Fundsmith LLP 13F保有とAI分析
Fundsmith LLPCIK: 0001569205
逆張り型ハイクオリティ型分散投資型
申告総資産額
$128.3億
報告対象四半期: 2026-03-31 · 銘柄数: 34
Fundsmith LLPは最新の13F報告書で34件の保有を開示しました。申告期間は2026-03-31、保有総時価額は約$128.3億、四半期回転率は30.4%です。
機関パーソナリティ・スノーフレーク
- 集中度
- 24.21
- 回転率
- 30.4
- モメンタム／逆張り
- 0
- セクター集中度
- 60.32
- 多様性
- 68
- ポジション規律
- 89.56
Fundsmith LLPが開示している保有銘柄のハーフィンダール集中度指数は 0.061 で、これは約 17 件の均等加重ポジションに相当し、実際の開示銘柄数 34 件を大きく下回ります。この差は、幅広い分散よりも少数の高確信度ポジションに重点を置く戦略であることを示しています。
ポートフォリオ全体のポジションサイズは比較的均一です（変動係数 1.04）。これは規律的でルールに基づいた資金配分アプローチを示唆しています。
直近の報告四半期では、既存の大きなポジションへの積み増し、または大規模な新規ポジション構築のいずれにも明確な偏りは見られませんでした。
直近の動向
増加 CHD
-1.3% $5560.9万
増加 MAR
-15.3% -$1.3億
増加 TXN
-0.0% $5409.3万
増加 PG
-1.1% -$215.2万
減少 IDXX
-21.9% -$4.5億
増加 FTNT
-5.5% -$1431.3万
保有マップ
新規購入増加変化なし減少
AIナラティブ要約
中核意図
Fundsmith本季根本不是在選股，而是在演練撤軍——出清動能落後的NKE與INTU，同時調節IDXX、WAT、V等核心持股，動作乾淨俐落，擺明就是趁市場還有流動性時先收傘，為下半年可能出現的Beta屠殺預留彈藥，而非積極卡位新題材。
ファンダメンタルズとマクロ配置
他們賭的是聯準會把高利率掛更久，那些靠資金行情撐起來的消費與科技成長股估值遲早要殺一波。所以先砍容易受利率衝擊的標的，留下健康護理與支付巨頭這類現金流穩健的硬資產。勝負手在於減碼節奏——如果跑太慢，重倉股一樣會被流動性收緊拖下水。
潜在的盲点
表面持股分散，但健康護理加資訊科技就佔了超過五成，一旦市場板塊輪動或AI題材失寵，這些重倉股反而可能成為多殺多的火種。更麻煩的是本季只賣不買，現金水位明顯拉高，若錯過反彈行情，績效就是直接被動落後，連避險都談不上。
公開SEC申告データに基づきAIが生成。過去の保有状況のみを反映し、投資助言として扱うべきではありません。
上位10銘柄の比率
今四半期の全保有銘柄
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MAR | Marriott International -cl A | 株式-一般消費財 | 8.59% | +1.38% | -15.30% | |
| 2 | SYK | Stryker CORP | 株式-ヘルスケア | 7.84% | +0.27% | -16.98% | |
| 3 | WAT | Waters CORP | 株式-ヘルスケア | 7.46% | -0.44% | -9.72% | |
| 4 | V | Visa Inc-class A Shares | 株式-金融 | 7.31% | +0.07% | -12.18% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 株式-通信サービス | 6.63% | +0.23% | -15.50% | |
| 6 | PM | Philip Morris International | 株式-生活必需品 | 6.59% | +0.85% | -16.51% | |
| 7 | IDXX | Idexx Laboratories INC | 株式-ヘルスケア | 6.42% | -1.00% | -21.87% | |
| 8 | ADP | Automatic Data Processing | 株式-IT | 6.11% | -0.17% | -7.73% | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 株式-IT | 6.00% | +0.12% | -0.01% | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 株式-通信サービス | 5.89% | +0.63% | -3.09% | |
| 11 | MTD | Mettler-toledo International | 株式-ヘルスケア | 5.59% | +0.86% | -2.07% | |
| 12 | CHD | Church & Dwight Co INC | 株式-生活必需品 | 4.83% | +1.53% | -1.29% | |
| 13 | PG | Procter & Gamble Co/the | 株式-生活必需品 | 4.73% | +1.17% | -1.13% | |
| 14 | TXN | Texas Instruments INC | 株式-IT | 3.97% | +1.31% | -0.02% | |
| 15 | FTNT | Fortinet INC | 株式-IT | 3.92% | +0.90% | -5.51% | |
| 16 | ZTS | Zoetis INC | 株式-ヘルスケア | 3.57% | +0.70% | -0.60% | |
| 17 | OTIS | Otis Worldwide CORP | 株式-資本財 | 1.64% | +0.05% | -12.23% | |
| 18 | MSCI | Msci INC | 株式-金融 | 0.27% | -0.29% | -61.12% | |
| 19 | ROL | Rollins INC | 株式-一般消費財 | 0.26% | -0.26% | -58.07% | |
| 20 | MEDP | Medpace Holdings INC | 株式-ヘルスケア | 0.23% | -0.04% | -24.10% | |
| 21 | VRSN | Verisign INC | 株式-IT | 0.22% | -0.16% | -58.07% | |
| 22 | PAYC | Paycom Software INC | 株式-IT | 0.21% | -0.28% | -58.07% | |
| 23 | CLX | Clorox Company | 株式-生活必需品 | 0.21% | -0.15% | -58.07% | |
| 24 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | 株式-資本財 | 0.18% | -0.21% | -77.79% | |
| 25 | NTNX | Nutanix INC - A | 株式-IT | 0.17% | -0.25% | -58.07% | |
| 26 | BMI | Badger Meter INC | 株式-IT | 0.17% | +0.17% | NEW | |
