Citadel Investment Advisory, Inc. 13F 披露与投资组合数据

CIK: 0001811907

行业集中型长期持有型高品质投资策略

申报总市值

US$2.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 78

Citadel Investment Advisory, Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 78 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$2.1亿，季度换手率为 11.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 36.53
持仓稳定性: 11.65
动能／逆势: 50
行业集中度: 81.69
多样化: 100
仓位均衡度: 75.1

Citadel Investment Advisory, Inc. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.091——换算下来相当于约 11 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 78 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.49），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 67%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 BRK-B
-0.8%　-US$290.5万
减仓 IPMLF
-0.8%　-US$312.3万
加仓 JNJ
-0.8%　US$82.6万
减仓 MKL
-2.4%　-US$440.1万
减仓 MSFT
-2.3%　-US$182.1万
减仓 ORCL
-3.4%　-US$122.2万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	24.00%	+1.02%	-0.83%
2	MKL	Markel Group INC	股票-金融	13.92%	-0.59%	-2.41%
3	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	6.43%	—	-1.45%
4	IPMLF	Imperial Metals CORP	股票-其他	4.60%	-0.92%	-0.80%
5	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	3.80%	+0.02%	-0.41%
6	PM	Philip Morris International	股票-非周期性消费	3.08%	+0.34%	-1.39%
7	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	2.69%	+0.61%	-0.79%
8	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	2.57%	-0.55%	-2.34%
9	RTX	Rtx CORP	股票-工业	2.57%	+0.31%	-2.17%
10	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	1.95%	-0.25%	-1.75%
11	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	1.85%	+0.04%	-2.37%
12	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	1.66%	+0.04%	-3.45%
13	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	1.57%	-0.38%	-3.39%
14	MCO	Moody's CORP	股票-金融	1.55%	-0.15%	-3.57%
15	MCD	Mcdonald's CORP	股票-周期性消费	1.52%	—	-2.29%
16	KO	Coca-cola Co/the	股票-非周期性消费	1.40%	+0.20%	-2.78%
17	GD	General Dynamics CORP	股票-工业	1.36%	—	-1.38%
18	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.18%	-0.02%	-2.06%
19	PEP	Pepsico INC	股票-非周期性消费	1.15%	+0.17%	-1.37%
20	BKNG	Booking Holdings INC	股票-周期性消费	1.15%	-0.18%	—
21	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通信服务	1.03%	-0.08%	-0.97%
22	MTD	Mettler-toledo International	股票-医疗保健	1.02%	—	—
23	IDXX	Idexx Laboratories INC	股票-医疗保健	0.94%	-0.07%	-5.19%
24	WRB	Wr Berkley CORP	股票-金融	0.93%	+0.03%	-0.76%
25	✓	Medtronic	股票-其他	0.86%	-0.02%	-2.89%
26	AMG	Affiliated Managers Group	股票-金融	0.85%	+0.05%	—
27	AXP	American Express Co	股票-金融	0.84%	-0.12%	-3.32%
28	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.75%	-0.06%	-1.82%
29	CSX	Csx CORP	股票-工业	0.74%	+0.13%	-3.09%
30	WBD	Warner Bros Discovery INC	股票-通信服务	0.66%	+0.01%	-4.20%
31	JEF	Jefferies Financial Group In	股票-金融	0.55%	—	—
32	BUD	Anheuser-busch Inbev-spn Adr	股票-非周期性消费	0.54%	+0.07%	-3.35%
33	ETN	Eaton Corporation plc	股票-工业	0.54%	+0.09%	-3.08%
34	CACC	Credit Acceptance CORP	股票-其他	0.51%	—	-4.72%
35	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.48%	-0.04%	-4.60%
36	MHK	Mohawk Industries INC	股票-周期性消费	0.46%	-0.04%	-7.59%
37	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.46%	-0.01%	-2.54%
38	LOW	Lowe's Cos INC	股票-周期性消费	0.45%	—	-7.13%
39	ABT	Abbott Laboratories	股票-医疗保健	0.43%	-0.06%	-2.61%
40	DHR	Danaher CORP	股票-医疗保健	0.39%	-0.04%	—
41	✓	John Marshall Bancorp	股票-其他	0.36%	—	-2.62%
42	HHC*	Howard Hughes Corp/the	股票-其他	0.35%	-0.05%	—
43	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工业	0.35%	—	-7.13%
44	BA	Boeing Co/the	股票-工业	0.33%	—	—
45	SYY	Sysco CORP	股票-非周期性消费	0.32%	+0.01%	-3.95%
46	EG	Everest Group, Ltd.	股票-金融	0.31%	—	-7.85%
47	LDOS	Leidos Holdings INC	股票-科技	0.30%	-0.03%	-1.60%
48	✓	Vistaprint NV Cimpress	股票-其他	0.30%	+0.05%	—
49	WYNN	Wynn Resorts LTD	股票-周期性消费	0.28%	-0.03%	-2.52%
50	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.28%	—	—

