Advisor Group, Inc. 持仓报告（13F 申报）

CIK: 0001681115

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$144.6亿

申报季度: 2019-12-31 · 持股只数: 16477

Advisor Group, Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 16477 项持股，申报期为 2019-12-31，总持股市值约为 US$144.6亿，季度换手率为 17.7%。

浏览其他100 亿至 1,000 亿美元机构浏览其他以“A”开头的机构

机构性格雪花图

集中度: 2.88
持仓稳定性: 17.67
动能／逆势: 68.85
行业集中度: 46.48
多样化: 100
仓位均衡度: 37.87

Advisor Group, Inc. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.007——换算下来相当于约 139 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 16477 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 6.21），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 17%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 QUAL
+436.3%　US$1.3亿
加仓 SPYV
+69.0%　US$8686.0万
减仓 USMV
-15.9%　-US$4748.0万
减仓 IJS
-84.4%　-US$4664.7万
加仓 SIZE
+112755.1%　US$4207.9万
加仓 AAPL
-5.3%　US$5355.8万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

這家機構本季表面持倉鬆散、5500檔標的令人眼花，實則正透過ETF進行一場低調的因子換血：砍掉USMV（低波動）與IJS（小價值），加碼QUAL（品質）與SPYV（價值），連AAPL也趁反彈小砍一刀。動作細微卻方向明確——他們正在從防禦型資產撤離，轉向卡位景氣復甦下的價值與品質輪動，但這步棋走得太隱晦，更像是在測試市場水溫，而非大舉進攻。

基本面与宏观布局

這批買賣賭的是Fed連續降息後美國經濟軟著陸，資金行情將從成長股擴散到價值與小型股；增加GOVT（國債ETF）則是怕市場過度樂觀，先買張保險。勝負手在於景氣回溫能不能兌現——如果基本面拐點落空，這個價值轉倉只會變成多殺多的陷阱。

潜在盲点

最大罩門是極度分散——HHI僅0.007、多樣化滿分，根本是沒有核心持股的散戶式打法，績效只能吃Beta，無法靠選股突圍。一旦因子輪動失靈或IT板塊估值修正，這些重倉的因子ETF因籌碼過於擁擠，會第一個被流動性緊縮掃出場，屆時多殺多的慘況將在這類被動式大戶身上重演。

本概览由机器根据公开监管资料自动生成，仅描述过去的申报内容，不构成财务建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 16477 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	4.37%	-0.05%	-2.65%
2	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	2.65%	+0.08%	+1.45%
3	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	2.03%	-0.49%	-15.88%
4	AAPL	Apple INC	股票-科技	1.90%	+0.26%	-5.31%
5	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	1.74%	-0.05%	-3.27%
6	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	1.59%	—	-9.71%
7	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	ETF-其他	1.48%	+0.08%	+5.28%
8	SPYV	Ss Spdr P S&p 500 Value ETF	ETF-大型股与成长	1.31%	+0.55%	+68.96%
9	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	1.20%	-0.01%	-5.79%
10	IVW	Ishares S&p 500 Growth ETF	ETF-大型股与成长	1.20%	—	-8.41%
11	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	1.16%	—	-2.02%
12	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	ETF-政府公债	1.15%	+0.24%	+35.93%
13	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	1.14%	+0.03%	+1.70%
14	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	ETF-其他	1.11%	-0.14%	-1.50%
15	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	1.10%	+0.90%	+436.29%
16	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	1.09%	—	+1.45%
17	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	ETF-其他	0.98%	—	+1.80%
18	IVE	Ishares S&p 500 Value ETF	ETF-大型股与成长	0.93%	+0.01%	-0.66%
19	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	0.87%	+0.17%	+21.79%
20	BND	Vanguard Total Bond Market	ETF-其他	0.86%	—	-1.03%
21	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.85%	—	-1.96%
22	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.84%	+0.06%	+1.36%
23	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	0.81%	—	-8.04%
24	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	ETF-其他	0.78%	-0.17%	-19.73%
25	VUG	Vanguard Growth ETF	ETF-其他	0.76%	—	-2.60%
26	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	ETF-其他	0.72%	+0.06%	+7.63%
27	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.66%	+0.01%	-2.61%
28	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.62%	+0.01%	+0.12%
29	BIV	Vanguard Intermediate-term B	ETF-其他	0.55%	—	-4.26%
30	FVD	First Trust Value Line Dvd	ETF-其他	0.55%	+0.09%	+24.40%
31	VXF	Vanguard Extended Market ETF	ETF-其他	0.55%	—	-2.26%
32	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	0.54%	-0.10%	-17.18%
33	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	ETF-投资级公司债	0.53%	—	+5.05%
34	T	At&t INC	股票-通信服务	0.51%	—	-7.03%
35	MBB	Ishares Mbs ETF	ETF-其他	0.47%	—	+8.23%
36	EFAV	Ishares Msci Eafe Min Vol Fa	ETF-其他	0.47%	+0.02%	+9.69%
37	BLV	Vanguard Long-term Bond ETF	ETF-其他	0.47%	—	+2.35%
38	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	ETF-其他	0.45%	—	-0.81%
39	VMBS	Vanguard Mortgage-backed Sec	ETF-其他	0.42%	—	-0.71%
40	SPLV	Invesco S&p 500 Low Volatili	ETF-大型股与成长	0.42%	—	-0.89%
41	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	ETF-非投资级债	0.42%	+0.05%	+19.11%
42	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.40%	—	-0.53%
43	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.38%	—	+1.92%
44	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.38%	+0.05%	+4.32%
45	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.37%	—	+4.23%
46	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.36%	—	-6.17%
47	IXN	Ishares Global Tech ETF	ETF-科技型	0.34%	—	-0.82%
48	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	ETF-其他	0.34%	—	-2.09%
49	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通信服务	0.34%	—	+0.99%
50	NEAR	Ishares Sh Dba ETF Usd INC	ETF-其他	0.34%	-0.19%	-31.74%

