Zazove Associates LLC 13F 投资组合与持仓变动

CIK: 0001009012

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$12.2亿

申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 157

ZAZOVE ASSOCIATES LLC在最新一期 13F 报告中披露了 157 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$12.2亿，季度换手率为 57.3%。

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机构性格雪花图

集中度: 10
持仓稳定性: 57.31
动能／逆势: 100
行业集中度: 53.8
多样化: 100
仓位均衡度: 83.29

Zazove Associates LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.025——换算下来相当于约 40 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 157 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.67），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

新建仓 BABA 0.5 06-01-31
新建仓 23248VAD7
新建仓 18915MAF4
新建仓 76155XAA8
新建仓 MCHP 0.75 06-01-30
减仓 JAZZ 3.125 09-15-30
-89.0%　-US$1916.0万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 151 大持股（共 157 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	TTEK 2.25 08-15-28	Tetra Tech INC	股票-工业	5.10%	—	+0.37%
2	PSN 2.625 03-01-29	Parsons CORP	股票-科技	4.64%	-1.80%	-7.45%
3	SO 4.5 06-15-27	Southern Co	股票-公用事业	4.49%	+1.18%	+74.26%
4	BABA 0.5 06-01-31	Alibaba Group Holding	股票-周期性消费	4.42%	+4.42%	NEW
5	FLR 1.125 08-15-29	Fluor CORP	股票-工业	4.09%	—	-6.08%
6	BAC 7.25 PERP L	Bank Of America CORP	股票-金融	3.68%	—	+0.73%
7	ITRI 1.375 07-15-30	Itron INC	股票-科技	3.53%	—	+0.20%
8	BAC 0.6 05-25-27 MTN	Bofa Finance LLC	股票-金融	3.29%	-0.09%	+18.71%
9	✓		股票-其他	3.18%	+3.18%	NEW
10	NTNX 0.25 10-01-27	Nutanix INC	股票-科技	3.10%	-0.21%	+8.23%
11	UBER 0.875 12-01-28 2028	Uber Technologies INC	股票-工业	3.04%	-2.01%	-22.50%
12	✓		股票-其他	2.87%	+2.87%	NEW
13	PPL 2.875 03-15-28	Ppl Capital Funding INC	股票-公用事业	2.58%	—	-0.23%
14	GWRE 1.25 11-01-29	Guidewire Software INC	股票-科技	2.53%	—	+8.82%
15	BKD 2 10-15-26	Brookdale Senior Living	股票-其他	2.33%	-0.23%	—
16	✓		股票-其他	2.26%	+2.26%	NEW
17	RGEN 1 12-15-28	Repligen CORP	股票-医疗保健	2.21%	—	+0.02%
18	AVAV 0 07-15-30	Aerovironment INC	股票-工业	2.19%	—	-0.11%
19	MCHP 0.75 06-01-30	Microchip Technology INC	股票-科技	2.14%	+2.14%	NEW
20	EVRG 4.5 12-15-27	Evergy INC	股票-公用事业	1.96%	—	-0.76%
21	FRPT 3 04-01-28	Freshpet INC	股票-非周期性消费	1.88%	+1.18%	+242.63%
22	ITGR 2.125 02-15-28	Integer Holdings CORP	股票-医疗保健	1.88%	—	-0.20%
23	✓		股票-其他	1.62%	+1.62%	NEW
24	NOG 3.625 04-15-29	Northern Oil & Gas INC	股票-能源	1.44%	—	+37.16%
25	REAL 4 02-15-31	THE Realreal INC	股票-其他	1.28%	—	-0.18%
26	GPN 1.5 03-01-31	Global Payments INC	股票-工业	1.28%	—	+12.32%
27	✓		股票-其他	1.26%	+1.26%	NEW
28	HAE 2.5 06-01-29	Haemonetics CORP	股票-其他	1.05%	-1.03%	-38.99%
29	✓		股票-其他	0.97%	+0.97%	NEW
30	WKC 3.25 07-01-28	World Kinect Group	股票-其他	0.91%	+0.35%	+67.71%
31	CAKE 2 03-15-30	Cheesecake Factory (the)	股票-周期性消费	0.88%	-1.32%	-58.93%
32	RIVN 4.625 03-15-29	Rivian Auto INC	股票-周期性消费	0.87%	+0.31%	+80.00%
33	PCG 4.25 12-01-27	Pg&e CORP	股票-公用事业	0.80%	+0.15%	+58.33%
34	OPK 3.75 01-15-29	Opko Health INC	股票-其他	0.73%	—	-0.25%
35	AFRM 0.75 12-15-29	Affirm Holdings INC	股票-金融	0.71%	+0.27%	+66.67%
36	ON 0.5 03-01-29	On Semiconductor CORP	股票-科技	0.69%	+0.28%	+75.00%
37	✓		股票-其他	0.69%	+0.69%	NEW
38	✓		股票-其他	0.68%	+0.68%	NEW
39	DDOG 0 12-01-29	Datadog INC	股票-科技	0.67%	+0.39%	+107.14%
40	VSH 2.25 09-15-30	Vishay Intertechnology	股票-其他	0.65%	+0.65%	NEW
41	✓		股票-其他	0.64%	+0.64%	NEW
42	LNTH 2.625 12-15-27	Lantheus Holdings INC	股票-医疗保健	0.60%	+0.29%	+100.00%
43	VERX 0.75 05-01-29	Vertex INC	股票-其他	0.58%	—	-2.90%
44	PI 1.125 05-15-27	Impinj INC	股票-科技	0.57%	—	-0.20%
45	LYFT 0.625 03-01-29	Lyft INC	股票-科技	0.56%	-1.40%	-64.86%
46	✓		股票-其他	0.54%	+0.54%	NEW
47	FLNC 2.25 06-15-30	Fluence Energy INC	股票-其他	0.52%	+0.20%	+66.67%
48	ALNY 1 09-15-27	Alnylam Pharmaceuticals	股票-医疗保健	0.50%	+0.50%	NEW
49	SMCI 2.25 07-15-28	Super Micro Computer INC	股票-科技	0.48%	—	+50.00%
50	✓		股票-其他	0.47%	+0.47%	NEW

