+4.9%　-US$8050.8萬
減碼 VUG
+2.1%　-US$7403.8萬
減碼 AVGO
-2.3%　-US$3200.1萬
加碼 VTV
+0.8%　US$3817.7萬
加碼 AGG
+7.0%　US$3039.8萬
減碼 AAPL
+1.8%　-US$2016.7萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

基本面與宏觀佈局

潛在盲點

以上內容由 AI 根據公開申報資料自動生成，僅為歷史數據摘要，不構成投資建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 1567 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	6.67%	+0.16%	+0.84%
2	VUG	Vanguard Growth ETF	ETF-其他	4.80%	-0.50%	+2.13%
3	IXUS	Ishares Core Intl Stock ETF	ETF-其他	4.08%	+0.01%	-1.08%
4	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	3.11%	+0.15%	+6.95%
5	AAPL	Apple INC	股票-科技	2.34%	-0.15%	+1.81%
6	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.99%	-0.51%	+4.85%
7	IWN	Ishares Russell 2000 Value E	ETF-中小型股	1.46%	+0.08%	+2.18%
8	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	1.39%	—	-1.60%
9	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.34%	-0.21%	-2.32%
10	SPIB	Ss Spdr P Int C CORP ETF	ETF-其他	1.32%	+0.06%	+6.76%
11	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	1.14%	-0.10%	-0.18%
12	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	1.14%	+0.14%	+0.53%
13	RTX	Rtx CORP	股票-工業	1.05%	—	-3.19%
14	IWO	Ishares Russell 2000 Growth	ETF-中小型股	1.04%	—	+2.29%
15	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.98%	+0.07%	-7.11%
16	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	0.98%	-0.08%	+3.16%
17	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.98%	-0.07%	+4.55%
18	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.96%	-0.06%	+0.25%
19	CGDV	Cap Group Dividend Value	ETF-其他	0.94%	—	+2.78%
20	CMI	Cummins INC	股票-工業	0.89%	-0.06%	-10.29%
21	IJJ	Ishares S&p Mid-cap 400 Valu	ETF-其他	0.88%	—	+3.62%
22	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.86%	—	+0.49%
23	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.79%	-0.06%	-2.04%
24	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	ETF-其他	0.78%	+0.05%	+4.75%
25	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	0.76%	-0.09%	-1.10%
26	IJK	Ishares S&p Mid-cap 400 Grow	ETF-其他	0.75%	+0.04%	+2.79%
27	CB	Chubb Limited	股票-金融	0.72%	—	+0.28%
28	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.71%	-0.10%	-3.24%
29	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	0.70%	—	+0.98%
30	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.70%	—	+3.59%
31	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.66%	-0.09%	+2.50%
32	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新興市場	0.65%	—	+5.37%
33	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.64%	-0.05%	-0.63%
34	PRF	Invesco Rafi US 1000 ETF	ETF-其他	0.61%	—	+2.60%
35	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	0.59%	-0.06%	+0.28%
36	NEE	Nextera Energy INC	股票-公用事業	0.58%	+0.05%	-4.02%
37	DFAX	Dimensional World Ex US Core	ETF-其他	0.57%	—	-1.10%
38	PFE	Pfizer INC	股票-醫療保健	0.54%	+0.07%	+2.91%
39	ADP	Automatic Data Processing	股票-科技	0.54%	-0.06%	+15.04%
40	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.52%	+0.13%	+0.07%
41	AMGN	Amgen INC	股票-醫療保健	0.52%	—	-2.67%
42	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	0.51%	-0.05%	+11.52%
43	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	ETF-其他	0.50%	—	+6.09%
44	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	0.49%	+0.04%	+2.20%
45	PLD	Prologis INC	股票-房地產	0.45%	—	-4.84%
46	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	ETF-政府公債	0.44%	+0.06%	+15.26%
47	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.43%	+0.12%	-1.57%
48	FTHI	Fthi/first Trust Exchange-tr	ETF-其他	0.42%	—	+7.35%
49	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	0.42%	+0.05%	-0.76%
50	LOW	Lowe's Cos INC	股票-循環性消費	0.41%	—	-0.48%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+2.8%

近4個季度績效

+20%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的78%）計算

標準差: +10.8%
貝塔係數: +0.78
阿爾法: +0.6%
最大回撤: -6.6%
年化績效: +15.4%
對標普勝率: +44.4%
索提諾比率: +2.69
斯圖澤指數: +0.4
崔諾比率: +0.19
斯特林比率: +0.99
卡瑪比率: +2.31
資訊比率: -0.76
追蹤誤差: +4.6%
下方標準差: +5.5%
正報酬月份佔比: +69.4%
負報酬月份佔比: +30.6%
最佳12個月: +29.2%
最差12個月: +7.7%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.38
產業分散度: +6.7%
偏態: -0.1
峰態: -0.48
上檔潛力: +4.34

