First Foundation Advisors — 季度 13F 投资组合报告

CIK: 0001086763

分散型投资策略趋势追踪型行业集中型

申报总市值

US$24.8亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 574

FIRST FOUNDATION ADVISORS在最新一期 13F 报告中披露了 574 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$24.8亿，季度换手率为 15.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 16.07
持仓稳定性: 15.39
动能／逆势: 100
行业集中度: 86.5
多样化: 100
仓位均衡度: 64.71

First Foundation Advisors 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.040——换算下来相当于约 25 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 574 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.53），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 51%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 MSFT
-0.0%　-US$1.1亿
加仓 IEMG
+19.4%　US$1039.0万
减仓 UPS
-79.3%　-US$1388.2万
加仓 IEFA
+5.0%　US$589.5万
加仓 JEPI
+4.3%　US$283.8万
加仓 IVV
+2.5%　-US$446.9万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 574 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	14.89%	-3.33%	-0.04%
2	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	7.79%	+0.33%	+2.49%
3	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	4.42%	-0.21%	-2.26%
4	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	ETF-其他	4.01%	+0.48%	+5.04%
5	JEPI	Jpmorgan Equity Premium Inco	ETF-其他	3.60%	+0.34%	+4.30%
6	MOAT	Vaneck Morningstar Wide Moat	ETF-其他	2.89%	-0.08%	-2.25%
7	AAPL	Apple INC	股票-科技	2.89%	-0.01%	+0.07%
8	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	2.43%	-0.10%	-0.59%
9	GSLC	Goldman Activebeta US Lc ETF	ETF-避险与商品	2.31%	-0.02%	-1.77%
10	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	2.17%	+0.53%	+19.39%
11	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	ETF-其他	2.17%	+0.29%	+6.91%
12	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	2.03%	+0.02%	-0.53%
13	GSIE	Goldman Sachs Activebeta Int	ETF-避险与商品	1.78%	—	+1.46%
14	GSSC	Goldman Sachs Activebeta US	ETF-避险与商品	1.55%	—	+5.48%
15	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	1.49%	+0.02%	-0.44%
16	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	1.41%	—	+4.05%
17	PRFZ	Inv Rafi US 1500 Sm-usd INC	ETF-其他	1.40%	—	-2.14%
18	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	1.28%	—	-1.05%
19	IAU	Ishares Gold Trust	ETF-避险与商品	1.23%	+0.18%	+1.72%
20	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.18%	-0.02%	+0.42%
21	APH	Amphenol Corp-cl A	股票-科技	0.86%	-0.02%	-2.88%
22	CMF	Ishares California Muni Bond	ETF-其他	0.82%	—	-2.87%
23	SCHW	Schwab (charles) CORP	股票-金融	0.74%	—	+1.33%
24	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.73%	-0.13%	-11.68%
25	GEM	Goldman Sachs Activebeta Em	ETF-避险与商品	0.71%	+0.13%	+9.43%
26	UBER	Uber Technologies INC	股票-工业	0.69%	-0.02%	+3.18%
27	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.67%	-0.08%	-3.44%
28	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	ETF-大型股与成长	0.66%	—	+1.15%
29	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	0.65%	—	+8.37%
30	PM	Philip Morris International	股票-非周期性消费	0.61%	—	-0.09%
31	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.57%	+0.10%	-0.74%
32	JPRE	Jpmorgan Realty Income ETF	ETF-其他	0.57%	-0.15%	-27.85%
33	AGGY	Wisdomtree Yield Enhanced US	ETF-其他	0.56%	—	+3.37%
34	IEF	Ishares 7-10 Year Treasury B	ETF-政府公债	0.53%	—	+10.01%
35	COR	Cencora INC	股票-医疗保健	0.52%	-0.03%	-4.39%
36	INFL	Horizon Kinetics Infl Benef	ETF-其他	0.52%	+0.14%	+9.87%
37	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.50%	-0.04%	-0.15%
38	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	ETF-其他	0.48%	-0.04%	-8.55%
39	XYLD	Global X S&p 500 Cove Call E	ETF-大型股与成长	0.48%	—	+1.19%
40	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.48%	+0.14%	+0.04%
41	GAL	Ss Global Allocation ETF	ETF-其他	0.46%	—	+2.70%
42	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	0.45%	—	+0.88%
43	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.45%	+0.09%	+0.21%
44	LOW	Lowe's Cos INC	股票-周期性消费	0.42%	—	-0.42%
45	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.41%	—	-2.62%
46	CP	Canadian Pacific Kansas City	股票-工业	0.40%	—	+0.04%
47	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	ETF-政府公债	0.39%	+0.12%	+33.01%
48	DGRO	Ishares Core Dividend Growth	ETF-其他	0.38%	+0.17%	+70.71%
49	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	0.38%	—	-6.55%
50	PWZ	Invesco California Amt-free	ETF-其他	0.36%	—	+15.32%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.1%

近4个季度表现

+25.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的63%）计算

标准差: +12.5%
贝塔系数: +0.93
阿尔法: 0%
最大回撤: -7%
年化表现: +17.7%
对标普胜率: +38.9%
索提诺比率: +3.01
斯图泽指数: +0.41
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +1.08
卡玛比率: +2.51
信息比率: -0.4
跟踪误差: +3.4%
下行标准差: +5.7%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +34.8%
最差12个月: +4.4%
效率比率: +0.57
夏普比率: +1.37
行业分散度: +13.4%
偏度: +0.42
峰度: +0.34
上行潜力: +4.74

