DP
Darlington Partners Capital Management, LP — 13F 申报洞察
Darlington Partners Capital Management, LPCIK: 0001854440
行业集中型趋势追踪型高品质投资策略
申报总市值
US$22.3亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 10
DARLINGTON PARTNERS CAPITAL MANAGEMENT, LP在最新一期 13F 报告中披露了 10 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$22.3亿，季度换手率为 30.7%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 46.03
- 持仓稳定性
- 30.73
- 动能／逆势
- 100
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 20
- 仓位均衡度
- 95.91
Darlington Partners Capital Management, LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.115——换算下来相当于约 9 个等权重仓位，与其实际披露的 10 只持仓相当接近。资金分布相对平均，并未集中于少数标的。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.41），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 8.8 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 67%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
近期动向
加仓 TPG
+82.6% US$4985.6万
加仓 FUN
+67.3% US$7465.7万
加仓 GLBE
+85.1% US$6695.6万
加仓 LINE
+72.5% US$3453.1万
减仓 FOUR
+18.0% -US$6326.1万
加仓 TKO
0.0% -US$992.5万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TPG | Tpg INC | 股票-金融 | 16.38% | +3.79% | +82.55% | |
| 2 | CRM | Salesforce INC | 股票-科技 | 13.10% | -0.17% | +24.76% | |
| 3 | FOUR | Shift4 Payments Inc-class A | 股票-科技 | 12.92% | -1.11% | +18.03% | |
| 4 | TKO | Tko Group Holdings INC | 股票-通信服务 | 12.23% | +0.94% | — | |
| 5 | LPLA | Lpl Financial Holdings INC | 股票-金融 | 12.07% | +0.88% | +14.05% | |
| 6 | GLBE | Global-E Online Ltd. | 股票-其他 | 9.65% | +3.74% | +85.14% | |
| 7 | WMG | Warner Music Group Corp-cl A | 股票-其他 | 8.67% | +0.51% | +13.53% | |
| 8 | FUN | Six Flags Entertainment CORP | 股票-其他 | 6.94% | +3.75% | +67.31% | |
| 9 | LINE | Lineage INC | 股票-其他 | 4.08% | +1.83% | +72.48% | |
| 10 | ACEL | Accel Entertainment INC | 股票-其他 | 3.97% | +0.27% | — |
投资组合表现
Q3 2026表现
-1.5%
近4个季度表现
-13.9%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的61%）计算
- 标准差
- +15.3%
- 贝塔系数
- +0.82
- 阿尔法
- -8.5%
- 最大回撤
- -19.2%
- 年化表现
- +5.6%
- 对标普胜率
- +33.3%
- 索提诺比率
- +0.71
- 斯图泽指数
- +0.13
- 特雷诺比率
- +0.08
- 斯特林比率
- +0.27
- 卡玛比率
- +0.29
- 信息比率
- -1.06
- 跟踪误差
- +11.2%
- 下行标准差
- +9.3%
- 正收益月份占比
- +52.8%
- 负收益月份占比
- +47.2%
- 最佳12个月
- +37.5%
- 最差12个月
- -14.1%
- 效率比率
- +0.14
- 夏普比率
- +0.43
- 行业分散度
- +10.7%
- 偏度
- +0.24
- 峰度
- -0.25
- 上行潜力
- +2.61
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 10 | US$22.3亿 | 31 | |
| 2025-12-31 | 14 | US$25.0亿 | 35 | |
| 2025-09-30 | 14 | US$29.6亿 | 26 | |
| 2025-06-30 | 14 | US$31.4亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 14 | US$29.9亿 | 0 | |
| 2024-12-31 | 14 | US$26.8亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 13 | US$24.7亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 11 | US$20.4亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 13 | US$17.4亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 16 | US$17.4亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 15 | US$16.2亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 15 | US$14.6亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 18 | US$13.3亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 19 | US$11.0亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 33 | US$12.1亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 33 | US$12.9亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 18 | US$13.3亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 37 | US$14.9亿 | 0 |
本季持股变动
Darlington Partners Capital Management, LP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 清仓: Cheniere Energy INC (LNG); 清仓: Liberty Media Corp-formula-c (FWONK); 清仓: Blackstone INC (BX); 清仓: Onestream INC (K4F); 加仓: Tpg INC (TPG) — 股数 +82.55%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TPG | Tpg INC | +3.8% | +82.55% | 加仓 |
| 2 | FUN | Six Flags Entertainment CORP | +3.8% | +67.31% | 加仓 |
| 3 | GLBE | Global-E Online Ltd. | +3.7% | +85.14% | 加仓 |
| 4 | LINE | Lineage INC | +1.8% | +72.48% | 加仓 |
| 5 | TKO | Tko Group Holdings INC | +0.9% | — | 不变 |
| 6 | LPLA | Lpl Financial Holdings INC | +0.9% | +14.05% | 加仓 |
| 7 | WMG | Warner Music Group Corp-cl A | +0.5% | +13.53% | 加仓 |
| 8 | ACEL | Accel Entertainment INC | +0.3% | — | 不变 |
| 9 | CRM | Salesforce INC | -0.2% | +24.76% | 加仓 |
| 10 | FOUR | Shift4 Payments Inc-class A | -1.1% | +18.03% | 加仓 |
| 11 | LNG | Cheniere Energy INC | — | EXIT | 清仓 |
| 12 | FWONK | Liberty Media Corp-formula-c | — | EXIT | 清仓 |
| 13 | BX | Blackstone INC | — | EXIT | 清仓 |
| 14 | K4F | Onestream INC | — | EXIT | 清仓 |
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-09-10 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-06-26 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Darlington Partners Capital Management, LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Darlington Partners Capital Management, LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$22.3亿，分布在 10 个已申报仓位之中。
Darlington Partners Capital Management, LP 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Darlington Partners Capital Management, LP 按市值排列的前几大持股为：
1. Tpg INC (TPG) — US$3.6亿 (16.4%)
2. Salesforce INC (CRM) — US$2.9亿 (13.1%)
3. Shift4 Payments Inc-class A (FOUR) — US$2.9亿 (12.9%)
4. Tko Group Holdings INC (TKO) — US$2.7亿 (12.2%)
5. Lpl Financial Holdings INC (LPLA) — US$2.7亿 (12.1%)
Darlington Partners Capital Management, LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Darlington Partners Capital Management, LP 共进行了 12 项显著调整：新建仓 0 个仓位、加仓 8 个既有持股、减仓 0 个仓位，并完全清仓 4 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Cheniere Energy INC (LNG); 清仓: Liberty Media Corp-formula-c (FWONK); 清仓: Blackstone INC (BX); 清仓: Onestream INC (K4F); 加仓: Tpg INC (TPG) — 股数 +82.55%
Darlington Partners Capital Management, LP 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Darlington Partners Capital Management, LP 的主要板块分布如下：
• Financials: 42.6%
• Information Technology: 39.0%
• Communication Services: 18.3%
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