CIK: 0000829108
申告総資産額
$149.1億
報告対象四半期: 2025-12-31 · 銘柄数: 601
Brandywine Global Investment Management, LLCは最新の13F報告書で601件の保有を開示しました。申告期間は2025-12-31、保有総時価額は約$149.1億、四半期回転率は25.6%です。
Brandywine Global Investment Management, LLCが開示している保有銘柄のハーフィンダール集中度指数は 0.008 で、これは約 122 件の均等加重ポジションに相当し、実際の開示銘柄数 601 件を大きく下回ります。この差は、幅広い分散よりも少数の高確信度ポジションに重点を置く戦略であることを示しています。
ポートフォリオ全体のポジションサイズには大きなばらつきがあります（変動係数 1.98）。一部の大きなポジションと、多数の小規模ポジションが混在しています。
直近の報告四半期では、既存の大きなポジションへの積み増し、または大規模な新規ポジション構築のいずれにも明確な偏りは見られませんでした。
現在、セクター分類はこのポートフォリオの開示価値の約 44% をカバーしています。残りの部分（未対応の銘柄、オプション、その他の証券タイプなど）はまだセクター分類の対象外です。
減少 CSCO
-63.2% -$8817.2万
増加 MRK
+943.3% $8805.7万
増加 GS
+49.0% $8877.5万
増加 FDX
+69.0% $8260.3万
減少 FMC
-98.1% -$7611.6万
減少 GM
-51.2% -$6158.9万
Brandywine這季表面是分散布局，骨子裡卻是用極端動量因子當篩子，把庫存汰弱扶強——毫不客氣砍掉ABBV、DE這些弱勢股，直接加碼GS、MRK、FDX、PEP這些市場追捧的強勢標的。說穿了，他們就是在追高卡位，賭動能趨勢一路向北，根本沒想過要避開已經擁擠的擁抱，只求搭上這班資金行情順風車。
這一連串操作的背後，賭的是美國經濟軟著陸與利率政策轉向，讓金融與消費族群成為資金避風港；同時看壞工業與農業週期，所以砍DE、甩FMC。勝負手在於Fed的下一步——若降息預期如期發酵，金融股將再吃一波資金行情；但若衰退疑慮加深，這些強勢股反而會變成Beta屠殺的頭號目標。
最致命的罩門是籌碼過度擁擠——GS、PEP這些股票早已被一大堆機構當成標配，股價已經不便宜。一旦動能反轉，這些被最多人抱著的部位會最先被倒出來，多殺多踩踏根本無處閃。而極度分散的配置看似穩健，實際上在系統性下殺面前反而缺乏個股護城河，流動性一縮，連逃都來不及。
公開SEC申告データに基づきAIが生成。過去の保有状況のみを反映し、投資助言として扱うべきではありません。
上位200銘柄を表示中（全601銘柄）
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 株式-金融 | 2.97% | — | -4.76% | |
| 2 | JNJ | Johnson & Johnson | 株式-ヘルスケア | 2.71% | +0.22% | -0.17% | |
| 3 | BAC | Bank Of America CORP | 株式-金融 | 2.20% | — | -2.05% | |
| 4 | WFC | Wells Fargo & Co | 株式-金融 | 2.14% | +0.15% | -1.00% | |
| 5 | C | Citigroup INC | 株式-金融 | 2.11% | +0.17% | -3.02% | |
| 6 | T | At&t INC | 株式-通信サービス | 2.04% | -0.25% | +3.64% | |
| 7 | XOM | Exxon Mobil CORP | 株式-エネルギー | 1.62% | +0.34% | +21.41% | |
| 8 | GS | Goldman Sachs Group INC | 株式-金融 | 1.52% | +0.58% | +49.03% | |
| 9 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 株式-通信サービス | 1.48% | +0.28% | -2.32% | |
| 10 | CVS | Cvs Health CORP | 株式-ヘルスケア | 1.45% | -0.17% | -13.21% | |
| 11 | KR | Kroger Co | 株式-生活必需品 | 1.41% | — | +10.14% | |
| 12 | CMCSA | Comcast Corp-class A | 株式-通信サービス | 1.40% | -0.41% | -16.98% | |
| 13 | PEP | Pepsico INC | 株式-生活必需品 | 1.34% | +0.40% | +42.39% | |
| 14 | DIS | Walt Disney Co/the | 株式-通信サービス | 1.31% | — | +2.50% | |
| 15 | VZ | Verizon Communications INC | 株式-通信サービス | 1.18% | — | +4.07% | |
| 16 | DG | Dollar General CORP | 株式-生活必需品 | 1.12% | — | -12.82% | |
| 17 | FDX | Fedex CORP | 株式-資本財 | 1.07% | +0.54% | +69.01% | |
| 18 | MS | Morgan Stanley | 株式-金融 | 1.04% | — | -1.88% | |
| 19 | MDT | Medtronic plc | 株式-ヘルスケア | 1.02% | — | +4.24% | |
| 20 | GPN | Global Payments INC | 株式-資本財 | 0.98% | — | +14.38% | |
| 21 | AMGN | Amgen INC | 株式-ヘルスケア | 0.94% | +0.22% | +15.57% | |
| 22 | QCOM | Qualcomm INC | 株式-IT | 0.87% | — | -1.93% | |
| 23 | DAL | Delta Air Lines INC | 株式-資本財 | 0.86% | — | -5.78% | |
| 24 | AER | AerCap Holdings N.V. | 株式-資本財 | 0.84% | — | -24.85% | |
| 25 | MTB | M & T Bank CORP | 株式-金融 | 0.79% | +0.15% | +24.00% | |
| 26 | GM | General Motors Co | 株式-一般消費財 | 0.77% | -0.44% | -51.19% | |
| 27 | CRM | Salesforce INC | 株式-IT | 0.74% | +0.15% | +13.65% | |
| 28 | LMT | Lockheed Martin CORP | 株式-資本財 | 0.73% | — | -0.85% | |
