Lionstone Capital Management LLC — 13F 申报深度解析

CIK: 0001575662

行业集中型趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$4.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 12

Lionstone Capital Management LLC在最新一期 13F 报告中披露了 12 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$4.1亿，季度换手率为 8.3%。

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机构性格雪花图

集中度: 57.93
持仓稳定性: 8.28
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 24
仓位均衡度: 91.03

Lionstone Capital Management LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.145——换算下来相当于约 7 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 12 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.90），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 8.8 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。

近期动向

加仓 APG
0.0%　US$559.6万
减仓 SPGI
0.0%　-US$816.9万
减仓 AMZN
0.0%　-US$630.8万
加仓 FERG
0.0%　US$171.2万
减仓 CPRT
0.0%　-US$461.9万
减仓 GOOG
0.0%　-US$629.2万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	APG	Api Group CORP	股票-工业	24.29%	+2.39%	—
2	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	16.22%	-0.72%	—
3	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	14.11%	-0.81%	—
4	QXO	Qxo INC	股票-工业	10.97%	+0.57%	—
5	FERG	Ferguson Enterprises INC	股票-工业	9.10%	+0.81%	—
6	FSV	Firstservice CORP	股票-其他	8.81%	-0.02%	+6.61%
7	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	8.65%	-1.50%	—
8	CPRT	Copart INC	股票-工业	6.24%	-0.78%	—
9	LOW	Lowe's Cos INC	股票-周期性消费	1.22%	+0.03%	—
10	LBRDK	Liberty Broadband-c	股票-通信服务	0.30%	+0.02%	—
11	GLIBK	Liberty Capital Corp-cl C	股票-其他	0.06%	—	—
12	UUUU	Energy Fuels INC	股票-能源	0.03%	+0.01%	—

投资组合表现

Q3 2026表现

-9.3%

近4个季度表现

+2.8%

标准差: +18.6%
贝塔系数: +1.11
阿尔法: -6.5%
最大回撤: -12.5%
年化表现: +13.2%
对标普胜率: +58.3%
索提诺比率: +1.43
斯图泽指数: +0.22
特雷诺比率: +0.13
斯特林比率: +0.65
卡玛比率: +1.05
信息比率: -0.37
跟踪误差: +11.7%
下行标准差: +9.8%
正收益月份占比: +47.2%
负收益月份占比: +52.8%
最佳12个月: +32.9%
最差12个月: -3.9%
效率比率: +0.29
夏普比率: +0.76
行业分散度: +18.9%
偏度: +0.36
峰度: -0.21
上行潜力: +3.37

