Fundsmith LLP
逆張り型ハイクオリティ型分散投資型
申告総資産額
$128.3億
報告対象四半期: 2026-03-31 · 銘柄数: 34
Fundsmith LLPは最新の13F報告書で34件の保有を開示しました。申告期間は2026-03-31、保有総時価額は約$128.3億、四半期回転率は30.4%です。
機関パーソナリティ・スノーフレーク
- 集中度
- 24.21
- 回転率
- 30.4
- モメンタム／逆張り
- 0
- セクター集中度
- 60.32
- 多様性
- 68
- ポジション規律
- 89.56
直近の動向
増加 CHD
-1.3% $5560.9万
増加 MAR
-15.3% -$1.3億
増加 TXN
-0.0% $5409.3万
増加 PG
-1.1% -$215.2万
減少 IDXX
-21.9% -$4.5億
増加 FTNT
-5.5% -$1431.3万
保有マップ
新規購入増加変化なし減少
AIナラティブ要約
中核意図
Fundsmith本季根本不是在選股，而是在演練撤軍——出清動能落後的NKE與INTU，同時調節IDXX、WAT、V等核心持股，動作乾淨俐落，擺明就是趁市場還有流動性時先收傘，為下半年可能出現的Beta屠殺預留彈藥，而非積極卡位新題材。
ファンダメンタルズとマクロ配置
他們賭的是聯準會把高利率掛更久，那些靠資金行情撐起來的消費與科技成長股估值遲早要殺一波。所以先砍容易受利率衝擊的標的，留下健康護理與支付巨頭這類現金流穩健的硬資產。勝負手在於減碼節奏——如果跑太慢，重倉股一樣會被流動性收緊拖下水。
潜在的盲点
表面持股分散，但健康護理加資訊科技就佔了超過五成，一旦市場板塊輪動或AI題材失寵，這些重倉股反而可能成為多殺多的火種。更麻煩的是本季只賣不買，現金水位明顯拉高，若錯過反彈行情，績效就是直接被動落後，連避險都談不上。
上記の内容は、公開されている届出データに基づきAIが自動生成した過去データの要約であり、投資助言ではありません。
上位10銘柄の比率
今四半期の全保有銘柄
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MAR | Marriott International -cl A | 株式-一般消費財 | 8.59% | +1.38% | -15.30% | |
| 2 | SYK | Stryker CORP | 株式-ヘルスケア | 7.84% | +0.27% | -16.98% | |
| 3 | WAT | Waters CORP | 株式-ヘルスケア | 7.46% | -0.44% | -9.72% | |
| 4 | V | Visa Inc-class A Shares | 株式-金融 | 7.31% | +0.07% | -12.18% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 株式-通信サービス | 6.63% | +0.23% | -15.50% | |
| 6 | PM | Philip Morris International | 株式-生活必需品 | 6.59% | +0.85% | -16.51% | |
| 7 | IDXX | Idexx Laboratories INC | 株式-ヘルスケア | 6.42% | -1.00% | -21.87% | |
| 8 | ADP | Automatic Data Processing | 株式-IT | 6.11% | -0.17% | -7.73% | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 株式-IT | 6.00% | +0.12% | -0.01% | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 株式-通信サービス | 5.89% | +0.63% | -3.09% | |
| 11 | MTD | Mettler-toledo International | 株式-ヘルスケア | 5.59% | +0.86% | -2.07% | |
| 12 | CHD | Church & Dwight Co INC | 株式-生活必需品 | 4.83% | +1.53% | -1.29% | |
| 13 | PG | Procter & Gamble Co/the | 株式-生活必需品 | 4.73% | +1.17% | -1.13% | |
| 14 | TXN | Texas Instruments INC | 株式-IT | 3.97% | +1.31% | -0.02% | |
| 15 | FTNT | Fortinet INC | 株式-IT | 3.92% | +0.90% | -5.51% | |
| 16 | ZTS | Zoetis INC | 株式-ヘルスケア | 3.57% | +0.70% | -0.60% | |
| 17 | OTIS | Otis Worldwide CORP | 株式-資本財 | 1.64% | +0.05% | -12.23% | |
| 18 | MSCI | Msci INC | 株式-金融 | 0.27% | -0.29% | -61.12% | |
| 19 | ROL | Rollins INC | 株式-一般消費財 | 0.26% | -0.26% | -58.07% | |
| 20 | MEDP | Medpace Holdings INC | 株式-ヘルスケア | 0.23% | -0.04% | -24.10% | |
| 21 | VRSN | Verisign INC | 株式-IT | 0.22% | -0.16% | -58.07% | |
| 22 | PAYC | Paycom Software INC | 株式-IT | 0.21% | -0.28% | -58.07% | |
| 23 | CLX | Clorox Company | 株式-生活必需品 | 0.21% | -0.15% | -58.07% | |
| 24 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | 株式-資本財 | 0.18% | -0.21% | -77.79% | |
| 25 | NTNX | Nutanix INC - A | 株式-IT | 0.17% | -0.25% | -58.07% | |
| 26 | BMI | Badger Meter INC | 株式-IT | 0.17% | +0.17% | NEW | |
| 27 | CPRX | Catalyst Pharmaceuticals INC | 株式-ヘルスケア | 0.16% | -0.30% | -74.88% | |
| 28 | QLYS | Qualys INC | 株式-IT | 0.15% | -0.35% | -65.10% | |
