GH
Graham Holdings Co 13F 持仓 + AI 分析
Graham Holdings CoCIK: 0000104889
集中型投资策略行业集中型趋势追踪型
申报总市值
US$9.7亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 6
Graham Holdings Co在最新一期 13F 报告中披露了 6 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$9.7亿，季度换手率为 11.8%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 100
- 持仓稳定性
- 11.77
- 动能／逆势
- 100
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 12
- 仓位均衡度
- 92.08
Graham Holdings Co 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.254——换算下来相当于约 4 个等权重仓位，与其实际披露的 6 只持仓相当接近。资金分布相对平均，并未集中于少数标的。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.79），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 2.3 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 66%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
近期动向
减仓 GOOG
-13.4% -US$7412.9万
加仓 BRK-A
0.0% -US$1547.1万
加仓 BRK-B
0.0% -US$1130.1万
加仓 PUBM
+20.0% US$268.8万
减仓 CABO
0.0% -US$394.8万
减仓 MKL
0.0% -US$1305.8万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 31.35% | +1.91% | — | |
| 2 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 29.19% | -3.74% | -13.37% | |
| 3 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 23.89% | +1.50% | — | |
| 4 | MKL | Markel Group INC | 股票-金融 | 10.97% | -0.03% | — | |
| 5 | PUBM | Pubmatic Inc-class A | 股票-其他 | 2.88% | +0.56% | +20.04% | |
| 6 | CABO | Cable One INC | 股票-通信服务 | 1.72% | -0.18% | — |
投资组合表现
Q3 2026表现
—
近4个季度表现
—
基于可用的0个月历史数据
基于可获取价格的持仓（占申报价值的42%）计算
- 标准差
- —
- 贝塔系数
- —
- 阿尔法
- —
- 最大回撤
- —
- 年化表现
- —
- 对标普胜率
- —
- 索提诺比率
- —
- 斯图泽指数
- —
- 特雷诺比率
- —
- 斯特林比率
- —
- 卡玛比率
- —
- 信息比率
- —
- 跟踪误差
- —
- 下行标准差
- —
- 正收益月份占比
- —
- 负收益月份占比
- —
- 最佳12个月
- —
- 最差12个月
- —
- 效率比率
- —
- 夏普比率
- —
- 行业分散度
- +3%
- 偏度
- —
- 峰度
- —
- 上行潜力
- —
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 6 | US$9.7亿 | 12 | |
| 2025-12-31 | 6 | US$10.8亿 | 10 | |
| 2025-09-30 | 6 | US$10.0亿 | 18 | |
| 2025-06-30 | 5 | US$8.9亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 5 | US$9.0亿 | 0 | |
| 2024-12-31 | 5 | US$8.5亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 5 | US$8.3亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 5 | US$8.1亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 5 | US$7.9亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 5 | US$6.9亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 5 | US$6.7亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 5 | US$6.5亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 5 | US$6.0亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 6 | US$6.1亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 6 | US$6.0亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 6 | US$6.5亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 6 | US$8.0亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 7 | US$8.0亿 | 0 |
本季持股变动
Graham Holdings Co 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 减仓: Alphabet Inc-cl C (GOOG) — 股数 -13.37%; 加仓: Pubmatic Inc-class A (PUBM) — 股数 +20.04%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | +1.9% | — | 不变 |
| 2 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | +1.5% | — | 不变 |
| 3 | PUBM | Pubmatic Inc-class A | +0.6% | +20.04% | 加仓 |
| 4 | MKL | Markel Group INC | 0% | — | 不变 |
| 5 | CABO | Cable One INC | -0.2% | — | 不变 |
| 6 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -3.7% | -13.37% | 减仓 |
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Graham Holdings Co 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Graham Holdings Co 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$9.7亿，分布在 6 个已申报仓位之中。
Graham Holdings Co 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Graham Holdings Co 按市值排列的前几大持股为：
1. Berkshire Hathaway Inc-cl A (BRK-A) — US$3.0亿 (31.4%)
2. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$2.8亿 (29.2%)
3. Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — US$2.3亿 (23.9%)
4. Markel Group INC (MKL) — US$1.1亿 (11.0%)
5. Pubmatic Inc-class A (PUBM) — US$2780.3万 (2.9%)
Graham Holdings Co 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Graham Holdings Co 共进行了 2 项显著调整：新建仓 0 个仓位、加仓 1 个既有持股、减仓 1 个仓位，并完全清仓 0 个持股。 其中幅度最大的异动：减仓: Alphabet Inc-cl C (GOOG) — 股数 -13.37%; 加仓: Pubmatic Inc-class A (PUBM) — 股数 +20.04%
Graham Holdings Co 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Graham Holdings Co 的主要板块分布如下：
• Financials: 53.0%
• Communication Services: 47.0%
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