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	12	US$4.1亿	8	1APG 2GOOG 3AMZN 主要持股2026-03-31 1.APG 2.GOOG 3.AMZN 4.QXO 5.FERG 6.FSV 7.SPGI 8.CPRT 9.LOW 10.LBRDK
2025-12-31	12	US$4.3亿	9	1APG 2GOOG 3AMZN 主要持股2025-12-31 1.APG 2.GOOG 3.AMZN 4.QXO 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.CPRT 9.LOW 10.LBRDK
2025-09-30	12	US$4.3亿	25	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2025-09-30 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.FSV 5.SPGI 6.QXO 7.FERG 8.CPRT 9.LOW 10.LBRDK
2025-06-30	11	US$4.2亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2025-06-30 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.QXO 5.SPGI 6.CPRT 7.FSV 8.FERG 9.LOW 10.LBRDK
2025-03-31	11	US$3.6亿	100	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2025-03-31 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.CPRT 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.LOW 9.PRKS 10.LBRDK
2024-12-31	11	US$3.9亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2024-12-31 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.CPRT 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.LOW 9.PRKS 10.LBRDK
2024-09-30	11	US$3.7亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2024-09-30 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.SPGI 5.CPRT 6.FSV 7.FERG 8.LOW 9.PRKS 10.EWCZ
2024-06-30	12	US$3.9亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2024-06-30 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.CPRT 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.DG 9.LOW 10.PRKS
2024-03-31	12	US$3.9亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2024-03-31 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.CPRT 5.FSV 6.SPGI 7.FERG 8.DG 9.LOW 10.PRKS
2023-12-31	12	US$3.6亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2023-12-31 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.CPRT 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.DG 9.LOW 10.PRKS
2023-09-30	12	US$3.2亿	0	1APG 2GOOG 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.APG 2.GOOG 3.AMZN 4.CPRT 5.FSV 6.SPGI 7.FERG 8.DG 9.LOW 10.EWCZ
2023-06-30	12	US$3.4亿	0	1APG 2AMZN 3CPRT 主要持股2023-06-30 1.APG 2.AMZN 3.CPRT 4.GOOG 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.DG 9.LOW 10.EWCZ
2023-03-31	11	US$2.9亿	0	1APG 2CPRT 3GOOG 主要持股2023-03-31 1.APG 2.CPRT 3.GOOG 4.AMZN 5.FSV 6.SPGI 7.DG 8.FERG 9.LOW 10.PRKS
2022-12-31	12	US$2.8亿	0	1APG 2CPRT 3GOOG 主要持股2022-12-31 1.APG 2.CPRT 3.GOOG 4.DG 5.SPGI 6.AMZN 7.FSV 8.FERG 9.BKIEUR 10.LOW