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	1567	US$165.0億	11	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2026-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.IWN 8.VEA 9.AVGO 10.SPIB
2025-12-31	1519	US$163.3億	10	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.IWN 10.SPIB
2025-09-30	1533	US$156.3億	26	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.IWN 10.NVDA
2025-06-30	1444	US$142.0億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.AVGO 8.VEA 9.SPIB 10.IWN
2025-03-31	1406	US$124.5億	100	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2025-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.VTI
2024-12-31	1420	US$122.9億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.IWN 8.VEA 9.SPIB 10.AVGO
2024-09-30	1377	US$121.1億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.VTI
2024-06-30	1366	US$112.8億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.VTI
2024-03-31	1381	US$111.0億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2024-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.VTI
2023-12-31	1360	US$102.0億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.IWF
2023-09-30	1331	US$92.1億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.IWF
2023-06-30	1346	US$94.7億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.IWO
2023-03-31	1347	US$88.9億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2023-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.SPIB 9.IWN 10.BSV
2022-12-31	1322	US$84.8億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.SPIB 10.BSV
2022-09-30	1285	US$76.3億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.BSV 8.VEA 9.IWN 10.VCSH
2022-06-30	1283	US$79.6億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.BSV 9.IWN 10.VCSH
2022-03-31	1281	US$91.8億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2022-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.VCSH
2021-12-31	1264	US$93.8億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.VCSH
2021-09-30	1209	US$86.2億	0	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AAPL 5.AGG 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IWF
2021-06-30	1186	US$85.3億	100	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IWF
2021-03-31	1150	US$78.2億	20	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2021-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.MSFT 7.VEA 8.IWN 9.BSV 10.IJK
2020-12-31	1018	US$65.4億	15	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-12-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.VEA 7.MSFT 8.IWN 9.BSV 10.IWO
2020-09-30	951	US$57.5億	11	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-09-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.AAPL 6.VEA 7.MSFT 8.BSV 9.IWN 10.IWF
2020-06-30	934	US$53.6億	22	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-06-30 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.VEA 6.MSFT 7.AAPL 8.BSV 9.IWF 10.IWN
2020-03-31	985	US$51.2億	25	1VTV 2VUG 3IXUS 主要持股2020-03-31 1.VTV 2.VUG 3.IXUS 4.AGG 5.MSFT 6.VEA 7.AAPL 8.BSV 9.JNJ 10.IWN
2019-12-31	1031	US$61.9億	13	1VTV 2VUG 3AGG 主要持股2019-12-31 1.VTV 2.VUG 3.AGG 4.IXUS 5.VEA 6.AAPL 7.MSFT 8.BSV 9.VEU 10.IWN
2019-09-30	1002	US$55.8億	13	1VTV 2VUG 3AGG 主要持股2019-09-30 1.VTV 2.VUG 3.AGG 4.IXUS 5.VEA 6.MSFT 7.AAPL 8.BSV 9.VEU 10.IWN
2019-06-30	991	US$53.7億	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2019-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.BSV 8.VEU 9.BCI 10.IWN
2019-03-31	1133	US$58.2億	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2019-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.BSV 8.VEU 9.JNJ 10.BCI
2018-12-31	1090	US$51.3億	17	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.BSV 7.AAPL 8.JNJ 9.VEU 10.BCI
2018-09-30	1162	US$56.2億	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEU 8.BSV 9.JNJ 10.IWN
2018-06-30	1118	US$51.0億	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.AAPL 7.VEU 8.IWN 9.JNJ 10.XOM
2018-03-31	1100	US$48.4億	9	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2018-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.VEU 7.AAPL 8.JNJ 9.IWN 10.IBM
2017-12-31	1110	US$47.7億	24	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.MSFT 6.VEU 7.AAPL 8.JNJ 9.T 10.IWN
2017-09-30	1074	US$51.0億	23	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.AAPL 6.JNJ 7.MSFT 8.VEU 9.T 10.CVS
2017-06-30	2397	US$44.3億	14	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.JNJ 6.AAPL 7.MSFT 8.VEU 9.UTXZ 10.T
2017-03-31	2369	US$41.2億	29	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2017-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AGG 5.AAPL 6.JNJ 7.MSFT 8.VEU 9.T 10.XOM
2016-12-31	5473	US$44.1億	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.MSFT 5.AAPL 6.JNJ 7.AEP 8.PEP 9.AGG 10.VEU
2016-09-30	5154	US$40.2億	26	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.MSFT 5.JNJ 6.PEP 7.VEU 8.AEP 9.IWF 10.AGG
2016-06-30	5105	US$34.0億	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.JNJ 5.MSFT 6.AAPL 7.AEP 8.PEP 9.IWF 10.VEU
2016-03-31	4785	US$32.1億	19	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2016-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.MSFT 6.JNJ 7.AEP 8.IWF 9.PEP 10.VEU
2015-12-31	4272	US$30.7億	20	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.MSFT 6.AEP 7.JNJ 8.IWF 9.PEP 10.VEU
2015-09-30	4203	US$28.6億	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.MSFT 8.PEP 9.IWF 10.VEU
2015-06-30	4655	US$30.4億	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.MSFT 9.IWF 10.VEU
2015-03-31	4453	US$30.5億	16	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2015-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IWF 9.IVV 10.VEU
2014-12-31	4497	US$30.6億	20	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.UTXZ
2014-09-30	4544	US$29.5億	13	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.IWF
2014-06-30	4672	US$29.5億	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.JNJ 6.AEP 7.PEP 8.INTC 9.XOM 10.IVV
2014-03-31	4795	US$28.0億	17	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2014-03-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.JNJ 7.PEP 8.IVV 9.XOM 10.INTC
2013-12-31	4840	US$26.8億	25	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-12-31 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.AEP 6.PEP 7.JNJ 8.IVV 9.INTC 10.XOM
2013-09-30	3748	US$22.2億	15	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-09-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.AAPL 5.PEP 6.AEP 7.JNJ 8.IVV 9.VWO 10.VEU
2013-06-30	3829	US$20.7億	—	1VTV 2VUG 3VEA 主要持股2013-06-30 1.VTV 2.VUG 3.VEA 4.PEP 5.AAPL 6.AEP 7.JNJ 8.IGIB 9.IVV 10.INTC

