Tolleson Wealth Management, Inc. 13F 申报历史与持股

CIK: 0001772937

行业集中型趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$6.9亿

申报季度: 2025-12-31 · 持股只数: 92

Tolleson Wealth Management, Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 92 项持股，申报期为 2025-12-31，总持股市值约为 US$6.9亿，季度换手率为 10.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 45.92
持仓稳定性: 10.66
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 100
仓位均衡度: 68.91

Tolleson Wealth Management, Inc. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.115——换算下来相当于约 9 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 92 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.11），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 4.0 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 2%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 QUS
-2.3%　-US$56.7万
加仓 INTF
+4.3%　US$1034.0万
减仓 VOO
-19.8%　-US$185.2万
减仓 ITOT
-1.1%　US$39.2万
减仓 SPY
-7.5%　-US$92.9万
减仓 GLXY
0.0%　-US$166.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	LRGF	Ishares US Equity Factor ETF	ETF-其他	23.52%	-0.21%	+5.66%
2	INTF	Ishares International Equity	ETF-其他	16.98%	+0.39%	+4.30%
3	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	ETF-其他	13.69%	-1.07%	-2.30%
4	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	ETF-其他	5.81%	-0.36%	-1.08%
5	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	ETF-政府公债	4.53%	+4.53%	NEW
6	HIMU	Ishares High Yild Muni A ETF	ETF-其他	4.18%	+0.01%	+8.47%
7	VONG	Vanguard Russell 1000 Growth	ETF-其他	4.04%	-0.25%	—
8	VEU	Vanguard Ftse All-world Ex-u	ETF-其他	3.15%	—	-2.84%
9	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	2.54%	-0.32%	-7.49%
10	IQLT	Ishares Msci International Q	ETF-其他	1.72%	-0.09%	-0.61%
11	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	ETF-其他	1.29%	-0.11%	-4.26%
12	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	1.21%	-0.37%	-19.85%
13	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	1.06%	-0.12%	-5.34%
14	UCON	First Trust Smith Unconstrai	ETF-其他	1.01%	-0.22%	-11.68%
15	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	ETF-其他	0.95%	-0.09%	-1.89%
16	USHY	Ishares Broad Usd High Yield	ETF-非投资级债	0.83%	-0.09%	-2.77%
17	VOTE	Tcw Transform 500 ETF	ETF-其他	0.78%	-0.03%	+0.84%
18	VTHR	Vanguard Russell 3000	ETF-其他	0.70%	—	-2.87%
19	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	ETF-其他	0.69%	-0.04%	-1.79%
20	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.57%	+0.09%	+24.68%
21	AAXJ	Ishares Msci All Country Asi	ETF-其他	0.56%	-0.05%	-3.73%
22	NULC	Nuveen Esg Large-cap ETF	ETF-其他	0.54%	-0.07%	+2.10%
23	IWP	Ishares Russell Mid-cap Grow	ETF-其他	0.52%	-0.06%	—
24	IWV	Ishares Russell 3000 ETF	ETF-其他	0.51%	-0.02%	—
25	GLXY	Galaxy Digital Inc-a	股票-其他	0.47%	-0.29%	—
26	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.44%	—	—
27	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.37%	-0.10%	-9.85%
28	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.34%	+0.01%	-0.81%
29	NUEM	Nuveen Esg Emerging Markets	ETF-新兴市场	0.31%	—	-1.26%
30	XSMO	Invesco S&p Smallcap Momentu	ETF-其他	0.31%	—	—
31	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.30%	-0.12%	-26.76%
32	VGK	Vanguard Ftse Europe ETF	ETF-其他	0.27%	—	-5.68%
33	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	0.26%	+0.06%	+32.94%
34	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	ETF-其他	0.26%	—	-0.96%
35	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.26%	—	—
36	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.25%	—	—
37	XSVM	Invesco S&p Smallcap Value W	ETF-其他	0.25%	—	—
38	USIG	Ishares Broad Usd Investment	ETF-其他	0.22%	-0.04%	-8.28%
39	SHYM	Ishares Short Duration High	ETF-其他	0.21%	—	—
40	OWNS	Ccm Affordable Hous Mbs ETF	ETF-其他	0.18%	—	—
41	BTCO	Invsco Glxy Btcn ETF	ETF-其他	0.16%	-0.07%	—
42	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	0.16%	-0.10%	-41.36%
43	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	ETF-其他	0.15%	-0.03%	-11.19%
44	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-医疗保健	0.14%	-0.02%	-2.71%
45	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	0.13%	—	—
46	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	0.13%	—	-0.42%
47	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.13%	—	-10.71%
48	NUDM	Nuveen Esg Intl Devel Mrk Eq	ETF-其他	0.12%	—	—
49	EUSA	Ishares Msci USA Equal Weigh	ETF-其他	0.12%	—	—
50	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	ETF-加密货币	0.12%	+0.12%	NEW