2022-09-30	16	US$2.4亿	0	1GOOG 2APG 3DG 主要持股2022-09-30 1.GOOG 2.APG 3.DG 4.CPRT 5.SPGI 6.AMZN 7.FSV 8.FERG 9.PPLI 10.BKIEUR
2022-06-30	16	US$2.8亿	0	1GOOG 2APG 3DG 主要持股2022-06-30 1.GOOG 2.APG 3.DG 4.CPRT 5.SPGI 6.BKIEUR 7.FSV 8.AMZN 9.FERG 10.PPLI
2022-03-31	17	US$3.4亿	0	1APG 2GOOG 3DG 主要持股2022-03-31 1.APG 2.GOOG 3.DG 4.CPRT 5.SPGI 6.FSV 7.BKIEUR 8.FERG 9.PPLI 10.META
2021-12-31	17	US$4.1亿	0	1APG 2BKIEUR 3GOOG 主要持股2021-12-31 1.APG 2.BKIEUR 3.GOOG 4.SPGI 5.DG 6.FSV 7.CPRT 8.META 9.FERG 10.ARMK
2021-09-30	19	US$3.8亿	0	1APG 2GOOG 3BKIEUR 主要持股2021-09-30 1.APG 2.GOOG 3.BKIEUR 4.FSV 5.SPGI 6.DG 7.CPRT 8.META 9.FERG 10.ARMK
2021-06-30	20	US$4.1亿	98	1APG 2GOOG 3BKIEUR 主要持股2021-06-30 1.APG 2.GOOG 3.BKIEUR 4.DG 5.FSV 6.CPRT 7.SPGI 8.META 9.FERG 10.ARMK
2021-03-31	21	US$3.9亿	53	1APG 2BKIEUR 3DG 主要持股2021-03-31 1.APG 2.BKIEUR 3.DG 4.GOOG 5.FSV 6.CPRT 7.SPGI 8.FERG 9.44891N 10.ARMK
2020-12-31	24	US$3.4亿	35	1APG244891N3FSV 主要持股2020-12-31 1.APG 2.44891N 3.FSV 4.GOOG 5.PRKS 6.ARMK 7.IAA-WUSD 8.LIND 9.LOW 10.BKIEUR
2020-09-30	23	US$2.7亿	38	1APG 2FSV 3LOW 主要持股2020-09-30 1.APG 2.FSV 3.LOW 4.GOOG 5.44891N 6.PRKS 7.IAA-WUSD 8.BKIEUR 9.SSNC 10.ARMK
2020-06-30	19	US$2.4亿	45	1APG 2SSNC 3FSV 主要持股2020-06-30 1.APG 2.SSNC 3.FSV 4.GOOG 5.IACIEUR 6.LOW 7.PRKS 8.IAA-WUSD 9.BKIEUR 10.SERVUSD
2020-03-31	16	US$1.6亿	84	1SSNC 2FSV 3GOOG 主要持股2020-03-31 1.SSNC 2.FSV 3.GOOG 4.MSGS 5.BATRKUSD 6.BKIEUR 7.PRKS 8.LOW 9.ARMK 10.IAA-WUSD
2019-12-31	15	US$2.1亿	29	1PRKS 2AAP 3BATRKUSD 主要持股2019-12-31 1.PRKS 2.AAP 3.BATRKUSD 4.LOW 5.AAPL 6.SSNC 7.ARMK 8.FSV 9.BKIEUR 10.UTXZ
2019-09-30	18	US$2.1亿	18	1AAP 2BATRKUSD 3ARMK 主要持股2019-09-30 1.AAP 2.BATRKUSD 3.ARMK 4.BKIEUR 5.PRKS 6.LOW 7.FSV 8.AAPL 9.SSNC 10.SHW
2019-06-30	19	US$2.3亿	56	1AAP 2ARMK 3BATRKUSD 主要持股2019-06-30 1.AAP 2.ARMK 3.BATRKUSD 4.LOW 5.AAPL 6.BKIEUR 7.FSV 8.SSNC 9.CTAS 10.UTXZ
2019-03-31	16	US$2.2亿	11	1AAP 2LOW 3BATRKUSD 主要持股2019-03-31 1.AAP 2.LOW 3.BATRKUSD 4.ARMK 5.BKIEUR 6.AAPL 7.FSV 8.CTAS 9.SHW 10.SPUSD
2018-12-31	16	US$2.1亿	21	1AAP 2ARMK 3CTAS 主要持股2018-12-31 1.AAP 2.ARMK 3.CTAS 4.BATRKUSD 5.LOW 6.FSV 7.AAPL 8.BKIEUR 9.SHW 10.SPUSD
2018-09-30	16	US$2.4亿	16	1AAP 2ARMK 3CTAS 主要持股2018-09-30 1.AAP 2.ARMK 3.CTAS 4.LOW 5.AAPL 6.FSV 7.BATRKUSD 8.SHW 9.SPUSD 10.SIXEUR
2018-06-30	16	US$2.4亿	25	1AAP 2CTAS 3ARMK 主要持股2018-06-30 1.AAP 2.CTAS 3.ARMK 4.FSV 5.BATRKUSD 6.LOW 7.AAPL 8.SIXEUR 9.SHW 10.SPUSD
2018-03-31	15	US$2.2亿	18	1CTAS 2FSV 3ARMK 主要持股2018-03-31 1.CTAS 2.FSV 3.ARMK 4.AAP 5.CNNE 6.AAPL 7.SIXEUR 8.SPUSD 9.LOW 10.FNF
