Marathon Asset Management Ltd — 深入解析其 13F 投资组合

CIK: 0001861026

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$26.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 74

Marathon Asset Management Ltd在最新一期 13F 报告中披露了 74 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$26.1亿，季度换手率为 16.0%。

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机构性格雪花图

集中度: 8.95
持仓稳定性: 16.02
动能／逆势: 100
行业集中度: 56.38
多样化: 100
仓位均衡度: 91.84

Marathon Asset Management Ltd 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.022——换算下来相当于约 45 个等权重仓位，与其实际披露的 74 只持仓相当接近。资金分布相对平均，并未集中于少数标的。

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.82），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 41%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 CNQ
-0.3%　US$2334.6万
加仓 TIGO
+0.6%　US$2190.3万
加仓 CNH
-2.1%　US$1843.3万
减仓 HDB
-3.1%　-US$1209.7万
加仓 ORCL
+87.1%　US$1163.9万
减仓 BN
-0.4%　-US$1125.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	CNH	CNH Industrial N.V.	股票-工业	4.92%	+0.69%	-2.12%
2	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	4.42%	—	+9.09%
3	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	4.06%	-0.09%	+6.70%
4	KO	The Coca-Cola Company	股票-非周期性消费	3.86%	—	-1.55%
5	SCCO	Southern Copper CORP	股票-原材料	3.29%	-0.28%	-22.92%
6	TIGO	Millicom International Cellular S.A.	股票-通信服务	3.18%	+0.83%	+0.57%
7	BN	Brookfield CORP	股票-金融	3.03%	-0.44%	-0.37%
8	ELV	Elevance Health INC	股票-医疗保健	3.01%	-0.32%	+8.74%
9	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	3.00%	+0.89%	-0.28%
10	BNS	Bank Of Nova Scotia	股票-金融	2.89%	-0.22%	-0.43%
11	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	2.80%	-0.36%	+16.03%
12	FNV	Franco-nevada CORP	股票-原材料	2.72%	+0.41%	-0.36%
13	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	2.39%	+0.16%	+14.85%
14	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	2.28%	-0.16%	+8.08%
15	CX	Cemex Sab-spons Adr Part Cer	股票-其他	2.03%	-0.17%	-6.97%
16	LAUR	Laureate Education INC	股票-其他	2.00%	—	-0.78%
17	CPA	Copa Holdings, S.A.	股票-其他	1.85%	—	+3.56%
18	MKL	Markel Group INC	股票-金融	1.83%	—	+8.33%
19	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	1.78%	—	+18.59%
20	VIPS	Vipshop Holdings LTD - Adr	股票-周期性消费	1.76%	-0.24%	-0.58%
21	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	股票-医疗保健	1.76%	-0.15%	+9.21%
22	MU	Micron Technology INC	股票-科技	1.75%	-0.27%	-26.59%
23	CP	Canadian Pacific Kansas City	股票-工业	1.59%	+0.09%	-0.37%
24	GIL	Gildan Activewear INC	股票-周期性消费	1.59%	-0.20%	-0.37%
25	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	1.53%	+0.44%	+87.13%
26	TRU	Transunion	股票-金融	1.51%	-0.23%	+7.87%
27	IBKR	Interactive Brokers Gro-cl A	股票-金融	1.40%	+0.22%	+13.74%
28	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	1.40%	—	+7.83%
29	CME	Cme Group INC	股票-金融	1.36%	+0.25%	+13.68%
30	PGR	Progressive CORP	股票-金融	1.33%	—	+13.71%
31	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	1.28%	+0.09%	+32.64%
32	ALGN	Align Technology INC	股票-医疗保健	1.26%	+0.20%	+8.56%
33	FISV	Fiserv INC	股票-其他	1.25%	—	+22.84%
34	OPLN	Openlane INC	股票-其他	1.23%	+0.11%	+13.43%
35	ATS	Ats CORP	股票-其他	1.18%	—	-0.35%
36	PAYC	Paycom Software INC	股票-科技	1.04%	-0.22%	+8.84%
37	ADSK	Autodesk INC	股票-科技	0.95%	-0.09%	+13.69%
38	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	股票-金融	0.90%	-0.47%	-3.09%
39	IQV	Iqvia Holdings INC	股票-医疗保健	0.84%	-0.19%	+8.79%
40	SKY	Champion Homes INC	股票-周期性消费	0.83%	+0.83%	NEW
41	RPRX	Royalty Pharma plc	股票-医疗保健	0.81%	+0.23%	+13.58%
42	TJX	Tjx Companies INC	股票-周期性消费	0.80%	+0.13%	+13.73%
43	NVST	Envista Holdings CORP	股票-医疗保健	0.70%	+0.17%	+13.44%
44	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	0.69%	+0.18%	+22.31%
45	HCSG	Healthcare Services Group	股票-其他	0.69%	—	+13.43%
46	CHRW	C.h. Robinson Worldwide INC	股票-工业	0.68%	+0.10%	+13.42%
47	NEM	Newmont CORP	股票-原材料	0.67%	—	+0.98%
48	TFX	Teleflex INC	股票-医疗保健	0.66%	+0.18%	+39.71%
49	BKR	Baker Hughes Co	股票-能源	0.64%	+0.22%	+13.48%
50	FCX	Freeport-mcmoran INC	股票-原材料	0.64%	+0.17%	+18.53%