1–50 of 200

投资组合表现

可定价持仓数据尚不足以计算表现

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2019-12-31	16477	US$144.6亿	18	1IVV 2VOO 3USMV 主要持股2019-12-31 1.IVV 2.VOO 3.USMV 4.AAPL 5.VEA 6.VTI 7.IEFA 8.SPYV 9.QQQ 10.IVW
2019-09-30	16705	US$135.5亿	19	1IVV 2VOO 3USMV 主要持股2019-09-30 1.IVV 2.VOO 3.USMV 4.VEA 5.VTI 6.AAPL 7.IEFA 8.IVW 9.BNDX 10.QQQ
2019-06-30	16517	US$130.4亿	17	1IVV 2VOO 3USMV 主要持股2019-06-30 1.IVV 2.VOO 3.USMV 4.VEA 5.VTI 6.AAPL 7.IEFA 8.SPYG 9.SPY 10.QQQ
2019-03-31	16415	US$121.5亿	25	1IVV 2VOO 3VEA 主要持股2019-03-31 1.IVV 2.VOO 3.VEA 4.USMV 5.VTI 6.AAPL 7.SPY 8.IVW 9.IEFA 10.QQQ
2018-12-31	15928	US$101.8亿	29	1IVV 2VOO 3VEA 主要持股2018-12-31 1.IVV 2.VOO 3.VEA 4.USMV 5.IVW 6.VTI 7.BSV 8.AAPL 9.BNDX 10.IEFA
2018-09-30	15305	US$99.2亿	37	1IVV 2VOO 3AAPL 主要持股2018-09-30 1.IVV 2.VOO 3.AAPL 4.VEA 5.VTI 6.USMV 7.QQQ 8.SPY 9.IJH 10.IVW
2018-06-30	14006	US$72.7亿	24	1IVV 2VOO 3AAPL 主要持股2018-06-30 1.IVV 2.VOO 3.AAPL 4.VEA 5.VTI 6.SPY 7.IJH 8.QQQ 9.BNDX 10.AMZN
2018-03-31	14076	US$72.8亿	18	1IVV 2VOO 3AAPL 主要持股2018-03-31 1.IVV 2.VOO 3.AAPL 4.VEA 5.SPY 6.VTI 7.BSV 8.IJH 9.BNDX 10.73935A
2017-12-31	14538	US$74.9亿	25	1IVV 2VOO 3AAPL 主要持股2017-12-31 1.IVV 2.VOO 3.AAPL 4.VEA 5.SPY 6.VTI 7.IJH 8.USMV 9.HYG 10.73935A
2017-09-30	14020	US$63.6亿	20	1IVV 2VOO 3SPY 主要持股2017-09-30 1.IVV 2.VOO 3.SPY 4.AAPL 5.VEA 6.VTI 7.IVW 8.HYG 9.USMV 10.73935A
2017-06-30	13757	US$56.9亿	25	1IVV 2VOO 3AAPL 主要持股2017-06-30 1.IVV 2.VOO 3.AAPL 4.VEA 5.VTI 6.SPY 7.IVW 8.USMV 9.HYG 10.73935A
2017-03-31	13455	US$49.5亿	25	1AAPL 2SPY 3VOO 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.SPY 3.VOO 4.IVV 5.VTI 6.HYG 7.VEA 8.73935A 9.XOM 10.USMV
2016-12-31	12911	US$44.2亿	27	1SPY 2AAPL 3VOO 主要持股2016-12-31 1.SPY 2.AAPL 3.VOO 4.VTI 5.HYG 6.XOM 7.73935A 8.USMV 9.VEA 10.IVV
2016-09-30	12739	US$41.6亿	25	1AAPL 2SPY 3VOO 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.SPY 3.VOO 4.USMV 5.XOM 6.VTI 7.HYG 8.T 9.IVV 10.IWM
2016-06-30	12605	US$38.0亿	0	1AAPL 2VTI 3USMV 主要持股2016-06-30 1.AAPL 2.VTI 3.USMV 4.XOM 5.SPY 6.T 7.HYG 8.VOO 9.73935A 10.JNJ