2017-12-31	14	US$2.1亿	40	1CNNE 2CTAS 3FSV 主要持股2017-12-31 1.CNNE 2.CTAS 3.FSV 4.ARMK 5.AAP 6.SPUSD 7.AAPL 8.SIXEUR 9.LOW 10.FNF
2017-09-30	13	US$2.1亿	22	131620R2FSV 3SPUSD 主要持股2017-09-30 1.31620R 2.FSV 3.SPUSD 4.FNF 5.CTAS 6.ARMK 7.AAP 8.AAPL 9.SIXEUR 10.LOW
2017-06-30	13	US$2.0亿	28	1FSV231620R3FNF 主要持股2017-06-30 1.FSV 2.31620R 3.FNF 4.ARMK 5.SPUSD 6.AAP 7.CTAS 8.AAPL 9.LOW 10.SITE
2017-03-31	12	US$1.7亿	13	1FSV 2SPUSD 3FNF 主要持股2017-03-31 1.FSV 2.SPUSD 3.FNF 4.31620R 5.ARMK 6.AAP 7.AAPL 8.LOW 9.MNRO 10.WBC1EUR
2016-12-31	13	US$1.7亿	23	1FSV 2SPUSD331620R 主要持股2016-12-31 1.FSV 2.SPUSD 3.31620R 4.AAP 5.ARMK 6.FNF 7.LOW 8.AAPL 9.MNRO 10.DG
2016-09-30	13	US$1.6亿	25	1FSV 2SPUSD 3ARMK 主要持股2016-09-30 1.FSV 2.SPUSD 3.ARMK 4.FNF 5.31620R 6.AAP 7.LOW 8.AAPL 9.MDCA 10.WBC1EUR
2016-06-30	13	US$1.6亿	12	1FSV 2MDCA 3FNF 主要持股2016-06-30 1.FSV 2.MDCA 3.FNF 4.SPUSD 5.ARMK 6.31620R 7.LOW 8.AAPL 9.HOSEUR 10.AAP
2016-03-31	12	US$1.7亿	15	1MDCA 2FSV 3SPUSD 主要持股2016-03-31 1.MDCA 2.FSV 3.SPUSD 4.FNF 5.ARMK 6.31620R 7.LOW 8.AAPL 9.HOSEUR 10.WBC1EUR
2015-12-31	14	US$1.9亿	17	1FSV 2MDCA 3SPUSD 主要持股2015-12-31 1.FSV 2.MDCA 3.SPUSD 4.ARMK 5.FNF 6.31620R 7.LOW 8.AAPL 9.WBC1EUR 10.HOSEUR
2015-09-30	16	US$1.9亿	24	1FSV 2MDCA 3SPUSD 主要持股2015-09-30 1.FSV 2.MDCA 3.SPUSD 4.FNF 5.ARMK 6.31620R 7.LOW 8.AAPL 9.WBC1EUR 10.HOSEUR
2015-06-30	15	US$2.2亿	40	1MDCA 2SPUSD 3FSV 主要持股2015-06-30 1.MDCA 2.SPUSD 3.FSV 4.31620R 5.FNF 6.ARMK 7.CIGI 8.HOSEUR 9.WBC1EUR 10.AAPL
2015-03-31	14	US$2.1亿	26	1MDCA 2FSV 3ARMK 主要持股2015-03-31 1.MDCA 2.FSV 3.ARMK 4.FNF 5.31620R 6.SPUSD 7.HOSEUR 8.WBC1EUR 9.LOW 10.AAPL
2014-12-31	14	US$2.0亿	16	1MDCA 2FSV 3SPUSD 主要持股2014-12-31 1.MDCA 2.FSV 3.SPUSD 4.ARMK 5.AAPL 6.LOW 7.FNF 8.HOSEUR 9.WYNEUR 10.USA
2014-09-30	14	US$1.8亿	34	1FSV 2MDCA 3HOSEUR 主要持股2014-09-30 1.FSV 2.MDCA 3.HOSEUR 4.AAPL 5.SPUSD 6.ARMK 7.FNF 8.LOW 9.WYNEUR 10.USA
2014-06-30	14	US$2.0亿	25	1HOSEUR 2MDCA 3FSV 主要持股2014-06-30 1.HOSEUR 2.MDCA 3.FSV 4.SPUSD 5.31620R 6.AAPL 7.WYNEUR 8.LOW 9.USA 10.ENOV
2014-03-31	16	US$2.0亿	6	1MDCA 2HOSEUR 3FSV 主要持股2014-03-31 1.MDCA 2.HOSEUR 3.FSV 4.31620R 5.WYNEUR 6.AAPL 7.SPUSD 8.USA 9.LOW 10.ENOV
2013-12-31	16	US$2.1亿	36	1MDCA 2HOSEUR 3FSV 主要持股2013-12-31 1.MDCA 2.HOSEUR 3.FSV 4.31620R 5.AAPL 6.WYNEUR 7.SPUSD 8.USA 9.LOW 10.GM
2013-09-30	17	US$1.7亿	40	1HOSEUR 2FSV331620R 主要持股2013-09-30 1.HOSEUR 2.FSV 3.31620R 4.AAPL 5.WYNEUR 6.LOW 7.USA 8.GOOG 9.ENOV 10.WBC1EUR
2013-06-30	15	US$1.6亿	0	1HOSEUR 2CHTR 3LOW 主要持股2013-06-30 1.HOSEUR 2.CHTR 3.LOW 4.31620R 5.WYNEUR 6.VIAB 7.AAPL 8.DG 9.USA 10.HII