1–50 of 92

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.5%

近4个季度表现

+18.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的84%）计算

标准差: +11.1%
贝塔系数: +0.82
阿尔法: +1.3%
最大回撤: -6%
年化表现: +17%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.95
斯图泽指数: +0.43
特雷诺比率: +0.2
斯特林比率: +1.13
卡玛比率: +2.81
信息比率: -0.57
跟踪误差: +3.7%
下行标准差: +5.5%
正收益月份占比: +72.2%
负收益月份占比: +27.8%
最佳12个月: +31.6%
最差12个月: +7.8%
效率比率: +0.59
夏普比率: +1.48
行业分散度: +17.6%
偏度: -0.08
峰度: -0.32
上行潜力: +4.53

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-12-31	92	US$6.9亿	11	1LRGF 2INTF 3QUS 主要持股2025-12-31 1.LRGF 2.INTF 3.QUS 4.ITOT 5.SGOV 6.HIMU 7.VONG 8.VEU 9.SPY 10.IQLT
2025-09-30	90	US$6.5亿	22	1LRGF 2INTF 3QUS 主要持股2025-09-30 1.LRGF 2.INTF 3.QUS 4.ITOT 5.VONG 6.HIMU 7.VEU 8.SPY 9.IQLT 10.VOO
2025-06-30	84	US$5.9亿	0	1LRGF 2INTF 3QUS 主要持股2025-06-30 1.LRGF 2.INTF 3.QUS 4.ITOT 5.VONG 6.HIMU 7.VEU 8.SPY 9.IQLT 10.EFA
2025-03-31	86	US$5.2亿	0	1LRGF 2QUS 3INTF 主要持股2025-03-31 1.LRGF 2.QUS 3.INTF 4.ITOT 5.HIMU 6.VONG 7.VEU 8.SPY 9.IQLT 10.EFA
2024-12-31	103	US$4.9亿	0	1LRGF 2QUS 3INTF 主要持股2024-12-31 1.LRGF 2.QUS 3.INTF 4.ITOT 5.SPY 6.VEU 7.IQLT 8.EFA 9.UCON 10.IWF
2024-09-30	82	US$5.2亿	0	1LRGF 2QUS 3INTF 主要持股2024-09-30 1.LRGF 2.QUS 3.INTF 4.SPY 5.ITOT 6.VEU 7.IQLT 8.UCON 9.EFA 10.IWF
2024-06-30	81	US$5.1亿	0	1LRGF 2QUS 3INTF 主要持股2024-06-30 1.LRGF 2.QUS 3.INTF 4.ITOT 5.VEU 6.SPY 7.UCON 8.IQLT 9.EFA 10.USHY
2024-03-31	81	US$5.1亿	0	1QUS 2LRGF 3INTF 主要持股2024-03-31 1.QUS 2.LRGF 3.INTF 4.ITOT 5.VEU 6.SPY 7.UCON 8.IQLT 9.EFA 10.USHY
2023-12-31	83	US$4.9亿	0	1QUS 2LRGF 3INTF 主要持股2023-12-31 1.QUS 2.LRGF 3.INTF 4.ITOT 5.UCON 6.VEU 7.SPY 8.IQLT 9.USHY 10.EFA
2023-09-30	77	US$4.2亿	0	1QUS 2LRGF 3INTF 主要持股2023-09-30 1.QUS 2.LRGF 3.INTF 4.ITOT 5.VEU 6.SPY 7.IQLT 8.USHY 9.EFA 10.UCON
2023-06-30	80	US$4.1亿	0	1QUS 2LRGF 3INTF 主要持股2023-06-30 1.QUS 2.LRGF 3.INTF 4.ITOT 5.SPY 6.IQLT 7.VEU 8.EFA 9.USHY 10.IWP
2023-03-31	73	US$3.9亿	0	1QUS 2INTF 3LRGF 主要持股2023-03-31 1.QUS 2.INTF 3.LRGF 4.ITOT 5.SPY 6.IWP 7.IQLT 8.VEU 9.EFA 10.USHY
2022-12-31	77	US$3.7亿	0	1QUS 2INTF 3IWP 主要持股2022-12-31 1.QUS 2.INTF 3.IWP 4.ITOT 5.VPL 6.IQLT 7.UCON 8.SPY 9.EEMA 10.LRGF
2022-09-30	69	US$3.3亿	0	1QUS 2IWP 3VPL 主要持股2022-09-30 1.QUS 2.IWP 3.VPL 4.EEMA 5.UCON 6.ITOT 7.EFAV 8.SPY 9.IQLT 10.VEU
2022-06-30	68	US$3.5亿	0	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2022-06-30 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.IWP 5.UCON 6.EFAV 7.ITOT 8.SPY 9.VEU 10.IQLT