1–50 of 78

投资组合表现

Q3 2026表现

+2.7%

近4个季度表现

+12.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的56%）计算

标准差: +12.1%
贝塔系数: +0.82
阿尔法: -0.3%
最大回撤: -9.2%
年化表现: +15%
对标普胜率: +50%
索提诺比率: +2.25
斯图泽指数: +0.35
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +0.85
卡玛比率: +1.63
信息比率: -0.6
跟踪误差: +6.1%
下行标准差: +6.6%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +27.7%
最差12个月: +9.9%
效率比率: +0.48
夏普比率: +1.22
行业分散度: +13.6%
偏度: -0.29
峰度: -0.52
上行潜力: +3.89

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	78	US$2.1亿	12	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2026-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.GOOG 6.PM 7.JNJ 8.MSFT 9.RTX 10.IBM
2025-12-31	79	US$2.3亿	11	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2025-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.GOOG 6.MSFT 7.PM 8.RTX 9.IBM 10.JNJ
2025-09-30	82	US$2.2亿	17	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2025-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.IPMLF 6.GOOG 7.ORCL 8.PM 9.IBM 10.RTX
2025-06-30	83	US$2.1亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2025-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.PM 6.IPMLF 7.GOOG 8.IBM 9.ORCL 10.RTX
2025-03-31	82	US$2.0亿	100	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2025-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.PM 5.MSFT 6.GOOG 7.IBM 8.JNJ 9.RTX 10.ABBV
2024-12-31	82	US$1.9亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2024-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.PM 7.IBM 8.ORCL 9.MCO 10.JNJ
2024-09-30	81	US$1.9亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2024-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.PM 7.JNJ 8.IBM 9.ORCL 10.MCO
2024-06-30	82	US$1.8亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2024-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.PM 7.JNJ 8.MCO 9.ORCL 10.IBM
2024-03-31	82	US$1.8亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2024-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.JNJ 7.PM 8.IBM 9.MCO 10.DIS
2023-12-31	82	US$1.6亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2023-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.PM 7.JNJ 8.MCD 9.MCO 10.IBM
2023-09-30	81	US$1.5亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2023-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.PM 7.JNJ 8.MCD 9.PEP 10.IPMLF
2023-06-30	80	US$1.5亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2023-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.PM 6.JNJ 7.GOOG 8.MCD 9.PEP 10.MCO
2023-03-31	79	US$1.5亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2023-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.PM 6.JNJ 7.GOOG 8.MCD 9.MTD 10.PEP
2022-12-31	79	US$1.5亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2022-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.JNJ 5.PM 6.MSFT 7.PEP 8.RTX 9.GOOG 10.MCD
2022-09-30	78	US$1.3亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2022-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.JNJ 5.MSFT 6.IPMLF 7.PM 8.GOOG 9.PEP 10.KO
2022-06-30	80	US$1.5亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2022-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.JNJ 6.PM 7.MSFT 8.GOOG 9.KO 10.RTX
2022-03-31	80	US$1.7亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2022-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.MSFT 6.JNJ 7.GOOG 8.PM 9.DIS 10.RTX
2021-12-31	75	US$1.7亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2021-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.IPMLF 7.JNJ 8.DIS 9.PM 10.MTD
2021-09-30	74	US$1.6亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2021-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.MSFT 6.DIS 7.GOOG 8.JNJ 9.PM 10.IBM
2021-06-30	74	US$1.6亿	97	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2021-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.DIS 6.MSFT 7.PM 8.JNJ 9.GOOG 10.IBM
2021-03-31	74	US$1.5亿	11	1BRK-B 2MKL 3IPMLF 主要持股2021-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.IPMLF 4.GOOGL 5.DIS 6.JNJ 7.MSFT 8.PM 9.GOOG 10.IBM
2020-12-31	72	US$1.4亿	0	1BRK-B 2MKL 3IPMLF 主要持股2020-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.IPMLF 4.GOOGL 5.DIS 6.JNJ 7.PM 8.MSFT 9.GOOG 10.IBM