| 29 | IBM | Intl Business Machines CORP | 株式-IT | 0.72% | — | -5.49% | |
| 30 | WTW | Willis Towers Watson Public Limited Company | 株式-金融 | 0.72% | — | +13.30% | |
| 31 | GILD | Gilead Sciences INC | 株式-ヘルスケア | 0.71% | +0.17% | +22.53% | |
| 32 | LOW | Lowe's Cos INC | 株式-一般消費財 | 0.68% | — | -1.89% | |
| 33 | ON | On Semiconductor | 株式-IT | 0.67% | +0.14% | +17.50% | |
| 34 | MRK | Merck & Co. INC. | 株式-ヘルスケア | 0.64% | +0.59% | +943.34% | |
| 35 | EOG | Eog Resources INC | 株式-エネルギー | 0.63% | — | +3.51% | |
| 36 | KMB | Kimberly-clark CORP | 株式-生活必需品 | 0.62% | +0.27% | +122.32% | |
| 37 | ADBE | Adobe INC | 株式-IT | 0.62% | — | +21.48% | |
| 38 | TMUS | T-mobile US INC | 株式-通信サービス | 0.60% | — | +1.86% | |
| 39 | HCA | Hca Healthcare INC | 株式-ヘルスケア | 0.60% | — | -2.06% | |
| 40 | UNP | Union Pacific CORP | 株式-資本財 | 0.60% | +0.15% | +39.25% | |
| 41 | HON | Honeywell International INC | 株式-資本財 | 0.59% | — | +23.25% | |
| 42 | CI | THE Cigna Group | 株式-ヘルスケア | 0.56% | +0.19% | +60.56% | |
| 43 | MET | Metlife INC | 株式-金融 | 0.55% | — | +3.00% | |
| 44 | ECHO 3.875 11-30-30 | Echostar CORP | 株式-通信サービス | 0.54% | +0.20% | +20.24% | |
| 45 | HUM | Humana INC | 株式-ヘルスケア | 0.54% | — | +31.65% | |
| 46 | ANF | Abercrombie & Fitch Co-cl A | 株式-一般消費財 | 0.54% | — | -15.68% | |
| 47 | CNQ | Canadian Natural Resources | 株式-エネルギー | 0.52% | — | -0.83% | |
| 48 | SRE | Sempra | 株式-公益事業 | 0.51% | — | -0.23% | |
| 49 | EBAY | Ebay INC | 株式-一般消費財 | 0.51% | — | -1.24% | |
| 50 | CB | Chubb Limited | 株式-金融 | 0.49% | — | -1.92% |
Q3 2026のパフォーマンス
+3.1%
直近4四半期のパフォーマンス
+20.3%
価格取得が可能な保有銘柄（報告価値の75%相当）に基づいています
| 四半期 | 銘柄数 | 時価総額 | 安定性 | 主要銘柄 |
|---|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | 601 | $149.1億 | 26 | |
| 2025-09-30 | 598 | $145.8億 | 47 | |
| 2025-06-30 | 572 | $142.0億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 558 | $138.7億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 557 | $137.7億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 669 | $150.0億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 686 | $133.8億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 696 | $138.5億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 684 | $124.2億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 686 | $114.2億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 694 | $120.1億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 704 | $123.9億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 719 | $128.0億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 731 | $107.3億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 719 | $114.9億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 712 | $136.8億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 695 | $140.0億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 676 | $132.3億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 681 | $135.0億 | 99 | |
| 2021-03-31 | 671 | $132.7億 | 36 | |
| 2020-12-31 | 627 | $120.4億 | 48 | |
| 2020-09-30 | 589 | $101.7億 | 29 | |
| 2020-06-30 | 743 | $98.1億 | 36 | |
| 2020-03-31 | 792 | $83.7億 | 62 | |
| 2019-12-31 | 814 | $142.0億 | 21 | |
| 2019-09-30 | 825 | $136.3億 | 20 | |
