CIK: 0001587973
申告総資産額
$297.5億
報告対象四半期: 2026-03-31 · 銘柄数: 1721
State of Tennessee, Department of Treasuryは最新の13F報告書で1721件の保有を開示しました。申告期間は2026-03-31、保有総時価額は約$297.5億、四半期回転率は14.1%です。
State of Tennessee, Department of Treasuryが開示している保有銘柄のハーフィンダール集中度指数は 0.011 で、これは約 91 件の均等加重ポジションに相当し、実際の開示銘柄数 1721 件を大きく下回ります。この差は、幅広い分散よりも少数の高確信度ポジションに重点を置く戦略であることを示しています。
ポートフォリオ全体のポジションサイズには大きなばらつきがあります（変動係数 4.24）。一部の大きなポジションと、多数の小規模ポジションが混在しています。
直近の報告四半期では、既存の大きなポジションへの積み増し、または大規模な新規ポジション構築のいずれにも明確な偏りは見られませんでした。
増加 TSM
+48.3% $1.2億
減少 EWT
-23.3% -$1.7億
減少 INDA
-19.1% -$1.5億
減少 MSFT
-0.4% -$1.6億
減少 META
+0.1% -$1.1億
減少 GOOGL
-0.0% -$1.0億
田納西州財政部本季的下棋邏輯很清楚——砍掉台灣（EWT）與印度（INDA）的市場型ETF，把銀彈集中到輝達（NVDA）與台積電（TSM），同時在科技巨頭內部對調：減碼微軟（MSFT）、谷歌（GOOGL），加碼亞馬遜（AMZN）與Meta（META）。這不是隨意調整，而是一場「賭AI硬體贏過軟體」的籌碼重新配置，他們顯然認為AI變現的甜頭會先落在晶圓代工與終端平台上。
他們賭的是AI資本支出循環不只停留在雲端數據中心，還會擴散到邊緣裝置與半導體製造。減碼新興市場ETF代表資金從泛亞洲市場回流美國，加碼台積電更是深信先進製程的稀缺性將持續擴大。這局棋的勝負手在於：如果AI需求增速一如預期，這批轉倉將享有超額報酬；但若美國經濟陷入衰退或AI投資踩剎車，這些重倉的半導體股將面臨極端的Beta屠殺。
這套策略的罩門在於賽道太過擁擠——輝達與台積電是市場共識度最高的AI概念股，幾乎所有主權基金都在卡位，一旦風向逆轉，多殺多的慘烈程度可想而知。另外，他們為了集中火力而賣掉的EWT與INDA，若新興市場因美元走弱而展開補漲行情，反而會錯過資金行情的列車。再加上這家機構換手率極低（14%），萬一市場反轉，想砍倉可能都擠不出去。
この概要は公開規制データを基に機械生成されたもので、過去の申告内容のみを説明しており、財務助言ではありません。
上位200銘柄を表示中（全1721銘柄）
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 株式-IT | 4.94% | -0.20% | +0.04% | |
| 2 | AAPL | Apple INC | 株式-IT | 4.35% | +0.10% | -0.29% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 株式-IT | 3.21% | -0.36% | -0.39% | |
| 4 | EWY | Ishares Msci South Korea ETF | ETF-その他 | 2.56% | -0.11% | -9.24% | |
| 5 | AMZN | Amazon.com INC | 株式-一般消費財 | 2.36% | -0.18% | +1.49% | |
| 6 | EWT | Ishares Msci Taiwan ETF | ETF-その他 | 2.29% | -0.44% | -23.32% | |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 株式-通信サービス | 1.91% | -0.23% | -0.02% | |
| 8 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-その他 | 1.77% | — | +3.62% | |
| 9 | AVGO | Broadcom INC | 株式-IT | 1.70% | -0.03% | +0.23% | |
| 10 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 株式-通信サービス | 1.59% | -0.19% | +0.29% | |
| 11 | META | Meta Platforms Inc-class A | 株式-通信サービス | 1.45% | -0.27% | +0.13% | |
| 12 | INDA | Ishares Msci India ETF | ETF-その他 | 1.39% | -0.42% | -19.08% | |
| 13 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 株式-IT | 1.21% | +0.45% | +48.30% | |
| 14 | TSLA | Tesla INC | 株式-一般消費財 | 1.20% | -0.12% | +0.10% | |
| 15 | PLD | Prologis INC | 株式-不動産 | 1.15% | +0.16% | +8.81% | |
| 16 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 株式-その他 | 1.01% | — | +0.85% | |
| 17 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 株式-金融 | 0.97% | — | -0.01% | |
| 18 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-その他 | 0.91% | — | -2.28% | |
| 19 | XOM | Exxon Mobil CORP | 株式-エネルギー | 0.83% | +0.12% | -7.75% | |
| 20 | LLY | Eli Lilly & Co | 株式-ヘルスケア | 0.83% | -0.06% | +0.41% | |
| 21 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資適格社債 | 0.81% | — | +0.30% | |
| 22 | SRLN | Ss Blackstone Sr Loan ETF | ETF-その他 | 0.80% | -0.02% | -5.54% | |
| 23 | VCLT | Vanguard Long-term CORP Bond | ETF-投資適格社債 | 0.79% | — | +1.31% | |
| 24 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-その他 | 0.79% | — | -0.35% | |
| 25 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | ETF-その他 | 0.77% | -0.05% | -14.37% | |
| 26 | JNJ | Johnson & Johnson | 株式-ヘルスケア | 0.73% | +0.13% | +8.71% | |
| 27 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-その他 | 0.67% | — | -1.75% | |
| 28 | WMT | Walmart INC | 株式-生活必需品 | 0.63% | — | -0.14% | |
| 29 | EZA | Ishares Msci South Africa Et | ETF-その他 | 0.63% | -0.01% | — | |
