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BlackRock Fund Advisors：13F 持仓与 AI 洞察
BlackRock Fund AdvisorsCIK: 0001006249
分散型投资策略趋势追踪型长期持有型
申报总市值
US$5423.4亿
申报季度: 2016-12-31 · 持股只数: 4255
BlackRock Fund Advisors在最新一期 13F 报告中披露了 4255 项持股，申报期为 2016-12-31，总持股市值约为 US$5423.4亿，季度换手率为 16.8%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 0.96
- 持仓稳定性
- 16.83
- 动能／逆势
- 68.33
- 行业集中度
- 43
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 69.67
BlackRock Fund Advisors 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.002——换算下来相当于约 417 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 4255 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.03），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 33%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
近期动向
减仓 IWB
-19.7% -US$5.7亿
加仓 JPM
+10.3% US$12.7亿
加仓 BAC
+11.0% US$11.0亿
加仓 WFC
+9.8% US$9.0亿
减仓 BABA
-4.0% -US$3.5亿
减仓 ICF
-37.4% -US$3.8亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
貝萊德本季表面是被動再平衡，實際上悄悄把子彈集中往金融、能源與科技三大塊塞，還開新倉日本ETF卡位海外補漲。前八大增持清一色是買進，沒有任何賣出，這不是追指數，是主動押注景氣循環重返擴張。
基本面与宏观布局
說白話，他們賭的是利率回升讓銀行利差擴大、能源供需翻轉帶動油價止跌、以及全球通膨預期重燃。這盤棋的勝負手在於：景氣動能能否追上股價漲幅——若只是資金行情撐場，這些高Beta的周期股會在第一輪估值修正中就遭到Beta屠殺。
潜在盲点
罩門很清楚：籌碼過度同向，全線加碼沒有半張減倉，等於把雞蛋放在同一個週期籃子裡。金融與能源股持股水位已逼近十年高檔，一旦政策跳票或流動性收緊，這些流動性最好的大型權值股最先被倒貨，多殺多風險赤裸裸。日本ETF那百分之零點一六的倉位雖小，但匯率風險是百分百的，日圓一升就吃掉所有帳面獲利。
由 AI 根据公开 SEC 申报资料汇整摘要，仅限历史活动范围，不构成投资指引。
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 4255 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 1.64% | -0.01% | +8.04% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.30% | +0.06% | +8.04% | |
| 3 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.14% | -0.01% | +6.42% | |
| 4 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.97% | — | +5.10% | |
| 5 | T | At&t INC | 股票-通信服务 | 0.82% | -0.02% | +3.68% | |
| 6 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.79% | +0.08% | +8.56% | |
| 7 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.78% | +0.17% | +10.31% | |
| 8 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.77% | +0.06% | +5.82% | |
| 9 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 0.72% | — | +6.67% | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.70% | — | +8.08% | |
| 11 | AEP | American Electric Power Company, Inc. | 股票-公用事业 | 0.69% | +0.01% | +6.76% | |
| 12 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.64% | — | +7.64% | |
| 13 | VZ | Verizon Communications INC | 股票-通信服务 | 0.64% | -0.02% | +5.16% | |
| 14 | PFE | Pfizer INC | 股票-医疗保健 | 0.63% | — | +7.55% | |
| 15 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.62% | +0.12% | +9.84% | |
| 16 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.62% | — | +6.88% | |
| 17 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.60% | — | +6.02% | |
| 18 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.59% | — | +7.23% | |
| 19 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.56% | +0.16% | +11.03% | |
| 20 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.53% | — | +8.31% | |
| 21 | MRK | Merck & Co. INC. | 股票-医疗保健 | 0.52% | — | +5.59% | |
| 22 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 0.51% | -0.18% | -19.72% | |
| 23 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.49% | — | +3.04% | |
| 24 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.48% | — | +4.84% | |
| 25 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.46% | — | +3.02% | |
| 26 | CSCO | Cisco Systems INC | 股票-科技 | 0.46% | — | +7.35% | |
| 27 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.45% | — | +5.94% | |
| 28 | PEP | Pepsico INC | 股票-非周期性消费 | 0.44% | — | +6.73% | |
| 29 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-医疗保健 | 0.44% | +0.02% | +2.40% | |
| 30 | HD | Home Depot INC | 股票-周期性消费 | 0.43% | — | +1.77% | |
| 31 | C | Citigroup INC | 股票-金融 | 0.43% | +0.08% | +9.47% | |
| 32 | MO | Altria Group INC | 股票-非周期性消费 | 0.42% | — | +0.50% | |