2022-03-31	69	US$3.4亿	0	1QUS 2VPL 3EEMA 主要持股2022-03-31 1.QUS 2.VPL 3.EEMA 4.ITOT 5.SPY 6.IWP 7.IQLT 8.VEU 9.EFA 10.EFAV
2021-12-31	71	US$3.7亿	0	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2021-12-31 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.IWP 5.ITOT 6.SPY 7.VEU 8.IQLT 9.EFA 10.EFAV
2021-09-30	66	US$3.5亿	0	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2021-09-30 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.ITOT 5.SPY 6.IWP 7.VEU 8.IQLT 9.EFA 10.EFAV
2021-06-30	71	US$3.7亿	94	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2021-06-30 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.ITOT 5.SPY 6.IWP 7.VEU 8.RETAEUR 9.EFAV 10.EFA
2021-03-31	74	US$3.3亿	12	1QUS 2EEMA 3ITOT 主要持股2021-03-31 1.QUS 2.EEMA 3.ITOT 4.VPL 5.SPY 6.IWP 7.VEU 8.EFAV 9.RETAEUR 10.EFA
2020-12-31	67	US$3.0亿	23	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2020-12-31 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.ITOT 5.IWP 6.SPY 7.EFAV 8.VEU 9.EFA 10.IWR
2020-09-30	63	US$2.5亿	12	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2020-09-30 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.SPY 5.ITOT 6.EFAV 7.IWP 8.EFA 9.VEU 10.IWR
2020-06-30	67	US$2.3亿	22	1QUS 2EEMA 3SPY 主要持股2020-06-30 1.QUS 2.EEMA 3.SPY 4.VPL 5.ITOT 6.IWP 7.EFAV 8.EFA 9.VEU 10.IWF
2020-03-31	60	US$2.3亿	100	1QUS 2SPY 3EEMA 主要持股2020-03-31 1.QUS 2.SPY 3.EEMA 4.VPL 5.IWP 6.EFAV 7.ITOT 8.EFA 9.USMV 10.IWF
2019-12-31	65	US$2.1亿	15	1USMV 2ACWV 3QUAL 主要持股2019-12-31 1.USMV 2.ACWV 3.QUAL 4.SPY 5.IWV 6.EFA 7.ACWX 8.IWF 9.IWR 10.IWD
2019-09-30	60	US$1.8亿	36	1USMV 2ACWV 3SPY 主要持股2019-09-30 1.USMV 2.ACWV 3.SPY 4.IWV 5.EFA 6.ACWX 7.FGENEUR 8.IWF 9.IWR 10.IWD
2019-06-30	46	US$1.5亿	16	1USMV 2ACWV 3IWV 主要持股2019-06-30 1.USMV 2.ACWV 3.IWV 4.FGENEUR 5.ACWX 6.HD 7.IVW 8.IVE 9.MA 10.HYG
2019-03-31	44	US$1.4亿	40	1USMV 2HD 3ACWV 主要持股2019-03-31 1.USMV 2.HD 3.ACWV 4.IWV 5.ACWX 6.IVW 7.FGENEUR 8.HYG 9.IVE 10.MA
2018-12-31	48	US$1.7亿	0	1USMV 2HD 3HYG 主要持股2018-12-31 1.USMV 2.HD 3.HYG 4.AMJEUR 5.IWV 6.ACWV 7.LQD 8.EEMA 9.ACWX 10.IPAC

本季持股变动

Tolleson Wealth Management, Inc. 在 2025-12-31 最显著的持仓异动：新建仓: Ishares 0-3 Month Treasury B (SGOV); 清仓: Red River Bancshares INC (RRBI); 新建仓: Ishares Bitcoin Trust ETF (IBIT); 新建仓: Ishares Core Msci Eafe ETF (IEFA); 新建仓: Abrdn Physical Gold Shares (SGOL).

