BA
BlackRock Advisors LLC 机构投资组合（13F）
BlackRock Advisors LLCCIK: 0001086364
分散型投资策略
申报总市值
US$987.5亿
申报季度: 2016-12-31 · 持股只数: 4510
BlackRock Advisors LLC在最新一期 13F 报告中披露了 4510 项持股，申报期为 2016-12-31，总持股市值约为 US$987.5亿，季度换手率为 26.4%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 2.57
- 持仓稳定性
- 26.39
- 动能／逆势
- 62.49
- 行业集中度
- 49.31
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 52.63
BlackRock Advisors LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.006——换算下来相当于约 156 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 4510 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.74），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 41%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
近期动向
加仓 SPY
+52.7% US$12.8亿
减仓 GLD
-25.1% -US$8.4亿
加仓 BAC
+11.2% US$7.4亿
加仓 IWM
+1021.8% US$6.2亿
加仓 73935A104
+379.9% US$5.1亿
加仓 C
+10.5% US$4.3亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
貝萊德本季擺明是全力做多美國，大舉加碼SPY與IWM兩檔指標ETF，同時瘋狂買進BAC、C等銀行股，卻趁機減持JPM與GLD，擺出一副『棄避險、衝週期』的標準作戰姿態。這不是單純調整，而是卡位聯準會升息與美國經濟復甦的資金行情列車。
基本面与宏观布局
這場賭局的核心就是賭聯準會啟動升息循環、美國經濟加速，銀行股利差擴大、小型股內需爆發。勝負手全看通膨與就業數據能否支撐利率正常化，一旦政策收緊踩剎車，這場週期轉向的棋局就得滿盤皆輸。
潜在盲点
最大罩門在於這批新增籌碼全壓在週期性最敏感的金融股與高BetaETF，根本是對著聯準會做單方向押注。只要經濟數據一出現雜音，這些重倉股肯定率先被砍，尤其GLD清光後完全失去避險保護，市場反轉時就是多殺多，流動性收緊直接引爆Beta屠殺。
本内容通过 AI 辅助，取材自公开披露的 13F 资料生成。仅涵盖历史数据，非个性化投资建议。
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 4510 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 3.53% | +1.26% | +52.71% | |
| 2 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 2.07% | +0.73% | +11.21% | |
| 3 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.03% | +0.36% | -4.89% | |
| 4 | PFE | Pfizer INC | 股票-医疗保健 | 1.82% | +0.16% | +16.34% | |
| 5 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 1.79% | — | -5.70% | |
| 6 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 1.60% | -0.89% | -25.14% | |
| 7 | C | Citigroup INC | 股票-金融 | 1.56% | +0.42% | +10.55% | |
| 8 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.41% | +0.09% | +0.62% | |
| 9 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | ETF-非投资级债 | 1.27% | +0.16% | +17.21% | |
| 10 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-医疗保健 | 1.24% | +0.15% | +0.62% | |
| 11 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 1.14% | +0.13% | -8.28% | |
| 12 | CMCSA | Comcast Corp-class A | 股票-通信服务 | 1.08% | — | -2.76% | |
| 13 | ✓ | 股票-其他 | 0.86% | — | -3.80% | ||
| 14 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.85% | -0.24% | -18.56% | |
| 15 | MRK | Merck & Co. INC. | 股票-医疗保健 | 0.83% | -0.21% | -13.73% | |
| 16 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 0.83% | — | +22.40% | |
| 17 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.80% | — | -7.81% | |
| 18 | AEP | American Electric Power Company, Inc. | 股票-公用事业 | 0.77% | -0.34% | -33.71% | |
| 19 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.73% | -0.17% | -20.29% | |
| 20 | MPC | Marathon Petroleum CORP | 股票-能源 | 0.73% | — | -5.81% | |
| 21 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.71% | — | -12.18% | |
| 22 | QCOM | Qualcomm INC | 股票-科技 | 0.71% | — | -8.21% | |
| 23 | VZ | Verizon Communications INC | 股票-通信服务 | 0.71% | — | -3.08% | |
| 24 | HD | Home Depot INC | 股票-周期性消费 | 0.71% | — | -17.08% | |
| 25 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.70% | +0.27% | +24.19% | |
| 26 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.69% | +0.11% | +5.98% | |
| 27 | ELV | Elevance Health INC | 股票-医疗保健 | 0.69% | — | -2.71% | |
| 28 | GS | Goldman Sachs Group INC | 股票-金融 | 0.69% | +0.25% | +7.60% | |
| 29 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.69% | +0.63% | +1021.81% | |