| 29 | DOCS | Doximity Inc-class A | 株式-ヘルスケア | 0.13% | -0.30% | -58.07% | |
| 30 | MANH | Manhattan Associates INC | 株式-IT | 0.13% | -0.16% | -58.07% | |
| 31 | NSSC | Napco Security Technologies | 株式-その他 | 0.12% | -0.31% | -78.45% | |
| 32 | ADMA | Adma Biologics INC | 株式-ヘルスケア | 0.12% | -0.10% | -21.53% | |
| 33 | SABR | Sabre CORP | 株式-IT | 0.10% | -0.07% | -58.07% | |
| 34 | HD | Home Depot INC | 株式-一般消費財 | 0.07% | -0.09% | -64.33% |
申告時価額推移
セクター配分
過去のセクター分布推移
四半期履歴概要
| 四半期 | 銘柄数 | 時価総額 | 安定性 | 主要銘柄 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 34 | $128.3億 | 30 | |
| 2025-12-31 | 37 | $171.2億 | 20 | |
| 2025-09-30 | 35 | $198.0億 | 28 | |
| 2025-06-30 | 39 | $230.2億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 38 | $219.7億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 38 | $234.6億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 40 | $252.8億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 40 | $245.4億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 40 | $255.5億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 40 | $238.9億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 39 | $220.1億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 39 | $238.3億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 40 | $231.7億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 38 | $219.0億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 46 | $210.7億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 43 | $226.6億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 44 | $291.2億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 44 | $409.8億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 43 | $361.7億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 43 | $360.9億 | 93 | |
| 2021-03-31 | 42 | $314.4億 | 6 | |
| 2020-12-31 | 39 | $301.7億 | 17 | |
| 2020-09-30 | 36 | $256.0億 | 11 | |
| 2020-06-30 | 34 | $229.2億 | 30 | |
| 2020-03-31 | 34 | $177.7億 | 22 | |
| 2019-12-31 | 31 | $211.7億 | 9 | |
| 2019-09-30 | 31 | $195.6億 | 12 | |
| 2019-06-30 | 31 | $191.9億 | 12 | |
| 2019-03-31 | 31 | $176.0億 | 15 | |
| 2018-12-31 | 32 | $156.2億 | 9 | |
| 2018-09-30 | 17 | $149.1億 | 29 | |
| 2018-06-30 | 17 | $134.4億 | 28 | |
| 2018-03-31 | 17 | $121.3億 | 34 | |
| 2017-12-31 | 18 | $116.7億 | 28 | |
| 2017-09-30 | 18 | $103.3億 | 28 | |
| 2017-06-30 | 19 | $95.4億 | 16 | |
| 2017-03-31 | 18 | $86.1億 | 13 | |
| 2016-12-31 | 18 | $75.9億 | 42 | |
| 2016-09-30 | 19 | $73.2億 | 100 | |
| 2016-06-30 | 16 | $60.9億 | 0 | |
| 2016-03-31 | 17 | $46.5億 | 23 | |
| 2015-12-31 | 18 | $39.8億 | 23 | |
| 2015-09-30 | 20 | $32.8億 | 27 | |
| 2015-06-30 | 19 | $31.8億 | 36 | |
| 2015-03-31 | 20 | $30.9億 | 67 | |
| 2014-12-31 | 16 | $28.0億 | 19 | |
| 2014-09-30 | 16 | $23.4億 | 34 | |
| 2014-06-30 | 16 | $21.7億 | 22 | |
| 2014-03-31 | 15 | $19.1億 | 23 | |
| 2013-12-31 | 15 | $16.1億 | 13 | |
| 2013-09-30 | 16 | $15.0億 | 54 | |
| 2013-06-30 | 17 | $14.2億 | 42 |
今四半期の持株変動
Fundsmith LLPの2026-03-31時点における主要なポジション変更： 全売却: Intuit INC (INTU); 全売却: Nike INC -cl B (NKE); 全売却: Oddity Tech Ltd. (ODD); 全売却: Graco INC (GGG); 新規購入: Badger Meter INC (BMI).