| 33 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.42% | — | +5.35% | |
| 34 | CMCSA | Comcast Corp-class A | 股票-通信服务 | 0.41% | +0.01% | +8.04% | |
| 35 | AMGN | Amgen INC | 股票-医疗保健 | 0.39% | — | +11.30% | |
| 36 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通信服务 | 0.38% | +0.03% | +7.46% | |
| 37 | GILD | Gilead Sciences INC | 股票-医疗保健 | 0.38% | — | +9.51% | |
| 38 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-周期性消费 | 0.38% | — | -2.31% | |
| 39 | CELG | Celgene CORP | 股票-其他 | 0.34% | +0.01% | +1.82% | |
| 40 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.34% | +0.07% | +44.36% | |
| 41 | SLB | Slb LTD | 股票-能源 | 0.34% | +0.02% | +8.76% | |
| 42 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工业 | 0.33% | — | +6.86% | |
| 43 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.31% | — | +7.32% | |
| 44 | WMT | Walmart INC | 股票-非周期性消费 | 0.30% | — | +18.47% | |
| 45 | MMM | 3m Co | 股票-工业 | 0.29% | — | +7.88% | |
| 46 | MDT | Medtronic plc | 股票-医疗保健 | 0.29% | -0.09% | +3.54% | |
| 47 | QCOM | Qualcomm INC | 股票-科技 | 0.29% | — | +11.60% | |
| 48 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 0.28% | — | +10.19% | |
| 49 | BIIB | Biogen INC | 股票-医疗保健 | 0.28% | — | +6.62% | |
| 50 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-医疗保健 | 0.27% | — | +2.77% |
1–50 of 200
投资组合表现
可定价持仓数据尚不足以计算表现
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2016-12-31 | 4255 | US$5423.4亿 | 17 | |
| 2016-09-30 | 4285 | US$4872.4亿 | 14 | |
| 2016-06-30 | 4348 | US$4529.6亿 | 14 | |
| 2016-03-31 | 4334 | US$4319.9亿 | 14 | |
| 2015-12-31 | 4353 | US$4336.1亿 | 20 | |
| 2015-09-30 | 3911 | US$3862.0亿 | 100 | |
| 2015-06-30 | 3866 | US$4168.6亿 | 0 | |
| 2015-03-31 | 3764 | US$4185.8亿 | 15 | |
| 2014-12-31 | 3767 | US$4046.2亿 | 19 | |
| 2014-09-30 | 3910 | US$3539.0亿 | 11 | |
| 2014-06-30 | 3867 | US$3551.3亿 | 14 | |
| 2014-03-31 | 3859 | US$3374.3亿 | 11 | |
| 2013-12-31 | 3855 | US$3288.0亿 | 16 | |
| 2013-09-30 | 3829 | US$2962.3亿 | 14 | |
| 2013-06-30 | 3818 | US$2724.1亿 | 0 |
本季持股变动
BlackRock Fund Advisors 在 2016-12-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Ishares Msci Japan ETF (EWJ); 清仓: iShares MSCI ACWI ETF (ACWI); 新建仓: Ishares Core S&p Total U.s. (ITOT); 清仓: ; 清仓: Ishares International Develo (IFGL).
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2016-12-31 | 2017-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-08 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-10-09 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-09 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-10-29 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-06 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-02 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
BlackRock Fund Advisors 是什么机构？属于哪种投资人类型？
BlackRock Fund Advisors 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2016-12-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$5423.4亿，分布在 4255 个已申报仓位之中。
BlackRock Fund Advisors 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，BlackRock Fund Advisors 按市值排列的前几大持股为：
1. Apple INC (AAPL) — US$89.0亿 (1.6%)
2. Microsoft CORP (MSFT) — US$70.3亿 (1.3%)
3. Exxon Mobil CORP (XOM) — US$61.8亿 (1.1%)
4. Johnson & Johnson (JNJ) — US$52.5亿 (1.0%)
5. At&t INC (T) — US$44.4亿 (0.8%)
BlackRock Fund Advisors 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，BlackRock Fund Advisors 共进行了 50 项显著调整：新建仓 5 个仓位、加仓 34 个既有持股、减仓 4 个仓位，并完全清仓 7 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Ishares Msci Japan ETF (EWJ); 清仓: iShares MSCI ACWI ETF (ACWI); 新建仓: Ishares Core S&p Total U.s. (ITOT); 清仓: ; 清仓: Ishares International Develo (IFGL)
BlackRock Fund Advisors 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，BlackRock Fund Advisors 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 20.5%
• Health Care: 17.9%
• Financials: 16.0%
• Communication Services: 13.9%
• Consumer Discretionary: 8.8%
• Consumer Staples: 8.4%
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