1–50 of 151

投资组合表现

Q3 2026表现

—

近4个季度表现

—

基于可用的0个月历史数据

基于可获取价格的持仓（占申报价值的5%）计算

标准差: —
贝塔系数: —
阿尔法: —
最大回撤: —
年化表现: —
对标普胜率: —
索提诺比率: —
斯图泽指数: —
特雷诺比率: —
斯特林比率: —
卡玛比率: —
信息比率: —
跟踪误差: —
下行标准差: —
正收益月份占比: —
负收益月份占比: —
最佳12个月: —
最差12个月: —
效率比率: —
夏普比率: —
行业分散度: +8.9%
偏度: —
峰度: —
上行潜力: —

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-06-30	157	US$12.2亿	57	1TTEK 2.25 08-15-28 2PSN 2.625 03-01-29 3SO 4.5 06-15-27 主要持股2026-06-30 1.TTEK 2.25 08-15-28 2.PSN 2.625 03-01-29 3.SO 4.5 06-15-27 4.BABA 0.5 06-01-31 5.FLR 1.125 08-15-29 6.BAC 7.25 PERP L 7.ITRI 1.375 07-15-30 8.BAC 0.6 05-25-27 MTN 9.23248V 10.NTNX 0.25 10-01-27
2026-03-31	151	US$9.6亿	66	1TTEK 2.25 08-15-28 2PSN 2.625 03-01-29 3FLR 1.125 08-15-29 主要持股2026-03-31 1.TTEK 2.25 08-15-28 2.PSN 2.625 03-01-29 3.FLR 1.125 08-15-29 4.UBER 0.875 12-01-28 2028 5.ITRI 1.375 07-15-30 6.BAC 7.25 PERP L 7.PPL 2.875 03-15-28 8.BAC 0.6 05-25-27 MTN 9.SO 4.5 06-15-27 10.NTNX 0.25 10-01-27
2025-12-31	171	US$11.6亿	40	1DUK 4.125 04-15-26 2TTEK 2.25 08-15-28 3TYL 0.25 03-15-26 主要持股2025-12-31 1.DUK 4.125 04-15-26 2.TTEK 2.25 08-15-28 3.TYL 0.25 03-15-26 4.PSN 2.625 03-01-29 5.VTR 3.75 06-01-26 6.SPOT 0 03-15-26 7.MKSI 1.25 06-01-30 8.FLR 1.125 08-15-29 9.NTNX 0.25 10-01-27 10.ITRI 1.375 07-15-30
2025-09-30	177	US$11.0亿	78	1PSN 2.625 03-01-29 2VTR 3.75 06-01-26 3TTEK 2.25 08-15-28 主要持股2025-09-30 1.PSN 2.625 03-01-29 2.VTR 3.75 06-01-26 3.TTEK 2.25 08-15-28 4.TYL 0.25 03-15-26 5.MKSI 1.25 06-01-30 6.DUK 4.125 04-15-26 7.FLR 1.125 08-15-29 8.ITRI 1.375 07-15-30 9.VRNS 1 09-15-29 10.BAC 0.6 05-25-27 MTN
2025-06-30	168	US$12.3亿	0	1TTEK 2.25 08-15-28 2PSN 2.625 03-01-29 3VTR 3.75 06-01-26 主要持股2025-06-30 1.TTEK 2.25 08-15-28 2.PSN 2.625 03-01-29 3.VTR 3.75 06-01-26 4.DUK 4.125 04-15-26 5.BAC 0.6 05-25-27 MTN 6.TYL 0.25 03-15-26 7.GPN 1.5 03-01-31 8.PPL 2.875 03-15-28 9.AEIS 2.5 09-15-28 10.HAE 2.5 06-01-29
2025-03-31	156	US$11.7亿	100	1TTEK 2.25 08-15-28 2PSN 2.625 03-01-29 3VTR 3.75 06-01-26 主要持股2025-03-31 1.TTEK 2.25 08-15-28 2.PSN 2.625 03-01-29 3.VTR 3.75 06-01-26 4.BAC 0.6 05-25-27 MTN 5.GPN 1.5 03-01-31 6.DUK 4.125 04-15-26 7.PPL 2.875 03-15-28 8.AKAM 1.125 02-15-29 9.TYL 0.25 03-15-26 10.AEIS 2.5 09-15-28
2024-12-31	132	US$10.4亿	0	1VTR 3.75 06-01-26 2BAC 0.6 05-25-27 MTN 3AWK 3.625 06-15-26 主要持股2024-12-31 1.VTR 3.75 06-01-26 2.BAC 0.6 05-25-27 MTN 3.AWK 3.625 06-15-26 4.DUK 4.125 04-15-26 5.AKAM 1.125 02-15-29 6.PPL 2.875 03-15-28 7.F 0 03-15-26 8.TTEK 2.25 08-15-28 9.MGPI 1.875 11-15-41 10.SIRI 3.75 03-15-28
2024-09-30	128	US$9.4亿	0	1VTR 3.75 06-01-26 2AWK 3.625 06-15-26 3BAC 0.6 05-25-27 MTN 主要持股2024-09-30 1.VTR 3.75 06-01-26 2.AWK 3.625 06-15-26 3.BAC 0.6 05-25-27 MTN 4.SIRI 3.75 03-15-28 5.PPL 2.875 03-15-28 6.MGPI 1.875 11-15-41 7.DUK 4.125 04-15-26 8.F 0 03-15-26 9.AKAM 1.125 02-15-29 10.NTNX 0.25 10-01-27
2024-06-30	118	US$8.5亿	0	1VTR 3.75 06-01-26 2SIRI 3.75 03-15-28 3F 0 03-15-26 主要持股2024-06-30 1.VTR 3.75 06-01-26 2.SIRI 3.75 03-15-28 3.F 0 03-15-26 4.DXCM 0.375 05-15-28 5.PPL 2.875 03-15-28 6.MGPI 1.875 11-15-41 7.JAZZ 2 06-15-26 8.DUK 4.125 04-15-26 9.SSRMCN 2.5 04-01-39 10.NTNX 0.25 10-01-27