| 30 | V | Visa Inc-class A Shares | 株式-金融 | 0.63% | — | +5.12% | |
| 31 | FLIN | Franklin Ftse India ETF | ETF-その他 | 0.58% | -0.04% | — | |
| 32 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型株・グロース | 0.56% | — | — | |
| 33 | COST | Costco Wholesale CORP | 株式-生活必需品 | 0.50% | — | -0.12% | |
| 34 | MA | Mastercard INC - A | 株式-金融 | 0.48% | — | -0.88% | |
| 35 | NFLX | Netflix INC | 株式-通信サービス | 0.48% | +0.09% | +0.76% | |
| 36 | ABBV | Abbvie INC | 株式-ヘルスケア | 0.47% | — | +3.46% | |
| 37 | CVX | Chevron CORP | 株式-エネルギー | 0.46% | +0.08% | -0.87% | |
| 38 | MU | Micron Technology INC | 株式-IT | 0.44% | -0.05% | +6.78% | |
| 39 | RY | Royal Bank Of Canada | 株式-金融 | 0.43% | — | -0.54% | |
| 40 | HD | Home Depot INC | 株式-一般消費財 | 0.40% | — | +3.78% | |
| 41 | CAT | Caterpillar INC | 株式-資本財 | 0.39% | — | -0.36% | |
| 42 | MRK | Merck & Co. INC. | 株式-ヘルスケア | 0.39% | — | +2.67% | |
| 43 | AMD | Advanced Micro Devices | 株式-IT | 0.39% | -0.03% | +0.74% | |
| 44 | BAC | Bank Of America CORP | 株式-金融 | 0.38% | — | -0.10% | |
| 45 | PG | Procter & Gamble Co/the | 株式-生活必需品 | 0.37% | — | — | |
| 46 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 株式-IT | 0.36% | — | +0.46% | |
| 47 | CSCO | Cisco Systems INC | 株式-IT | 0.36% | — | +0.95% | |
| 48 | AMAT | Applied Materials INC | 株式-IT | 0.35% | — | +2.74% | |
| 49 | LIN | Linde plc | 株式-素材 | 0.35% | -0.09% | -29.06% | |
| 50 | SHOP | Shopify INC - Class A | 株式-IT | 0.35% | — | +2.43% |
Q3 2026のパフォーマンス
+3.3%
直近4四半期のパフォーマンス
+24.8%
価格取得が可能な保有銘柄（報告価値の74%相当）に基づいています
| 四半期 | 銘柄数 | 時価総額 | 安定性 | 主要銘柄 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 1721 | $297.5億 | 14 | |
| 2025-12-31 | 1727 | $312.7億 | 18 | |
| 2025-09-30 | 1727 | $300.3億 | 28 | |
| 2025-06-30 | 1722 | $279.6億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 1719 | $260.7億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 1737 | $275.5億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 1716 | $284.5億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 1712 | $272.1億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 1685 | $270.4億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 1657 | $255.1億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 1599 | $247.6億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 1707 | $238.9億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 2595 | $225.2億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 2614 | $214.2億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 2614 | $206.3億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 2588 | $215.5億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 2628 | $259.8億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 2600 | $271.5億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 2589 | $255.9億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 2578 | $262.3億 | 97 | |
| 2021-03-31 | 2554 | $245.0億 | 24 | |
| 2020-12-31 | 2491 | $235.8億 | 28 | |
| 2020-09-30 | 2456 | $215.4億 | 37 | |
| 2020-06-30 | 2452 | $204.4億 | 32 | |
| 2020-03-31 | 2424 | $177.6億 | 39 | |
| 2019-12-31 | 2553 | $226.7億 | 22 | |
| 2019-09-30 | 2536 | $215.7億 | 25 | |
| 2019-06-30 | 2553 | $202.6億 | 34 | |
| 2019-03-31 | 2500 | $202.7億 | 24 | |
| 2018-12-31 | 2471 | $183.5億 | 32 | |
| 2018-09-30 | 2537 | $205.9億 | 25 | |
| 2018-06-30 | 2068 | $197.5億 | 24 | |
| 2018-03-31 | 2066 | $195.9億 | 28 | |
| 2017-12-31 | 2241 | $223.6億 | 28 | |
| 2017-09-30 | 2061 | $196.8億 | 25 | |
| 2017-06-30 | 2229 | $208.7億 | 23 | |
| 2017-03-31 | 2202 | $212.0億 | 29 | |
| 2016-12-31 | 2067 | $189.3億 | 30 | |
| 2016-09-30 | 2264 | $207.4億 | 34 | |
| 2016-06-30 | 2169 | $197.2億 | 30 | |