本季持股变动

Lionstone Capital Management LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：加仓: Firstservice CORP (FSV) — 股数 +6.61%.

Lionstone Capital Management LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	APG	Api Group CORP	+2.4%	—	不变
2	FERG	Ferguson Enterprises INC	+0.8%	—	不变
3	QXO	Qxo INC	+0.6%	—	不变
4	LOW	Lowe's Cos INC	0%	—	不变
5	LBRDK	Liberty Broadband-c	0%	—	不变
6	UUUU	Energy Fuels INC	0%	—	不变
7	GLIBK	Liberty Capital Corp-cl C	—	—	不变
8	FSV	Firstservice CORP	0%	+6.61%	加仓
9	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.7%	—	不变
10	CPRT	Copart INC	-0.8%	—	不变
11	AMZN	Amazon.com INC	-0.8%	—	不变
12	SPGI	S&p Global INC	-1.5%	—	不变

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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FAQ

Lionstone Capital Management LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Lionstone Capital Management LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$4.1亿，分布在 12 个已申报仓位之中。

Lionstone Capital Management LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Lionstone Capital Management LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Api Group CORP (APG) — US$1.0亿 (24.3%) 2. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$6699.5万 (16.2%) 3. Amazon.com INC (AMZN) — US$5826.1万 (14.1%) 4. Qxo INC (QXO) — US$4530.0万 (11.0%) 5. Ferguson Enterprises INC (FERG) — US$3756.6万 (9.1%)

Lionstone Capital Management LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Lionstone Capital Management LLC 主要以增持为主——新建仓 0 个仓位，并对 1 个既有持股进行加仓。其中幅度最大的异动：加仓: Firstservice CORP (FSV) — 股数 +6.61%

Lionstone Capital Management LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Lionstone Capital Management LLC 的主要板块分布如下： • Industrials: 55.5% • Communication Services: 18.1% • Consumer Discretionary: 16.8% • Financials: 9.5% • Energy: 0.0%

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行业集中度38.5

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Lionstone Capital Management LLC — 13F 申报深度解析

CIK: 0001575662

行业集中型趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$4.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 12

Lionstone Capital Management LLC在最新一期 13F 报告中披露了 12 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$4.1亿，季度换手率为 8.3%。

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机构性格雪花图

集中度: 57.93
持仓稳定性: 8.28
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 24
仓位均衡度: 91.03

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.90），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 8.8 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。

近期动向

加仓 APG
0.0%　US$559.6万
减仓 SPGI
0.0%　-US$816.9万
减仓 AMZN
0.0%　-US$630.8万
加仓 FERG
0.0%　US$171.2万
减仓 CPRT
0.0%　-US$461.9万
减仓 GOOG
0.0%　-US$629.2万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	APG	Api Group CORP	股票-工业	24.29%	+2.39%	—
2	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	16.22%	-0.72%	—
3	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	14.11%	-0.81%	—
4	QXO	Qxo INC	股票-工业	10.97%	+0.57%	—
5	FERG	Ferguson Enterprises INC	股票-工业	9.10%	+0.81%	—
6	FSV	Firstservice CORP	股票-其他	8.81%	-0.02%	+6.61%
7	SPGI	S&p Global INC	股票-金融	8.65%	-1.50%	—
8	CPRT	Copart INC	股票-工业	6.24%	-0.78%	—
9	LOW	Lowe's Cos INC	股票-周期性消费	1.22%	+0.03%	—
10	LBRDK	Liberty Broadband-c	股票-通信服务	0.30%	+0.02%	—
11	GLIBK	Liberty Capital Corp-cl C	股票-其他	0.06%	—	—
12	UUUU	Energy Fuels INC	股票-能源	0.03%	+0.01%	—

投资组合表现

Q3 2026表现

-9.3%

近4个季度表现

+2.8%

标准差: +18.6%
贝塔系数: +1.11
阿尔法: -6.5%
最大回撤: -12.5%
年化表现: +13.2%
对标普胜率: +58.3%
索提诺比率: +1.43
斯图泽指数: +0.22
特雷诺比率: +0.13
斯特林比率: +0.65
卡玛比率: +1.05
信息比率: -0.37
跟踪误差: +11.7%
下行标准差: +9.8%
正收益月份占比: +47.2%
负收益月份占比: +52.8%
最佳12个月: +32.9%
最差12个月: -3.9%
效率比率: +0.29
夏普比率: +0.76
行业分散度: +18.9%
偏度: +0.36
峰度: -0.21
上行潜力: +3.37