1–50 of 74

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.9%

近4个季度表现

+22.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的84%）计算

标准差: +14.4%
贝塔系数: +0.99
阿尔法: -3.1%
最大回撤: -8.7%
年化表现: +15.1%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +1.81
斯图泽指数: +0.3
特雷诺比率: +0.15
斯特林比率: +0.83
卡玛比率: +1.73
信息比率: -0.53
跟踪误差: +6.3%
下行标准差: +8.4%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +32.5%
最差12个月: +2%
效率比率: +0.42
夏普比率: +1.05
行业分散度: +8%
偏度: -0.35
峰度: -0.39
上行潜力: +3.38

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	74	US$26.1亿	16	1CNH 2AMZN 3GOOGL 主要持股2026-03-31 1.CNH 2.AMZN 3.GOOGL 4.KO 5.SCCO 6.TIGO 7.BN 8.ELV 9.CNQ 10.BNS
2025-12-31	77	US$26.0亿	14	1AMZN 2CNH 3GOOGL 主要持股2025-12-31 1.AMZN 2.CNH 3.GOOGL 4.KO 5.SCCO 6.BN 7.ELV 8.MSFT 9.BNS 10.META
2025-09-30	78	US$27.2亿	39	1CNH 2AMZN 3KO 主要持股2025-09-30 1.CNH 2.AMZN 3.KO 4.MSFT 5.BN 6.GOOGL 7.ELV 8.SCCO 9.META 10.BNS
2025-06-30	79	US$31.2亿	0	1CNH 2AMZN 3MSFT 主要持股2025-06-30 1.CNH 2.AMZN 3.MSFT 4.KO 5.ELV 6.META 7.BN 8.GOOGL 9.FISV 10.SCCO
2025-03-31	81	US$32.7亿	0	1FLUT 2CNH 3AMZN 主要持股2025-03-31 1.FLUT 2.CNH 3.AMZN 4.KO 5.ELV 6.FISV 7.META 8.MSFT 9.BN 10.GOOGL
2024-12-31	81	US$35.8亿	0	1FLUT 2CNH 3AMZN 主要持股2024-12-31 1.FLUT 2.CNH 3.AMZN 4.GOOGL 5.META 6.MSFT 7.KO 8.FISV 9.BN 10.ELV
2024-09-30	82	US$36.2亿	0	1FLUT 2CNH 3AMZN 主要持股2024-09-30 1.FLUT 2.CNH 3.AMZN 4.MSFT 5.META 6.KO 7.GOOGL 8.SCCO 9.BN 10.FISV
2024-06-30	82	US$31.9亿	0	1CNH 2MSFT 3GOOGL 主要持股2024-06-30 1.CNH 2.MSFT 3.GOOGL 4.META 5.KO 6.SCCO 7.FISV 8.CNQ 9.BN 10.TJX