本季持股变动

Advisor Group, Inc. 在 2019-12-31 最显著的持仓异动：新建仓: Truist Financial CORP (TFC); 加仓: Ishares Msci USA Quality Fac (QUAL) — 股数 +436.29%; 加仓: Ss Spdr P S&p 500 Value ETF (SPYV) — 股数 +68.96%; 减仓: Ishares Msci USA Min Vol Fac (USMV) — 股数 -15.88%; 减仓: Ishares S&p Small-cap 600 Va (IJS) — 股数 -84.42%.

Advisor Group, Inc. 于截至 2019-12-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	+0.9%	+436.29%	加仓
2	SPYV	Ss Spdr P S&p 500 Value ETF	+0.6%	+68.96%	加仓
3	SIZE	Ishares Msci USA Size Factor	+0.3%	+112755.09%	加仓
4	AAPL	Apple INC	+0.3%	-5.31%	减仓
5	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	+0.2%	+35.93%	加仓
6	PKW	Invesco Buyback Achievers Et	+0.2%	+793.39%	加仓
7	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.2%	+21.79%	加仓
8	RSPT	Invesco S&p 500 Equal Weight	+0.1%	+335.94%	加仓
9	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	+0.1%	+60.50%	加仓
10	TDIV	Ft Nasdaq Tech Dvd Index Fd	+0.1%	+393.73%	加仓
11	FVD	First Trust Value Line Dvd	+0.1%	+24.40%	加仓
12	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	+0.1%	+37.46%	加仓
13	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	+0.1%	+1.45%	加仓
14	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	+0.1%	+5.28%	加仓
15	VCIT	Vanguard Int-term Corporate	+0.1%	+78.21%	加仓
16	GTO	Invesco Total Return Bond Et	+0.1%	+2028.58%	加仓
17	MSFT	Microsoft CORP	+0.1%	+1.36%	加仓
18	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	+0.1%	+7.63%	加仓
19	JPM	Jpmorgan Chase & Co	+0.1%	+4.32%	加仓
20	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	+0.1%	+19.11%	加仓
21	UNH	Unitedhealth Group INC	+0.1%	-0.92%	减仓
22	VGT	Vanguard Info Tech ETF	0%	+11.14%	加仓
23	VTV	Vanguard Value ETF	0%	+1.70%	加仓
24	EFAV	Ishares Msci Eafe Min Vol Fa	0%	+9.69%	加仓
25	IVE	Ishares S&p 500 Value ETF	0%	-0.66%	减仓
26	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	+0.12%	加仓
27	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	0%	-2.61%	减仓
28	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	-2.02%	减仓
29	VUG	Vanguard Growth ETF	—	-2.60%	减仓
30	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	0%	-5.79%	减仓
31	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	-0.1%	-2.65%	减仓
32	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	-0.1%	-3.27%	减仓
33	PWB	Invesco Large Cap Growth ETF	-0.1%	-75.25%	减仓
34	IYC	Ishares US Consumer Discreti	-0.1%	-84.33%	减仓
35	IYR	Ishares US Real Estate ETF	-0.1%	-53.61%	减仓
36	ILCG	Ishares Morningstar Growth E	-0.1%	-59.00%	减仓
37	FLOT	Ishares Floating Rate Bond E	-0.1%	-24.07%	减仓
38	SPMO	Invesco S&p 500 Momentum ETF	-0.1%	-96.62%	减仓
39	MDYG	Ss Spdr S&p 400 Mc Gr ETF	-0.1%	-66.36%	减仓
40	PG	Procter & Gamble Co/the	-0.1%	-20.34%	减仓
41	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	-0.1%	-17.18%	减仓
42	MINT	Pimco Enhanced Short Maturit	-0.1%	-49.37%	减仓
43	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	-0.1%	-1.50%	减仓
44	LQD	Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui	-0.2%	-34.32%	减仓
45	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	-0.2%	-19.73%	减仓
46	NEAR	Ishares Sh Dba ETF Usd INC	-0.2%	-31.74%	减仓
47	MTUM	Ishares Msci USA Momentum Fa	-0.2%	-41.54%	减仓
48	IJS	Ishares S&p Small-cap 600 Va	-0.4%	-84.42%	减仓
49	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	-0.5%	-15.88%	减仓
50	TFC	Truist Financial CORP	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2019-12-31	2020-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-11-03	修正案	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-11-02	修正案	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-11-02	修正案	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2017-11-02	修正案	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Advisor Group, Inc. 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Advisor Group, Inc. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2019-12-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$144.6亿，分布在 16477 个已申报仓位之中。