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	574	US$24.8亿	15	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2026-03-31 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.IEFA 5.JEPI 6.MOAT 7.AAPL 8.AMZN 9.GSLC 10.IEMG
2025-12-31	583	US$26.5亿	9	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.IEFA 5.JEPI 6.MOAT 7.AAPL 8.AMZN 9.GSLC 10.BRK-B
2025-09-30	573	US$27.1亿	25	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.IEFA 5.JEPI 6.MOAT 7.AAPL 8.AMZN 9.GSLC 10.BRK-B
2025-06-30	566	US$27.0亿	0	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.IEFA 5.MOAT 6.JEPI 7.AMZN 8.AAPL 9.GSLC 10.BRK-B
2025-03-31	572	US$24.6亿	100	1MSFT 2IVV 3MOAT 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.IVV 3.MOAT 4.JEPI 5.GOOG 6.IEFA 7.AAPL 8.BRK-B 9.AMZN 10.GSLC
2024-12-31	580	US$26.6亿	0	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.MOAT 5.JEPI 6.AAPL 7.AMZN 8.IEFA 9.GSLC 10.BRK-B
2024-09-30	608	US$26.5亿	0	1MSFT 2IVV 3MOAT 主要持股2024-09-30 1.MSFT 2.IVV 3.MOAT 4.GOOG 5.JEPI 6.AAPL 7.IEFA 8.AMZN 9.BRK-B 10.GSLC
2024-06-30	788	US$26.2亿	0	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.MOAT 5.JEPI 6.AMZN 7.AAPL 8.IEFA 9.BRK-B 10.GSLC
2024-03-31	788	US$25.0亿	0	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.MOAT 5.JEPI 6.AMZN 7.BRK-B 8.AAPL 9.IEFA 10.UPS
2023-12-31	812	US$21.9亿	0	1MSFT 2GOOG 3IVV 主要持股2023-12-31 1.MSFT 2.GOOG 3.IVV 4.AMZN 5.UPS 6.MOAT 7.BRK-B 8.AAPL 9.IEFA 10.GSLC
2023-09-30	699	US$21.4亿	0	1MSFT 2GOOG 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.GOOG 3.AMZN 4.BRK-B 5.UPS 6.IVV 7.AAPL 8.MOAT 9.IEFA 10.JEPI
2023-06-30	689	US$23.1亿	0	1MSFT 2GOOG 3AAPL 主要持股2023-06-30 1.MSFT 2.GOOG 3.AAPL 4.UPS 5.AMZN 6.BRK-B 7.IVV 8.META 9.MOAT 10.IEFA
2023-03-31	673	US$21.7亿	0	1MSFT 2GOOG 3UPS 主要持股2023-03-31 1.MSFT 2.GOOG 3.UPS 4.AAPL 5.BRK-B 6.IVV 7.AMZN 8.META 9.IEFA 10.PM
2022-12-31	428	US$20.9亿	0	1MSFT 2GOOG 3UPS 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.GOOG 3.UPS 4.BRK-B 5.AAPL 6.IVV 7.IEFA 8.MA 9.AMZN 10.PM
2022-09-30	422	US$20.4亿	0	1MSFT 2GOOG 3AAPL 主要持股2022-09-30 1.MSFT 2.GOOG 3.AAPL 4.AMZN 5.UPS 6.BRK-B 7.O 8.UNH 9.MA 10.PECO
2022-06-30	444	US$22.6亿	0	1MSFT 2GOOG 3IAU 主要持股2022-06-30 1.MSFT 2.GOOG 3.IAU 4.UPS 5.AAPL 6.AMZN 7.META 8.O 9.BRK-B 10.JPST
2022-03-31	467	US$27.7亿	0	1MSFT 2GOOG 3AMZN 主要持股2022-03-31 1.MSFT 2.GOOG 3.AMZN 4.IAU 5.META 6.UPS 7.AAPL 8.BRK-B 9.DIS 10.O
2021-12-31	479	US$29.1亿	0	1MSFT 2GOOG 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.MSFT 2.GOOG 3.AMZN 4.IAU 5.UPS 6.AAPL 7.META 8.BRK-B 9.O 10.MA
2021-09-30	481	US$26.8亿	0	1MSFT 2GOOG 3IAU 主要持股2021-09-30 1.MSFT 2.GOOG 3.IAU 4.AMZN 5.META 6.UPS 7.LOW 8.AAPL 9.DIS 10.MA
2021-06-30	488	US$26.0亿	100	1MSFT 2GOOG 3IAU 主要持股2021-06-30 1.MSFT 2.GOOG 3.IAU 4.AMZN 5.META 6.VER 7.LOW 8.MA 9.DIS 10.BRK-B
2021-03-31	451	US$23.3亿	18	1MSFT 2GOOG 3IAUUSD 主要持股2021-03-31 1.MSFT 2.GOOG 3.IAUUSD 4.AMZN 5.VER 6.LOW 7.META 8.DIS 9.BRK-B 10.MA
2020-12-31	451	US$22.6亿	87	1MSFT 2IAUUSD 3GOOG 主要持股2020-12-31 1.MSFT 2.IAUUSD 3.GOOG 4.AMZN 5.DIS 6.VER 7.AAPL 8.META 9.BRK-B 10.JPST
2020-09-30	419	US$21.6亿	16	1MSFT230303m3IAUUSD 主要持股2020-09-30 1.MSFT 2.30303m 3.IAUUSD 4.02079k 5.AMZN 6.92339v 7.JPST 8.BRK-B 9.AAPL 10.DIS
2020-06-30	389	US$19.4亿	30	1MSFT230303m3IAUUSD 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.30303m 3.IAUUSD 4.02079k 5.AMZN 6.92339v 7.57636q 8.DIS 9.BRK-B 10.AAPL
2020-03-31	382	US$16.3亿	33	1MSFT230303m3IAUUSD 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.30303m 3.IAUUSD 4.02079k 5.AMZN 6.ARCPEUR 7.BRK-B 8.DIS 9.57636q 10.36467j
2019-12-31	388	US$20.2亿	29	1MSFT230303m302079k 主要持股2019-12-31 1.MSFT 2.30303m 3.02079k 4.ARCPEUR 5.IAUUSD 6.BRK-B 7.DIS 8.AMZN 9.36467j 10.57636q