| 2019-06-30 | 821 | $144.7億 | 26 | |
| 2019-03-31 | 842 | $144.6億 | 27 | |
| 2018-12-31 | 825 | $135.1億 | 38 | |
| 2018-09-30 | 844 | $160.5億 | 21 | |
| 2018-06-30 | 874 | $156.7億 | 23 | |
| 2018-03-31 | 892 | $158.7億 | 21 | |
| 2017-12-31 | 881 | $167.4億 | 27 | |
| 2017-09-30 | 877 | $157.8億 | 22 | |
| 2017-06-30 | 889 | $156.7億 | 20 | |
| 2017-03-31 | 915 | $158.2億 | 26 | |
| 2016-12-31 | 926 | $157.5億 | 25 | |
| 2016-09-30 | 934 | $151.9億 | 22 | |
| 2016-06-30 | 930 | $148.4億 | 23 | |
| 2016-03-31 | 962 | $153.1億 | 31 | |
| 2015-12-31 | 939 | $157.3億 | 31 | |
| 2015-09-30 | 982 | $153.4億 | 27 | |
| 2015-06-30 | 979 | $159.8億 | 17 | |
| 2015-03-31 | 984 | $154.8億 | 26 | |
| 2014-12-31 | 991 | $149.3億 | 29 | |
| 2014-09-30 | 958 | $135.9億 | 25 | |
| 2014-06-30 | 961 | $127.8億 | 23 | |
| 2014-03-31 | 932 | $115.1億 | 26 | |
| 2013-12-31 | 973 | $109.0億 | 27 | |
| 2013-09-30 | 980 | $100.5億 | 24 | |
| 2013-06-30 | 1008 | $97.4億 | 0 |
Brandywine Global Investment Management, LLCの2025-12-31時点における主要なポジション変更： 全売却: Abbvie INC (ABBV); 全売却: Deere & Co (DE); 新規購入: Smurfit Westrock Plc (SW); 全売却: CRH plc (CRH); 新規購入: Diageo Plc-sponsored Adr (DEO).
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MRK | Merck & Co. INC. | +0.6% | +943.34% | 増加 |
| 2 | GS | Goldman Sachs Group INC | +0.6% | +49.03% | 増加 |
| 3 | FDX | Fedex CORP | +0.5% | +69.01% | 増加 |
| 4 | PEP | Pepsico INC | +0.4% | +42.39% | 増加 |
| 5 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.3% | +21.41% | 増加 |
| 6 | MIDD | Middleby CORP | +0.3% | +804.50% | 増加 |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.3% | -2.32% | 減少 |
| 8 | KMB | Kimberly-clark CORP | +0.3% | +122.32% | 増加 |
| 9 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.2% | -0.17% | 減少 |
| 10 | AMGN | Amgen INC | +0.2% | +15.57% | 増加 |
| 11 | PG | Procter & Gamble Co/the | +0.2% | +98.93% | 増加 |
| 12 | ECHO 3.875 11-30-30 | Echostar CORP | +0.2% | +20.24% | 増加 |
| 13 | PFE | Pfizer INC | +0.2% | +77.78% | 増加 |
| 14 | CI | THE Cigna Group | +0.2% | +60.56% | 増加 |
| 15 | CNH | CNH Industrial N.V. | +0.2% | +186.08% | 増加 |
| 16 | C | Citigroup INC | +0.2% | -3.02% | 減少 |
| 17 | GILD | Gilead Sciences INC | +0.2% | +22.53% | 増加 |
| 18 | WFC | Wells Fargo & Co | +0.2% | -1.00% | 減少 |
| 19 | MTB | M & T Bank CORP | +0.2% | +24.00% | 増加 |
| 20 | UNP | Union Pacific CORP | +0.2% | +39.25% | 増加 |
| 21 | VTRS | Viatris INC | +0.2% | +22.10% | 増加 |
| 22 | CRM | Salesforce INC | +0.2% | +13.65% | 増加 |
| 23 | ON | On Semiconductor | +0.1% | +17.50% | 増加 |
| 24 | CVS | Cvs Health CORP | -0.2% | -13.21% | 減少 |
| 25 | AZNN | Astrazeneca Plc-spons Adr | -0.2% | -95.21% | 減少 |
| 26 | CCK | Crown Holdings INC | -0.2% | -76.10% | 減少 |
| 27 | ABEV | Ambev Sa-adr | -0.3% | -98.17% | 減少 |
| 28 | T | At&t INC | -0.3% | +3.64% | 増加 |
| 29 | CVX | Chevron CORP | -0.3% | -99.43% | 減少 |
| 30 | MU | Micron Technology INC | -0.4% | -99.56% | 減少 |
| 31 | CMCSA | Comcast Corp-class A | -0.4% | -16.98% | 減少 |
| 32 | GM | General Motors Co | -0.4% | -51.19% | 減少 |
| 33 | FMC | Fmc CORP | -0.5% | -98.14% | 減少 |
| 34 | CSCO | Cisco Systems INC | -0.6% | -63.17% | 減少 |
| 35 | ABBV | Abbvie INC | — | EXIT | 全売却 |