Tolleson Wealth Management, Inc. 于截至 2025-12-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	INTF	Ishares International Equity	+0.4%	+4.30%	加仓
2	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	+0.1%	+24.68%	加仓
3	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.1%	+32.94%	加仓
4	HIMU	Ishares High Yild Muni A ETF	0%	+8.47%	加仓
5	GS	Goldman Sachs Group INC	0%	-0.81%	减仓
6	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	—	—	不变
7	ABT	Abbott Laboratories	0%	-15.76%	减仓
8	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	-33.46%	减仓
9	ICF	Ishares Select U.s. Reit ETF	0%	-20.71%	减仓
10	ADP	Automatic Data Processing	0%	-2.04%	减仓
11	UNH	Unitedhealth Group INC	0%	-2.71%	减仓
12	IWV	Ishares Russell 3000 ETF	0%	—	不变
13	SYY	Sysco CORP	0%	—	不变
14	VPL	Vanguard Ftse Pacific ETF	0%	-44.40%	减仓
15	VOTE	Tcw Transform 500 ETF	0%	+0.84%	加仓
16	DHI	Dr Horton INC	0%	-1.27%	减仓
17	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	0%	-11.19%	减仓
18	USIG	Ishares Broad Usd Investment	0%	-8.28%	减仓
19	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	0%	-1.79%	减仓
20	AAXJ	Ishares Msci All Country Asi	-0.1%	-3.73%	减仓
21	IWP	Ishares Russell Mid-cap Grow	-0.1%	—	不变
22	BTCO	Invsco Glxy Btcn ETF	-0.1%	—	不变
23	NULC	Nuveen Esg Large-cap ETF	-0.1%	+2.10%	加仓
24	IQLT	Ishares Msci International Q	-0.1%	-0.61%	减仓
25	USHY	Ishares Broad Usd High Yield	-0.1%	-2.77%	减仓
26	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	-0.1%	-1.89%	减仓
27	GLD	Spdr Gold Shares	-0.1%	-41.36%	减仓
28	MSFT	Microsoft CORP	-0.1%	-9.85%	减仓
29	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	-0.1%	-4.26%	减仓
30	AAPL	Apple INC	-0.1%	-26.76%	减仓
31	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	-5.34%	减仓
32	LRGF	Ishares US Equity Factor ETF	-0.2%	+5.66%	加仓
33	UCON	First Trust Smith Unconstrai	-0.2%	-11.68%	减仓
34	VONG	Vanguard Russell 1000 Growth	-0.3%	—	不变
35	GLXY	Galaxy Digital Inc-a	-0.3%	—	不变
36	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.3%	-7.49%	减仓
37	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	-0.4%	-1.08%	减仓
38	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	-0.4%	-19.85%	减仓
39	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	-1.1%	-2.30%	减仓
40	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	—	NEW	新建仓
41	RRBI	Red River Bancshares INC	—	EXIT	清仓
42	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	NEW	新建仓
43	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	—	NEW	新建仓
44	SGOL	Abrdn Physical Gold Shares	—	NEW	新建仓
45	OLED	Universal Display CORP	—	NEW	新建仓
46	XOM	Exxon Mobil CORP	—	EXIT	清仓
47	VO	Vanguard Mid-cap ETF	—	NEW	新建仓
48	JNJ	Johnson & Johnson	—	EXIT	清仓
49	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	—	NEW	新建仓
50	HON	Honeywell International INC	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-28	修正案	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-08-28	修正案	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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FAQ

Tolleson Wealth Management, Inc. 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Tolleson Wealth Management, Inc. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2025-12-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$6.9亿，分布在 92 个已申报仓位之中。

Tolleson Wealth Management, Inc. 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Tolleson Wealth Management, Inc. 按市值排列的前几大持股为： 1. Ishares US Equity Factor ETF (LRGF) — US$1.6亿 (23.5%) 2. Ishares International Equity (INTF) — US$1.2亿 (17.0%) 3. Ss Spdr Msci U Stratfact ETF (QUS) — US$9482.7万 (13.7%) 4. Ishares Core S&p Total U.s. (ITOT) — US$4026.0万 (5.8%) 5. Ishares 0-3 Month Treasury B (SGOV) — US$3140.9万 (4.5%)