2019-09-30	395	US$18.7亿	21	1MSFT230303m302079k 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.30303m 3.02079k 4.IAUUSD 5.92339v 6.BRK-B 7.DIS 8.AMZN 9.36467j 10.UPS
2019-06-30	381	US$17.9亿	21	1MSFT230303m392339v 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.30303m 3.92339v 4.02079k 5.BRK-B 6.DIS 7.UPS 8.AMZN 9.36467j 10.PFE
2019-03-31	365	US$16.9亿	39	1MSFT230303m392339v 主要持股2019-03-31 1.MSFT 2.30303m 3.92339v 4.02079k 5.BRK-B 6.UPS 7.REXR 8.DIS 9.36467j 10.PFE
2018-12-31	416	US$15.8亿	36	1MSFT230303m392339v 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.30303m 3.92339v 4.BRK-B 5.02079k 6.UPS 7.REXR 8.PFE 9.36467j 10.DIS
2018-09-30	393	US$18.1亿	18	1MSFT230303m3BRK-B 主要持股2018-09-30 1.MSFT 2.30303m 3.BRK-B 4.92339v 5.385002 6.UPS 7.02079k 8.72348y 9.REXR 10.PFE
2018-06-30	369	US$17.0亿	21	1MSFT230303m392339v 主要持股2018-06-30 1.MSFT 2.30303m 3.92339v 4.BRK-B 5.385002 6.UPS 7.02079k 8.72348y 9.76131n 10.REXR
2018-03-31	359	US$17.9亿	32	1MSFT230303m3BRK-B 主要持股2018-03-31 1.MSFT 2.30303m 3.BRK-B 4.UPS 5.92339v 6.02079k 7.JNJ 8.76131n 9.385002 10.PM
2017-12-31	365	US$18.5亿	25	130303m2MSFT 3UPS 主要持股2017-12-31 1.30303m 2.MSFT 3.UPS 4.BRK-B 5.92339v 6.02079k 7.72348y 8.PM 9.BNY 10.76131n
2017-09-30	346	US$17.6亿	30	130303m2MSFT 3UPS 主要持股2017-09-30 1.30303m 2.MSFT 3.UPS 4.92339v 5.BRK-B 6.52729n 7.PM 8.g0177j 9.02079k 10.385002
2017-06-30	354	US$17.0亿	32	1MSFT230303m392339v 主要持股2017-06-30 1.MSFT 2.30303m 3.92339v 4.UPS 5.PFE 6.PM 7.52729n 8.BRK-B 9.385002 10.g0177j
2017-03-31	349	US$16.2亿	23	1MSFT292339v3BRK-B 主要持股2017-03-31 1.MSFT 2.92339v 3.BRK-B 4.PFE 5.PM 6.52729n 7.g0177j 8.72201r 9.UPS 10.02079k
2016-12-31	353	US$15.3亿	21	1MSFT 2BRK-B392339v 主要持股2016-12-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.92339v 4.PFE 5.PM 6.UPS 7.385002 8.GS 9.72201r 10.WFC
2016-09-30	332	US$14.5亿	24	1MSFT292339v3BRK-B 主要持股2016-09-30 1.MSFT 2.92339v 3.BRK-B 4.PFE 5.PM 6.UPS 7.385002 8.DEO 9.72201r 10.JNJ
2016-06-30	334	US$13.9亿	22	1MSFT292339v3PFE 主要持股2016-06-30 1.MSFT 2.92339v 3.PFE 4.BRK-B 5.PM 6.76169c 7.UPS 8.25243q 9.385002 10.MO
2016-03-31	300	US$13.8亿	24	1MSFT292339v376169c 主要持股2016-03-31 1.MSFT 2.92339v 3.76169c 4.PFE 5.BRK-B 6.PM 7.UPS 8.DEO 9.ORCL 10.MDLZ
2015-12-31	299	US$14.6亿	35	1MSFT276169c392339v 主要持股2015-12-31 1.MSFT 2.76169c 3.92339v 4.JNJ 5.PM 6.PFE 7.BRK-B 8.WFC 9.MDLZ 10.DEO
2015-09-30	241	US$12.2亿	34	1MSFT276169c392339v 主要持股2015-09-30 1.MSFT 2.76169c 3.92339v 4.JNJ 5.BRK-B 6.PFE 7.PM 8.DEO 9.WFC 10.UPS
2015-06-30	246	US$12.6亿	18	1MSFT276169c302917t 主要持股2015-06-30 1.MSFT 2.76169c 3.02917t 4.BRK-B 5.JNJ 6.DEO 7.WFC 8.UPS 9.BUD 10.PFE
2015-03-31	244	US$12.0亿	30	102917t2MSFT376169c 主要持股2015-03-31 1.02917t 2.MSFT 3.76169c 4.JNJ 5.BRK-B 6.WFC 7.UPS 8.DEO 9.ORCL 10.PFE
2014-12-31	250	US$11.4亿	32	1MSFT276169c302917t 主要持股2014-12-31 1.MSFT 2.76169c 3.02917t 4.JNJ 5.BRK-B 6.UPS 7.WFC 8.ORCL 9.DEO 10.EFA
2014-09-30	242	US$10.0亿	18	102917t2MSFT376169c 主要持股2014-09-30 1.02917t 2.MSFT 3.76169c 4.JNJ 5.BRK-B 6.DEO 7.WFC 8.UPS 9.PM 10.BUD
2014-06-30	243	US$9.2亿	35	102917t2MSFT376169c 主要持股2014-06-30 1.02917t 2.MSFT 3.76169c 4.JNJ 5.NVS 6.UPS 7.BRK-B 8.WFC 9.ORCL 10.BUD
2014-03-31	196	US$8.1亿	56	1ARL 2MSFT376169c 主要持股2014-03-31 1.ARL 2.MSFT 3.76169c 4.JNJ 5.NVS 6.BRK-B 7.UPS 8.ORCL 9.WFC 10.IBM
2013-12-31	196	US$7.4亿	24	102917t276169c3JNJ 主要持股2013-12-31 1.02917t 2.76169c 3.JNJ 4.MSFT 5.UPS 6.AON 7.66987v 8.BRK-B 9.PM 10.68389x
2013-09-30	170	US$6.4亿	35	102917t276169c3JNJ 主要持股2013-09-30 1.02917t 2.76169c 3.JNJ 4.AON 5.UPS 6.PM 7.66987v 8.IBM 9.BRK-B 10.QCOM
2013-06-30	141	US$5.1亿	—	1JNJ 2PM 3QCOM 主要持股2013-06-30 1.JNJ 2.PM 3.QCOM 4.BRK-B 5.UPS 6.IBM 7.MSFT 8.66987v 9.AON 10.RSG