| 2016-03-31 | 2086 | $173.7億 | 31 | |
| 2015-12-31 | 2048 | $168.8億 | 34 | |
| 2015-09-30 | 1458 | $162.1億 | 33 | |
| 2015-06-30 | 2040 | $181.9億 | 32 | |
| 2015-03-31 | 2075 | $187.6億 | 29 | |
| 2014-12-31 | 2007 | $187.1億 | 43 | |
| 2014-09-30 | 1872 | $175.1億 | 21 | |
| 2014-06-30 | 1844 | $177.0億 | 26 | |
| 2014-03-31 | 1893 | $171.4億 | 29 | |
| 2013-12-31 | 1910 | $174.4億 | 31 | |
| 2013-09-30 | 1988 | $164.6億 | 0 |
State of Tennessee, Department of Treasuryの2026-03-31時点における主要なポジション変更： 新規購入: AstraZeneca PLC (AZN); 新規購入: Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond (SHYG); 新規購入: Invesco Senior Loan ETF (BKLN); 増加: Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — 保有株数 +48.30%; 減少: Ishares Msci Taiwan ETF (EWT) — 保有株数 -23.32%.
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | +0.5% | +48.30% | 増加 |
| 2 | PLD | Prologis INC | +0.2% | +8.81% | 増加 |
| 3 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.1% | +8.71% | 増加 |
| 4 | XOM | Exxon Mobil CORP | +0.1% | -7.75% | 減少 |
| 5 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | +0.1% | +693.05% | 増加 |
| 6 | AAPL | Apple INC | +0.1% | -0.29% | 減少 |
| 7 | CNQ | Canadian Natural Resources | +0.1% | +4.16% | 増加 |
| 8 | NFLX | Netflix INC | +0.1% | +0.76% | 増加 |
| 9 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | +0.1% | +160.55% | 増加 |
| 10 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | +0.1% | +236.84% | 増加 |
| 11 | CVX | Chevron CORP | +0.1% | -0.87% | 減少 |
| 12 | GEV | GE Vernova INC | +0.1% | +3.08% | 増加 |
| 13 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | — | -2.28% | 減少 |
| 14 | EZA | Ishares Msci South Africa Et | 0% | — | 変化なし |
| 15 | SRLN | Ss Blackstone Sr Loan ETF | 0% | -5.54% | 減少 |
| 16 | AVGO | Broadcom INC | 0% | +0.23% | 増加 |
| 17 | AMD | Advanced Micro Devices | 0% | +0.74% | 増加 |
| 18 | FLIN | Franklin Ftse India ETF | 0% | — | 変化なし |
| 19 | SPGI | S&p Global INC | 0% | +0.08% | 増加 |
| 20 | WFC | Wells Fargo & Co | 0% | -4.49% | 減少 |
| 21 | BA | Boeing Co/the | 0% | -7.41% | 減少 |
| 22 | EIDO | Ishares Msci Indonesia ETF | 0% | -17.79% | 減少 |
| 23 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | -0.1% | -14.37% | 減少 |
| 24 | MU | Micron Technology INC | -0.1% | +6.78% | 増加 |
| 25 | ACN | Accenture plc | -0.1% | -4.35% | 減少 |
| 26 | ELV | Elevance Health INC | -0.1% | -49.83% | 減少 |
| 27 | CRM | Salesforce INC | -0.1% | -11.37% | 減少 |
| 28 | LLY | Eli Lilly & Co | -0.1% | +0.41% | 増加 |
| 29 | SE | Sea Ltd-adr | -0.1% | +3.92% | 増加 |
| 30 | IBM | Intl Business Machines CORP | -0.1% | -1.32% | 減少 |
| 31 | TSEM | Tower Semiconductor Ltd. | -0.1% | -82.88% | 減少 |
| 32 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | -0.1% | -25.43% | 減少 |
| 33 | SPOT | Spotify Technology S.A. | -0.1% | -39.09% | 減少 |
| 34 | RACE | Ferrari N.V. | -0.1% | -55.82% | 減少 |
| 35 | JNK | Ss Spdr Bb High Yield Bond | -0.1% | -99.81% | 減少 |
| 36 | LIN | Linde plc | -0.1% | -29.06% | 減少 |
| 37 | EWY | Ishares Msci South Korea ETF | -0.1% | -9.24% | 減少 |
| 38 | TSLA | Tesla INC | -0.1% | +0.10% | 増加 |
| 39 | FALN | Ishares Fallen Angels ETF | -0.1% | -60.23% | 減少 |
| 40 | AMZN | Amazon.com INC | -0.2% | +1.49% | 増加 |
| 41 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.2% | +0.29% | 増加 |
| 42 | NVDA | Nvidia CORP | -0.2% | +0.04% | 増加 |
| 43 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -0.2% | -0.02% | 減少 |
| 44 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.3% | +0.13% | 増加 |
| 45 | MSFT | Microsoft CORP | -0.4% | -0.39% | 減少 |
| 46 | INDA | Ishares Msci India ETF | -0.4% | -19.08% | 減少 |