本季持股變動

D.a. Davidson & Co. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	VTV	Vanguard Value ETF	+0.2%	+0.84%	加碼
2	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	+0.2%	+6.95%	加碼
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	+0.53%	加碼
4	CVX	Chevron CORP	+0.1%	+0.07%	加碼
5	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-1.57%	減碼
6	IWN	Ishares Russell 2000 Value E	+0.1%	+2.18%	加碼
7	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	-7.11%	減碼
8	PFE	Pfizer INC	+0.1%	+2.91%	加碼
9	SPIB	Ss Spdr P Int C CORP ETF	+0.1%	+6.76%	加碼
10	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	+0.1%	+28.86%	加碼
11	NOW	Servicenow INC	+0.1%	+118.63%	加碼
12	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-2.38%	減碼
13	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	+0.1%	+15.26%	加碼
14	EOG	Eog Resources INC	+0.1%	+1.85%	加碼
15	VYM	Vanguard High Dvd Yield ETF	+0.1%	+4.75%	加碼
16	NEE	Nextera Energy INC	+0.1%	-4.02%	減碼
17	RLY	Ss Multi-asset Real Ret ETF	+0.1%	+3.38%	加碼
18	VZ	Verizon Communications INC	+0.1%	+10.70%	加碼
19	EVSD	Eaton Vance Shrt Dur INC	+0.1%	+87.31%	加碼
20	MRK	Merck & Co. INC.	+0.1%	-0.76%	減碼
21	OKE	Oneok INC	+0.1%	+62.48%	加碼
22	FCX	Freeport-mcmoran INC	+0.1%	+57.93%	加碼
23	IJK	Ishares S&p Mid-cap 400 Grow	0%	+2.79%	加碼
24	PEP	Pepsico INC	0%	+2.20%	加碼
25	TNGY	Tortoise Energy ETF	0%	+3.75%	加碼
26	CGIC	Cap Group Intl Core Eq	0%	+61.74%	加碼
27	IXUS	Ishares Core Intl Stock ETF	0%	-1.08%	減碼
28	SPGI	S&p Global INC	-0.1%	+11.52%	加碼
29	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-32.30%	減碼
30	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	-0.1%	-0.63%	減碼
31	ACN	Accenture plc	-0.1%	+16.11%	加碼
32	ADP	Automatic Data Processing	-0.1%	+15.04%	加碼
33	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	+0.28%	加碼
34	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	-0.1%	-2.04%	減碼
35	CMI	Cummins INC	-0.1%	-10.29%	減碼
36	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	-0.1%	+0.25%	加碼
37	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	+4.55%	加碼
38	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	+3.16%	加碼
39	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	+2.50%	加碼
40	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-1.10%	減碼
41	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-43.38%	減碼
42	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.24%	減碼
43	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-9.40%	減碼
44	NVDA	Nvidia CORP	-0.1%	-0.18%	減碼
45	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	+0.38%	加碼
46	AAPL	Apple INC	-0.2%	+1.81%	加碼
47	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.32%	減碼
48	VUG	Vanguard Growth ETF	-0.5%	+2.13%	加碼
49	MSFT	Microsoft CORP	-0.5%	+4.85%	加碼
50	TTAN	Servicetitan Inc-a	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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