| 36 | DE | Deere & Co | — | EXIT | 全売却 |
| 37 | SW | Smurfit Westrock Plc | — | NEW | 新規購入 |
| 38 | CRH | CRH plc | — | EXIT | 全売却 |
| 39 | DEO | Diageo Plc-sponsored Adr | — | NEW | 新規購入 |
| 40 | NSC | Norfolk Southern CORP | — | EXIT | 全売却 |
| 41 | APO | Apollo Global Management INC | — | EXIT | 全売却 |
| 42 | ITW | Illinois Tool Works | — | NEW | 新規購入 |
| 43 | FANG | Diamondback Energy INC | — | NEW | 新規購入 |
| 44 | LNG | Cheniere Energy INC | — | NEW | 新規購入 |
| 45 | OI | O-i Glass INC | — | NEW | 新規購入 |
| 46 | OGN | Organon & Co | — | EXIT | 全売却 |
| 47 | MGM | Mgm Resorts International | — | EXIT | 全売却 |
| 48 | AMAT | Applied Materials INC | — | EXIT | 全売却 |
| 49 | CAH | Cardinal Health INC | — | EXIT | 全売却 |
| 50 | SDA | Sealed Air CORP | — | EXIT | 全売却 |
| 四半期 | 提出日 | 種類 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2025-12-31 | 2026-02-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-09-30 | 2025-11-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-06-30 | 2025-08-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-03-31 | 2025-05-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-12-31 | 2025-02-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-09-30 | 2024-11-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-03-31 | 2024-05-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-12-31 | 2024-02-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-09-30 | 2023-11-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-06-30 | 2023-08-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-03-31 | 2023-05-25 | 修正 | EDGARで見る |
| 2023-03-31 | 2023-05-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-12-31 | 2023-02-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-06-30 | 2022-08-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-03-31 | 2022-05-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-12-31 | 2022-02-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-09-30 | 2021-11-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-06-30 | 2021-08-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-03-31 | 2021-05-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-12-31 | 2021-02-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-09-30 | 2020-11-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-09-30 | 2015-11-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-12-31 | 2015-02-17 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-06-30 | 2013-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
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CIK 0001727336
申告総資産額
$148.5億
1,332 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.4%
CIK 0001081407
申告総資産額
$148.1億
1,264 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.7%
CIK 0001279936
申告総資産額
$150.5億
76 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.9%
上位保有銘柄が重なる機関
CIK 0001062938
申告総資産額
$2.0億
151 stks
2025-12-31
データが古く、未更新
上位5銘柄のうち3銘柄が重複、Johnson & Johnsonも共通保有
CIK 0001132668
申告総資産額
$2.6億
76 stks
2019-09-30
データが古く、未更新
上位5銘柄のうち3銘柄が重複、Bank Of America CORPも共通保有
CIK 0001389256
申告総資産額
$14.7億
146 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち3銘柄が重複、Wells Fargo & Coも共通保有