Advisor Group, Inc. 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Advisor Group, Inc. 按市值排列的前几大持股为： 1. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$6.3亿 (4.4%) 2. Vanguard S&p 500 ETF (VOO) — US$3.8亿 (2.6%) 3. Ishares Msci USA Min Vol Fac (USMV) — US$2.9亿 (2.0%) 4. Apple INC (AAPL) — US$2.8亿 (1.9%) 5. Vanguard Ftse Developed ETF (VEA) — US$2.5亿 (1.7%)

Advisor Group, Inc. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Advisor Group, Inc. 共进行了 50 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 23 个既有持股、减仓 26 个仓位，并完全清仓 0 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Truist Financial CORP (TFC); 加仓: Ishares Msci USA Quality Fac (QUAL) — 股数 +436.29%; 加仓: Ss Spdr P S&p 500 Value ETF (SPYV) — 股数 +68.96%; 减仓: Ishares Msci USA Min Vol Fac (USMV) — 股数 -15.88%; 减仓: Ishares S&p Small-cap 600 Va (IJS) — 股数 -84.42%

Advisor Group, Inc. 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Advisor Group, Inc. 的主要板块分布如下： • Information Technology: 26.0% • Communication Services: 14.5% • Financials: 14.3% • Health Care: 13.3% • Consumer Discretionary: 12.8% • Consumer Staples: 7.1%

同行推荐

资产规模相近的机构

Polen Capital Management LLC

CIK 0001034524

申报总市值

US$144.6亿

221 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.0%

Winton Capital Management Ltd

CIK 0001456098

申报总市值

US$144.9亿

646 stks

2014-03-31

数据过旧，未更新

资产规模与本机构相差仅 0.2%

Impax Asset Management Group plc

CIK 0001749768

申报总市值

US$143.5亿

287 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.8%

风格推荐

持仓风格相似的机构

Lowe Brockenbrough & Co INC

CIK 0000022657

申报总市值

US$20.1亿

329 stks

2026-03-31

集中度8.1

持仓稳定性12.2

行业集中度44.5

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Ishares Core S&p 500 ETF

查看详情

Commonwealth Equity Services, LLC

CIK 0000312272

申报总市值

US$715.9亿

4,299 stks

2026-03-31

集中度2.1

持仓稳定性14.6

行业集中度64.7

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Apple INC

查看详情

Mml Investors Services, LLC

CIK 0000701059

申报总市值

US$360.6亿

2,995 stks

2026-03-31

集中度2.1

持仓稳定性22.1

行业集中度46.9

前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Ishares Core S&p 500 ETF

查看详情

Advisor Group, Inc. 持仓报告（13F 申报）

CIK: 0001681115

分散型投资策略趋势追踪型长期持有型

申报总市值

US$144.6亿

申报季度: 2019-12-31 · 持股只数: 16477

Advisor Group, Inc.在最新一期 13F 报告中披露了 16477 项持股，申报期为 2019-12-31，总持股市值约为 US$144.6亿，季度换手率为 17.7%。