2024-03-31	126	US$7.5亿	0	1LUV 1.25 05-01-25 2SIRI 3.75 03-15-28 3PPL 2.875 03-15-28 主要持股2024-03-31 1.LUV 1.25 05-01-25 2.SIRI 3.75 03-15-28 3.PPL 2.875 03-15-28 4.JAZZ 2 06-15-26 5.MGPI 1.875 11-15-41 6.F 0 03-15-26 7.MIDD 1 09-01-25 8.SSRMCN 2.5 04-01-39 9.JBTM 0.25 05-15-26 10.TYL 0.25 03-15-26
2023-12-31	138	US$8.0亿	0	1SSRMCN 2.5 04-01-39 2LUV 1.25 05-01-25 3JAZZ 2 06-15-26 主要持股2023-12-31 1.SSRMCN 2.5 04-01-39 2.LUV 1.25 05-01-25 3.JAZZ 2 06-15-26 4.MGPI 1.875 11-15-41 5.F 0 03-15-26 6.NRG 2.75 06-01-48 7.ARCC 4.625 03-01-24 8.MIDD 1 09-01-25 9.PSN 0.25 08-15-25 10.JBTM 0.25 05-15-26
2023-09-30	149	US$9.6亿	0	1SSRMCN 2.5 04-01-39 2LUV 1.25 05-01-25 3PSN 0.25 08-15-25 主要持股2023-09-30 1.SSRMCN 2.5 04-01-39 2.LUV 1.25 05-01-25 3.PSN 0.25 08-15-25 4.JAZZ 2 06-15-26 5.NRG 2.75 06-01-48 6.SEDG 0 09-15-25 7.MGPI 1.875 11-15-41 8.ARCC 4.625 03-01-24 9.MIDD 1 09-01-25 10.CYBR 0 11-15-24
2023-06-30	135	US$11.0亿	0	1LUV 1.25 05-01-25 2AKAM 0.375 09-01-27 3SSRMCN 2.5 04-01-39 主要持股2023-06-30 1.LUV 1.25 05-01-25 2.AKAM 0.375 09-01-27 3.SSRMCN 2.5 04-01-39 4.PSN 0.25 08-15-25 5.NRG 2.75 06-01-48 6.JAZZ 2 06-15-26 7.SEDG 0 09-15-25 8.MGPI 1.875 11-15-41 9.ENPH 0 03-01-26 10.MIDD 1 09-01-25
2023-03-31	141	US$11.0亿	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2LUV 1.25 05-01-25 3SSRMCN 2.5 04-01-39 主要持股2023-03-31 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.LUV 1.25 05-01-25 3.SSRMCN 2.5 04-01-39 4.NRG 2.75 06-01-48 5.JAZZ 2 06-15-26 6.PSN 0.25 08-15-25 7.F 0 03-15-26 8.SEDG 0 09-15-25 9.ENPH 0 03-01-26 10.MGPI 1.875 11-15-41
2022-12-31	149	US$10.8亿	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2LUV 1.25 05-01-25 3SSRMCN 2.5 04-01-39 主要持股2022-12-31 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.LUV 1.25 05-01-25 3.SSRMCN 2.5 04-01-39 4.JAZZ 2 06-15-26 5.BKNG 0.75 05-01-25 6.NRG 2.75 06-01-48 7.F 0 03-15-26 8.SEDG 0 09-15-25 9.PSN 0.25 08-15-25 10.KAMN 3.25 05-01-24
2022-09-30	167	US$11.1亿	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2BKNG 0.75 05-01-25 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2022-09-30 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.BKNG 0.75 05-01-25 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.SSRMCN 2.5 04-01-39 5.LUV 1.25 05-01-25 6.JAZZ 2 06-15-26 7.F 0 03-15-26 8.AVLR 0.25 08-01-26 9.EEFT 0.75 03-15-49 10.KAMN 3.25 05-01-24
2022-06-30	185	US$10.5亿	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2JAZZ 2 06-15-26 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2022-06-30 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.JAZZ 2 06-15-26 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.EEFT 0.75 03-15-49 5.F 0 03-15-26 6.WDAY 0.25 10-01-22 7.KAMN 3.25 05-01-24 8.LUV 1.25 05-01-25 9.BKNG 0.75 05-01-25 10.PSN 0.25 08-15-25