Tolleson Wealth Management, Inc. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Tolleson Wealth Management, Inc. 共进行了 43 项显著调整：新建仓 7 个仓位、加仓 7 个既有持股、减仓 25 个仓位，并完全清仓 4 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Ishares 0-3 Month Treasury B (SGOV); 清仓: Red River Bancshares INC (RRBI); 新建仓: Ishares Bitcoin Trust ETF (IBIT); 新建仓: Ishares Core Msci Eafe ETF (IEFA); 新建仓: Abrdn Physical Gold Shares (SGOL)

Tolleson Wealth Management, Inc. 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Tolleson Wealth Management, Inc. 的主要板块分布如下： • Information Technology: 45.9% • Financials: 36.4% • Health Care: 7.3% • Consumer Discretionary: 7.0% • Industrials: 3.4%

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前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Ishares US Equity Factor ETF

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Tolleson Wealth Management, Inc. 13F 申报历史与持股

CIK: 0001772937

行业集中型趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$6.9亿

申报季度: 2025-12-31 · 持股只数: 92

Tolleson Wealth Management, Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 92 项持股，申报期为 2025-12-31，总持股市值约为 US$6.9亿，季度换手率为 10.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 45.92
持仓稳定性: 10.66
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 100
仓位均衡度: 68.91

整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.11），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 4.0 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 2%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 QUS
-2.3%　-US$56.7万
加仓 INTF
+4.3%　US$1034.0万
减仓 VOO
-19.8%　-US$185.2万
减仓 ITOT
-1.1%　US$39.2万
减仓 SPY
-7.5%　-US$92.9万
减仓 GLXY
0.0%　-US$166.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	LRGF	Ishares US Equity Factor ETF	ETF-其他	23.52%	-0.21%	+5.66%
2	INTF	Ishares International Equity	ETF-其他	16.98%	+0.39%	+4.30%
3	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	ETF-其他	13.69%	-1.07%	-2.30%
4	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	ETF-其他	5.81%	-0.36%	-1.08%
5	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	ETF-政府公债	4.53%	+4.53%	NEW
6	HIMU	Ishares High Yild Muni A ETF	ETF-其他	4.18%	+0.01%	+8.47%
7	VONG	Vanguard Russell 1000 Growth	ETF-其他	4.04%	-0.25%	—
8	VEU	Vanguard Ftse All-world Ex-u	ETF-其他	3.15%	—	-2.84%
9	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	2.54%	-0.32%	-7.49%
10	IQLT	Ishares Msci International Q	ETF-其他	1.72%	-0.09%	-0.61%
11	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	ETF-其他	1.29%	-0.11%	-4.26%
12	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	1.21%	-0.37%	-19.85%
13	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	1.06%	-0.12%	-5.34%
14	UCON	First Trust Smith Unconstrai	ETF-其他	1.01%	-0.22%	-11.68%
15	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	ETF-其他	0.95%	-0.09%	-1.89%
16	USHY	Ishares Broad Usd High Yield	ETF-非投资级债	0.83%	-0.09%	-2.77%
17	VOTE	Tcw Transform 500 ETF	ETF-其他	0.78%	-0.03%	+0.84%
18	VTHR	Vanguard Russell 3000	ETF-其他	0.70%	—	-2.87%
19	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	ETF-其他	0.69%	-0.04%	-1.79%
20	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	0.57%	+0.09%	+24.68%
21	AAXJ	Ishares Msci All Country Asi	ETF-其他	0.56%	-0.05%	-3.73%
22	NULC	Nuveen Esg Large-cap ETF	ETF-其他	0.54%	-0.07%	+2.10%
23	IWP	Ishares Russell Mid-cap Grow	ETF-其他	0.52%	-0.06%	—
24	IWV	Ishares Russell 3000 ETF	ETF-其他	0.51%	-0.02%	—
25	GLXY	Galaxy Digital Inc-a	股票-其他	0.47%	-0.29%	—
26	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.44%	—	—
27	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.37%	-0.10%	-9.85%
28	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.34%	+0.01%	-0.81%
29	NUEM	Nuveen Esg Emerging Markets	ETF-新兴市场	0.31%	—	-1.26%
30	XSMO	Invesco S&p Smallcap Momentu	ETF-其他	0.31%	—	—
31	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.30%	-0.12%	-26.76%
32	VGK	Vanguard Ftse Europe ETF	ETF-其他	0.27%	—	-5.68%
33	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	0.26%	+0.06%	+32.94%
34	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	ETF-其他	0.26%	—	-0.96%
35	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.26%	—	—
36	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.25%	—	—
37	XSVM	Invesco S&p Smallcap Value W	ETF-其他	0.25%	—	—
38	USIG	Ishares Broad Usd Investment	ETF-其他	0.22%	-0.04%	-8.28%
39	SHYM	Ishares Short Duration High	ETF-其他	0.21%	—	—
40	OWNS	Ccm Affordable Hous Mbs ETF	ETF-其他	0.18%	—	—
41	BTCO	Invsco Glxy Btcn ETF	ETF-其他	0.16%	-0.07%	—
42	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	0.16%	-0.10%	-41.36%
43	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	ETF-其他	0.15%	-0.03%	-11.19%
44	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-医疗保健	0.14%	-0.02%	-2.71%
45	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	0.13%	—	—
46	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	0.13%	—	-0.42%
47	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.13%	—	-10.71%
48	NUDM	Nuveen Esg Intl Devel Mrk Eq	ETF-其他	0.12%	—	—
49	EUSA	Ishares Msci USA Equal Weigh	ETF-其他	0.12%	—	—
50	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	ETF-加密货币	0.12%	+0.12%	NEW