浏览其他100 亿至 1,000 亿美元机构浏览其他以“A”开头的机构

机构性格雪花图

集中度: 2.88
持仓稳定性: 17.67
动能／逆势: 68.85
行业集中度: 46.48
多样化: 100
仓位均衡度: 37.87

整体仓位大小差异较大（变异系数为 6.21），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 17%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 QUAL
+436.3%　US$1.3亿
加仓 SPYV
+69.0%　US$8686.0万
减仓 USMV
-15.9%　-US$4748.0万
减仓 IJS
-84.4%　-US$4664.7万
加仓 SIZE
+112755.1%　US$4207.9万
加仓 AAPL
-5.3%　US$5355.8万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

基本面与宏观布局

潜在盲点

本概览由机器根据公开监管资料自动生成，仅描述过去的申报内容，不构成财务建议。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 16477 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	4.37%	-0.05%	-2.65%
2	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	2.65%	+0.08%	+1.45%
3	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	2.03%	-0.49%	-15.88%
4	AAPL	Apple INC	股票-科技	1.90%	+0.26%	-5.31%
5	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	1.74%	-0.05%	-3.27%
6	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	1.59%	—	-9.71%
7	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	ETF-其他	1.48%	+0.08%	+5.28%
8	SPYV	Ss Spdr P S&p 500 Value ETF	ETF-大型股与成长	1.31%	+0.55%	+68.96%
9	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	1.20%	-0.01%	-5.79%
10	IVW	Ishares S&p 500 Growth ETF	ETF-大型股与成长	1.20%	—	-8.41%
11	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	1.16%	—	-2.02%
12	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	ETF-政府公债	1.15%	+0.24%	+35.93%
13	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	1.14%	+0.03%	+1.70%
14	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	ETF-其他	1.11%	-0.14%	-1.50%
15	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	1.10%	+0.90%	+436.29%
16	AGG	Ishares Core U.s. Aggregate	ETF-其他	1.09%	—	+1.45%
17	BSV	Vanguard Short-term Bond ETF	ETF-其他	0.98%	—	+1.80%
18	IVE	Ishares S&p 500 Value ETF	ETF-大型股与成长	0.93%	+0.01%	-0.66%
19	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	0.87%	+0.17%	+21.79%
20	BND	Vanguard Total Bond Market	ETF-其他	0.86%	—	-1.03%
21	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	0.85%	—	-1.96%
22	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.84%	+0.06%	+1.36%
23	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	0.81%	—	-8.04%
24	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	ETF-其他	0.78%	-0.17%	-19.73%
25	VUG	Vanguard Growth ETF	ETF-其他	0.76%	—	-2.60%
26	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	ETF-其他	0.72%	+0.06%	+7.63%
27	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新兴市场	0.66%	+0.01%	-2.61%
28	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.62%	+0.01%	+0.12%
29	BIV	Vanguard Intermediate-term B	ETF-其他	0.55%	—	-4.26%
30	FVD	First Trust Value Line Dvd	ETF-其他	0.55%	+0.09%	+24.40%
31	VXF	Vanguard Extended Market ETF	ETF-其他	0.55%	—	-2.26%
32	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	0.54%	-0.10%	-17.18%
33	IGIB	Ishares 5-10y Inv Grade CORP	ETF-投资级公司债	0.53%	—	+5.05%
34	T	At&t INC	股票-通信服务	0.51%	—	-7.03%
35	MBB	Ishares Mbs ETF	ETF-其他	0.47%	—	+8.23%
36	EFAV	Ishares Msci Eafe Min Vol Fa	ETF-其他	0.47%	+0.02%	+9.69%
37	BLV	Vanguard Long-term Bond ETF	ETF-其他	0.47%	—	+2.35%
38	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	ETF-其他	0.45%	—	-0.81%
39	VMBS	Vanguard Mortgage-backed Sec	ETF-其他	0.42%	—	-0.71%
40	SPLV	Invesco S&p 500 Low Volatili	ETF-大型股与成长	0.42%	—	-0.89%
41	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	ETF-非投资级债	0.42%	+0.05%	+19.11%
42	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.40%	—	-0.53%
43	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.38%	—	+1.92%
44	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.38%	+0.05%	+4.32%
45	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.37%	—	+4.23%
46	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.36%	—	-6.17%
47	IXN	Ishares Global Tech ETF	ETF-科技型	0.34%	—	-0.82%
48	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	ETF-其他	0.34%	—	-2.09%
49	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通信服务	0.34%	—	+0.99%
50	NEAR	Ishares Sh Dba ETF Usd INC	ETF-其他	0.34%	-0.19%	-31.74%