2022-03-31	166	US$11.3亿	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2ILMN 0 08-15-23 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2022-03-31 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.ILMN 0 08-15-23 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.JAZZ 2 06-15-26 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.IDCC 2 06-01-24 7.KAMN 3.25 05-01-24 8.LITE 0.5 12-15-26 9.PEB 1.75 12-15-26 10.ATSG 1.125 10-15-24
2021-09-30	154	US$11.4亿	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2LMCA 1.375 10-15-23 3KAMN 3.25 05-01-24 主要持股2021-09-30 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.KAMN 3.25 05-01-24 4.PXD 0.25 05-15-25 5.JAZZ 2 06-15-26 6.IDCC 2 06-01-24 7.CNX 2.25 05-01-26 8.ILMN 0 08-15-23 9.PENG 2.25 02-15-26 10.PEB 1.75 12-15-26
2021-06-30	151	US$11.1亿	86	1KAMN 3.25 05-01-24 2AKAM 0.375 09-01-27 3BKNG 0.9 09-15-21 主要持股2021-06-30 1.KAMN 3.25 05-01-24 2.AKAM 0.375 09-01-27 3.BKNG 0.9 09-15-21 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.PXD 0.25 05-15-25 6.PENG 2.25 02-15-26 7.IDCC 2 06-01-24 8.JAZZ 2 06-15-26 9.PEB 1.75 12-15-26 10.LITE 0.5 12-15-26
2021-03-31	116	US$8.5亿	66	1KAMN 3.25 05-01-24 2BKNG 0.9 09-15-21 3AKAM 0.375 09-01-27 主要持股2021-03-31 1.KAMN 3.25 05-01-24 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.AKAM 0.375 09-01-27 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.PENG 2.25 02-15-26 6.IDCC 2 06-01-24 7.PEB 1.75 12-15-26 8.LITE 0.5 12-15-26 9.ATSG 1.125 10-15-24 10.PDD 0 12-01-25
2020-12-31	113	US$8.1亿	52	1LUV 1.25 05-01-25 2KAMN 3.25 05-01-24 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2020-12-31 1.LUV 1.25 05-01-25 2.KAMN 3.25 05-01-24 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.AKAM 0.375 09-01-27 5.IDCC 2 06-01-24 6.PANW 0.75 07-01-23 7.ON 1.625 10-15-23 8.ATSG 1.125 10-15-24 9.AKAM 0.125 05-01-25 10.ILMN 0 08-15-23
2020-09-30	109	US$7.7亿	51	1LUV 1.25 05-01-25 2KAMN 3.25 05-01-24 3COWN 3 12-15-22 主要持股2020-09-30 1.LUV 1.25 05-01-25 2.KAMN 3.25 05-01-24 3.COWN 3 12-15-22 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.ILMN 0.5 06-15-21 6.IDCC 2 06-01-24 7.PANW 0.75 07-01-23 8.AKAM 0.125 05-01-25 9.ATSG 1.125 10-15-24 10.ON 1.625 10-15-23
2020-06-30	107	US$7.2亿	52	1LUV 1.25 05-01-25 2KAMN 3.25 05-01-24 3COWN 3 12-15-22 主要持股2020-06-30 1.LUV 1.25 05-01-25 2.KAMN 3.25 05-01-24 3.COWN 3 12-15-22 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.AKAM 0.125 05-01-25 6.WDAY 0.25 10-01-22 7.CSGS 4.25 03-15-36 8.PANW 0.75 07-01-23 9.NRG 2.75 06-01-48 10.ON 1.625 10-15-23
2020-03-31	125	US$8.3亿	58	1AKAM 0.125 05-01-25 2ILMN 0.5 06-15-21 3KAMN 3.25 05-01-24 主要持股2020-03-31 1.AKAM 0.125 05-01-25 2.ILMN 0.5 06-15-21 3.KAMN 3.25 05-01-24 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.COWN 3 12-15-22 6.PANW 0.75 07-01-23 7.WDAY 0.25 10-01-22 8.BKNG 0.9 09-15-21 9.CSGS 4.25 03-15-36 10.NRG 2.75 06-01-48
