Fearnley Asset Management As 13F 申报历史与持股

CIK: 0002056821

高频交易型行业集中型逆势操作型

申报总市值

US$3.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 19

FEARNLEY ASSET MANAGEMENT AS在最新一期 13F 报告中披露了 19 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$3.1亿，季度换手率为 90.2%。

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机构性格雪花图

集中度: 31.78
持仓稳定性: 90.21
动能／逆势: 0
行业集中度: 100
多样化: 38
仓位均衡度: 92.66

Fearnley Asset Management As 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.079——换算下来相当于约 13 个等权重仓位，与其实际披露的 19 只持仓相当接近。资金分布相对平均，并未集中于少数标的。

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.73），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 47%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 SM
+58.6%　US$2694.7万
减仓 TNK
-79.4%　-US$1282.4万
加仓 HAFN
+435.8%　US$2114.4万
减仓 AR
-38.5%　-US$595.1万
减仓 ECO
-57.4%　-US$644.6万
加仓 PBR
+16.3%　US$1823.3万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	SM	Sm Energy Co	股票-能源	14.16%	+6.64%	+58.64%
2	PBR	Petroleo Brasileiro-spon Adr	股票-能源	11.71%	+3.64%	+16.30%
3	MTDR	Matador Resources Co	股票-能源	10.63%	+10.63%	NEW
4	VTOL	Bristow Group INC	股票-其他	9.83%	+2.05%	+38.64%
5	HAFN	Hafnia Limited	股票-其他	7.95%	+6.49%	+435.76%
6	SBLK	Star Bulk Carriers Corp.	股票-其他	7.14%	+2.05%	+64.76%
7	AR	Antero Resources CORP	股票-能源	6.06%	-5.19%	-38.52%
8	ECO	Okeanis Eco Tankers Corp.	股票-其他	4.00%	-4.58%	-57.43%
9	STNG	Scorpio Tankers Inc.	股票-其他	3.95%	+3.95%	NEW
10	SB	Safe Bulkers, Inc.	股票-其他	3.89%	+1.54%	+77.19%
11	FRO	Frontline plc	股票-其他	3.19%	-0.02%	-12.36%
12	✓	Cmb Tech NV	股票-其他	2.90%	-1.82%	-34.25%
13	EXE	Expand Energy CORP	股票-能源	2.83%	-2.74%	-28.16%
14	LPG	Dorian LPG Ltd.	股票-其他	2.20%	+2.20%	NEW
15	TS	Tenaris Sa-adr	股票-其他	2.14%	+1.29%	+134.79%
16	SFL	SFL Corporation Ltd.	股票-其他	2.14%	+0.95%	+82.21%
17	BWLP	BW LPG Limited	股票-其他	1.96%	-0.51%	-17.64%
18	PAAS	Pan American Silver CORP	股票-原材料	1.69%	+0.19%	+50.24%
19	TNK	Teekay Tankers Ltd.	股票-其他	1.66%	-6.55%	-79.37%

投资组合表现

Q3 2026表现

-7.3%

近4个季度表现

+4.7%

基于可用的5个月历史数据

基于可获取价格的持仓（占申报价值的76%）计算

标准差: +29.6%
贝塔系数: -0.45
阿尔法: +24.6%
最大回撤: -14.7%
年化表现: +11.6%
对标普胜率: +40%
索提诺比率: +0.87
斯图泽指数: —
特雷诺比率: -0.32
斯特林比率: —
卡玛比率: +0.79
信息比率: -0.19
跟踪误差: +41.4%
下行标准差: +16.8%
正收益月份占比: +60%
负收益月份占比: +40%
最佳12个月: —
最差12个月: —
效率比率: +0.13
夏普比率: +0.49
行业分散度: +46.4%
偏度: -0.15
峰度: -1.74
上行潜力: +3.05

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	19	US$3.1亿	90	1SM 2PBR 3MTDR 主要持股2026-03-31 1.SM 2.PBR 3.MTDR 4.VTOL 5.HAFN 6.SBLK 7.AR 8.ECO 9.STNG 10.SB
2025-12-31	21	US$2.2亿	0	1AR 2ECO 3RRC 主要持股2025-12-31 1.AR 2.ECO 3.RRC 4.TNK 5.PBR 6.VTOL 7.SM 8.EXE 9.SBLK 10.B38564

本季持股变动

Fearnley Asset Management As 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Matador Resources Co (MTDR); 清仓: Range Resources CORP (RRC); 新建仓: Scorpio Tankers Inc. (STNG); 清仓: Slb LTD (SLB); 清仓: Permian Resources Corp-cl A (PR).