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	12	US$4.1亿	8	1APG 2GOOG 3AMZN 主要持股2026-03-31 1.APG 2.GOOG 3.AMZN 4.QXO 5.FERG 6.FSV 7.SPGI 8.CPRT 9.LOW 10.LBRDK
2025-12-31	12	US$4.3亿	9	1APG 2GOOG 3AMZN 主要持股2025-12-31 1.APG 2.GOOG 3.AMZN 4.QXO 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.CPRT 9.LOW 10.LBRDK
2025-09-30	12	US$4.3亿	25	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2025-09-30 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.FSV 5.SPGI 6.QXO 7.FERG 8.CPRT 9.LOW 10.LBRDK
2025-06-30	11	US$4.2亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2025-06-30 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.QXO 5.SPGI 6.CPRT 7.FSV 8.FERG 9.LOW 10.LBRDK
2025-03-31	11	US$3.6亿	100	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2025-03-31 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.CPRT 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.LOW 9.PRKS 10.LBRDK
2024-12-31	11	US$3.9亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2024-12-31 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.CPRT 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.LOW 9.PRKS 10.LBRDK
2024-09-30	11	US$3.7亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2024-09-30 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.SPGI 5.CPRT 6.FSV 7.FERG 8.LOW 9.PRKS 10.EWCZ
2024-06-30	12	US$3.9亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2024-06-30 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.CPRT 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.DG 9.LOW 10.PRKS
2024-03-31	12	US$3.9亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2024-03-31 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.CPRT 5.FSV 6.SPGI 7.FERG 8.DG 9.LOW 10.PRKS
2023-12-31	12	US$3.6亿	0	1APG 2AMZN 3GOOG 主要持股2023-12-31 1.APG 2.AMZN 3.GOOG 4.CPRT 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.DG 9.LOW 10.PRKS
2023-09-30	12	US$3.2亿	0	1APG 2GOOG 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.APG 2.GOOG 3.AMZN 4.CPRT 5.FSV 6.SPGI 7.FERG 8.DG 9.LOW 10.EWCZ
2023-06-30	12	US$3.4亿	0	1APG 2AMZN 3CPRT 主要持股2023-06-30 1.APG 2.AMZN 3.CPRT 4.GOOG 5.SPGI 6.FSV 7.FERG 8.DG 9.LOW 10.EWCZ
2023-03-31	11	US$2.9亿	0	1APG 2CPRT 3GOOG 主要持股2023-03-31 1.APG 2.CPRT 3.GOOG 4.AMZN 5.FSV 6.SPGI 7.DG 8.FERG 9.LOW 10.PRKS
2022-12-31	12	US$2.8亿	0	1APG 2CPRT 3GOOG 主要持股2022-12-31 1.APG 2.CPRT 3.GOOG 4.DG 5.SPGI 6.AMZN 7.FSV 8.FERG 9.BKIEUR 10.LOW
2022-09-30	16	US$2.4亿	0	1GOOG 2APG 3DG 主要持股2022-09-30 1.GOOG 2.APG 3.DG 4.CPRT 5.SPGI 6.AMZN 7.FSV 8.FERG 9.PPLI 10.BKIEUR