本季持股变动

First Foundation Advisors 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 新建仓: C&s Real Estate Active ETF (CSRE); 新建仓: Broadridge Financial Solutio (BR); 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -0.04%.

First Foundation Advisors 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.5%	+19.39%	加仓
2	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	+0.5%	+5.04%	加仓
3	JEPI	Jpmorgan Equity Premium Inco	+0.3%	+4.30%	加仓
4	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	+0.3%	+2.49%	加仓
5	CMDY	Ishares Bloomberg Roll Selec	+0.3%	+953.21%	加仓
6	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	+0.3%	+6.91%	加仓
7	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	+0.2%	+552.00%	加仓
8	IAU	Ishares Gold Trust	+0.2%	+1.72%	加仓
9	DGRO	Ishares Core Dividend Growth	+0.2%	+70.71%	加仓
10	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	+0.04%	加仓
11	INFL	Horizon Kinetics Infl Benef	+0.1%	+9.87%	加仓
12	GEM	Goldman Sachs Activebeta Em	+0.1%	+9.43%	加仓
13	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	+0.1%	+33.01%	加仓
14	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-3.35%	减仓
15	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-0.74%	减仓
16	DJP	Ipath Bloomberg Commodity In	+0.1%	+8.66%	加仓
17	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	+0.21%	加仓
18	ASML	ASML Holding N.V.	+0.1%	-0.02%	减仓
19	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	-0.53%	减仓
20	AMD	Advanced Micro Devices	0%	-0.44%	减仓
21	AAPL	Apple INC	0%	+0.07%	加仓
22	GSLC	Goldman Activebeta US Lc ETF	0%	-1.77%	减仓
23	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.42%	加仓
24	APH	Amphenol Corp-cl A	0%	-2.88%	减仓
25	UBER	Uber Technologies INC	0%	+3.18%	加仓
26	COR	Cencora INC	0%	-4.39%	减仓
27	META	Meta Platforms Inc-class A	0%	-0.15%	减仓
28	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	0%	-8.55%	减仓
29	ADBE	Adobe INC	-0.1%	+1.94%	加仓
30	TXN	Texas Instruments INC	-0.1%	-39.33%	减仓
31	NOW	Servicenow INC	-0.1%	-7.32%	减仓
32	BUR	Burford Capital Limited	-0.1%	+0.28%	加仓
33	INTU	Intuit INC	-0.1%	-5.77%	减仓
34	MOAT	Vaneck Morningstar Wide Moat	-0.1%	-2.25%	减仓
35	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-3.44%	减仓
36	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	-0.59%	减仓
37	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-5.72%	减仓
38	APP	Applovin Corp-class A	-0.1%	-0.46%	减仓
39	SU	Suncor Energy INC	-0.1%	-55.39%	减仓
40	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	-11.68%	减仓
41	JPRE	Jpmorgan Realty Income ETF	-0.2%	-27.85%	减仓
42	PLD	Prologis INC	-0.2%	-62.45%	减仓
43	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.2%	-2.26%	减仓
44	SRLN	Ss Blackstone Sr Loan ETF	-0.3%	-61.02%	减仓
45	UPS	United Parcel Service-cl B	-0.5%	-79.30%	减仓
46	MSFT	Microsoft CORP	-3.3%	-0.04%	减仓
47	AZNN	Astrazeneca Plc-spons Adr	—	EXIT	清仓
48	CSRE	C&s Real Estate Active ETF	—	NEW	新建仓
49	BR	Broadridge Financial Solutio	—	NEW	新建仓
50	AZN	AstraZeneca PLC	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

First Foundation Advisors 是什么机构？属于哪种投资人类型？

First Foundation Advisors 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$24.8亿，分布在 574 个已申报仓位之中。

First Foundation Advisors 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，First Foundation Advisors 按市值排列的前几大持股为： 1. Microsoft CORP (MSFT) — US$3.7亿 (14.9%) 2. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$1.9亿 (7.8%) 3. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$1.1亿 (4.4%) 4. Ishares Core Msci Eafe ETF (IEFA) — US$9952.6万 (4.0%) 5. Jpmorgan Equity Premium Inco (JEPI) — US$8933.1万 (3.6%)