1–50 of 92

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.5%

近4个季度表现

+18.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的84%）计算

标准差: +11.1%
贝塔系数: +0.82
阿尔法: +1.3%
最大回撤: -6%
年化表现: +17%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.95
斯图泽指数: +0.43
特雷诺比率: +0.2
斯特林比率: +1.13
卡玛比率: +2.81
信息比率: -0.57
跟踪误差: +3.7%
下行标准差: +5.5%
正收益月份占比: +72.2%
负收益月份占比: +27.8%
最佳12个月: +31.6%
最差12个月: +7.8%
效率比率: +0.59
夏普比率: +1.48
行业分散度: +17.6%
偏度: -0.08
峰度: -0.32
上行潜力: +4.53

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2025-12-31	92	US$6.9亿	11	1LRGF 2INTF 3QUS 主要持股2025-12-31 1.LRGF 2.INTF 3.QUS 4.ITOT 5.SGOV 6.HIMU 7.VONG 8.VEU 9.SPY 10.IQLT
2025-09-30	90	US$6.5亿	22	1LRGF 2INTF 3QUS 主要持股2025-09-30 1.LRGF 2.INTF 3.QUS 4.ITOT 5.VONG 6.HIMU 7.VEU 8.SPY 9.IQLT 10.VOO
2025-06-30	84	US$5.9亿	0	1LRGF 2INTF 3QUS 主要持股2025-06-30 1.LRGF 2.INTF 3.QUS 4.ITOT 5.VONG 6.HIMU 7.VEU 8.SPY 9.IQLT 10.EFA
2025-03-31	86	US$5.2亿	0	1LRGF 2QUS 3INTF 主要持股2025-03-31 1.LRGF 2.QUS 3.INTF 4.ITOT 5.HIMU 6.VONG 7.VEU 8.SPY 9.IQLT 10.EFA
2024-12-31	103	US$4.9亿	0	1LRGF 2QUS 3INTF 主要持股2024-12-31 1.LRGF 2.QUS 3.INTF 4.ITOT 5.SPY 6.VEU 7.IQLT 8.EFA 9.UCON 10.IWF
2024-09-30	82	US$5.2亿	0	1LRGF 2QUS 3INTF 主要持股2024-09-30 1.LRGF 2.QUS 3.INTF 4.SPY 5.ITOT 6.VEU 7.IQLT 8.UCON 9.EFA 10.IWF
2024-06-30	81	US$5.1亿	0	1LRGF 2QUS 3INTF 主要持股2024-06-30 1.LRGF 2.QUS 3.INTF 4.ITOT 5.VEU 6.SPY 7.UCON 8.IQLT 9.EFA 10.USHY
2024-03-31	81	US$5.1亿	0	1QUS 2LRGF 3INTF 主要持股2024-03-31 1.QUS 2.LRGF 3.INTF 4.ITOT 5.VEU 6.SPY 7.UCON 8.IQLT 9.EFA 10.USHY
2023-12-31	83	US$4.9亿	0	1QUS 2LRGF 3INTF 主要持股2023-12-31 1.QUS 2.LRGF 3.INTF 4.ITOT 5.UCON 6.VEU 7.SPY 8.IQLT 9.USHY 10.EFA
2023-09-30	77	US$4.2亿	0	1QUS 2LRGF 3INTF 主要持股2023-09-30 1.QUS 2.LRGF 3.INTF 4.ITOT 5.VEU 6.SPY 7.IQLT 8.USHY 9.EFA 10.UCON
2023-06-30	80	US$4.1亿	0	1QUS 2LRGF 3INTF 主要持股2023-06-30 1.QUS 2.LRGF 3.INTF 4.ITOT 5.SPY 6.IQLT 7.VEU 8.EFA 9.USHY 10.IWP
2023-03-31	73	US$3.9亿	0	1QUS 2INTF 3LRGF 主要持股2023-03-31 1.QUS 2.INTF 3.LRGF 4.ITOT 5.SPY 6.IWP 7.IQLT 8.VEU 9.EFA 10.USHY
2022-12-31	77	US$3.7亿	0	1QUS 2INTF 3IWP 主要持股2022-12-31 1.QUS 2.INTF 3.IWP 4.ITOT 5.VPL 6.IQLT 7.UCON 8.SPY 9.EEMA 10.LRGF
2022-09-30	69	US$3.3亿	0	1QUS 2IWP 3VPL 主要持股2022-09-30 1.QUS 2.IWP 3.VPL 4.EEMA 5.UCON 6.ITOT 7.EFAV 8.SPY 9.IQLT 10.VEU