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CHD | Church & Dwight Co INC | +1.5% | -1.29% | 減少 |
| 2 | MAR | Marriott International -cl A | +1.4% | -15.30% | 減少 |
| 3 | TXN | Texas Instruments INC | +1.3% | -0.02% | 減少 |
| 4 | PG | Procter & Gamble Co/the | +1.2% | -1.13% | 減少 |
| 5 | FTNT | Fortinet INC | +0.9% | -5.51% | 減少 |
| 6 | MTD | Mettler-toledo International | +0.9% | -2.07% | 減少 |
| 7 | PM | Philip Morris International | +0.9% | -16.51% | 減少 |
| 8 | ZTS | Zoetis INC | +0.7% | -0.60% | 減少 |
| 9 | META | Meta Platforms Inc-class A | +0.6% | -3.09% | 減少 |
| 10 | SYK | Stryker CORP | +0.3% | -16.98% | 減少 |
| 11 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.2% | -15.50% | 減少 |
| 12 | MSFT | Microsoft CORP | +0.1% | -0.01% | 減少 |
| 13 | V | Visa Inc-class A Shares | +0.1% | -12.18% | 減少 |
| 14 | OTIS | Otis Worldwide CORP | +0.1% | -12.23% | 減少 |
| 15 | MEDP | Medpace Holdings INC | 0% | -24.10% | 減少 |
| 16 | SABR | Sabre CORP | -0.1% | -58.07% | 減少 |
| 17 | HD | Home Depot INC | -0.1% | -64.33% | 減少 |
| 18 | ADMA | Adma Biologics INC | -0.1% | -21.53% | 減少 |
| 19 | CLX | Clorox Company | -0.2% | -58.07% | 減少 |
| 20 | VRSN | Verisign INC | -0.2% | -58.07% | 減少 |
| 21 | MANH | Manhattan Associates INC | -0.2% | -58.07% | 減少 |
| 22 | ADP | Automatic Data Processing | -0.2% | -7.73% | 減少 |
| 23 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | -0.2% | -77.79% | 減少 |
| 24 | NTNX | Nutanix INC - A | -0.3% | -58.07% | 減少 |
| 25 | ROL | Rollins INC | -0.3% | -58.07% | 減少 |
| 26 | PAYC | Paycom Software INC | -0.3% | -58.07% | 減少 |
| 27 | MSCI | Msci INC | -0.3% | -61.12% | 減少 |
| 28 | CPRX | Catalyst Pharmaceuticals INC | -0.3% | -74.88% | 減少 |
| 29 | DOCS | Doximity Inc-class A | -0.3% | -58.07% | 減少 |
| 30 | NSSC | Napco Security Technologies | -0.3% | -78.45% | 減少 |
| 31 | QLYS | Qualys INC | -0.4% | -65.10% | 減少 |
| 32 | WAT | Waters CORP | -0.4% | -9.72% | 減少 |
| 33 | IDXX | Idexx Laboratories INC | -1% | -21.87% | 減少 |
| 34 | INTU | Intuit INC | — | EXIT | 全売却 |
| 35 | NKE | Nike INC -cl B | — | EXIT | 全売却 |
| 36 | ODD | Oddity Tech Ltd. | — | EXIT | 全売却 |
| 37 | GGG | Graco INC | — | EXIT | 全売却 |
| 38 | BMI | Badger Meter INC | — | NEW | 新規購入 |
FAQ
Fundsmith LLPとはどのような機関投資家ですか？
Fundsmith LLPはの投資運用会社で、SEC フォーム 13F を四半期ごとに提出し、米国上場株式の保有状況を開示しています。直近の報告期間（2026-03-31）時点で、同社が追跡する株式ポートフォリオの評価額は約 $128.3億、34 件のポジションが開示されています。
Fundsmith LLPの主要ポジションは何ですか？
最新の13Fファイリングによると、Fundsmith LLPの時価総額上位の保有銘柄は以下の通りです：
1. Marriott International -cl A (MAR) — $11.0億 (8.6%)
2. Stryker CORP (SYK) — $10.1億 (7.8%)
3. Waters CORP (WAT) — $9.6億 (7.5%)
4. Visa Inc-class A Shares (V) — $9.4億 (7.3%)
5. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — $8.5億 (6.6%)
Fundsmith LLPは直近のファイリングでどのような変更を行いましたか？
直近の報告四半期において、Fundsmith LLPは38件の主要なポジション調整を実施しました：1件の新規ポジション開設、0件の保有増加、33件の一部売却、および4件の完全売却です。 その中でも特に大きな変動：全売却: Intuit INC (INTU); 全売却: Nike INC -cl B (NKE); 全売却: Oddity Tech Ltd. (ODD); 全売却: Graco INC (GGG); 新規購入: Badger Meter INC (BMI)
Fundsmith LLPはどのセクターに重点を置いていますか？
現在開示されている株式ポートフォリオに基づくFundsmith LLPの主要セクター配分は以下の通りです：
• Health Care: 31.6%
• Information Technology: 21.2%
• Consumer Staples: 16.4%
• Communication Services: 12.5%
• Consumer Discretionary: 8.9%
• Financials: 7.6%
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