First Foundation Advisors 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，First Foundation Advisors 共进行了 50 项显著调整：新建仓 3 个仓位、加仓 20 个既有持股、减仓 26 个仓位，并完全清仓 1 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Astrazeneca Plc-spons Adr (AZNN); 新建仓: C&s Real Estate Active ETF (CSRE); 新建仓: Broadridge Financial Solutio (BR); 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -0.04%

First Foundation Advisors 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，First Foundation Advisors 的主要板块分布如下： • Information Technology: 49.6% • Financials: 12.3% • Communication Services: 11.5% • Consumer Discretionary: 7.6% • Health Care: 6.1% • Industrials: 4.8%

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前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Ishares Core S&p 500 ETF

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First Foundation Advisors — 季度 13F 投资组合报告

CIK: 0001086763

分散型投资策略趋势追踪型行业集中型

申报总市值

US$24.8亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 574

FIRST FOUNDATION ADVISORS在最新一期 13F 报告中披露了 574 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$24.8亿，季度换手率为 15.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 16.07
持仓稳定性: 15.39
动能／逆势: 100
行业集中度: 86.5
多样化: 100
仓位均衡度: 64.71

整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.53），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 51%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 MSFT
-0.0%　-US$1.1亿
加仓 IEMG
+19.4%　US$1039.0万
减仓 UPS
-79.3%　-US$1388.2万
加仓 IEFA
+5.0%　US$589.5万
加仓 JEPI
+4.3%　US$283.8万
加仓 IVV
+2.5%　-US$446.9万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 574 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	14.89%	-3.33%	-0.04%
2	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	7.79%	+0.33%	+2.49%
3	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	4.42%	-0.21%	-2.26%
4	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	ETF-其他	4.01%	+0.48%	+5.04%
5	JEPI	Jpmorgan Equity Premium Inco	ETF-其他	3.60%	+0.34%	+4.30%
6	MOAT	Vaneck Morningstar Wide Moat	ETF-其他	2.89%	-0.08%	-2.25%
7	AAPL	Apple INC	股票-科技	2.89%	-0.01%	+0.07%
8	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	2.43%	-0.10%	-0.59%
9	GSLC	Goldman Activebeta US Lc ETF	ETF-避险与商品	2.31%	-0.02%	-1.77%
10	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	2.17%	+0.53%	+19.39%
11	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	ETF-其他	2.17%	+0.29%	+6.91%
12	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	2.03%	+0.02%	-0.53%
13	GSIE	Goldman Sachs Activebeta Int	ETF-避险与商品	1.78%	—	+1.46%
14	GSSC	Goldman Sachs Activebeta US	ETF-避险与商品	1.55%	—	+5.48%
15	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	1.49%	+0.02%	-0.44%
16	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	1.41%	—	+4.05%
17	PRFZ	Inv Rafi US 1500 Sm-usd INC	ETF-其他	1.40%	—	-2.14%
18	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	1.28%	—	-1.05%
19	IAU	Ishares Gold Trust	ETF-避险与商品	1.23%	+0.18%	+1.72%
20	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.18%	-0.02%	+0.42%
21	APH	Amphenol Corp-cl A	股票-科技	0.86%	-0.02%	-2.88%
22	CMF	Ishares California Muni Bond	ETF-其他	0.82%	—	-2.87%
23	SCHW	Schwab (charles) CORP	股票-金融	0.74%	—	+1.33%
24	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	ETF-其他	0.73%	-0.13%	-11.68%
25	GEM	Goldman Sachs Activebeta Em	ETF-避险与商品	0.71%	+0.13%	+9.43%
26	UBER	Uber Technologies INC	股票-工业	0.69%	-0.02%	+3.18%
27	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.67%	-0.08%	-3.44%
28	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	ETF-大型股与成长	0.66%	—	+1.15%
29	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	0.65%	—	+8.37%
30	PM	Philip Morris International	股票-非周期性消费	0.61%	—	-0.09%
31	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.57%	+0.10%	-0.74%
32	JPRE	Jpmorgan Realty Income ETF	ETF-其他	0.57%	-0.15%	-27.85%
33	AGGY	Wisdomtree Yield Enhanced US	ETF-其他	0.56%	—	+3.37%
34	IEF	Ishares 7-10 Year Treasury B	ETF-政府公债	0.53%	—	+10.01%
35	COR	Cencora INC	股票-医疗保健	0.52%	-0.03%	-4.39%
36	INFL	Horizon Kinetics Infl Benef	ETF-其他	0.52%	+0.14%	+9.87%
37	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.50%	-0.04%	-0.15%
38	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	ETF-其他	0.48%	-0.04%	-8.55%
39	XYLD	Global X S&p 500 Cove Call E	ETF-大型股与成长	0.48%	—	+1.19%
40	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.48%	+0.14%	+0.04%
41	GAL	Ss Global Allocation ETF	ETF-其他	0.46%	—	+2.70%
42	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	0.45%	—	+0.88%
43	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.45%	+0.09%	+0.21%
44	LOW	Lowe's Cos INC	股票-周期性消费	0.42%	—	-0.42%
45	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	0.41%	—	-2.62%
46	CP	Canadian Pacific Kansas City	股票-工业	0.40%	—	+0.04%
47	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	ETF-政府公债	0.39%	+0.12%	+33.01%
48	DGRO	Ishares Core Dividend Growth	ETF-其他	0.38%	+0.17%	+70.71%
49	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	0.38%	—	-6.55%
50	PWZ	Invesco California Amt-free	ETF-其他	0.36%	—	+15.32%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.1%

