MG
Man Group plc — 13F 申报深度解析
Man Group plcCIK: 0001637460
分散型投资策略趋势追踪型
申报总市值
US$551.2亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 3748
Man Group plc在最新一期 13F 报告中披露了 3748 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$551.2亿，季度换手率为 41.7%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 3.27
- 持仓稳定性
- 41.72
- 动能／逆势
- 86.65
- 行业集中度
- 48.05
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 59.88
Man Group plc 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.008——换算下来相当于约 122 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 3748 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.01），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
近期动向
减仓 SPY
-61.6% -US$6.8亿
减仓 IVV
-95.3% -US$3.5亿
减仓 AMZN
-18.0% -US$3.9亿
加仓 PEP
+132.9% US$1.9亿
减仓 BSX
-15.3% -US$1.9亿
加仓 TEL
+59.9% US$1.3亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
Man Group本季看似低調，實則暗渡陳倉——一手大砍ETF（SPY、IVV幾乎清倉）、一手減碼NVDA與AMZN，同時加碼百事可樂這樣的防禦型股票，擺明是在替滿手Beta的組合換血，提前卡位下一波風格輪動，而不是傻傻地追動能到底。
基本面与宏观布局
他們賭的是美股指數溢價泡沫開始消風、科技龍頭估值修正壓力擋不住，以及資金從高彈性成長股輪回防禦性消費（PEP是經典資金避風港）。這局棋的勝負手在於Fed能否軟著陸──如果景氣硬著陸，消費股反而會變成下一個殺盤標的。
潜在盲点
最大罩門是籌碼極度分散但又重壓少數大型科技股（NVDA、MSFT），一旦多殺多啟動，這些高權重股票正是最先被掃出場的提款機；加上高週轉率，等於是用交易頻率跟市場對賭，系統性風險來臨時，速度優勢瞬間變成流動性陷阱。
本内容通过 AI 辅助，取材自公开披露的 13F 资料生成。仅涵盖历史数据，非个性化投资建议。
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 3748 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 4.60% | -0.26% | -5.14% | |
| 2 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 3.81% | -0.01% | +0.23% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.46% | -0.14% | +17.69% | |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 2.12% | -0.03% | +0.87% | |
| 5 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 2.02% | -0.54% | -17.99% | |
| 6 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 1.59% | — | +5.46% | |
| 7 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 1.43% | -0.06% | +4.14% | |
| 8 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.94% | — | +13.68% | |
| 9 | TSLA | Tesla INC | 股票-周期性消费 | 0.87% | -0.11% | +1.37% | |
| 10 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.84% | — | -3.99% | |
| 11 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.79% | — | +24.49% | |
| 12 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 0.76% | -0.11% | -5.74% | |
| 13 | TEL | TE Connectivity plc | 股票-科技 | 0.76% | +0.28% | +59.91% | |
| 14 | ABBV | Abbvie INC | 股票-医疗保健 | 0.73% | — | -10.30% | |
| 15 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.71% | -1.11% | -61.64% | |
| 16 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.70% | -0.12% | -30.71% | |
| 17 | KGC | Kinross Gold CORP | 股票-原材料 | 0.70% | — | +0.30% | |
| 18 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 0.68% | — | +0.85% | |
| 19 | ADBE | Adobe INC | 股票-科技 | 0.65% | — | +32.53% | |
| 20 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-医疗保健 | 0.63% | -0.14% | -31.85% | |
| 21 | PEP | Pepsico INC | 股票-非周期性消费 | 0.56% | +0.35% | +132.91% | |
| 22 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.55% | — | -21.16% | |
| 23 | VICI | Vici Properties INC | 股票-房地产 | 0.54% | — | -4.21% | |
| 24 | NOW | Servicenow INC | 股票-科技 | 0.53% | — | +45.95% | |
| 25 | F | Ford Motor Co | 股票-周期性消费 | 0.52% | +0.19% | +67.13% | |
| 26 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 0.51% | — | -17.10% | |
| 27 | GM | General Motors Co | 股票-周期性消费 | 0.50% | — | +33.34% | |
| 28 | BKNG | Booking Holdings INC | 股票-周期性消费 | 0.50% | — | +8.72% | |
| 29 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | 股票-金融 | 0.47% | +0.19% | +130.58% | |
| 30 | GE | General Electric | 股票-工业 | 0.47% | -0.17% | -25.39% | |
| 31 | AMAT | Applied Materials INC | 股票-科技 | 0.45% | +0.24% | +49.43% | |
| 32 | B | Barrick Mining CORP | 股票-原材料 | 0.45% | +0.18% | +66.24% | |
| 33 | AME | Ametek INC | 股票-工业 | 0.44% | — | +3.84% | |
| 34 | REGN | Regeneron Pharmaceuticals | 股票-医疗保健 | 0.44% | — | +44.52% | |
| 35 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 0.44% | — | +2.47% | |