1–50 of 200

投资组合表现

可定价持仓数据尚不足以计算表现

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2019-12-31	16477	US$144.6亿	18	1IVV 2VOO 3USMV 主要持股2019-12-31 1.IVV 2.VOO 3.USMV 4.AAPL 5.VEA 6.VTI 7.IEFA 8.SPYV 9.QQQ 10.IVW
2019-09-30	16705	US$135.5亿	19	1IVV 2VOO 3USMV 主要持股2019-09-30 1.IVV 2.VOO 3.USMV 4.VEA 5.VTI 6.AAPL 7.IEFA 8.IVW 9.BNDX 10.QQQ
2019-06-30	16517	US$130.4亿	17	1IVV 2VOO 3USMV 主要持股2019-06-30 1.IVV 2.VOO 3.USMV 4.VEA 5.VTI 6.AAPL 7.IEFA 8.SPYG 9.SPY 10.QQQ
2019-03-31	16415	US$121.5亿	25	1IVV 2VOO 3VEA 主要持股2019-03-31 1.IVV 2.VOO 3.VEA 4.USMV 5.VTI 6.AAPL 7.SPY 8.IVW 9.IEFA 10.QQQ
2018-12-31	15928	US$101.8亿	29	1IVV 2VOO 3VEA 主要持股2018-12-31 1.IVV 2.VOO 3.VEA 4.USMV 5.IVW 6.VTI 7.BSV 8.AAPL 9.BNDX 10.IEFA
2018-09-30	15305	US$99.2亿	37	1IVV 2VOO 3AAPL 主要持股2018-09-30 1.IVV 2.VOO 3.AAPL 4.VEA 5.VTI 6.USMV 7.QQQ 8.SPY 9.IJH 10.IVW
2018-06-30	14006	US$72.7亿	24	1IVV 2VOO 3AAPL 主要持股2018-06-30 1.IVV 2.VOO 3.AAPL 4.VEA 5.VTI 6.SPY 7.IJH 8.QQQ 9.BNDX 10.AMZN
2018-03-31	14076	US$72.8亿	18	1IVV 2VOO 3AAPL 主要持股2018-03-31 1.IVV 2.VOO 3.AAPL 4.VEA 5.SPY 6.VTI 7.BSV 8.IJH 9.BNDX 10.73935A
2017-12-31	14538	US$74.9亿	25	1IVV 2VOO 3AAPL 主要持股2017-12-31 1.IVV 2.VOO 3.AAPL 4.VEA 5.SPY 6.VTI 7.IJH 8.USMV 9.HYG 10.73935A
2017-09-30	14020	US$63.6亿	20	1IVV 2VOO 3SPY 主要持股2017-09-30 1.IVV 2.VOO 3.SPY 4.AAPL 5.VEA 6.VTI 7.IVW 8.HYG 9.USMV 10.73935A
2017-06-30	13757	US$56.9亿	25	1IVV 2VOO 3AAPL 主要持股2017-06-30 1.IVV 2.VOO 3.AAPL 4.VEA 5.VTI 6.SPY 7.IVW 8.USMV 9.HYG 10.73935A
2017-03-31	13455	US$49.5亿	25	1AAPL 2SPY 3VOO 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.SPY 3.VOO 4.IVV 5.VTI 6.HYG 7.VEA 8.73935A 9.XOM 10.USMV
2016-12-31	12911	US$44.2亿	27	1SPY 2AAPL 3VOO 主要持股2016-12-31 1.SPY 2.AAPL 3.VOO 4.VTI 5.HYG 6.XOM 7.73935A 8.USMV 9.VEA 10.IVV
2016-09-30	12739	US$41.6亿	25	1AAPL 2SPY 3VOO 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.SPY 3.VOO 4.USMV 5.XOM 6.VTI 7.HYG 8.T 9.IVV 10.IWM
2016-06-30	12605	US$38.0亿	0	1AAPL 2VTI 3USMV 主要持股2016-06-30 1.AAPL 2.VTI 3.USMV 4.XOM 5.SPY 6.T 7.HYG 8.VOO 9.73935A 10.JNJ