2024-03-31	86	US$37.5亿	0	1CNH 2MSFT 3META 主要持股2024-03-31 1.CNH 2.MSFT 3.META 4.HDB 5.KO 6.GOOGL 7.CNQ 8.SCCO 9.FISV 10.BN
2023-12-31	87	US$35.6亿	0	1CNH 2MSFT 3HDB 主要持股2023-12-31 1.CNH 2.MSFT 3.HDB 4.KO 5.GOOGL 6.META 7.CNQ 8.BN 9.FISV 10.SCCO
2023-09-30	88	US$32.2亿	0	1HDB 2MSFT 3CNQ 主要持股2023-09-30 1.HDB 2.MSFT 3.CNQ 4.KO 5.GOOGL 6.SCCO 7.META 8.ADBE 9.BN 10.CP
2023-06-30	87	US$35.6亿	0	1HDB 2MSFT 3CNQ 主要持股2023-06-30 1.HDB 2.MSFT 3.CNQ 4.KO 5.BN 6.CP 7.META 8.ADBE 9.GOOGL 10.SCCO
2023-03-31	91	US$35.8亿	0	1HDB 2MSFT 3CNQ 主要持股2023-03-31 1.HDB 2.MSFT 3.CNQ 4.SCCO 5.BN 6.CP 7.KO 8.TMO 9.GOOGL 10.META
2022-12-31	89	US$37.1亿	0	1HDB 2MSFT 3CNQ 主要持股2022-12-31 1.HDB 2.MSFT 3.CNQ 4.TMO 5.BN 6.CP 7.KO 8.SCCO 9.TJX 10.MKL
2022-09-30	88	US$33.6亿	0	1HDB 2BAM 3MSFT 主要持股2022-09-30 1.HDB 2.BAM 3.MSFT 4.CNQ 5.TMO 6.GOOGL 7.CP 8.JNJ 9.FISV 10.KO
2022-06-30	85	US$59.9亿	0	1MSFT 2TMO 3GOOGL 主要持股2022-06-30 1.MSFT 2.TMO 3.GOOGL 4.JNJ 5.MKL 6.HDB 7.BAM 8.MA 9.GOOG 10.CNQ
2022-03-31	88	US$73.7亿	0	1MSFT 2TMO 3GOOGL 主要持股2022-03-31 1.MSFT 2.TMO 3.GOOGL 4.MKL 5.BAM 6.GOOG 7.HDB 8.JNJ 9.MA 10.META
2021-12-31	86	US$80.7亿	0	1MSFT 2TMO 3GOOGL 主要持股2021-12-31 1.MSFT 2.TMO 3.GOOGL 4.HDB 5.META 6.BAM 7.GOOG 8.BKNG 9.MA 10.FISV
2021-09-30	86	US$82.4亿	0	1ORCL 2BKNG 3GOOGL 主要持股2021-09-30 1.ORCL 2.BKNG 3.GOOGL 4.AZO 5.GOOG 6.JNJ 7.TXN 8.META 9.FRCB 10.TRV

本季持股变动

Marathon Asset Management Ltd 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Tencent Music Entertainm-adr (TME); 清仓: Booking Holdings INC (BKNG); 新建仓: Champion Homes INC (SKY); 清仓: LyondellBasell Industries N.V. (LYB); 清仓: Alphabet Inc-cl C (GOOG).