2019-12-31	121	US$12.0亿	16	1KAMN 3.25 05-01-24 2ILMN 0.5 06-15-21 3AKAM 0.125 05-01-25 主要持股2019-12-31 1.KAMN 3.25 05-01-24 2.ILMN 0.5 06-15-21 3.AKAM 0.125 05-01-25 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.BKNG 0.9 09-15-21 6.PANW 0.75 07-01-23 7.MCHP 1.625 02-15-27 8.WDAY 0.25 10-01-22 9.XYZ 0.5 05-15-23 10.ON 1.625 10-15-23
2019-09-30	127	US$12.6亿	42	1KAMN 3.25 05-01-24 2ILMN 0.5 06-15-21 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2019-09-30 1.KAMN 3.25 05-01-24 2.ILMN 0.5 06-15-21 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.AKAM 0.125 05-01-25 5.BKNG 0.9 09-15-21 6.PANW 0.75 07-01-23 7.MCHP 1.625 02-15-27 8.XYZ 0.5 05-15-23 9.ATSG 1.125 10-15-24 10.SPLK 1.125 09-15-25
2019-06-30	119	US$11.3亿	42	1KAMN 3.25 05-01-24 2LMCA 1.375 10-15-23 3AKAM 0.125 05-01-25 主要持股2019-06-30 1.KAMN 3.25 05-01-24 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.AKAM 0.125 05-01-25 4.BKNG 0.9 09-15-21 5.ILMN 0.5 06-15-21 6.TER 1.25 12-15-23 7.XYZ 0.5 05-15-23 8.MCHP 1.625 02-15-27 9.ATSG 1.125 10-15-24 10.WDAY 0.25 10-01-22
2019-03-31	111	US$10.6亿	43	1LMCA 1.375 10-15-23 2IDCC 1.5 03-01-20 3BKNG 0.9 09-15-21 主要持股2019-03-31 1.LMCA 1.375 10-15-23 2.IDCC 1.5 03-01-20 3.BKNG 0.9 09-15-21 4.KAMN 3.25 05-01-24 5.ILMN 0.5 06-15-21 6.WDAY 0.25 10-01-22 7.TER 1.25 12-15-23 8.MCHP 1.625 02-15-27 9.ATSG 1.125 10-15-24 10.GBX 2.875 02-01-24
2018-12-31	107	US$9.2亿	63	1LMCA 1.375 10-15-23 2BKNG 0.9 09-15-21 3IDCC 1.5 03-01-20 主要持股2018-12-31 1.LMCA 1.375 10-15-23 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.IDCC 1.5 03-01-20 4.KAMN 3.25 05-01-24 5.WDAY 0.25 10-01-22 6.NOW 0 06-01-22 7.GBX 2.875 02-01-24 8.BMRN 0.599 08-01-24 9.MCHP 1.625 02-15-27 10.ATSG 1.125 10-15-24
2018-09-30	107	US$11.5亿	48	1RPM 2.25 12-15-20 2BKNG 0.9 09-15-21 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2018-09-30 1.RPM 2.25 12-15-20 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.IDCC 1.5 03-01-20 5.TCOM 1.99 07-01-25 6.GBX 2.875 02-01-24 7.BMRN 0.599 08-01-24 8.MCHP 1.625 02-15-27 9.ATSG 1.125 10-15-24 10.CSGS 4.25 03-15-36
2018-06-30	96	US$12.6亿	47	1BKNG 0.9 09-15-21 2RPM 2.25 12-15-20 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2018-06-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.RPM 2.25 12-15-20 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.IDCC 1.5 03-01-20 5.GBX 2.875 02-01-24 6.EEFT 1.5 10-01-44 7.TCOM 1.99 07-01-25 8.CSGS 4.25 03-15-36 9.SUMIAL 3.875 12-01-18 10.MCHP 1.625 02-15-27
2018-03-31	109	US$15.5亿	51	1BKNG 0.9 09-15-21 2LMCA 1.375 10-15-23 3HWM 1.625 10-15-19 主要持股2018-03-31 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.HWM 1.625 10-15-19 4.RPM 2.25 12-15-20 5.IDCC 1.5 03-01-20 6.GBX 2.875 02-01-24 7.CTXS 0.5 04-15-19 8.EEFT 1.5 10-01-44 9.TCOM 1.99 07-01-25 10.SUMIAL 3.875 12-01-18
2017-12-31	108	US$17.0亿	42	1BKNG 0.9 09-15-21 2HWM 1.625 10-15-19 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2017-12-31 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.HWM 1.625 10-15-19 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.CTXS 0.5 04-15-19 5.RPM 2.25 12-15-20 6.MIC 2.875 07-15-19 7.IDCC 1.5 03-01-20 8.SUMIAL 3.875 12-01-18 9.EEFT 1.5 10-01-44 10.RHT 0.25 10-01-19