近4个季度表现

+25.4%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的63%）计算

标准差: +12.5%
贝塔系数: +0.93
阿尔法: 0%
最大回撤: -7%
年化表现: +17.7%
对标普胜率: +38.9%
索提诺比率: +3.01
斯图泽指数: +0.41
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +1.08
卡玛比率: +2.51
信息比率: -0.4
跟踪误差: +3.4%
下行标准差: +5.7%
正收益月份占比: +63.9%
负收益月份占比: +36.1%
最佳12个月: +34.8%
最差12个月: +4.4%
效率比率: +0.57
夏普比率: +1.37
行业分散度: +13.4%
偏度: +0.42
峰度: +0.34
上行潜力: +4.74

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	574	US$24.8亿	15	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2026-03-31 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.IEFA 5.JEPI 6.MOAT 7.AAPL 8.AMZN 9.GSLC 10.IEMG
2025-12-31	583	US$26.5亿	9	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2025-12-31 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.IEFA 5.JEPI 6.MOAT 7.AAPL 8.AMZN 9.GSLC 10.BRK-B
2025-09-30	573	US$27.1亿	25	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.IEFA 5.JEPI 6.MOAT 7.AAPL 8.AMZN 9.GSLC 10.BRK-B
2025-06-30	566	US$27.0亿	0	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.IEFA 5.MOAT 6.JEPI 7.AMZN 8.AAPL 9.GSLC 10.BRK-B
2025-03-31	572	US$24.6亿	100	1MSFT 2IVV 3MOAT 主要持股2025-03-31 1.MSFT 2.IVV 3.MOAT 4.JEPI 5.GOOG 6.IEFA 7.AAPL 8.BRK-B 9.AMZN 10.GSLC
2024-12-31	580	US$26.6亿	0	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2024-12-31 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.MOAT 5.JEPI 6.AAPL 7.AMZN 8.IEFA 9.GSLC 10.BRK-B
2024-09-30	608	US$26.5亿	0	1MSFT 2IVV 3MOAT 主要持股2024-09-30 1.MSFT 2.IVV 3.MOAT 4.GOOG 5.JEPI 6.AAPL 7.IEFA 8.AMZN 9.BRK-B 10.GSLC
2024-06-30	788	US$26.2亿	0	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.MOAT 5.JEPI 6.AMZN 7.AAPL 8.IEFA 9.BRK-B 10.GSLC
2024-03-31	788	US$25.0亿	0	1MSFT 2IVV 3GOOG 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.IVV 3.GOOG 4.MOAT 5.JEPI 6.AMZN 7.BRK-B 8.AAPL 9.IEFA 10.UPS
2023-12-31	812	US$21.9亿	0	1MSFT 2GOOG 3IVV 主要持股2023-12-31 1.MSFT 2.GOOG 3.IVV 4.AMZN 5.UPS 6.MOAT 7.BRK-B 8.AAPL 9.IEFA 10.GSLC
2023-09-30	699	US$21.4亿	0	1MSFT 2GOOG 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.MSFT 2.GOOG 3.AMZN 4.BRK-B 5.UPS 6.IVV 7.AAPL 8.MOAT 9.IEFA 10.JEPI
2023-06-30	689	US$23.1亿	0	1MSFT 2GOOG 3AAPL 主要持股2023-06-30 1.MSFT 2.GOOG 3.AAPL 4.UPS 5.AMZN 6.BRK-B 7.IVV 8.META 9.MOAT 10.IEFA
2023-03-31	673	US$21.7亿	0	1MSFT 2GOOG 3UPS 主要持股2023-03-31 1.MSFT 2.GOOG 3.UPS 4.AAPL 5.BRK-B 6.IVV 7.AMZN 8.META 9.IEFA 10.PM
2022-12-31	428	US$20.9亿	0	1MSFT 2GOOG 3UPS 主要持股2022-12-31 1.MSFT 2.GOOG 3.UPS 4.BRK-B 5.AAPL 6.IVV 7.IEFA 8.MA 9.AMZN 10.PM
2022-09-30	422	US$20.4亿	0	1MSFT 2GOOG 3AAPL 主要持股2022-09-30 1.MSFT 2.GOOG 3.AAPL 4.AMZN 5.UPS 6.BRK-B 7.O 8.UNH 9.MA 10.PECO
2022-06-30	444	US$22.6亿	0	1MSFT 2GOOG 3IAU 主要持股2022-06-30 1.MSFT 2.GOOG 3.IAU 4.UPS 5.AAPL 6.AMZN 7.META 8.O 9.BRK-B 10.JPST
2022-03-31	467	US$27.7亿	0	1MSFT 2GOOG 3AMZN 主要持股2022-03-31 1.MSFT 2.GOOG 3.AMZN 4.IAU 5.META 6.UPS 7.AAPL 8.BRK-B 9.DIS 10.O
2021-12-31	479	US$29.1亿	0	1MSFT 2GOOG 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.MSFT 2.GOOG 3.AMZN 4.IAU 5.UPS 6.AAPL 7.META 8.BRK-B 9.O 10.MA
2021-09-30	481	US$26.8亿	0	1MSFT 2GOOG 3IAU 主要持股2021-09-30 1.MSFT 2.GOOG 3.IAU 4.AMZN 5.META 6.UPS 7.LOW 8.AAPL 9.DIS 10.MA
2021-06-30	488	US$26.0亿	100	1MSFT 2GOOG 3IAU 主要持股2021-06-30 1.MSFT 2.GOOG 3.IAU 4.AMZN 5.META 6.VER 7.LOW 8.MA 9.DIS 10.BRK-B
2021-03-31	451	US$23.3亿	18	1MSFT 2GOOG 3IAUUSD 主要持股2021-03-31 1.MSFT 2.GOOG 3.IAUUSD 4.AMZN 5.VER 6.LOW 7.META 8.DIS 9.BRK-B 10.MA
2020-12-31	451	US$22.6亿	87	1MSFT 2IAUUSD 3GOOG 主要持股2020-12-31 1.MSFT 2.IAUUSD 3.GOOG 4.AMZN 5.DIS 6.VER 7.AAPL 8.META 9.BRK-B 10.JPST
2020-09-30	419	US$21.6亿	16	1MSFT230303m3IAUUSD 主要持股2020-09-30 1.MSFT 2.30303m 3.IAUUSD 4.02079k 5.AMZN 6.92339v 7.JPST 8.BRK-B 9.AAPL 10.DIS
2020-06-30	389	US$19.4亿	30	1MSFT230303m3IAUUSD 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.30303m 3.IAUUSD 4.02079k 5.AMZN 6.92339v 7.57636q 8.DIS 9.BRK-B 10.AAPL