| 36 | ANET | Arista Networks INC | 股票-科技 | 0.44% | -0.13% | -22.65% | |
| 37 | ADSK | Autodesk INC | 股票-科技 | 0.43% | -0.19% | -19.36% | |
| 38 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.43% | — | -3.59% | |
| 39 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-医疗保健 | 0.42% | -0.29% | -15.34% | |
| 40 | NFLX | Netflix INC | 股票-通信服务 | 0.41% | — | -20.17% | |
| 41 | TMUS | T-mobile US INC | 股票-通信服务 | 0.39% | +0.18% | +69.33% | |
| 42 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.39% | — | +9.93% | |
| 43 | PCG | P G & E CORP | 股票-公用事业 | 0.38% | — | -13.83% | |
| 44 | QCOM | Qualcomm INC | 股票-科技 | 0.38% | — | +23.63% | |
| 45 | C | Citigroup INC | 股票-金融 | 0.38% | — | -24.79% | |
| 46 | NEM | Newmont CORP | 股票-原材料 | 0.38% | — | -19.03% | |
| 47 | ECL | Ecolab INC | 股票-原材料 | 0.37% | — | +37.59% | |
| 48 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.36% | — | -21.49% | |
| 49 | TTE | Totalenergies Se | 股票-其他 | 0.36% | +0.18% | +29.29% | |
| 50 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.36% | — | -30.73% |
1–50 of 200
投资组合表现
Q3 2026表现
+2.2%
近4个季度表现
+17.8%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的73%）计算
- 标准差
- +14.2%
- 贝塔系数
- +1.04
- 阿尔法
- -3%
- 最大回撤
- -8.4%
- 年化表现
- +14.6%
- 对标普胜率
- +46.9%
- 索提诺比率
- +1.94
- 斯图泽指数
- +0.31
- 特雷诺比率
- +0.14
- 斯特林比率
- +0.85
- 卡玛比率
- +1.75
- 信息比率
- -0.76
- 跟踪误差
- +3.1%
- 下行标准差
- +7.6%
- 正收益月份占比
- +59.4%
- 负收益月份占比
- +40.6%
- 最佳12个月
- +30.3%
- 最差12个月
- +4.5%
- 效率比率
- +0.4
- 夏普比率
- +1.03
- 行业分散度
- +7.9%
- 偏度
- +0.16
- 峰度
- -0.27
- 上行潜力
- +3.66
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 3748 | US$551.2亿 | 42 | |
| 2025-12-31 | 3441 | US$588.3亿 | 38 | |
| 2025-09-30 | 3304 | US$575.1亿 | 64 | |
| 2025-06-30 | 3627 | US$524.9亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 3269 | US$394.4亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 3277 | US$380.0亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 3361 | US$384.1亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 3419 | US$396.0亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 3514 | US$396.6亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 3699 | US$359.1亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 3625 | US$322.8亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 3727 | US$324.2亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 3932 | US$281.2亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 3924 | US$279.0亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 3852 | US$215.5亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 3841 | US$2359.8万 | 0 | |
| 2022-03-31 | 4054 | US$287.5亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 3687 | US$311.0亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 3521 | US$285.1亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 3676 | US$284.0亿 | 56 | |
| 2021-03-31 | 3556 | US$227.4亿 | 54 | |
| 2020-12-31 | 3564 | US$227.8亿 | 52 | |
| 2020-09-30 | 3418 | US$254.1亿 | 51 | |
| 2020-06-30 | 2821 | US$198.3亿 | 58 | |
| 2020-03-31 | 2715 | US$154.3亿 | 86 | |
| 2019-12-31 | 3248 | US$304.1亿 | 48 | |
| 2019-09-30 | 3263 | US$269.2亿 | 48 | |
| 2019-06-30 | 3456 | US$276.7亿 | 47 | |
| 2019-03-31 | 3538 | US$263.6亿 | 53 | |
| 2018-12-31 | 3415 | US$224.8亿 | 59 | |
| 2018-09-30 | 3813 | US$273.8亿 | 56 | |
| 2018-06-30 | 3943 | US$243.1亿 | 63 | |
| 2018-03-31 | 3414 | US$218.5亿 | 0 |
本季持股变动
Man Group plc 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: Cyberark Software LTD; 清仓: Exact Sciences CORP (EXK); 减仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股数 -61.64%; 减仓: Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — 股数 -95.34%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PEP | Pepsico INC | +0.4% | +132.91% | 加仓 |
| 2 | TEL | TE Connectivity plc | +0.3% | +59.91% | 加仓 |
| 3 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.2% | +121.06% | 加仓 |
| 4 | AMAT | Applied Materials INC | +0.2% | +49.43% | 加仓 |
| 5 | MMM | 3m Co | +0.2% | +512.45% | 加仓 |
| 6 | EXPE | Expedia Group INC | +0.2% | +2713.24% | 加仓 |