Marathon Asset Management Ltd 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.9%	-0.28%	减仓
2	TIGO	Millicom International Cellular S.A.	+0.8%	+0.57%	加仓
3	CNH	CNH Industrial N.V.	+0.7%	-2.12%	减仓
4	ORCL	Oracle CORP	+0.4%	+87.13%	加仓
5	FNV	Franco-nevada CORP	+0.4%	-0.36%	减仓
6	CME	Cme Group INC	+0.3%	+13.68%	加仓
7	RPRX	Royalty Pharma plc	+0.2%	+13.58%	加仓
8	BKR	Baker Hughes Co	+0.2%	+13.48%	加仓
9	IBKR	Interactive Brokers Gro-cl A	+0.2%	+13.74%	加仓
10	ALGN	Align Technology INC	+0.2%	+8.56%	加仓
11	ADM	Archer-daniels-midland Co	+0.2%	+13.48%	加仓
12	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+0.2%	+22.31%	加仓
13	TFX	Teleflex INC	+0.2%	+39.71%	加仓
14	FCX	Freeport-mcmoran INC	+0.2%	+18.53%	加仓
15	NVST	Envista Holdings CORP	+0.2%	+13.44%	加仓
16	NVDA	Nvidia CORP	+0.2%	+14.85%	加仓
17	COKE	Coca-cola Consolidated INC	+0.1%	+13.48%	加仓
18	MTN	Vail Resorts INC	+0.1%	+34.19%	加仓
19	ROG	Rogers CORP	+0.1%	+13.56%	加仓
20	WCC	Wesco International INC	+0.1%	+13.42%	加仓
21	TJX	Tjx Companies INC	+0.1%	+13.73%	加仓
22	OPLN	Openlane INC	+0.1%	+13.43%	加仓
23	CHRW	C.h. Robinson Worldwide INC	+0.1%	+13.42%	加仓
24	SPGI	S&p Global INC	+0.1%	+32.64%	加仓
25	CP	Canadian Pacific Kansas City	+0.1%	-0.37%	减仓
26	SDA	Sealed Air CORP	+0.1%	+13.43%	加仓
27	ADSK	Autodesk INC	-0.1%	+13.69%	加仓
28	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	+6.70%	加仓
29	BAM	Brookfield Asset Mgmt-a	-0.1%	-0.39%	减仓
30	FLUT	Flutter Entertainment plc	-0.1%	-32.86%	减仓
31	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	-0.2%	+9.21%	加仓
32	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	+8.08%	加仓
33	CX	Cemex Sab-spons Adr Part Cer	-0.2%	-6.97%	减仓
34	IQV	Iqvia Holdings INC	-0.2%	+8.79%	加仓
35	GIL	Gildan Activewear INC	-0.2%	-0.37%	减仓
36	PAYC	Paycom Software INC	-0.2%	+8.84%	加仓
37	BNS	Bank Of Nova Scotia	-0.2%	-0.43%	减仓
38	TRU	Transunion	-0.2%	+7.87%	加仓
39	VIPS	Vipshop Holdings LTD - Adr	-0.2%	-0.58%	减仓
40	MU	Micron Technology INC	-0.3%	-26.59%	减仓
41	SCCO	Southern Copper CORP	-0.3%	-22.92%	减仓
42	ELV	Elevance Health INC	-0.3%	+8.74%	加仓
43	MSFT	Microsoft CORP	-0.4%	+16.03%	加仓
44	BN	Brookfield CORP	-0.4%	-0.37%	减仓
45	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	-0.5%	-3.09%	减仓
46	TME	Tencent Music Entertainm-adr	—	EXIT	清仓
47	BKNG	Booking Holdings INC	—	EXIT	清仓
48	SKY	Champion Homes INC	—	NEW	新建仓
49	LYB	LyondellBasell Industries N.V.	—	EXIT	清仓
50	GOOG	Alphabet Inc-cl C	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Marathon Asset Management Ltd 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Marathon Asset Management Ltd 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$26.1亿，分布在 74 个已申报仓位之中。

Marathon Asset Management Ltd 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Marathon Asset Management Ltd 按市值排列的前几大持股为： 1. CNH Industrial N.V. (CNH) — US$1.3亿 (4.9%) 2. Amazon.com INC (AMZN) — US$1.2亿 (4.4%) 3. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$1.1亿 (4.1%) 4. The Coca-Cola Company (KO) — US$1.0亿 (3.9%) 5. Southern Copper CORP (SCCO) — US$8579.4万 (3.3%)