| 30 | ✓ | 股票-其他 | 0.66% | +0.52% | +379.93% | ||
| 31 | CSCO | Cisco Systems INC | 股票-科技 | 0.62% | -0.14% | -13.81% | |
| 32 | GILD | Gilead Sciences INC | 股票-医疗保健 | 0.61% | — | +2.58% | |
| 33 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.60% | -0.30% | -24.42% | |
| 34 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 0.60% | — | -23.20% | |
| 35 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.57% | — | +0.39% | |
| 36 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.56% | — | +24.11% | |
| 37 | NEE | Nextera Energy INC | 股票-公用事业 | 0.56% | — | +17.62% | |
| 38 | ✓ | 股票-其他 | 0.56% | — | -18.47% | ||
| 39 | DOW | Dow Chem Co | 股票-原材料 | 0.53% | +0.19% | +43.34% | |
| 40 | APC3EUR | Anadarko Petroleum CORP | 股票-其他 | 0.48% | — | -8.02% | |
| 41 | OXY | Occidental Petroleum CORP | 股票-能源 | 0.48% | — | -3.82% | |
| 42 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.48% | — | +12.02% | |
| 43 | MRO* | Marathon Oil CORP | 股票-其他 | 0.48% | — | -3.40% | |
| 44 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投资级公司债 | 0.48% | — | -1.01% | |
| 45 | KR | Kroger Co | 股票-非周期性消费 | 0.47% | — | -10.83% | |
| 46 | MO | Altria Group INC | 股票-非周期性消费 | 0.47% | — | -20.16% | |
| 47 | DUK | Du Pont E I De Nemour&Co | 股票-公用事业 | 0.46% | — | -22.05% | |
| 48 | PRU | Prudential Financial INC | 股票-金融 | 0.46% | — | -13.12% | |
| 49 | AIG | American International Group | 股票-金融 | 0.45% | — | -13.07% | |
| 50 | SU | Suncor Energy INC | 股票-能源 | 0.42% | — | +10.00% |
1–50 of 200
投资组合表现
可定价持仓数据尚不足以计算表现
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2016-12-31 | 4510 | US$987.5亿 | 26 | |
| 2016-09-30 | 4527 | US$972.0亿 | 21 | |
| 2016-06-30 | 4569 | US$985.0亿 | 24 | |
| 2016-03-31 | 4562 | US$952.9亿 | 27 | |
| 2015-12-31 | 4659 | US$943.9亿 | 25 | |
| 2015-09-30 | 4706 | US$932.8亿 | 100 | |
| 2015-06-30 | 4176 | US$961.5亿 | 0 | |
| 2015-03-31 | 4139 | US$976.4亿 | 24 | |
| 2014-12-31 | 4328 | US$993.4亿 | 24 | |
| 2014-09-30 | 4321 | US$1005.3亿 | 24 | |
| 2014-06-30 | 4213 | US$1056.7亿 | 100 | |
| 2014-03-31 | 4181 | US$1020.5亿 | 0 | |
| 2013-12-31 | 4161 | US$1040.3亿 | 0 | |
| 2013-09-30 | 4030 | US$994.1亿 | 21 | |
| 2013-06-30 | 4073 | US$953.6亿 | 0 |
本季持股变动
BlackRock Advisors LLC 在 2016-12-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Ishares China Large-cap ETF (FXI); 清仓: ; 新建仓: Ss Spdr S&p Retail ETF (XRT); 加仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股数 +52.71%; 减仓: Spdr Gold Shares (GLD) — 股数 -25.14%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | +1.3% | +52.71% | 加仓 |
| 2 | BAC | Bank Of America CORP | +0.7% | +11.21% | 加仓 |
| 3 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | +0.6% | +1021.81% | 加仓 |
| 4 | ✓ | +0.5% | +379.93% | 加仓 | |
| 5 | C | Citigroup INC | +0.4% | +10.55% | 加仓 |
| 6 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | +0.4% | -4.89% | 减仓 |
| 7 | MS | Morgan Stanley | +0.3% | +24.19% | 加仓 |
| 8 | GS | Goldman Sachs Group INC | +0.3% | +7.60% | 加仓 |
| 9 | DAL | Delta Air Lines INC | +0.2% | +79.50% | 加仓 |
| 10 | DOW | Dow Chem Co | +0.2% | +43.34% | 加仓 |
| 11 | HUM | Humana INC | +0.2% | +76.55% | 加仓 |
| 12 | HCA | Hca Healthcare INC | +0.2% | +689.39% | 加仓 |
| 13 | PFE | Pfizer INC | +0.2% | +16.34% | 加仓 |
| 14 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | +0.2% | +17.21% | 加仓 |
| 15 | UNH | Unitedhealth Group INC | +0.2% | +0.62% | 加仓 |
| 16 | WFC | Wells Fargo & Co | +0.1% | -8.28% | 减仓 |
| 17 | LOW | Lowe's Cos INC | +0.1% | +55.25% | 加仓 |
| 18 | HLT | Hilton Worldwide Holdings Inc. | +0.1% | +714.10% | 加仓 |
| 19 | XLF | Ss Financial Select Sector | +0.1% | +34.01% | 加仓 |