2020-03-31	382	US$16.3亿	33	1MSFT230303m3IAUUSD 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.30303m 3.IAUUSD 4.02079k 5.AMZN 6.ARCPEUR 7.BRK-B 8.DIS 9.57636q 10.36467j
2019-12-31	388	US$20.2亿	29	1MSFT230303m302079k 主要持股2019-12-31 1.MSFT 2.30303m 3.02079k 4.ARCPEUR 5.IAUUSD 6.BRK-B 7.DIS 8.AMZN 9.36467j 10.57636q
2019-09-30	395	US$18.7亿	21	1MSFT230303m302079k 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.30303m 3.02079k 4.IAUUSD 5.92339v 6.BRK-B 7.DIS 8.AMZN 9.36467j 10.UPS
2019-06-30	381	US$17.9亿	21	1MSFT230303m392339v 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.30303m 3.92339v 4.02079k 5.BRK-B 6.DIS 7.UPS 8.AMZN 9.36467j 10.PFE
2019-03-31	365	US$16.9亿	39	1MSFT230303m392339v 主要持股2019-03-31 1.MSFT 2.30303m 3.92339v 4.02079k 5.BRK-B 6.UPS 7.REXR 8.DIS 9.36467j 10.PFE
2018-12-31	416	US$15.8亿	36	1MSFT230303m392339v 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.30303m 3.92339v 4.BRK-B 5.02079k 6.UPS 7.REXR 8.PFE 9.36467j 10.DIS
2018-09-30	393	US$18.1亿	18	1MSFT230303m3BRK-B 主要持股2018-09-30 1.MSFT 2.30303m 3.BRK-B 4.92339v 5.385002 6.UPS 7.02079k 8.72348y 9.REXR 10.PFE
2018-06-30	369	US$17.0亿	21	1MSFT230303m392339v 主要持股2018-06-30 1.MSFT 2.30303m 3.92339v 4.BRK-B 5.385002 6.UPS 7.02079k 8.72348y 9.76131n 10.REXR
2018-03-31	359	US$17.9亿	32	1MSFT230303m3BRK-B 主要持股2018-03-31 1.MSFT 2.30303m 3.BRK-B 4.UPS 5.92339v 6.02079k 7.JNJ 8.76131n 9.385002 10.PM
2017-12-31	365	US$18.5亿	25	130303m2MSFT 3UPS 主要持股2017-12-31 1.30303m 2.MSFT 3.UPS 4.BRK-B 5.92339v 6.02079k 7.72348y 8.PM 9.BNY 10.76131n
2017-09-30	346	US$17.6亿	30	130303m2MSFT 3UPS 主要持股2017-09-30 1.30303m 2.MSFT 3.UPS 4.92339v 5.BRK-B 6.52729n 7.PM 8.g0177j 9.02079k 10.385002
2017-06-30	354	US$17.0亿	32	1MSFT230303m392339v 主要持股2017-06-30 1.MSFT 2.30303m 3.92339v 4.UPS 5.PFE 6.PM 7.52729n 8.BRK-B 9.385002 10.g0177j
2017-03-31	349	US$16.2亿	23	1MSFT292339v3BRK-B 主要持股2017-03-31 1.MSFT 2.92339v 3.BRK-B 4.PFE 5.PM 6.52729n 7.g0177j 8.72201r 9.UPS 10.02079k
2016-12-31	353	US$15.3亿	21	1MSFT 2BRK-B392339v 主要持股2016-12-31 1.MSFT 2.BRK-B 3.92339v 4.PFE 5.PM 6.UPS 7.385002 8.GS 9.72201r 10.WFC
2016-09-30	332	US$14.5亿	24	1MSFT292339v3BRK-B 主要持股2016-09-30 1.MSFT 2.92339v 3.BRK-B 4.PFE 5.PM 6.UPS 7.385002 8.DEO 9.72201r 10.JNJ
2016-06-30	334	US$13.9亿	22	1MSFT292339v3PFE 主要持股2016-06-30 1.MSFT 2.92339v 3.PFE 4.BRK-B 5.PM 6.76169c 7.UPS 8.25243q 9.385002 10.MO
2016-03-31	300	US$13.8亿	24	1MSFT292339v376169c 主要持股2016-03-31 1.MSFT 2.92339v 3.76169c 4.PFE 5.BRK-B 6.PM 7.UPS 8.DEO 9.ORCL 10.MDLZ
2015-12-31	299	US$14.6亿	35	1MSFT276169c392339v 主要持股2015-12-31 1.MSFT 2.76169c 3.92339v 4.JNJ 5.PM 6.PFE 7.BRK-B 8.WFC 9.MDLZ 10.DEO
2015-09-30	241	US$12.2亿	34	1MSFT276169c392339v 主要持股2015-09-30 1.MSFT 2.76169c 3.92339v 4.JNJ 5.BRK-B 6.PFE 7.PM 8.DEO 9.WFC 10.UPS
2015-06-30	246	US$12.6亿	18	1MSFT276169c302917t 主要持股2015-06-30 1.MSFT 2.76169c 3.02917t 4.BRK-B 5.JNJ 6.DEO 7.WFC 8.UPS 9.BUD 10.PFE
2015-03-31	244	US$12.0亿	30	102917t2MSFT376169c 主要持股2015-03-31 1.02917t 2.MSFT 3.76169c 4.JNJ 5.BRK-B 6.WFC 7.UPS 8.DEO 9.ORCL 10.PFE
2014-12-31	250	US$11.4亿	32	1MSFT276169c302917t 主要持股2014-12-31 1.MSFT 2.76169c 3.02917t 4.JNJ 5.BRK-B 6.UPS 7.WFC 8.ORCL 9.DEO 10.EFA
2014-09-30	242	US$10.0亿	18	102917t2MSFT376169c 主要持股2014-09-30 1.02917t 2.MSFT 3.76169c 4.JNJ 5.BRK-B 6.DEO 7.WFC 8.UPS 9.PM 10.BUD
2014-06-30	243	US$9.2亿	35	102917t2MSFT376169c 主要持股2014-06-30 1.02917t 2.MSFT 3.76169c 4.JNJ 5.NVS 6.UPS 7.BRK-B 8.WFC 9.ORCL 10.BUD
2014-03-31	196	US$8.1亿	56	1ARL 2MSFT376169c 主要持股2014-03-31 1.ARL 2.MSFT 3.76169c 4.JNJ 5.NVS 6.BRK-B 7.UPS 8.ORCL 9.WFC 10.IBM
2013-12-31	196	US$7.4亿	24	102917t276169c3JNJ 主要持股2013-12-31 1.02917t 2.76169c 3.JNJ 4.MSFT 5.UPS 6.AON 7.66987v 8.BRK-B 9.PM 10.68389x
2013-09-30	170	US$6.4亿	35	102917t276169c3JNJ 主要持股2013-09-30 1.02917t 2.76169c 3.JNJ 4.AON 5.UPS 6.PM 7.66987v 8.IBM 9.BRK-B 10.QCOM
2013-06-30	141	US$5.1亿	—	1JNJ 2PM 3QCOM 主要持股2013-06-30 1.JNJ 2.PM 3.QCOM 4.BRK-B 5.UPS 6.IBM 7.MSFT 8.66987v 9.AON 10.RSG