Marathon Asset Management Ltd 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Marathon Asset Management Ltd 共进行了 50 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 31 个既有持股、减仓 14 个仓位，并完全清仓 4 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Tencent Music Entertainm-adr (TME); 清仓: Booking Holdings INC (BKNG); 新建仓: Champion Homes INC (SKY); 清仓: LyondellBasell Industries N.V. (LYB); 清仓: Alphabet Inc-cl C (GOOG)

Marathon Asset Management Ltd 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Marathon Asset Management Ltd 的主要板块分布如下： • Financials: 25.9% • Information Technology: 24.9% • Communication Services: 15.6% • Health Care: 11.8% • Consumer Discretionary: 10.9% • Consumer Staples: 9.5%

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集中度3.7

持仓稳定性24.2

行业集中度39.7

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Amazon.com INC

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Marathon Asset Management Ltd — 深入解析其 13F 投资组合

CIK: 0001861026

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$26.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 74

Marathon Asset Management Ltd在最新一期 13F 报告中披露了 74 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$26.1亿，季度换手率为 16.0%。

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机构性格雪花图

集中度: 8.95
持仓稳定性: 16.02
动能／逆势: 100
行业集中度: 56.38
多样化: 100
仓位均衡度: 91.84

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.82），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 41%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 CNQ
-0.3%　US$2334.6万
加仓 TIGO
+0.6%　US$2190.3万
加仓 CNH
-2.1%　US$1843.3万
减仓 HDB
-3.1%　-US$1209.7万
加仓 ORCL
+87.1%　US$1163.9万
减仓 BN
-0.4%　-US$1125.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	CNH	CNH Industrial N.V.	股票-工业	4.92%	+0.69%	-2.12%
2	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	4.42%	—	+9.09%
3	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	4.06%	-0.09%	+6.70%
4	KO	The Coca-Cola Company	股票-非周期性消费	3.86%	—	-1.55%
5	SCCO	Southern Copper CORP	股票-原材料	3.29%	-0.28%	-22.92%
6	TIGO	Millicom International Cellular S.A.	股票-通信服务	3.18%	+0.83%	+0.57%
7	BN	Brookfield CORP	股票-金融	3.03%	-0.44%	-0.37%
8	ELV	Elevance Health INC	股票-医疗保健	3.01%	-0.32%	+8.74%
9	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	3.00%	+0.89%	-0.28%
10	BNS	Bank Of Nova Scotia	股票-金融	2.89%	-0.22%	-0.43%