2017-09-30	103	US$19.5亿	30	1BKNG 0.9 09-15-21 2LMCA 1.375 10-15-23 3HWM 1.625 10-15-19 主要持股2017-09-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.HWM 1.625 10-15-19 4.CTXS 0.5 04-15-19 5.JHG 0.75 07-15-18 JNS 6.MIC 2.875 07-15-19 7.TEVA 0.25 02-01-26 C 8.RPM 2.25 12-15-20 9.SUMIAL 3.875 12-01-18 10.RHT 0.25 10-01-19
2017-06-30	104	US$19.2亿	27	1BKNG 0.9 09-15-21 2LMCA 1.375 10-15-23 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2017-06-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.CTXS 0.5 04-15-19 5.HWM 1.625 10-15-19 6.JHG 0.75 07-15-18 JNS 7.CRM 0.25 04-01-18 8.RPM 2.25 12-15-20 9.SUMIAL 3.875 12-01-18 10.MIC 2.875 07-15-19
2017-03-31	110	US$18.9亿	35	1LMCA 1.375 10-15-23 2TEVA 0.25 02-01-26 C 3CTXS 0.5 04-15-19 主要持股2017-03-31 1.LMCA 1.375 10-15-23 2.TEVA 0.25 02-01-26 C 3.CTXS 0.5 04-15-19 4.HWM 1.625 10-15-19 5.ALZCOR 0 07-28-20 6.JHG 0.75 07-15-18 JNS 7.CRM 0.25 04-01-18 8.BKNG 0.9 09-15-21 9.SUMIAL 3.875 12-01-18 10.INTC 3.25 08-01-39
2016-12-31	114	US$21.0亿	26	1TEVA 0.25 02-01-26 C 2LMCA 1.375 10-15-23 3CTXS 0.5 04-15-19 主要持股2016-12-31 1.TEVA 0.25 02-01-26 C 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.CTXS 0.5 04-15-19 4.BKNG 1 03-15-18 5.HWM 1.625 10-15-19 6.ALZCOR 0 07-28-20 7.WELL 6.5 PERP I 8.INTC 3.25 08-01-39 9.PSEC 4.75 04-15-20 10.JHG 0.75 07-15-18 JNS
2016-09-30	110	US$21.7亿	24	1BKNG 1 03-15-18 2TEVA 0.25 02-01-26 C 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2016-09-30 1.BKNG 1 03-15-18 2.TEVA 0.25 02-01-26 C 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.CTXS 0.5 04-15-19 5.INTC 3.25 08-01-39 6.WELL 6.5 PERP I 7.ALZCOR 0 07-28-20 8.PSEC 4.75 04-15-20 9.HWM 1.625 10-15-19 10.JHG 0.75 07-15-18 JNS
2016-06-30	111	US$21.5亿	20	1BKNG 1 03-15-18 2TEVA 0.25 02-01-26 C 3ALZCOR 0 07-28-20 主要持股2016-06-30 1.BKNG 1 03-15-18 2.TEVA 0.25 02-01-26 C 3.ALZCOR 0 07-28-20 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.WELL 6.5 PERP I 6.PSEC 4.75 04-15-20 7.INTC 3.25 08-01-39 8.HWM 1.625 10-15-19 9.LH 0 09-11-21 * 10.JHG 0.75 07-15-18 JNS
2016-03-31	120	US$21.2亿	32	1TEVA 0.25 02-01-26 C 2ALZCOR 0 07-28-20 3BKNG 1 03-15-18 主要持股2016-03-31 1.TEVA 0.25 02-01-26 C 2.ALZCOR 0 07-28-20 3.BKNG 1 03-15-18 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.PSEC 4.75 04-15-20 6.WELL 6.5 PERP I 7.LH 0 09-11-21 * 8.INTC 3.25 08-01-39 9.HWM 1.625 10-15-19 10.JHG 0.75 07-15-18 JNS
2015-12-31	124	US$21.3亿	39	1ALZCOR 0 07-28-20 2TEVA 0.25 02-01-26 C 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2015-12-31 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.TEVA 0.25 02-01-26 C 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.LH 0 09-11-21 * 5.PSEC 4.75 04-15-20 6.INTC 3.25 08-01-39 7.WELL 6.5 PERP I 8.BKNG 1 03-15-18 9.HWM 1.625 10-15-19 10.SSWSJ 1.75 10-15-32 SWC