| 27 | CPRX | Catalyst Pharmaceuticals INC | 株式-ヘルスケア | 0.16% | -0.30% | -74.88% | |
| 28 | QLYS | Qualys INC | 株式-IT | 0.15% | -0.35% | -65.10% | |
| 29 | DOCS | Doximity Inc-class A | 株式-ヘルスケア | 0.13% | -0.30% | -58.07% | |
| 30 | MANH | Manhattan Associates INC | 株式-IT | 0.13% | -0.16% | -58.07% | |
| 31 | NSSC | Napco Security Technologies | 株式-その他 | 0.12% | -0.31% | -78.45% | |
| 32 | ADMA | Adma Biologics INC | 株式-ヘルスケア | 0.12% | -0.10% | -21.53% | |
| 33 | SABR | Sabre CORP | 株式-IT | 0.10% | -0.07% | -58.07% | |
| 34 | HD | Home Depot INC | 株式-一般消費財 | 0.07% | -0.09% | -64.33% |
ポートフォリオ・パフォーマンス
Q3 2026のパフォーマンス
+6.6%
直近4四半期のパフォーマンス
+8.1%
価格取得が可能な保有銘柄（報告価値の76%相当）に基づいています
- 標準偏差
- +14.5%
- ベータ
- +0.96
- アルファ
- -6%
- 最大ドローダウン
- -10.4%
- 年率換算パフォーマンス
- +11.2%
- 対S&P勝率
- +36.1%
- ソルティノレシオ
- +1.35
- スタッツァー指数
- +0.23
- トレイナーレシオ
- +0.12
- スターリングレシオ
- +0.58
- カルマーレシオ
- +1.07
- インフォメーションレシオ
- -0.92
- トラッキングエラー
- +7.4%
- 下方標準偏差
- +8.6%
- プラス月比率
- +58.3%
- マイナス月比率
- +41.7%
- 最良12ヶ月
- +31%
- 最悪12ヶ月
- +1.4%
- 効率性レシオ
- +0.3
- シャープレシオ
- +0.8
- セクター分散度
- +9.1%
- 歪度
- -0.23
- 尖度
- -0.59
- アップサイドポテンシャル
- +3.11
申告時価額推移
セクター配分
過去のセクター分布推移
四半期履歴概要
| 四半期 | 銘柄数 | 時価総額 | 安定性 | 主要銘柄 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 34 | $128.3億 | 30 | |
| 2025-12-31 | 37 | $171.2億 | 20 | |
| 2025-09-30 | 35 | $198.0億 | 28 | |
| 2025-06-30 | 39 | $230.2億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 38 | $219.7億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 38 | $234.6億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 40 | $252.8億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 40 | $245.4億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 40 | $255.5億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 40 | $238.9億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 39 | $220.1億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 39 | $238.3億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 40 | $231.7億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 38 | $219.0億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 46 | $210.7億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 43 | $226.6億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 44 | $291.2億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 44 | $409.8億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 43 | $361.7億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 43 | $360.9億 | 93 | |
| 2021-03-31 | 42 | $314.4億 | 6 | |
| 2020-12-31 | 39 | $301.7億 | 17 | |
| 2020-09-30 | 36 | $256.0億 | 11 | |
| 2020-06-30 | 34 | $229.2億 | 30 | |
| 2020-03-31 | 34 | $177.7億 | 22 | |
| 2019-12-31 | 31 | $211.7億 | 9 | |
| 2019-09-30 | 31 | $195.6億 | 12 | |
| 2019-06-30 | 31 | $191.9億 | 12 | |
| 2019-03-31 | 31 | $176.0億 | 15 | |
| 2018-12-31 | 32 | $156.2億 | 9 | |
| 2018-09-30 | 17 | $149.1億 | 29 | |
| 2018-06-30 | 17 | $134.4億 | 28 | |
| 2018-03-31 | 17 | $121.3億 | 34 | |
| 2017-12-31 | 18 | $116.7億 | 28 | |
| 2017-09-30 | 18 | $103.3億 | 28 | |
| 2017-06-30 | 19 | $95.4億 | 16 | |
| 2017-03-31 | 18 | $86.1億 | 13 | |
| 2016-12-31 | 18 | $75.9億 | 42 | |
| 2016-09-30 | 19 | $73.2億 | 100 | |
| 2016-06-30 | 16 | $60.9億 | 0 | |