本季持股变动

Citadel Investment Advisory, Inc. 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Kraft Heinz Co/the (KHC); 减仓: Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — 股数 -0.83%; 减仓: Imperial Metals CORP (IPMLF) — 股数 -0.80%; 减仓: Johnson & Johnson (JNJ) — 股数 -0.79%; 减仓: Markel Group INC (MKL) — 股数 -2.41%.

Citadel Investment Advisory, Inc. 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	+1%	-0.83%	减仓
2	JNJ	Johnson & Johnson	+0.6%	-0.79%	减仓
3	PM	Philip Morris International	+0.3%	-1.39%	减仓
4	RTX	Rtx CORP	+0.3%	-2.17%	减仓
5	KO	Coca-cola Co/the	+0.2%	-2.78%	减仓
6	PEP	Pepsico INC	+0.2%	-1.37%	减仓
7	CSX	Csx CORP	+0.1%	-3.09%	减仓
8	ETN	Eaton Corporation plc	+0.1%	-3.08%	减仓
9	BUD	Anheuser-busch Inbev-spn Adr	+0.1%	-3.35%	减仓
10	AMG	Affiliated Managers Group	+0.1%	—	不变
11	✓	Vistaprint NV Cimpress	+0.1%	—	不变
12	ABBV	Abbvie INC	0%	-2.37%	减仓
13	GS	Goldman Sachs Group INC	0%	-3.45%	减仓
14	T	At&t INC	0%	—	不变
15	WRB	Wr Berkley CORP	0%	-0.76%	减仓
16	GOOG	Alphabet Inc-cl C	0%	-0.41%	减仓
17	WBD	Warner Bros Discovery INC	0%	-4.20%	减仓
18	SYY	Sysco CORP	0%	-3.95%	减仓
19	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	-1.45%	减仓
20	MTD	Mettler-toledo International	—	—	不变
21	CACC	Credit Acceptance CORP	—	-4.72%	减仓
22	LOW	Lowe's Cos INC	—	-7.13%	减仓
23	MA	Mastercard INC - A	—	—	不变
24	EG	Everest Group, Ltd.	—	-7.85%	减仓
25	BA	Boeing Co/the	—	—	不变
26	AMZN	Amazon.com INC	0%	-2.54%	减仓
27	META	Meta Platforms Inc-class A	0%	—	不变
28	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	-2.06%	减仓
29	✓	Medtronic	0%	-2.89%	减仓
30	ESAB	Esab CORP	0%	-4.53%	减仓
31	COF	Capital One Financial CORP	0%	—	不变
32	WYNN	Wynn Resorts LTD	0%	-2.52%	减仓
33	LDOS	Leidos Holdings INC	0%	-1.60%	减仓
34	MHK	Mohawk Industries INC	0%	-7.59%	减仓
35	BAC	Bank Of America CORP	0%	-4.60%	减仓
36	DHR	Danaher CORP	0%	—	不变
37	HHC*	Howard Hughes Corp/the	-0.1%	—	不变
38	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-1.82%	减仓
39	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-2.61%	减仓
40	IDXX	Idexx Laboratories INC	-0.1%	-5.19%	减仓
41	DIS	Walt Disney Co/the	-0.1%	-0.97%	减仓
42	AXP	American Express Co	-0.1%	-3.32%	减仓
43	MCO	Moody's CORP	-0.2%	-3.57%	减仓
44	BKNG	Booking Holdings INC	-0.2%	—	不变
45	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.3%	-1.75%	减仓
46	ORCL	Oracle CORP	-0.4%	-3.39%	减仓
47	MSFT	Microsoft CORP	-0.6%	-2.34%	减仓
48	MKL	Markel Group INC	-0.6%	-2.41%	减仓
49	IPMLF	Imperial Metals CORP	-0.9%	-0.80%	减仓
50	KHC	Kraft Heinz Co/the	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Citadel Investment Advisory, Inc. 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Citadel Investment Advisory, Inc. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$2.1亿，分布在 78 个已申报仓位之中。