| 7 | EXE | Expand Energy CORP | +0.2% | +495.82% | 加仓 |
| 8 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | +0.2% | +130.58% | 加仓 |
| 9 | F | Ford Motor Co | +0.2% | +67.13% | 加仓 |
| 10 | TMUS | T-mobile US INC | +0.2% | +69.33% | 加仓 |
| 11 | TTE | Totalenergies Se | +0.2% | +29.29% | 加仓 |
| 12 | B | Barrick Mining CORP | +0.2% | +66.24% | 加仓 |
| 13 | CMI | Cummins INC | +0.2% | +112.52% | 加仓 |
| 14 | AAPL | Apple INC | 0% | +0.23% | 加仓 |
| 15 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 0% | +0.87% | 加仓 |
| 16 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.1% | +4.14% | 加仓 |
| 17 | TSLA | Tesla INC | -0.1% | +1.37% | 加仓 |
| 18 | MA | Mastercard INC - A | -0.1% | -5.74% | 减仓 |
| 19 | COST | Costco Wholesale CORP | -0.1% | -30.71% | 减仓 |
| 20 | TT | Trane Technologies plc | -0.1% | -39.08% | 减仓 |
| 21 | MRK | Merck & Co. INC. | -0.1% | -41.06% | 减仓 |
| 22 | ANET | Arista Networks INC | -0.1% | -22.65% | 减仓 |
| 23 | IBN | Icici Bank Ltd-spon Adr | -0.1% | -21.48% | 减仓 |
| 24 | CCI | Crown Castle INC | -0.1% | -61.87% | 减仓 |
| 25 | MSFT | Microsoft CORP | -0.1% | +17.69% | 加仓 |
| 26 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | -0.1% | -31.85% | 减仓 |
| 27 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | -0.1% | -89.73% | 减仓 |
| 28 | JNK | Ss Spdr Bb High Yield Bond | -0.2% | -85.67% | 减仓 |
| 29 | GE | General Electric | -0.2% | -25.39% | 减仓 |
| 30 | UBER | Uber Technologies INC | -0.2% | -33.13% | 减仓 |
| 31 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | -0.2% | -93.11% | 减仓 |
| 32 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | -0.2% | -43.48% | 减仓 |
| 33 | PYPL | Paypal Holdings INC | -0.2% | -50.92% | 减仓 |
| 34 | ADSK | Autodesk INC | -0.2% | -19.36% | 减仓 |
| 35 | GILD | Gilead Sciences INC | -0.2% | -60.69% | 减仓 |
| 36 | HON | Honeywell International INC | -0.2% | -74.03% | 减仓 |
| 37 | MSI | Motorola Solutions INC | -0.2% | -88.29% | 减仓 |
| 38 | HUBS | Hubspot INC | -0.2% | -32.56% | 减仓 |
| 39 | DIS | Walt Disney Co/the | -0.2% | -53.93% | 减仓 |
| 40 | CMCSA | Comcast Corp-class A | -0.2% | -64.77% | 减仓 |
| 41 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | -0.2% | -86.05% | 减仓 |
| 42 | NVDA | Nvidia CORP | -0.3% | -5.14% | 减仓 |
| 43 | ETN | Eaton Corporation plc | -0.3% | -59.82% | 减仓 |
| 44 | BSX | Boston Scientific CORP | -0.3% | -15.34% | 减仓 |
| 45 | AMZN | Amazon.com INC | -0.5% | -17.99% | 减仓 |
| 46 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | -0.6% | -95.34% | 减仓 |
| 47 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | -1.1% | -61.64% | 减仓 |
| 48 | AZN | AstraZeneca PLC | — | NEW | 新建仓 |
| 49 | ✓ | Cyberark Software LTD | — | EXIT | 清仓 |
| 50 | EXK | Exact Sciences CORP | — | EXIT | 清仓 |
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Man Group plc 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Man Group plc 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$551.2亿，分布在 3748 个已申报仓位之中。
Man Group plc 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Man Group plc 按市值排列的前几大持股为：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$25.4亿 (4.6%)
2. Apple INC (AAPL) — US$21.0亿 (3.8%)
3. Microsoft CORP (MSFT) — US$19.1亿 (3.5%)
4. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$11.7亿 (2.1%)
5. Amazon.com INC (AMZN) — US$11.1亿 (2.0%)
Man Group plc 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Man Group plc 共进行了 50 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 18 个既有持股、减仓 29 个仓位，并完全清仓 2 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: Cyberark Software LTD; 清仓: Exact Sciences CORP (EXK); 减仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股数 -61.64%; 减仓: Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — 股数 -95.34%
Man Group plc 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Man Group plc 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 31.6%
• Financials: 11.8%
• Consumer Discretionary: 11.0%
• Health Care: 10.8%
• Industrials: 9.1%
• Communication Services: 8.7%
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