2022-06-30	16	US$2.8亿	0	1GOOG 2APG 3DG 主要持股2022-06-30 1.GOOG 2.APG 3.DG 4.CPRT 5.SPGI 6.BKIEUR 7.FSV 8.AMZN 9.FERG 10.PPLI
2022-03-31	17	US$3.4亿	0	1APG 2GOOG 3DG 主要持股2022-03-31 1.APG 2.GOOG 3.DG 4.CPRT 5.SPGI 6.FSV 7.BKIEUR 8.FERG 9.PPLI 10.META
2021-12-31	17	US$4.1亿	0	1APG 2BKIEUR 3GOOG 主要持股2021-12-31 1.APG 2.BKIEUR 3.GOOG 4.SPGI 5.DG 6.FSV 7.CPRT 8.META 9.FERG 10.ARMK
2021-09-30	19	US$3.8亿	0	1APG 2GOOG 3BKIEUR 主要持股2021-09-30 1.APG 2.GOOG 3.BKIEUR 4.FSV 5.SPGI 6.DG 7.CPRT 8.META 9.FERG 10.ARMK
2021-06-30	20	US$4.1亿	98	1APG 2GOOG 3BKIEUR 主要持股2021-06-30 1.APG 2.GOOG 3.BKIEUR 4.DG 5.FSV 6.CPRT 7.SPGI 8.META 9.FERG 10.ARMK
2021-03-31	21	US$3.9亿	53	1APG 2BKIEUR 3DG 主要持股2021-03-31 1.APG 2.BKIEUR 3.DG 4.GOOG 5.FSV 6.CPRT 7.SPGI 8.FERG 9.44891N 10.ARMK
2020-12-31	24	US$3.4亿	35	1APG244891N3FSV 主要持股2020-12-31 1.APG 2.44891N 3.FSV 4.GOOG 5.PRKS 6.ARMK 7.IAA-WUSD 8.LIND 9.LOW 10.BKIEUR
2020-09-30	23	US$2.7亿	38	1APG 2FSV 3LOW 主要持股2020-09-30 1.APG 2.FSV 3.LOW 4.GOOG 5.44891N 6.PRKS 7.IAA-WUSD 8.BKIEUR 9.SSNC 10.ARMK
2020-06-30	19	US$2.4亿	45	1APG 2SSNC 3FSV 主要持股2020-06-30 1.APG 2.SSNC 3.FSV 4.GOOG 5.IACIEUR 6.LOW 7.PRKS 8.IAA-WUSD 9.BKIEUR 10.SERVUSD
2020-03-31	16	US$1.6亿	84	1SSNC 2FSV 3GOOG 主要持股2020-03-31 1.SSNC 2.FSV 3.GOOG 4.MSGS 5.BATRKUSD 6.BKIEUR 7.PRKS 8.LOW 9.ARMK 10.IAA-WUSD
2019-12-31	15	US$2.1亿	29	1PRKS 2AAP 3BATRKUSD 主要持股2019-12-31 1.PRKS 2.AAP 3.BATRKUSD 4.LOW 5.AAPL 6.SSNC 7.ARMK 8.FSV 9.BKIEUR 10.UTXZ
2019-09-30	18	US$2.1亿	18	1AAP 2BATRKUSD 3ARMK 主要持股2019-09-30 1.AAP 2.BATRKUSD 3.ARMK 4.BKIEUR 5.PRKS 6.LOW 7.FSV 8.AAPL 9.SSNC 10.SHW
2019-06-30	19	US$2.3亿	56	1AAP 2ARMK 3BATRKUSD 主要持股2019-06-30 1.AAP 2.ARMK 3.BATRKUSD 4.LOW 5.AAPL 6.BKIEUR 7.FSV 8.SSNC 9.CTAS 10.UTXZ
2019-03-31	16	US$2.2亿	11	1AAP 2LOW 3BATRKUSD 主要持股2019-03-31 1.AAP 2.LOW 3.BATRKUSD 4.ARMK 5.BKIEUR 6.AAPL 7.FSV 8.CTAS 9.SHW 10.SPUSD
2018-12-31	16	US$2.1亿	21	1AAP 2ARMK 3CTAS 主要持股2018-12-31 1.AAP 2.ARMK 3.CTAS 4.BATRKUSD 5.LOW 6.FSV 7.AAPL 8.BKIEUR 9.SHW 10.SPUSD
2018-09-30	16	US$2.4亿	16	1AAP 2ARMK 3CTAS 主要持股2018-09-30 1.AAP 2.ARMK 3.CTAS 4.LOW 5.AAPL 6.FSV 7.BATRKUSD 8.SHW 9.SPUSD 10.SIXEUR
2018-06-30	16	US$2.4亿	25	1AAP 2CTAS 3ARMK 主要持股2018-06-30 1.AAP 2.CTAS 3.ARMK 4.FSV 5.BATRKUSD 6.LOW 7.AAPL 8.SIXEUR 9.SHW 10.SPUSD
2018-03-31	15	US$2.2亿	18	1CTAS 2FSV 3ARMK 主要持股2018-03-31 1.CTAS 2.FSV 3.ARMK 4.AAP 5.CNNE 6.AAPL 7.SIXEUR 8.SPUSD 9.LOW 10.FNF