Citadel Investment Advisory, Inc. 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Citadel Investment Advisory, Inc. 按市值排列的前几大持股为： 1. Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — US$5028.2万 (24.0%) 2. Markel Group INC (MKL) — US$2917.4万 (13.9%) 3. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$1347.0万 (6.4%) 4. Imperial Metals CORP (IPMLF) — US$964.3万 (4.6%) 5. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$795.5万 (3.8%)

Citadel Investment Advisory, Inc. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Citadel Investment Advisory, Inc. 态度较为保守——减仓了 38 个仓位，并完全清仓了 1 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Kraft Heinz Co/the (KHC); 减仓: Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — 股数 -0.83%; 减仓: Imperial Metals CORP (IPMLF) — 股数 -0.80%; 减仓: Johnson & Johnson (JNJ) — 股数 -0.79%; 减仓: Markel Group INC (MKL) — 股数 -2.41%

Citadel Investment Advisory, Inc. 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Citadel Investment Advisory, Inc. 的主要板块分布如下： • Financials: 46.1% • Communication Services: 17.8% • Information Technology: 9.4% • Consumer Staples: 8.8% • Health Care: 8.2% • Consumer Discretionary: 5.4%

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CIK 0002042502

申报总市值

US$2.1亿

132 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.0%

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持仓风格相似的机构

Graham Holdings Co

CIK 0000104889

申报总市值

US$9.7亿

6 stks

2026-03-31

集中度100.0

持仓稳定性11.8

行业集中度100.0

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Alphabet Inc-cl C

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Saybrook Capital /nc

CIK 0001044924

申报总市值

US$3.7亿

42 stks

2026-03-31

集中度30.4

持仓稳定性10.5

行业集中度59.5

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Berkshire Hathaway Inc-cl B

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Parthenon LLC

CIK 0001088859

申报总市值

US$8.7亿

127 stks

2026-03-31

集中度13.6

持仓稳定性15.2

行业集中度51.8

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Berkshire Hathaway Inc-cl B

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Citadel Investment Advisory, Inc. 13F 披露与投资组合数据

CIK: 0001811907

行业集中型长期持有型高品质投资策略

申报总市值

US$2.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 78

Citadel Investment Advisory, Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 78 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$2.1亿，季度换手率为 11.7%。

