KM
Kora Management LP 13F 持仓总览（9 只）
Kora Management LPCIK: 0001659815
行业集中型趋势追踪型集中型投资策略
申报总市值
US$7.0亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 9
Kora Management LP在最新一期 13F 报告中披露了 9 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$7.0亿，季度换手率为 30.0%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 94.93
- 持仓稳定性
- 30.04
- 动能／逆势
- 100
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 18
- 仓位均衡度
- 88.7
Kora Management LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.237——换算下来相当于约 4 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 9 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 1.13），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 11.8 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。
近期动向
减仓 SE
+13.7% -US$1.0亿
加仓 NBIS
+23.8% US$3816.7万
加仓 U
+5547.9% US$3373.1万
减仓 NU
0.0% -US$1721.8万
加仓 RBLX
+100.0% US$625.8万
加仓 KSPI
+42.5% US$464.5万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通信服务 | 42.06% | -11.21% | +13.65% | |
| 2 | NBIS | Nebius Group NV | 股票-其他 | 15.62% | +6.11% | +23.80% | |
| 3 | NU | Nu Holdings Ltd. | 股票-金融 | 14.88% | -1.32% | — | |
| 4 | PDD | Pdd Holdings INC | 股票-周期性消费 | 7.15% | -0.26% | — | |
| 5 | MELI | Mercadolibre INC | 股票-周期性消费 | 5.24% | -0.46% | — | |
| 6 | U | Unity Software INC | 股票-科技 | 4.99% | +4.82% | +5547.88% | |
| 7 | GGAL | Grupo Financiero Galicia-adr | 股票-其他 | 4.38% | +0.51% | +22.11% | |
| 8 | RBLX | Roblox CORP -class A | 股票-通信服务 | 3.14% | +1.04% | +100.00% | |
| 9 | KSPI | Jsc Kaspi.kz Adr | 股票-其他 | 2.55% | +0.79% | +42.48% |
投资组合表现
Q3 2026表现
+9.5%
近4个季度表现
-27.6%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的81%）计算
- 标准差
- +35.2%
- 贝塔系数
- +0.77
- 阿尔法
- +2.7%
- 最大回撤
- -44.6%
- 年化表现
- +11.1%
- 对标普胜率
- +47.2%
- 索提诺比率
- +0.71
- 斯图泽指数
- +0.14
- 特雷诺比率
- +0.22
- 斯特林比率
- +0.38
- 卡玛比率
- +0.25
- 信息比率
- -0.05
- 跟踪误差
- +33.8%
- 下行标准差
- +23.9%
- 正收益月份占比
- +61.1%
- 负收益月份占比
- +38.9%
- 最佳12个月
- +111.8%
- 最差12个月
- -33.4%
- 效率比率
- +0.14
- 夏普比率
- +0.48
- 行业分散度
- +19.8%
- 偏度
- -0.73
- 峰度
- +1.75
- 上行潜力
- +2.25
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 9 | US$7.0亿 | 30 | |
| 2025-12-31 | 9 | US$7.5亿 | 36 | |
| 2025-09-30 | 7 | US$9.4亿 | 29 | |
| 2025-06-30 | 6 | US$8.1亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 8 | US$7.6亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 8 | US$8.6亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 8 | US$8.4亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 7 | US$7.3亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 6 | US$4.8亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 6 | US$4.1亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 6 | US$3.9亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 5 | US$3.7亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 4 | US$4.4亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 4 | US$3.1亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 4 | US$3.3亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 3 | US$3.0亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 2 | US$4.5亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 2 | US$8.6亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 2 | US$11.5亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 2 | US$10.1亿 | 33 | |