11	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	2.80%	-0.36%	+16.03%
12	FNV	Franco-nevada CORP	股票-原材料	2.72%	+0.41%	-0.36%
13	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	2.39%	+0.16%	+14.85%
14	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	2.28%	-0.16%	+8.08%
15	CX	Cemex Sab-spons Adr Part Cer	股票-其他	2.03%	-0.17%	-6.97%
16	LAUR	Laureate Education INC	股票-其他	2.00%	—	-0.78%
17	CPA	Copa Holdings, S.A.	股票-其他	1.85%	—	+3.56%
18	MKL	Markel Group INC	股票-金融	1.83%	—	+8.33%
19	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	1.78%	—	+18.59%
20	VIPS	Vipshop Holdings LTD - Adr	股票-周期性消费	1.76%	-0.24%	-0.58%
21	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	股票-医疗保健	1.76%	-0.15%	+9.21%
22	MU	Micron Technology INC	股票-科技	1.75%	-0.27%	-26.59%
23	CP	Canadian Pacific Kansas City	股票-工业	1.59%	+0.09%	-0.37%
24	GIL	Gildan Activewear INC	股票-周期性消费	1.59%	-0.20%	-0.37%
25	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	1.53%	+0.44%	+87.13%
26	TRU	Transunion	股票-金融	1.51%	-0.23%	+7.87%
27	IBKR	Interactive Brokers Gro-cl A	股票-金融	1.40%	+0.22%	+13.74%
28	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	1.40%	—	+7.83%
29	CME	Cme Group INC	股票-金融	1.36%	+0.25%	+13.68%
30	PGR	Progressive CORP	股票-金融	1.33%	—	+13.71%
31	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	1.28%	+0.09%	+32.64%
32	ALGN	Align Technology INC	股票-医疗保健	1.26%	+0.20%	+8.56%
33	FISV	Fiserv INC	股票-其他	1.25%	—	+22.84%
34	OPLN	Openlane INC	股票-其他	1.23%	+0.11%	+13.43%
35	ATS	Ats CORP	股票-其他	1.18%	—	-0.35%
36	PAYC	Paycom Software INC	股票-科技	1.04%	-0.22%	+8.84%
37	ADSK	Autodesk INC	股票-科技	0.95%	-0.09%	+13.69%
38	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	股票-金融	0.90%	-0.47%	-3.09%
39	IQV	Iqvia Holdings INC	股票-医疗保健	0.84%	-0.19%	+8.79%
40	SKY	Champion Homes INC	股票-周期性消费	0.83%	+0.83%	NEW
41	RPRX	Royalty Pharma plc	股票-医疗保健	0.81%	+0.23%	+13.58%
42	TJX	Tjx Companies INC	股票-周期性消费	0.80%	+0.13%	+13.73%
43	NVST	Envista Holdings CORP	股票-医疗保健	0.70%	+0.17%	+13.44%
44	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	0.69%	+0.18%	+22.31%
45	HCSG	Healthcare Services Group	股票-其他	0.69%	—	+13.43%
46	CHRW	C.h. Robinson Worldwide INC	股票-工业	0.68%	+0.10%	+13.42%
47	NEM	Newmont CORP	股票-原材料	0.67%	—	+0.98%
48	TFX	Teleflex INC	股票-医疗保健	0.66%	+0.18%	+39.71%
49	BKR	Baker Hughes Co	股票-能源	0.64%	+0.22%	+13.48%
50	FCX	Freeport-mcmoran INC	股票-原材料	0.64%	+0.17%	+18.53%