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机构性格雪花图

集中度: 36.53
持仓稳定性: 11.65
动能／逆势: 50
行业集中度: 81.69
多样化: 100
仓位均衡度: 75.1

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.49），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 67%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 BRK-B
-0.8%　-US$290.5万
减仓 IPMLF
-0.8%　-US$312.3万
加仓 JNJ
-0.8%　US$82.6万
减仓 MKL
-2.4%　-US$440.1万
减仓 MSFT
-2.3%　-US$182.1万
减仓 ORCL
-3.4%　-US$122.2万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	24.00%	+1.02%	-0.83%
2	MKL	Markel Group INC	股票-金融	13.92%	-0.59%	-2.41%
3	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	6.43%	—	-1.45%
4	IPMLF	Imperial Metals CORP	股票-其他	4.60%	-0.92%	-0.80%
5	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	3.80%	+0.02%	-0.41%
6	PM	Philip Morris International	股票-非周期性消费	3.08%	+0.34%	-1.39%
7	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	2.69%	+0.61%	-0.79%
8	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	2.57%	-0.55%	-2.34%
9	RTX	Rtx CORP	股票-工业	2.57%	+0.31%	-2.17%
10	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	1.95%	-0.25%	-1.75%
11	ABBV	Abbvie INC	股票-医疗保健	1.85%	+0.04%	-2.37%
12	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	1.66%	+0.04%	-3.45%
13	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	1.57%	-0.38%	-3.39%
14	MCO	Moody's CORP	股票-金融	1.55%	-0.15%	-3.57%
15	MCD	Mcdonald's CORP	股票-周期性消费	1.52%	—	-2.29%
16	KO	Coca-cola Co/the	股票-非周期性消费	1.40%	+0.20%	-2.78%
17	GD	General Dynamics CORP	股票-工业	1.36%	—	-1.38%
18	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.18%	-0.02%	-2.06%
19	PEP	Pepsico INC	股票-非周期性消费	1.15%	+0.17%	-1.37%
20	BKNG	Booking Holdings INC	股票-周期性消费	1.15%	-0.18%	—
21	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通信服务	1.03%	-0.08%	-0.97%
22	MTD	Mettler-toledo International	股票-医疗保健	1.02%	—	—
23	IDXX	Idexx Laboratories INC	股票-医疗保健	0.94%	-0.07%	-5.19%
24	WRB	Wr Berkley CORP	股票-金融	0.93%	+0.03%	-0.76%
25	✓	Medtronic	股票-其他	0.86%	-0.02%	-2.89%
26	AMG	Affiliated Managers Group	股票-金融	0.85%	+0.05%	—
27	AXP	American Express Co	股票-金融	0.84%	-0.12%	-3.32%
28	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.75%	-0.06%	-1.82%
29	CSX	Csx CORP	股票-工业	0.74%	+0.13%	-3.09%
30	WBD	Warner Bros Discovery INC	股票-通信服务	0.66%	+0.01%	-4.20%
31	JEF	Jefferies Financial Group In	股票-金融	0.55%	—	—
32	BUD	Anheuser-busch Inbev-spn Adr	股票-非周期性消费	0.54%	+0.07%	-3.35%
33	ETN	Eaton Corporation plc	股票-工业	0.54%	+0.09%	-3.08%
34	CACC	Credit Acceptance CORP	股票-其他	0.51%	—	-4.72%
35	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.48%	-0.04%	-4.60%
36	MHK	Mohawk Industries INC	股票-周期性消费	0.46%	-0.04%	-7.59%
37	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.46%	-0.01%	-2.54%
38	LOW	Lowe's Cos INC	股票-周期性消费	0.45%	—	-7.13%
39	ABT	Abbott Laboratories	股票-医疗保健	0.43%	-0.06%	-2.61%
40	DHR	Danaher CORP	股票-医疗保健	0.39%	-0.04%	—
41	✓	John Marshall Bancorp	股票-其他	0.36%	—	-2.62%
42	HHC*	Howard Hughes Corp/the	股票-其他	0.35%	-0.05%	—
43	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工业	0.35%	—	-7.13%
44	BA	Boeing Co/the	股票-工业	0.33%	—	—
45	SYY	Sysco CORP	股票-非周期性消费	0.32%	+0.01%	-3.95%
46	EG	Everest Group, Ltd.	股票-金融	0.31%	—	-7.85%
47	LDOS	Leidos Holdings INC	股票-科技	0.30%	-0.03%	-1.60%
48	✓	Vistaprint NV Cimpress	股票-其他	0.30%	+0.05%	—
49	WYNN	Wynn Resorts LTD	股票-周期性消费	0.28%	-0.03%	-2.52%
50	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.28%	—	—