2015-09-30	121	US$21.6亿	43	1ALZCOR 0 07-28-20 2TEVA 0.25 02-01-26 C 3SWK 4.75 11-17-15 主要持股2015-09-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.TEVA 0.25 02-01-26 C 3.SWK 4.75 11-17-15 4.SITC 1.75 11-15-40 5.INTC 3.25 08-01-39 6.LMCA 1.375 10-15-23 7.PSEC 4.75 04-15-20 8.BKNG 1 03-15-18 9.LH 0 09-11-21 * 10.AMD 2.625 06-15-17
2015-06-30	124	US$23.7亿	44	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2015-06-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.RYN 4.5 08-15-15 5.INTC 3.25 08-01-39 6.LH 0 09-11-21 * 7.LMCA 1.375 10-15-23 8.PSEC 4.75 04-15-20 9.SITC 1.75 11-15-40 10.BKNG 1 03-15-18
2015-03-31	119	US$21.1亿	40	1SWK 4.75 11-17-15 2ALZCOR 0 07-28-20 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2015-03-31 1.SWK 4.75 11-17-15 2.ALZCOR 0 07-28-20 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.RYN 4.5 08-15-15 5.INTC 3.25 08-01-39 6.LH 0 09-11-21 * 7.LMCA 1.375 10-15-23 8.RGLD 2.875 06-15-19 9.ELV 2.75 10-15-42 10.AMD 2.625 06-15-17
2014-12-31	139	US$24.5亿	41	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2014-12-31 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.INTC 3.25 08-01-39 6.LH 0 09-11-21 * 7.RYN 4.5 08-15-15 8.AMD 2.625 06-15-17 9.RGLD 2.875 06-15-19 10.SSWSJ 1.75 10-15-32 SWC
2014-09-30	141	US$25.8亿	30	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2014-09-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.INTC 3.25 08-01-39 5.ELV 2.75 10-15-42 6.RYN 4.5 08-15-15 7.NEM 1.625 07-15-17 B 8.AMD 2.625 06-15-17 9.LH 0 09-11-21 * 10.WELL 3 12-01-29
2014-06-30	99	US$25.3亿	35	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2014-06-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.INTC 3.25 08-01-39 5.ELV 2.75 10-15-42 6.RYN 4.5 08-15-15 7.NEM 1.625 07-15-17 B 8.OMC 0 07-31-32 * 9.AMD 2.625 06-15-17 10.LH 0 09-11-21 *
2014-03-31	108	US$28.6亿	32	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2014-03-31 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.INTC 3.25 08-01-39 5.ELV 2.75 10-15-42 6.RYN 4.5 08-15-15 7.NEM 1.625 07-15-17 B 8.AMD 2.625 06-15-17 9.PSEC 6.25 12-15-15 10.STLD 5.125 06-15-14
2013-12-31	107	US$27.8亿	54	1ALZCOR 0 07-28-20 2ARNC 5.25 03-15-14 3INTC 3.25 08-01-39 主要持股2013-12-31 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.ARNC 5.25 03-15-14 3.INTC 3.25 08-01-39 4.ELV 2.75 10-15-42 5.TEVA 0.25 02-01-26 C 6.NEM 1.625 07-15-17 B 7.RYN 4.5 08-15-15 8.AMD 2.625 06-15-17 9.IGT 3.25 05-01-14 10.PSEC 6.25 12-15-15
2013-09-30	128	US$29.8亿	28	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3DELL 1.75 12-01-13 B 主要持股2013-09-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.DELL 1.75 12-01-13 B 4.TEVA 0.25 02-01-26 C 5.INTC 3.25 08-01-39 6.ARNC 5.25 03-15-14 7.AMD 2.625 06-15-17 8.PSEC 6.25 12-15-15 9.IGT 3.25 05-01-14 10.GCN 2 08-01-14
2013-06-30	141	US$33.9亿	0	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3DELL 1.75 12-01-13 B 主要持股2013-06-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.DELL 1.75 12-01-13 B 4.INTC 3.25 08-01-39 5.TEVA 0.25 02-01-26 C 6.GCN 2 08-01-14 7.PSEC 6.25 12-15-15 8.AMD 2.625 06-15-17 9.ARNC 5.25 03-15-14 10.SSLTIN 4 10-30-14