1–50 of 74

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.9%

近4个季度表现

+22.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的84%）计算

标准差: +14.4%
贝塔系数: +0.99
阿尔法: -3.1%
最大回撤: -8.7%
年化表现: +15.1%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +1.81
斯图泽指数: +0.3
特雷诺比率: +0.15
斯特林比率: +0.83
卡玛比率: +1.73
信息比率: -0.53
跟踪误差: +6.3%
下行标准差: +8.4%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +32.5%
最差12个月: +2%
效率比率: +0.42
夏普比率: +1.05
行业分散度: +8%
偏度: -0.35
峰度: -0.39
上行潜力: +3.38

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	74	US$26.1亿	16	1CNH 2AMZN 3GOOGL 主要持股2026-03-31 1.CNH 2.AMZN 3.GOOGL 4.KO 5.SCCO 6.TIGO 7.BN 8.ELV 9.CNQ 10.BNS
2025-12-31	77	US$26.0亿	14	1AMZN 2CNH 3GOOGL 主要持股2025-12-31 1.AMZN 2.CNH 3.GOOGL 4.KO 5.SCCO 6.BN 7.ELV 8.MSFT 9.BNS 10.META
2025-09-30	78	US$27.2亿	39	1CNH 2AMZN 3KO 主要持股2025-09-30 1.CNH 2.AMZN 3.KO 4.MSFT 5.BN 6.GOOGL 7.ELV 8.SCCO 9.META 10.BNS
2025-06-30	79	US$31.2亿	0	1CNH 2AMZN 3MSFT 主要持股2025-06-30 1.CNH 2.AMZN 3.MSFT 4.KO 5.ELV 6.META 7.BN 8.GOOGL 9.FISV 10.SCCO
2025-03-31	81	US$32.7亿	0	1FLUT 2CNH 3AMZN 主要持股2025-03-31 1.FLUT 2.CNH 3.AMZN 4.KO 5.ELV 6.FISV 7.META 8.MSFT 9.BN 10.GOOGL
2024-12-31	81	US$35.8亿	0	1FLUT 2CNH 3AMZN 主要持股2024-12-31 1.FLUT 2.CNH 3.AMZN 4.GOOGL 5.META 6.MSFT 7.KO 8.FISV 9.BN 10.ELV
2024-09-30	82	US$36.2亿	0	1FLUT 2CNH 3AMZN 主要持股2024-09-30 1.FLUT 2.CNH 3.AMZN 4.MSFT 5.META 6.KO 7.GOOGL 8.SCCO 9.BN 10.FISV
2024-06-30	82	US$31.9亿	0	1CNH 2MSFT 3GOOGL 主要持股2024-06-30 1.CNH 2.MSFT 3.GOOGL 4.META 5.KO 6.SCCO 7.FISV 8.CNQ 9.BN 10.TJX
2024-03-31	86	US$37.5亿	0	1CNH 2MSFT 3META 主要持股2024-03-31 1.CNH 2.MSFT 3.META 4.HDB 5.KO 6.GOOGL 7.CNQ 8.SCCO 9.FISV 10.BN
2023-12-31	87	US$35.6亿	0	1CNH 2MSFT 3HDB 主要持股2023-12-31 1.CNH 2.MSFT 3.HDB 4.KO 5.GOOGL 6.META 7.CNQ 8.BN 9.FISV 10.SCCO
2023-09-30	88	US$32.2亿	0	1HDB 2MSFT 3CNQ 主要持股2023-09-30 1.HDB 2.MSFT 3.CNQ 4.KO 5.GOOGL 6.SCCO 7.META 8.ADBE 9.BN 10.CP
2023-06-30	87	US$35.6亿	0	1HDB 2MSFT 3CNQ 主要持股2023-06-30 1.HDB 2.MSFT 3.CNQ 4.KO 5.BN 6.CP 7.META 8.ADBE 9.GOOGL 10.SCCO
2023-03-31	91	US$35.8亿	0	1HDB 2MSFT 3CNQ 主要持股2023-03-31 1.HDB 2.MSFT 3.CNQ 4.SCCO 5.BN 6.CP 7.KO 8.TMO 9.GOOGL 10.META
2022-12-31	89	US$37.1亿	0	1HDB 2MSFT 3CNQ 主要持股2022-12-31 1.HDB 2.MSFT 3.CNQ 4.TMO 5.BN 6.CP 7.KO 8.SCCO 9.TJX 10.MKL
2022-09-30	88	US$33.6亿	0	1HDB 2BAM 3MSFT 主要持股2022-09-30 1.HDB 2.BAM 3.MSFT 4.CNQ 5.TMO 6.GOOGL 7.CP 8.JNJ 9.FISV 10.KO
2022-06-30	85	US$59.9亿	0	1MSFT 2TMO 3GOOGL 主要持股2022-06-30 1.MSFT 2.TMO 3.GOOGL 4.JNJ 5.MKL 6.HDB 7.BAM 8.MA 9.GOOG 10.CNQ
2022-03-31	88	US$73.7亿	0	1MSFT 2TMO 3GOOGL 主要持股2022-03-31 1.MSFT 2.TMO 3.GOOGL 4.MKL 5.BAM 6.GOOG 7.HDB 8.JNJ 9.MA 10.META
2021-12-31	86	US$80.7亿	0	1MSFT 2TMO 3GOOGL 主要持股2021-12-31 1.MSFT 2.TMO 3.GOOGL 4.HDB 5.META 6.BAM 7.GOOG 8.BKNG 9.MA 10.FISV
2021-09-30	86	US$82.4亿	0	1ORCL 2BKNG 3GOOGL 主要持股2021-09-30 1.ORCL 2.BKNG 3.GOOGL 4.AZO 5.GOOG 6.JNJ 7.TXN 8.META 9.FRCB 10.TRV