1–50 of 78

投资组合表现

Q3 2026表现

+2.7%

近4个季度表现

+12.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的56%）计算

标准差: +12.1%
贝塔系数: +0.82
阿尔法: -0.3%
最大回撤: -9.2%
年化表现: +15%
对标普胜率: +50%
索提诺比率: +2.25
斯图泽指数: +0.35
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +0.85
卡玛比率: +1.63
信息比率: -0.6
跟踪误差: +6.1%
下行标准差: +6.6%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +27.7%
最差12个月: +9.9%
效率比率: +0.48
夏普比率: +1.22
行业分散度: +13.6%
偏度: -0.29
峰度: -0.52
上行潜力: +3.89

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	78	US$2.1亿	12	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2026-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.GOOG 6.PM 7.JNJ 8.MSFT 9.RTX 10.IBM
2025-12-31	79	US$2.3亿	11	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2025-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.GOOG 6.MSFT 7.PM 8.RTX 9.IBM 10.JNJ
2025-09-30	82	US$2.2亿	17	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2025-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.IPMLF 6.GOOG 7.ORCL 8.PM 9.IBM 10.RTX
2025-06-30	83	US$2.1亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2025-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.PM 6.IPMLF 7.GOOG 8.IBM 9.ORCL 10.RTX
2025-03-31	82	US$2.0亿	100	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2025-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.PM 5.MSFT 6.GOOG 7.IBM 8.JNJ 9.RTX 10.ABBV
2024-12-31	82	US$1.9亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2024-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.PM 7.IBM 8.ORCL 9.MCO 10.JNJ
2024-09-30	81	US$1.9亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2024-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.PM 7.JNJ 8.IBM 9.ORCL 10.MCO
2024-06-30	82	US$1.8亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2024-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.PM 7.JNJ 8.MCO 9.ORCL 10.IBM
2024-03-31	82	US$1.8亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2024-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.JNJ 7.PM 8.IBM 9.MCO 10.DIS
2023-12-31	82	US$1.6亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2023-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.PM 7.JNJ 8.MCD 9.MCO 10.IBM
2023-09-30	81	US$1.5亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2023-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.PM 7.JNJ 8.MCD 9.PEP 10.IPMLF
2023-06-30	80	US$1.5亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2023-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.PM 6.JNJ 7.GOOG 8.MCD 9.PEP 10.MCO
2023-03-31	79	US$1.5亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2023-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.PM 6.JNJ 7.GOOG 8.MCD 9.MTD 10.PEP
2022-12-31	79	US$1.5亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2022-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.JNJ 5.PM 6.MSFT 7.PEP 8.RTX 9.GOOG 10.MCD
2022-09-30	78	US$1.3亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2022-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.JNJ 5.MSFT 6.IPMLF 7.PM 8.GOOG 9.PEP 10.KO
2022-06-30	80	US$1.5亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2022-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.JNJ 6.PM 7.MSFT 8.GOOG 9.KO 10.RTX
2022-03-31	80	US$1.7亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2022-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.MSFT 6.JNJ 7.GOOG 8.PM 9.DIS 10.RTX
2021-12-31	75	US$1.7亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2021-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.MSFT 5.GOOG 6.IPMLF 7.JNJ 8.DIS 9.PM 10.MTD
2021-09-30	74	US$1.6亿	0	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2021-09-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.MSFT 6.DIS 7.GOOG 8.JNJ 9.PM 10.IBM
2021-06-30	74	US$1.6亿	97	1BRK-B 2MKL 3GOOGL 主要持股2021-06-30 1.BRK-B 2.MKL 3.GOOGL 4.IPMLF 5.DIS 6.MSFT 7.PM 8.JNJ 9.GOOG 10.IBM
2021-03-31	74	US$1.5亿	11	1BRK-B 2MKL 3IPMLF 主要持股2021-03-31 1.BRK-B 2.MKL 3.IPMLF 4.GOOGL 5.DIS 6.JNJ 7.MSFT 8.PM 9.GOOG 10.IBM
2020-12-31	72	US$1.4亿	0	1BRK-B 2MKL 3IPMLF 主要持股2020-12-31 1.BRK-B 2.MKL 3.IPMLF 4.GOOGL 5.DIS 6.JNJ 7.PM 8.MSFT 9.GOOG 10.IBM