本季持股变动

First Foundation Advisors 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.5%	+19.39%	加仓
2	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	+0.5%	+5.04%	加仓
3	JEPI	Jpmorgan Equity Premium Inco	+0.3%	+4.30%	加仓
4	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	+0.3%	+2.49%	加仓
5	CMDY	Ishares Bloomberg Roll Selec	+0.3%	+953.21%	加仓
6	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	+0.3%	+6.91%	加仓
7	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	+0.2%	+552.00%	加仓
8	IAU	Ishares Gold Trust	+0.2%	+1.72%	加仓
9	DGRO	Ishares Core Dividend Growth	+0.2%	+70.71%	加仓
10	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	+0.04%	加仓
11	INFL	Horizon Kinetics Infl Benef	+0.1%	+9.87%	加仓
12	GEM	Goldman Sachs Activebeta Em	+0.1%	+9.43%	加仓
13	SGOV	Ishares 0-3 Month Treasury B	+0.1%	+33.01%	加仓
14	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-3.35%	减仓
15	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-0.74%	减仓
16	DJP	Ipath Bloomberg Commodity In	+0.1%	+8.66%	加仓
17	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	+0.21%	加仓
18	ASML	ASML Holding N.V.	+0.1%	-0.02%	减仓
19	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	-0.53%	减仓
20	AMD	Advanced Micro Devices	0%	-0.44%	减仓
21	AAPL	Apple INC	0%	+0.07%	加仓
22	GSLC	Goldman Activebeta US Lc ETF	0%	-1.77%	减仓
23	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	+0.42%	加仓
24	APH	Amphenol Corp-cl A	0%	-2.88%	减仓
25	UBER	Uber Technologies INC	0%	+3.18%	加仓
26	COR	Cencora INC	0%	-4.39%	减仓
27	META	Meta Platforms Inc-class A	0%	-0.15%	减仓
28	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	0%	-8.55%	减仓
29	ADBE	Adobe INC	-0.1%	+1.94%	加仓
30	TXN	Texas Instruments INC	-0.1%	-39.33%	减仓
31	NOW	Servicenow INC	-0.1%	-7.32%	减仓
32	BUR	Burford Capital Limited	-0.1%	+0.28%	加仓
33	INTU	Intuit INC	-0.1%	-5.77%	减仓
34	MOAT	Vaneck Morningstar Wide Moat	-0.1%	-2.25%	减仓
35	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-3.44%	减仓
36	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	-0.59%	减仓
37	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-5.72%	减仓
38	APP	Applovin Corp-class A	-0.1%	-0.46%	减仓
39	SU	Suncor Energy INC	-0.1%	-55.39%	减仓
40	IWF	Ishares Russell 1000 Growth	-0.1%	-11.68%	减仓
41	JPRE	Jpmorgan Realty Income ETF	-0.2%	-27.85%	减仓
42	PLD	Prologis INC	-0.2%	-62.45%	减仓
43	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.2%	-2.26%	减仓
44	SRLN	Ss Blackstone Sr Loan ETF	-0.3%	-61.02%	减仓
45	UPS	United Parcel Service-cl B	-0.5%	-79.30%	减仓
46	MSFT	Microsoft CORP	-3.3%	-0.04%	减仓
47	AZNN	Astrazeneca Plc-spons Adr	—	EXIT	清仓
48	CSRE	C&s Real Estate Active ETF	—	NEW	新建仓
49	BR	Broadridge Financial Solutio	—	NEW	新建仓
50	AZN	AstraZeneca PLC	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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