2022-06-30	68	US$3.5亿	0	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2022-06-30 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.IWP 5.UCON 6.EFAV 7.ITOT 8.SPY 9.VEU 10.IQLT
2022-03-31	69	US$3.4亿	0	1QUS 2VPL 3EEMA 主要持股2022-03-31 1.QUS 2.VPL 3.EEMA 4.ITOT 5.SPY 6.IWP 7.IQLT 8.VEU 9.EFA 10.EFAV
2021-12-31	71	US$3.7亿	0	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2021-12-31 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.IWP 5.ITOT 6.SPY 7.VEU 8.IQLT 9.EFA 10.EFAV
2021-09-30	66	US$3.5亿	0	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2021-09-30 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.ITOT 5.SPY 6.IWP 7.VEU 8.IQLT 9.EFA 10.EFAV
2021-06-30	71	US$3.7亿	94	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2021-06-30 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.ITOT 5.SPY 6.IWP 7.VEU 8.RETAEUR 9.EFAV 10.EFA
2021-03-31	74	US$3.3亿	12	1QUS 2EEMA 3ITOT 主要持股2021-03-31 1.QUS 2.EEMA 3.ITOT 4.VPL 5.SPY 6.IWP 7.VEU 8.EFAV 9.RETAEUR 10.EFA
2020-12-31	67	US$3.0亿	23	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2020-12-31 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.ITOT 5.IWP 6.SPY 7.EFAV 8.VEU 9.EFA 10.IWR
2020-09-30	63	US$2.5亿	12	1QUS 2EEMA 3VPL 主要持股2020-09-30 1.QUS 2.EEMA 3.VPL 4.SPY 5.ITOT 6.EFAV 7.IWP 8.EFA 9.VEU 10.IWR
2020-06-30	67	US$2.3亿	22	1QUS 2EEMA 3SPY 主要持股2020-06-30 1.QUS 2.EEMA 3.SPY 4.VPL 5.ITOT 6.IWP 7.EFAV 8.EFA 9.VEU 10.IWF
2020-03-31	60	US$2.3亿	100	1QUS 2SPY 3EEMA 主要持股2020-03-31 1.QUS 2.SPY 3.EEMA 4.VPL 5.IWP 6.EFAV 7.ITOT 8.EFA 9.USMV 10.IWF
2019-12-31	65	US$2.1亿	15	1USMV 2ACWV 3QUAL 主要持股2019-12-31 1.USMV 2.ACWV 3.QUAL 4.SPY 5.IWV 6.EFA 7.ACWX 8.IWF 9.IWR 10.IWD
2019-09-30	60	US$1.8亿	36	1USMV 2ACWV 3SPY 主要持股2019-09-30 1.USMV 2.ACWV 3.SPY 4.IWV 5.EFA 6.ACWX 7.FGENEUR 8.IWF 9.IWR 10.IWD
2019-06-30	46	US$1.5亿	16	1USMV 2ACWV 3IWV 主要持股2019-06-30 1.USMV 2.ACWV 3.IWV 4.FGENEUR 5.ACWX 6.HD 7.IVW 8.IVE 9.MA 10.HYG
2019-03-31	44	US$1.4亿	40	1USMV 2HD 3ACWV 主要持股2019-03-31 1.USMV 2.HD 3.ACWV 4.IWV 5.ACWX 6.IVW 7.FGENEUR 8.HYG 9.IVE 10.MA
2018-12-31	48	US$1.7亿	0	1USMV 2HD 3HYG 主要持股2018-12-31 1.USMV 2.HD 3.HYG 4.AMJEUR 5.IWV 6.ACWV 7.LQD 8.EEMA 9.ACWX 10.IPAC