本季持股变动

Advisor Group, Inc. 于截至 2019-12-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	+0.9%	+436.29%	加仓
2	SPYV	Ss Spdr P S&p 500 Value ETF	+0.6%	+68.96%	加仓
3	SIZE	Ishares Msci USA Size Factor	+0.3%	+112755.09%	加仓
4	AAPL	Apple INC	+0.3%	-5.31%	减仓
5	GOVT	Ishares US Treasury Bond ETF	+0.2%	+35.93%	加仓
6	PKW	Invesco Buyback Achievers Et	+0.2%	+793.39%	加仓
7	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.2%	+21.79%	加仓
8	RSPT	Invesco S&p 500 Equal Weight	+0.1%	+335.94%	加仓
9	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	+0.1%	+60.50%	加仓
10	TDIV	Ft Nasdaq Tech Dvd Index Fd	+0.1%	+393.73%	加仓
11	FVD	First Trust Value Line Dvd	+0.1%	+24.40%	加仓
12	SPDW	Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF	+0.1%	+37.46%	加仓
13	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	+0.1%	+1.45%	加仓
14	IEFA	Ishares Core Msci Eafe ETF	+0.1%	+5.28%	加仓
15	VCIT	Vanguard Int-term Corporate	+0.1%	+78.21%	加仓
16	GTO	Invesco Total Return Bond Et	+0.1%	+2028.58%	加仓
17	MSFT	Microsoft CORP	+0.1%	+1.36%	加仓
18	VXUS	Vanguard Total Intl Stock	+0.1%	+7.63%	加仓
19	JPM	Jpmorgan Chase & Co	+0.1%	+4.32%	加仓
20	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	+0.1%	+19.11%	加仓
21	UNH	Unitedhealth Group INC	+0.1%	-0.92%	减仓
22	VGT	Vanguard Info Tech ETF	0%	+11.14%	加仓
23	VTV	Vanguard Value ETF	0%	+1.70%	加仓
24	EFAV	Ishares Msci Eafe Min Vol Fa	0%	+9.69%	加仓
25	IVE	Ishares S&p 500 Value ETF	0%	-0.66%	减仓
26	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	+0.12%	加仓
27	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	0%	-2.61%	减仓
28	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	-2.02%	减仓
29	VUG	Vanguard Growth ETF	—	-2.60%	减仓
30	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	0%	-5.79%	减仓
31	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	-0.1%	-2.65%	减仓
32	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	-0.1%	-3.27%	减仓
33	PWB	Invesco Large Cap Growth ETF	-0.1%	-75.25%	减仓
34	IYC	Ishares US Consumer Discreti	-0.1%	-84.33%	减仓
35	IYR	Ishares US Real Estate ETF	-0.1%	-53.61%	减仓
36	ILCG	Ishares Morningstar Growth E	-0.1%	-59.00%	减仓
37	FLOT	Ishares Floating Rate Bond E	-0.1%	-24.07%	减仓
38	SPMO	Invesco S&p 500 Momentum ETF	-0.1%	-96.62%	减仓
39	MDYG	Ss Spdr S&p 400 Mc Gr ETF	-0.1%	-66.36%	减仓
40	PG	Procter & Gamble Co/the	-0.1%	-20.34%	减仓
41	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	-0.1%	-17.18%	减仓
42	MINT	Pimco Enhanced Short Maturit	-0.1%	-49.37%	减仓
43	BNDX	Vanguard Total Intl Bond ETF	-0.1%	-1.50%	减仓
44	LQD	Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui	-0.2%	-34.32%	减仓
45	ITOT	Ishares Core S&p Total U.s.	-0.2%	-19.73%	减仓
46	NEAR	Ishares Sh Dba ETF Usd INC	-0.2%	-31.74%	减仓
47	MTUM	Ishares Msci USA Momentum Fa	-0.2%	-41.54%	减仓
48	IJS	Ishares S&p Small-cap 600 Va	-0.4%	-84.42%	减仓
49	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	-0.5%	-15.88%	减仓
50	TFC	Truist Financial CORP	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2019-12-31	2020-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-11-03	修正案	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-11-02	修正案	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-11-02	修正案	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2017-11-02	修正案	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看