本季持股变动

Zazove Associates LLC 在 2026-06-30 最显著的持仓异动：新建仓: Alibaba Group Holding (BABA 0.5 06-01-31); 新建仓: ; 新建仓: ; 新建仓: ; 新建仓: Microchip Technology INC (MCHP 0.75 06-01-30).

Zazove Associates LLC 于截至 2026-06-30 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	BABA 0.5 06-01-31	Alibaba Group Holding	+4.4%	NEW	新建仓
2	✓		+3.2%	NEW	新建仓
3	✓		+2.9%	NEW	新建仓
4	✓		+2.3%	NEW	新建仓
5	MCHP 0.75 06-01-30	Microchip Technology INC	+2.1%	NEW	新建仓
6	✓		+1.6%	NEW	新建仓
7	✓		+1.3%	NEW	新建仓
8	SO 4.5 06-15-27	Southern Co	+1.2%	+74.26%	加仓
9	FRPT 3 04-01-28	Freshpet INC	+1.2%	+242.63%	加仓
10	✓		+1%	NEW	新建仓
11	✓		+0.7%	NEW	新建仓
12	✓		+0.7%	NEW	新建仓
13	VSH 2.25 09-15-30	Vishay Intertechnology	+0.7%	NEW	新建仓
14	✓		+0.6%	NEW	新建仓
15	✓		+0.5%	NEW	新建仓
16	ALNY 1 09-15-27	Alnylam Pharmaceuticals	+0.5%	NEW	新建仓
17	✓		+0.5%	NEW	新建仓
18	DDOG 0 12-01-29	Datadog INC	+0.4%	+107.14%	加仓
19	AKAM 0.375 09-01-27	Akamai Technologies INC	+0.4%	NEW	新建仓
20	WKC 3.25 07-01-28	World Kinect Group	+0.4%	+67.71%	加仓
21	✓		+0.3%	NEW	新建仓
22	RIVN 4.625 03-15-29	Rivian Auto INC	+0.3%	+80.00%	加仓
23	AGCN 0.375 01-15-27	First Majestic Silver	+0.3%	NEW	新建仓
24	LNTH 2.625 12-15-27	Lantheus Holdings INC	+0.3%	+100.00%	加仓
25	ON 0.5 03-01-29	On Semiconductor CORP	+0.3%	+75.00%	加仓
26	LCII 3 03-01-30	Lci Industries	+0.3%	NEW	新建仓
27	AFRM 0.75 12-15-29	Affirm Holdings INC	+0.3%	+66.67%	加仓
28	PTON 5.5 12-01-29	Peloton Interactive INC	+0.3%	NEW	新建仓
29	FLNC 2.25 06-15-30	Fluence Energy INC	+0.2%	+66.67%	加仓
30	PCG 4.25 12-01-27	Pg&e CORP	+0.2%	+58.33%	加仓
31	BAC 0.6 05-25-27 MTN	Bofa Finance LLC	-0.1%	+18.71%	加仓
32	NTNX 0.25 10-01-27	Nutanix INC	-0.2%	+8.23%	加仓
33	BKD 2 10-15-26	Brookdale Senior Living	-0.2%	—	不变
34	MKSI 1.25 06-01-30	Mks INC	-0.4%	EXIT	清仓
35	UAN	Cvr Partners LP	-0.5%	EXIT	清仓
36	KYN	Kayne Anderson Energy Infra	-0.6%	EXIT	清仓
37	SPSB	Ss Spdr P St C CORP ETF	-0.6%	EXIT	清仓
38	TE 5.25 12-01-30	T1 Energy INC	-0.7%	EXIT	清仓
39	VTR 3.75 06-01-26	Ventas Realty LP	-0.8%	EXIT	清仓
40	SNOW 0 10-01-27	Snowflake INC	-0.8%	-70.00%	减仓
41	JOBY 0.75 02-15-32	Joby Aviation INC	-0.9%	EXIT	清仓
42	DUK 4.125 04-15-26	Duke Energy CORP	-1%	EXIT	清仓
43	HAE 2.5 06-01-29	Haemonetics CORP	-1%	-38.99%	减仓
44	AWK 3.625 06-15-26	American Water Capital C	-1.1%	EXIT	清仓
45	CAKE 2 03-15-30	Cheesecake Factory (the)	-1.3%	-58.93%	减仓
46	LYFT 0.625 03-01-29	Lyft INC	-1.4%	-64.86%	减仓
47	BHR 4.5 06-01-26	Braemar Hotels & Resorts	-1.8%	EXIT	清仓
48	PSN 2.625 03-01-29	Parsons CORP	-1.8%	-7.45%	减仓
49	UBER 0.875 12-01-28 2028	Uber Technologies INC	-2%	-22.50%	减仓
50	JAZZ 3.125 09-15-30	Jazz Investments I LTD	-2.1%	-89.00%	减仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-06-30	2026-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2026-03-31	2026-06-18	修正案	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-06-04	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-12-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-06	修正案	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-01	修正案	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-04	修正案	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-16	修正案	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Zazove Associates LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Zazove Associates LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$12.2亿，分布在 157 个已申报仓位之中。

Zazove Associates LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Zazove Associates LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Tetra Tech INC (TTEK 2.25 08-15-28) — US$6243.5万 (5.1%) 2. Parsons CORP (PSN 2.625 03-01-29) — US$5686.8万 (4.6%) 3. Southern Co (SO 4.5 06-15-27) — US$5493.2万 (4.5%) 4. Alibaba Group Holding (BABA 0.5 06-01-31) — US$5410.3万 (4.4%) 5. Fluor CORP (FLR 1.125 08-15-29) — US$5009.9万 (4.1%)

Zazove Associates LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Zazove Associates LLC 共进行了 49 项显著调整：新建仓 20 个仓位、加仓 12 个既有持股、减仓 7 个仓位，并完全清仓 10 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Alibaba Group Holding (BABA 0.5 06-01-31); 新建仓: ; 新建仓: ; 新建仓: ; 新建仓: Microchip Technology INC (MCHP 0.75 06-01-30)

Zazove Associates LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Zazove Associates LLC 的主要板块分布如下： • Information Technology: 28.1% • Industrials: 22.0% • Utilities: 14.3% • Financials: 11.2% • Consumer Discretionary: 10.1% • Health Care: 8.7%