Fearnley Asset Management As 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	SM	Sm Energy Co	+6.6%	+58.64%	加仓
2	HAFN	Hafnia Limited	+6.5%	+435.76%	加仓
3	PBR	Petroleo Brasileiro-spon Adr	+3.6%	+16.30%	加仓
4	VTOL	Bristow Group INC	+2.1%	+38.64%	加仓
5	SBLK	Star Bulk Carriers Corp.	+2.1%	+64.76%	加仓
6	SB	Safe Bulkers, Inc.	+1.5%	+77.19%	加仓
7	TS	Tenaris Sa-adr	+1.3%	+134.79%	加仓
8	SFL	SFL Corporation Ltd.	+1%	+82.21%	加仓
9	PAAS	Pan American Silver CORP	+0.2%	+50.24%	加仓
10	FRO	Frontline plc	0%	-12.36%	减仓
11	BWLP	BW LPG Limited	-0.5%	-17.64%	减仓
12	✓	Cmb Tech NV	-1.8%	-34.25%	减仓
13	EXE	Expand Energy CORP	-2.7%	-28.16%	减仓
14	ECO	Okeanis Eco Tankers Corp.	-4.6%	-57.43%	减仓
15	AR	Antero Resources CORP	-5.2%	-38.52%	减仓
16	TNK	Teekay Tankers Ltd.	-6.6%	-79.37%	减仓
17	MTDR	Matador Resources Co	—	NEW	新建仓
18	RRC	Range Resources CORP	—	EXIT	清仓
19	STNG	Scorpio Tankers Inc.	—	NEW	新建仓
20	SLB	Slb LTD	—	EXIT	清仓
21	PR	Permian Resources Corp-cl A	—	EXIT	清仓
22	LPG	Dorian LPG Ltd.	—	NEW	新建仓
23	INSW	International Seaways, Inc.	—	EXIT	清仓
24	TRMD	TORM plc	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-03-03	修正案	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Fearnley Asset Management As 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Fearnley Asset Management As 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$3.1亿，分布在 19 个已申报仓位之中。

Fearnley Asset Management As 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Fearnley Asset Management As 按市值排列的前几大持股为： 1. Sm Energy Co (SM) — US$4332.7万 (14.2%) 2. Petroleo Brasileiro-spon Adr (PBR) — US$3582.3万 (11.7%) 3. Matador Resources Co (MTDR) — US$3251.9万 (10.6%) 4. Bristow Group INC (VTOL) — US$3007.5万 (9.8%) 5. Hafnia Limited (HAFN) — US$2432.8万 (8.0%)

Fearnley Asset Management As 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Fearnley Asset Management As 共进行了 24 项显著调整：新建仓 3 个仓位、加仓 9 个既有持股、减仓 7 个仓位，并完全清仓 5 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Matador Resources Co (MTDR); 清仓: Range Resources CORP (RRC); 新建仓: Scorpio Tankers Inc. (STNG); 清仓: Slb LTD (SLB); 清仓: Permian Resources Corp-cl A (PR)

Fearnley Asset Management As 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Fearnley Asset Management As 的主要板块分布如下： • Energy: 96.4% • Materials: 3.6%

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Fearnley Asset Management As 13F 申报历史与持股

CIK: 0002056821

高频交易型行业集中型逆势操作型

申报总市值

US$3.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 19

FEARNLEY ASSET MANAGEMENT AS在最新一期 13F 报告中披露了 19 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$3.1亿，季度换手率为 90.2%。

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集中度: 31.78
持仓稳定性: 90.21
动能／逆势: 0
行业集中度: 100
多样化: 38
仓位均衡度: 92.66