| 2016-03-31 | 17 | $46.5億 | 23 | |
| 2015-12-31 | 18 | $39.8億 | 23 | |
| 2015-09-30 | 20 | $32.8億 | 27 | |
| 2015-06-30 | 19 | $31.8億 | 36 | |
| 2015-03-31 | 20 | $30.9億 | 67 | |
| 2014-12-31 | 16 | $28.0億 | 19 | |
| 2014-09-30 | 16 | $23.4億 | 34 | |
| 2014-06-30 | 16 | $21.7億 | 22 | |
| 2014-03-31 | 15 | $19.1億 | 23 | |
| 2013-12-31 | 15 | $16.1億 | 13 | |
| 2013-09-30 | 16 | $15.0億 | 54 | |
| 2013-06-30 | 17 | $14.2億 | 42 |
今四半期の持株変動
Fundsmith LLPの2026-03-31時点における主要なポジション変更： 全売却: Intuit INC (INTU); 全売却: Nike INC -cl B (NKE); 全売却: Oddity Tech Ltd. (ODD); 全売却: Graco INC (GGG); 新規購入: Badger Meter INC (BMI).
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CHD | Church & Dwight Co INC | +1.5% | -1.29% | 減少 |
| 2 | MAR | Marriott International -cl A | +1.4% | -15.30% | 減少 |
| 3 | TXN | Texas Instruments INC | +1.3% | -0.02% | 減少 |
| 4 | PG | Procter & Gamble Co/the | +1.2% | -1.13% | 減少 |
| 5 | FTNT | Fortinet INC | +0.9% | -5.51% | 減少 |
| 6 | MTD | Mettler-toledo International | +0.9% | -2.07% | 減少 |
| 7 | PM | Philip Morris International | +0.9% | -16.51% | 減少 |
| 8 | ZTS | Zoetis INC | +0.7% | -0.60% | 減少 |
| 9 | META | Meta Platforms Inc-class A | +0.6% | -3.09% | 減少 |
| 10 | SYK | Stryker CORP | +0.3% | -16.98% | 減少 |
| 11 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.2% | -15.50% | 減少 |
| 12 | MSFT | Microsoft CORP | +0.1% | -0.01% | 減少 |
| 13 | V | Visa Inc-class A Shares | +0.1% | -12.18% | 減少 |
| 14 | OTIS | Otis Worldwide CORP | +0.1% | -12.23% | 減少 |
| 15 | MEDP | Medpace Holdings INC | 0% | -24.10% | 減少 |
| 16 | SABR | Sabre CORP | -0.1% | -58.07% | 減少 |
| 17 | HD | Home Depot INC | -0.1% | -64.33% | 減少 |
| 18 | ADMA | Adma Biologics INC | -0.1% | -21.53% | 減少 |
| 19 | CLX | Clorox Company | -0.2% | -58.07% | 減少 |
| 20 | VRSN | Verisign INC | -0.2% | -58.07% | 減少 |
| 21 | MANH | Manhattan Associates INC | -0.2% | -58.07% | 減少 |
| 22 | ADP | Automatic Data Processing | -0.2% | -7.73% | 減少 |
| 23 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | -0.2% | -77.79% | 減少 |
| 24 | NTNX | Nutanix INC - A | -0.3% | -58.07% | 減少 |
| 25 | ROL | Rollins INC | -0.3% | -58.07% | 減少 |
| 26 | PAYC | Paycom Software INC | -0.3% | -58.07% | 減少 |
| 27 | MSCI | Msci INC | -0.3% | -61.12% | 減少 |
| 28 | CPRX | Catalyst Pharmaceuticals INC | -0.3% | -74.88% | 減少 |
| 29 | DOCS | Doximity Inc-class A | -0.3% | -58.07% | 減少 |
| 30 | NSSC | Napco Security Technologies | -0.3% | -78.45% | 減少 |
| 31 | QLYS | Qualys INC | -0.4% | -65.10% | 減少 |
| 32 | WAT | Waters CORP | -0.4% | -9.72% | 減少 |
| 33 | IDXX | Idexx Laboratories INC | -1% | -21.87% | 減少 |
| 34 | INTU | Intuit INC | — | EXIT | 全売却 |
| 35 | NKE | Nike INC -cl B | — | EXIT | 全売却 |
| 36 | ODD | Oddity Tech Ltd. | — | EXIT | 全売却 |
| 37 | GGG | Graco INC | — | EXIT | 全売却 |
| 38 | BMI | Badger Meter INC | — | NEW | 新規購入 |
提出履歴