| 2021-03-31 | 3 | US$9.8亿 | 8 | |
| 2020-12-31 | 3 | US$9.9亿 | 35 | |
| 2020-09-30 | 6 | US$8.5亿 | 31 | |
| 2020-06-30 | 7 | US$6.9亿 | 64 | |
| 2020-03-31 | 7 | US$4.4亿 | 29 | |
| 2019-12-31 | 8 | US$4.7亿 | 22 | |
| 2019-09-30 | 8 | US$3.8亿 | 22 | |
| 2019-06-30 | 7 | US$3.4亿 | 49 | |
| 2019-03-31 | 7 | US$2.3亿 | 43 | |
| 2018-12-31 | 7 | US$1.6亿 | 31 | |
| 2018-09-30 | 7 | US$2.0亿 | 28 | |
| 2018-06-30 | 7 | US$2.2亿 | 42 | |
| 2018-03-31 | 7 | US$2.3亿 | 39 | |
| 2017-12-31 | 5 | US$1.6亿 | 32 | |
| 2017-09-30 | 9 | US$1.7亿 | 31 | |
| 2017-06-30 | 10 | US$1.6亿 | 40 | |
| 2017-03-31 | 12 | US$1.7亿 | 39 | |
| 2016-12-31 | 11 | US$1.3亿 | 44 | |
| 2016-09-30 | 10 | US$1.8亿 | 56 | |
| 2016-06-30 | 7 | US$1.3亿 | 53 | |
| 2016-03-31 | 6 | US$1.5亿 | 58 | |
| 2015-12-31 | 5 | US$1.5亿 | 0 |
本季持股变动
Kora Management LP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 加仓: Sea Ltd-adr (SE) — 股数 +13.65%; 加仓: Nebius Group NV (NBIS) — 股数 +23.80%; 加仓: Unity Software INC (U) — 股数 +5547.88%; 加仓: Roblox CORP -class A (RBLX) — 股数 +100.00%; 加仓: Jsc Kaspi.kz Adr (KSPI) — 股数 +42.48%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NBIS | Nebius Group NV | +6.1% | +23.80% | 加仓 |
| 2 | U | Unity Software INC | +4.8% | +5547.88% | 加仓 |
| 3 | RBLX | Roblox CORP -class A | +1% | +100.00% | 加仓 |
| 4 | KSPI | Jsc Kaspi.kz Adr | +0.8% | +42.48% | 加仓 |
| 5 | GGAL | Grupo Financiero Galicia-adr | +0.5% | +22.11% | 加仓 |
| 6 | PDD | Pdd Holdings INC | -0.3% | — | 不变 |
| 7 | MELI | Mercadolibre INC | -0.5% | — | 不变 |
| 8 | NU | Nu Holdings Ltd. | -1.3% | — | 不变 |
| 9 | SE | Sea Ltd-adr | -11.2% | +13.65% | 加仓 |
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Kora Management LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Kora Management LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$7.0亿，分布在 9 个已申报仓位之中。
Kora Management LP 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Kora Management LP 按市值排列的前几大持股为：
1. Sea Ltd-adr (SE) — US$3.0亿 (42.1%)
2. Nebius Group NV (NBIS) — US$1.1亿 (15.6%)
3. Nu Holdings Ltd. (NU) — US$1.0亿 (14.9%)
4. Pdd Holdings INC (PDD) — US$5013.5万 (7.2%)
5. Mercadolibre INC (MELI) — US$3675.4万 (5.2%)
Kora Management LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Kora Management LP 主要以增持为主——新建仓 0 个仓位，并对 6 个既有持股进行加仓。 其中幅度最大的异动：加仓: Sea Ltd-adr (SE) — 股数 +13.65%; 加仓: Nebius Group NV (NBIS) — 股数 +23.80%; 加仓: Unity Software INC (U) — 股数 +5547.88%; 加仓: Roblox CORP -class A (RBLX) — 股数 +100.00%; 加仓: Jsc Kaspi.kz Adr (KSPI) — 股数 +42.48%
Kora Management LP 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Kora Management LP 的主要板块分布如下：
• Communication Services: 58.4%
• Financials: 19.2%
• Consumer Discretionary: 16.0%
• Information Technology: 6.4%
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