| 20 | CVX | Chevron CORP | +0.1% | +5.98% | 加仓 |
| 21 | APD | Air Products & Chemicals INC | +0.1% | +161.74% | 加仓 |
| 22 | MSFT | Microsoft CORP | +0.1% | +0.62% | 加仓 |
| 23 | ✓ | St Jude Med INC | -0.1% | -91.37% | 减仓 |
| 24 | CME | Cme Group INC | -0.1% | -41.08% | 减仓 |
| 25 | REGN | Regeneron Pharmaceuticals | -0.1% | -40.77% | 减仓 |
| 26 | BUD | Anheuser-busch Inbev-spn Adr | -0.1% | -76.26% | 减仓 |
| 27 | TMO | Thermo Fisher Scientific INC | -0.1% | -48.99% | 减仓 |
| 28 | ✓ | Shire PLC | -0.1% | -83.78% | 减仓 |
| 29 | CSCO | Cisco Systems INC | -0.1% | -13.81% | 减仓 |
| 30 | TWXCHF | Time Warner INC | -0.1% | -79.84% | 减仓 |
| 31 | MDT | Medtronic plc | -0.1% | -9.32% | 减仓 |
| 32 | XLE | Ss Energy Select Sector | -0.2% | -71.43% | 减仓 |
| 33 | ATVIEUR | Activision Blizzard INC | -0.2% | -24.29% | 减仓 |
| 34 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.2% | -25.18% | 减仓 |
| 35 | ILMN | Illumina INC | -0.2% | -84.47% | 减仓 |
| 36 | ALLY | Ally Financial INC | -0.2% | -63.80% | 减仓 |
| 37 | XOM | Exxon Mobil CORP | -0.2% | -20.29% | 减仓 |
| 38 | MRK | Merck & Co. INC. | -0.2% | -13.73% | 减仓 |
| 39 | TEVA | Teva Pharmaceutical-sp Adr | -0.2% | -71.13% | 减仓 |
| 40 | JNJ | Johnson & Johnson | -0.2% | -18.56% | 减仓 |
| 41 | LLY | Eli Lilly & Co | -0.3% | -58.20% | 减仓 |
| 42 | AMGN | Amgen INC | -0.3% | -30.87% | 减仓 |
| 43 | RTN1USD | Raytheon Company | -0.3% | -52.73% | 减仓 |
| 44 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.3% | -24.42% | 减仓 |
| 45 | AEP | American Electric Power Company, Inc. | -0.3% | -33.71% | 减仓 |
| 46 | QNDX | State Street SPDR Portfolio Nasdaq 100 ETF | -0.4% | -46.77% | 减仓 |
| 47 | GLD | Spdr Gold Shares | -0.9% | -25.14% | 减仓 |
| 48 | FXI | Ishares China Large-cap ETF | — | NEW | 新建仓 |
| 49 | ✓ | — | EXIT | 清仓 | |
| 50 | XRT | Ss Spdr S&p Retail ETF | — | NEW | 新建仓 |
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2016-12-31 | 2017-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-12 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-10-09 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-10-29 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-06-05 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-06-05 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
BlackRock Advisors LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
BlackRock Advisors LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2016-12-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$987.5亿，分布在 4510 个已申报仓位之中。
BlackRock Advisors LLC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，BlackRock Advisors LLC 按市值排列的前几大持股为：
1. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$34.9亿 (3.5%)
2. Bank Of America CORP (BAC) — US$20.4亿 (2.1%)
3. Jpmorgan Chase & Co (JPM) — US$20.0亿 (2.0%)
4. Pfizer INC (PFE) — US$18.0亿 (1.8%)
5. Apple INC (AAPL) — US$17.6亿 (1.8%)
BlackRock Advisors LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，BlackRock Advisors LLC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 2 个仓位、加仓 20 个既有持股、减仓 27 个仓位，并完全清仓 1 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Ishares China Large-cap ETF (FXI); 清仓: ; 新建仓: Ss Spdr S&p Retail ETF (XRT); 加仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — 股数 +52.71%; 减仓: Spdr Gold Shares (GLD) — 股数 -25.14%
BlackRock Advisors LLC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，BlackRock Advisors LLC 的主要板块分布如下：
• Financials: 24.3%
• Health Care: 21.5%
• Information Technology: 16.8%
• Communication Services: 11.6%
• Consumer Discretionary: 8.2%
• Energy: 8.0%
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