| 四半期 | 提出日 | 種類 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-09-30 | 2021-11-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-06-30 | 2021-08-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-09-30 | 2020-11-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-06-30 | 2020-08-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-03-31 | 2020-05-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-12-31 | 2020-02-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-09-30 | 2019-11-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-06-30 | 2019-08-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-03-31 | 2019-05-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 修正 | EDGARで見る |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-09-30 | 2018-11-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-06-30 | 2018-08-22 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-03-31 | 2018-04-30 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-12-31 | 2018-02-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-03-31 | 2017-05-05 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-12-31 | 2017-02-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-06-30 | 2016-08-26 | 修正 | EDGARで見る |
| 2016-06-30 | 2016-08-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-03-31 | 2016-04-27 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-09-30 | 2015-10-20 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-06-30 | 2015-08-17 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-03-31 | 2015-06-03 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-12-31 | 2015-02-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-09-30 | 2014-11-05 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-06-30 | 2014-08-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-03-31 | 2014-04-29 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-12-31 | 2014-01-21 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-09-30 | 2013-11-07 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-06-30 | 2013-07-19 | 修正 | EDGARで見る |
| 2013-06-30 | 2013-07-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
FAQ
Fundsmith LLPとはどのような機関投資家ですか？
Fundsmith LLPはの投資運用会社で、SEC フォーム 13F を四半期ごとに提出し、米国上場株式の保有状況を開示しています。直近の報告期間（2026-03-31）時点で、同社が追跡する株式ポートフォリオの評価額は約 $128.3億、34 件のポジションが開示されています。
Fundsmith LLPの主要ポジションは何ですか？
最新の13Fファイリングによると、Fundsmith LLPの時価総額上位の保有銘柄は以下の通りです：
1. Marriott International -cl A (MAR) — $11.0億 (8.6%)
2. Stryker CORP (SYK) — $10.1億 (7.8%)
3. Waters CORP (WAT) — $9.6億 (7.5%)
4. Visa Inc-class A Shares (V) — $9.4億 (7.3%)
5. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — $8.5億 (6.6%)
Fundsmith LLPは直近のファイリングでどのような変更を行いましたか？
直近の報告四半期において、Fundsmith LLPは38件の主要なポジション調整を実施しました：1件の新規ポジション開設、0件の保有増加、33件の一部売却、および4件の完全売却です。 その中でも特に大きな変動：全売却: Intuit INC (INTU); 全売却: Nike INC -cl B (NKE); 全売却: Oddity Tech Ltd. (ODD); 全売却: Graco INC (GGG); 新規購入: Badger Meter INC (BMI)
Fundsmith LLPはどのセクターに重点を置いていますか？
現在開示されている株式ポートフォリオに基づくFundsmith LLPの主要セクター配分は以下の通りです：
• Health Care: 31.6%
• Information Technology: 21.2%
• Consumer Staples: 16.4%
• Communication Services: 12.5%
• Consumer Discretionary: 8.9%
• Financials: 7.6%
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D&
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M&
Montag & Caldwell, LLC
CIK 0000067698
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$4.6億
114 stks
2025-06-30
データが古く、未更新
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回転率0.0
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