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.73），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 47%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 SM
+58.6%　US$2694.7万
减仓 TNK
-79.4%　-US$1282.4万
加仓 HAFN
+435.8%　US$2114.4万
减仓 AR
-38.5%　-US$595.1万
减仓 ECO
-57.4%　-US$644.6万
加仓 PBR
+16.3%　US$1823.3万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	SM	Sm Energy Co	股票-能源	14.16%	+6.64%	+58.64%
2	PBR	Petroleo Brasileiro-spon Adr	股票-能源	11.71%	+3.64%	+16.30%
3	MTDR	Matador Resources Co	股票-能源	10.63%	+10.63%	NEW
4	VTOL	Bristow Group INC	股票-其他	9.83%	+2.05%	+38.64%
5	HAFN	Hafnia Limited	股票-其他	7.95%	+6.49%	+435.76%
6	SBLK	Star Bulk Carriers Corp.	股票-其他	7.14%	+2.05%	+64.76%
7	AR	Antero Resources CORP	股票-能源	6.06%	-5.19%	-38.52%
8	ECO	Okeanis Eco Tankers Corp.	股票-其他	4.00%	-4.58%	-57.43%
9	STNG	Scorpio Tankers Inc.	股票-其他	3.95%	+3.95%	NEW
10	SB	Safe Bulkers, Inc.	股票-其他	3.89%	+1.54%	+77.19%
11	FRO	Frontline plc	股票-其他	3.19%	-0.02%	-12.36%
12	✓	Cmb Tech NV	股票-其他	2.90%	-1.82%	-34.25%
13	EXE	Expand Energy CORP	股票-能源	2.83%	-2.74%	-28.16%
14	LPG	Dorian LPG Ltd.	股票-其他	2.20%	+2.20%	NEW
15	TS	Tenaris Sa-adr	股票-其他	2.14%	+1.29%	+134.79%
16	SFL	SFL Corporation Ltd.	股票-其他	2.14%	+0.95%	+82.21%
17	BWLP	BW LPG Limited	股票-其他	1.96%	-0.51%	-17.64%
18	PAAS	Pan American Silver CORP	股票-原材料	1.69%	+0.19%	+50.24%
19	TNK	Teekay Tankers Ltd.	股票-其他	1.66%	-6.55%	-79.37%

投资组合表现

Q3 2026表现

-7.3%

近4个季度表现

+4.7%

基于可用的5个月历史数据

基于可获取价格的持仓（占申报价值的76%）计算

标准差: +29.6%
贝塔系数: -0.45
阿尔法: +24.6%
最大回撤: -14.7%
年化表现: +11.6%
对标普胜率: +40%
索提诺比率: +0.87
斯图泽指数: —
特雷诺比率: -0.32
斯特林比率: —
卡玛比率: +0.79
信息比率: -0.19
跟踪误差: +41.4%
下行标准差: +16.8%
正收益月份占比: +60%
负收益月份占比: +40%
最佳12个月: —
最差12个月: —
效率比率: +0.13
夏普比率: +0.49
行业分散度: +46.4%
偏度: -0.15
峰度: -1.74
上行潜力: +3.05

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	19	US$3.1亿	90	1SM 2PBR 3MTDR 主要持股2026-03-31 1.SM 2.PBR 3.MTDR 4.VTOL 5.HAFN 6.SBLK 7.AR 8.ECO 9.STNG 10.SB
2025-12-31	21	US$2.2亿	0	1AR 2ECO 3RRC 主要持股2025-12-31 1.AR 2.ECO 3.RRC 4.TNK 5.PBR 6.VTOL 7.SM 8.EXE 9.SBLK 10.B38564

本季持股变动

Fearnley Asset Management As 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	SM	Sm Energy Co	+6.6%	+58.64%	加仓
2	HAFN	Hafnia Limited	+6.5%	+435.76%	加仓
3	PBR	Petroleo Brasileiro-spon Adr	+3.6%	+16.30%	加仓
4	VTOL	Bristow Group INC	+2.1%	+38.64%	加仓
5	SBLK	Star Bulk Carriers Corp.	+2.1%	+64.76%	加仓
6	SB	Safe Bulkers, Inc.	+1.5%	+77.19%	加仓
7	TS	Tenaris Sa-adr	+1.3%	+134.79%	加仓
8	SFL	SFL Corporation Ltd.	+1%	+82.21%	加仓
9	PAAS	Pan American Silver CORP	+0.2%	+50.24%	加仓
10	FRO	Frontline plc	0%	-12.36%	减仓
11	BWLP	BW LPG Limited	-0.5%	-17.64%	减仓
12	✓	Cmb Tech NV	-1.8%	-34.25%	减仓
13	EXE	Expand Energy CORP	-2.7%	-28.16%	减仓
14	ECO	Okeanis Eco Tankers Corp.	-4.6%	-57.43%	减仓
15	AR	Antero Resources CORP	-5.2%	-38.52%	减仓
16	TNK	Teekay Tankers Ltd.	-6.6%	-79.37%	减仓
17	MTDR	Matador Resources Co	—	NEW	新建仓
18	RRC	Range Resources CORP	—	EXIT	清仓
19	STNG	Scorpio Tankers Inc.	—	NEW	新建仓
20	SLB	Slb LTD	—	EXIT	清仓
21	PR	Permian Resources Corp-cl A	—	EXIT	清仓
22	LPG	Dorian LPG Ltd.	—	NEW	新建仓
23	INSW	International Seaways, Inc.	—	EXIT	清仓
24	TRMD	TORM plc	—	EXIT	清仓