本季持股变动

Marathon Asset Management Ltd 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.9%	-0.28%	减仓
2	TIGO	Millicom International Cellular S.A.	+0.8%	+0.57%	加仓
3	CNH	CNH Industrial N.V.	+0.7%	-2.12%	减仓
4	ORCL	Oracle CORP	+0.4%	+87.13%	加仓
5	FNV	Franco-nevada CORP	+0.4%	-0.36%	减仓
6	CME	Cme Group INC	+0.3%	+13.68%	加仓
7	RPRX	Royalty Pharma plc	+0.2%	+13.58%	加仓
8	BKR	Baker Hughes Co	+0.2%	+13.48%	加仓
9	IBKR	Interactive Brokers Gro-cl A	+0.2%	+13.74%	加仓
10	ALGN	Align Technology INC	+0.2%	+8.56%	加仓
11	ADM	Archer-daniels-midland Co	+0.2%	+13.48%	加仓
12	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+0.2%	+22.31%	加仓
13	TFX	Teleflex INC	+0.2%	+39.71%	加仓
14	FCX	Freeport-mcmoran INC	+0.2%	+18.53%	加仓
15	NVST	Envista Holdings CORP	+0.2%	+13.44%	加仓
16	NVDA	Nvidia CORP	+0.2%	+14.85%	加仓
17	COKE	Coca-cola Consolidated INC	+0.1%	+13.48%	加仓
18	MTN	Vail Resorts INC	+0.1%	+34.19%	加仓
19	ROG	Rogers CORP	+0.1%	+13.56%	加仓
20	WCC	Wesco International INC	+0.1%	+13.42%	加仓
21	TJX	Tjx Companies INC	+0.1%	+13.73%	加仓
22	OPLN	Openlane INC	+0.1%	+13.43%	加仓
23	CHRW	C.h. Robinson Worldwide INC	+0.1%	+13.42%	加仓
24	SPGI	S&p Global INC	+0.1%	+32.64%	加仓
25	CP	Canadian Pacific Kansas City	+0.1%	-0.37%	减仓
26	SDA	Sealed Air CORP	+0.1%	+13.43%	加仓
27	ADSK	Autodesk INC	-0.1%	+13.69%	加仓
28	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	+6.70%	加仓
29	BAM	Brookfield Asset Mgmt-a	-0.1%	-0.39%	减仓
30	FLUT	Flutter Entertainment plc	-0.1%	-32.86%	减仓
31	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	-0.2%	+9.21%	加仓
32	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	+8.08%	加仓
33	CX	Cemex Sab-spons Adr Part Cer	-0.2%	-6.97%	减仓
34	IQV	Iqvia Holdings INC	-0.2%	+8.79%	加仓
35	GIL	Gildan Activewear INC	-0.2%	-0.37%	减仓
36	PAYC	Paycom Software INC	-0.2%	+8.84%	加仓
37	BNS	Bank Of Nova Scotia	-0.2%	-0.43%	减仓
38	TRU	Transunion	-0.2%	+7.87%	加仓
39	VIPS	Vipshop Holdings LTD - Adr	-0.2%	-0.58%	减仓
40	MU	Micron Technology INC	-0.3%	-26.59%	减仓
41	SCCO	Southern Copper CORP	-0.3%	-22.92%	减仓
42	ELV	Elevance Health INC	-0.3%	+8.74%	加仓
43	MSFT	Microsoft CORP	-0.4%	+16.03%	加仓
44	BN	Brookfield CORP	-0.4%	-0.37%	减仓
45	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	-0.5%	-3.09%	减仓
46	TME	Tencent Music Entertainm-adr	—	EXIT	清仓
47	BKNG	Booking Holdings INC	—	EXIT	清仓
48	SKY	Champion Homes INC	—	NEW	新建仓
49	LYB	LyondellBasell Industries N.V.	—	EXIT	清仓
50	GOOG	Alphabet Inc-cl C	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看