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2017-09-30	13	US$2.1亿	22	131620R2FSV 3SPUSD 主要持股2017-09-30 1.31620R 2.FSV 3.SPUSD 4.FNF 5.CTAS 6.ARMK 7.AAP 8.AAPL 9.SIXEUR 10.LOW
2017-06-30	13	US$2.0亿	28	1FSV231620R3FNF 主要持股2017-06-30 1.FSV 2.31620R 3.FNF 4.ARMK 5.SPUSD 6.AAP 7.CTAS 8.AAPL 9.LOW 10.SITE
2017-03-31	12	US$1.7亿	13	1FSV 2SPUSD 3FNF 主要持股2017-03-31 1.FSV 2.SPUSD 3.FNF 4.31620R 5.ARMK 6.AAP 7.AAPL 8.LOW 9.MNRO 10.WBC1EUR
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2016-09-30	13	US$1.6亿	25	1FSV 2SPUSD 3ARMK 主要持股2016-09-30 1.FSV 2.SPUSD 3.ARMK 4.FNF 5.31620R 6.AAP 7.LOW 8.AAPL 9.MDCA 10.WBC1EUR
2016-06-30	13	US$1.6亿	12	1FSV 2MDCA 3FNF 主要持股2016-06-30 1.FSV 2.MDCA 3.FNF 4.SPUSD 5.ARMK 6.31620R 7.LOW 8.AAPL 9.HOSEUR 10.AAP
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2014-12-31	14	US$2.0亿	16	1MDCA 2FSV 3SPUSD 主要持股2014-12-31 1.MDCA 2.FSV 3.SPUSD 4.ARMK 5.AAPL 6.LOW 7.FNF 8.HOSEUR 9.WYNEUR 10.USA
2014-09-30	14	US$1.8亿	34	1FSV 2MDCA 3HOSEUR 主要持股2014-09-30 1.FSV 2.MDCA 3.HOSEUR 4.AAPL 5.SPUSD 6.ARMK 7.FNF 8.LOW 9.WYNEUR 10.USA
2014-06-30	14	US$2.0亿	25	1HOSEUR 2MDCA 3FSV 主要持股2014-06-30 1.HOSEUR 2.MDCA 3.FSV 4.SPUSD 5.31620R 6.AAPL 7.WYNEUR 8.LOW 9.USA 10.ENOV
2014-03-31	16	US$2.0亿	6	1MDCA 2HOSEUR 3FSV 主要持股2014-03-31 1.MDCA 2.HOSEUR 3.FSV 4.31620R 5.WYNEUR 6.AAPL 7.SPUSD 8.USA 9.LOW 10.ENOV
2013-12-31	16	US$2.1亿	36	1MDCA 2HOSEUR 3FSV 主要持股2013-12-31 1.MDCA 2.HOSEUR 3.FSV 4.31620R 5.AAPL 6.WYNEUR 7.SPUSD 8.USA 9.LOW 10.GM
2013-09-30	17	US$1.7亿	40	1HOSEUR 2FSV331620R 主要持股2013-09-30 1.HOSEUR 2.FSV 3.31620R 4.AAPL 5.WYNEUR 6.LOW 7.USA 8.GOOG 9.ENOV 10.WBC1EUR
2013-06-30	15	US$1.6亿	0	1HOSEUR 2CHTR 3LOW 主要持股2013-06-30 1.HOSEUR 2.CHTR 3.LOW 4.31620R 5.WYNEUR 6.VIAB 7.AAPL 8.DG 9.USA 10.HII

本季持股变动

Lionstone Capital Management LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：加仓: Firstservice CORP (FSV) — 股数 +6.61%.

Lionstone Capital Management LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	APG	Api Group CORP	+2.4%	—	不变
2	FERG	Ferguson Enterprises INC	+0.8%	—	不变
3	QXO	Qxo INC	+0.6%	—	不变
4	LOW	Lowe's Cos INC	0%	—	不变
5	LBRDK	Liberty Broadband-c	0%	—	不变
6	UUUU	Energy Fuels INC	0%	—	不变
7	GLIBK	Liberty Capital Corp-cl C	—	—	不变
8	FSV	Firstservice CORP	0%	+6.61%	加仓
9	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.7%	—	不变
10	CPRT	Copart INC	-0.8%	—	不变
11	AMZN	Amazon.com INC	-0.8%	—	不变
12	SPGI	S&p Global INC	-1.5%	—	不变

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2013-09-30	2013-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看