本季持股变动

Tolleson Wealth Management, Inc. 于截至 2025-12-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	INTF	Ishares International Equity	+0.4%	+4.30%	加仓
2	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	+0.1%	+24.68%	加仓
3	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.1%	+32.94%	加仓
4	HIMU	Ishares High Yild Muni A ETF	0%	+8.47%	加仓
5	GS	Goldman Sachs Group INC	0%	-0.81%	减仓
6	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	—	—	不变
7	ABT	Abbott Laboratories	0%	-15.76%	减仓
8	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	-33.46%	减仓
9	ICF	Ishares Select U.s. Reit ETF	0%	-20.71%	减仓
10	ADP	Automatic Data Processing	0%	-2.04%	减仓
11	UNH	Unitedhealth Group INC	0%	-2.71%	减仓
12	IWV	Ishares Russell 3000 ETF	0%	—	不变
13	SYY	Sysco CORP	0%	—	不变
14	VPL	Vanguard Ftse Pacific ETF	0%	-44.40%	减仓
15	VOTE	Tcw Transform 500 ETF	0%	+0.84%	加仓
16	DHI	Dr Horton INC	0%	-1.27%	减仓
17	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	0%	-11.19%	减仓
18	USIG	Ishares Broad Usd Investment	0%	-8.28%	减仓
19	IWD	Ishares Russell 1000 Value E	0%	-1.79%	减仓
20	AAXJ	Ishares Msci All Country Asi	-0.1%	-3.73%	减仓
21	IWP	Ishares Russell Mid-cap Grow	-0.1%	—	不变
22	BTCO	Invsco Glxy Btcn ETF	-0.1%	—	不变
23	NULC	Nuveen Esg Large-cap ETF	-0.1%	+2.10%	加仓
24	IQLT	Ishares Msci International Q	-0.1%	-0.61%	减仓
25	USHY	Ishares Broad Usd High Yield	-0.1%	-2.77%	减仓
26	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	-0.1%	-1.89%	减仓
27	GLD	Spdr Gold Shares	-0.1%	-41.36%	减仓
28	MSFT	Microsoft CORP	-0.1%	-9.85%	减仓
29	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	-0.1%	-4.26%	减仓
30	AAPL	Apple INC	-0.1%	-26.76%	减仓
31	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	-5.34%	减仓
32	LRGF	Ishares US Equity Factor ETF	-0.2%	+5.66%	加仓
33	UCON	First Trust Smith Unconstrai	-0.2%	-11.68%	减仓
34	VONG	Vanguard Russell 1000 Growth	-0.3%	—	不变
35	GLXY	Galaxy Digital Inc-a	-0.3%	—	不变
36	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.3%	-7.49%	减仓
37	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	-0.4%	-1.08%	减仓
38	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	-0.4%	-19.85%	减仓
39	QUS	Ss Spdr Msci U Stratfact ETF	-1.1%	-2.30%	减仓
40	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	—	NEW	新建仓
41	RRBI	Red River Bancshares INC	—	EXIT	清仓
42	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	NEW	新建仓
43	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	—	NEW	新建仓
44	SGOL	Abrdn Physical Gold Shares	—	NEW	新建仓
45	OLED	Universal Display CORP	—	NEW	新建仓
46	XOM	Exxon Mobil CORP	—	EXIT	清仓
47	VO	Vanguard Mid-cap ETF	—	NEW	新建仓
48	JNJ	Johnson & Johnson	—	EXIT	清仓
49	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	—	NEW	新建仓
50	HON	Honeywell International INC	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2025-06-30	2025-08-28	修正案	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-08-28	修正案	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-11-20	修正案	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-11-20	修正案	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-08-25	修正案	在 EDGAR 上查看
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2019-06-30	2019-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-04-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看