本季持股变动

Citadel Investment Advisory, Inc. 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	+1%	-0.83%	减仓
2	JNJ	Johnson & Johnson	+0.6%	-0.79%	减仓
3	PM	Philip Morris International	+0.3%	-1.39%	减仓
4	RTX	Rtx CORP	+0.3%	-2.17%	减仓
5	KO	Coca-cola Co/the	+0.2%	-2.78%	减仓
6	PEP	Pepsico INC	+0.2%	-1.37%	减仓
7	CSX	Csx CORP	+0.1%	-3.09%	减仓
8	ETN	Eaton Corporation plc	+0.1%	-3.08%	减仓
9	BUD	Anheuser-busch Inbev-spn Adr	+0.1%	-3.35%	减仓
10	AMG	Affiliated Managers Group	+0.1%	—	不变
11	✓	Vistaprint NV Cimpress	+0.1%	—	不变
12	ABBV	Abbvie INC	0%	-2.37%	减仓
13	GS	Goldman Sachs Group INC	0%	-3.45%	减仓
14	T	At&t INC	0%	—	不变
15	WRB	Wr Berkley CORP	0%	-0.76%	减仓
16	GOOG	Alphabet Inc-cl C	0%	-0.41%	减仓
17	WBD	Warner Bros Discovery INC	0%	-4.20%	减仓
18	SYY	Sysco CORP	0%	-3.95%	减仓
19	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	—	-1.45%	减仓
20	MTD	Mettler-toledo International	—	—	不变
21	CACC	Credit Acceptance CORP	—	-4.72%	减仓
22	LOW	Lowe's Cos INC	—	-7.13%	减仓
23	MA	Mastercard INC - A	—	—	不变
24	EG	Everest Group, Ltd.	—	-7.85%	减仓
25	BA	Boeing Co/the	—	—	不变
26	AMZN	Amazon.com INC	0%	-2.54%	减仓
27	META	Meta Platforms Inc-class A	0%	—	不变
28	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	-2.06%	减仓
29	✓	Medtronic	0%	-2.89%	减仓
30	ESAB	Esab CORP	0%	-4.53%	减仓
31	COF	Capital One Financial CORP	0%	—	不变
32	WYNN	Wynn Resorts LTD	0%	-2.52%	减仓
33	LDOS	Leidos Holdings INC	0%	-1.60%	减仓
34	MHK	Mohawk Industries INC	0%	-7.59%	减仓
35	BAC	Bank Of America CORP	0%	-4.60%	减仓
36	DHR	Danaher CORP	0%	—	不变
37	HHC*	Howard Hughes Corp/the	-0.1%	—	不变
38	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-1.82%	减仓
39	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-2.61%	减仓
40	IDXX	Idexx Laboratories INC	-0.1%	-5.19%	减仓
41	DIS	Walt Disney Co/the	-0.1%	-0.97%	减仓
42	AXP	American Express Co	-0.1%	-3.32%	减仓
43	MCO	Moody's CORP	-0.2%	-3.57%	减仓
44	BKNG	Booking Holdings INC	-0.2%	—	不变
45	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.3%	-1.75%	减仓
46	ORCL	Oracle CORP	-0.4%	-3.39%	减仓
47	MSFT	Microsoft CORP	-0.6%	-2.34%	减仓
48	MKL	Markel Group INC	-0.6%	-2.41%	减仓
49	IPMLF	Imperial Metals CORP	-0.9%	-0.80%	减仓
50	KHC	Kraft Heinz Co/the	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看