| 47 | EWT | Ishares Msci Taiwan ETF | -0.4% | -23.32% | 減少 |
| 48 | AZN | AstraZeneca PLC | — | NEW | 新規購入 |
| 49 | SHYG | Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond | — | NEW | 新規購入 |
| 50 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | — | NEW | 新規購入 |
| 四半期 | 提出日 | 種類 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-12-31 | 2026-02-18 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-06-30 | 2025-08-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-03-31 | 2025-05-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-06-30 | 2024-08-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-03-31 | 2024-05-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-06-30 | 2023-08-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-03-31 | 2023-05-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-12-31 | 2023-02-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-09-30 | 2023-01-26 | 修正 | EDGARで見る |
| 2022-09-30 | 2022-11-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-03-31 | 2022-05-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-12-31 | 2022-02-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-09-30 | 2021-11-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-06-30 | 2021-08-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-03-31 | 2021-05-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-12-31 | 2021-02-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-06-30 | 2020-08-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-03-31 | 2020-05-28 | 修正 | EDGARで見る |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-12-31 | 2020-02-06 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-09-30 | 2019-10-30 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-06-30 | 2019-08-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-03-31 | 2019-05-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-12-31 | 2019-02-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-09-30 | 2018-11-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-03-31 | 2018-05-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-12-31 | 2018-02-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-09-30 | 2017-11-01 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-06-30 | 2017-08-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-03-31 | 2017-05-08 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-12-31 | 2017-01-24 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-09-30 | 2016-11-09 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-06-30 | 2016-08-12 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-03-31 | 2016-05-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-12-31 | 2016-02-11 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-09-30 | 2015-11-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-06-30 | 2015-08-10 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
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運用資産(AUM)が近い機関
CIK 0001082327
申告総資産額
$297.0億
497 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.2%
CIK 0000945631
申告総資産額
$298.2億
60 stks
2026-03-31
運用資産規模の差はわずか0.2%
CIK 0001505708
申告総資産額
$295.7億
546 stks
2017-06-30
データが古く、未更新
運用資産規模の差はわずか0.6%
上位保有銘柄が重なる機関
CIK 0000002230
申告総資産額
$28.4億
99 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち4銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有
CIK 0000003520
申告総資産額
$227.7億
525 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち4銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有
CIK 0000019617
申告総資産額
$1.6兆
33,063 stks
2026-03-31
上位5銘柄のうち4銘柄が重複、Nvidia CORPも共通保有