Pershing Square Capital Management, L.P. 13F申告エクスプローラー
Pershing Square Capital Management, L.P.CIK: 0001336528
逆張り型ハイクオリティ型
申告総資産額
$137.1億
報告対象四半期: 2026-03-31 · 銘柄数: 11
Pershing Square Capital Management, L.P.は最新の13F報告書で11件の保有を開示しました。申告期間は2026-03-31、保有総時価額は約$137.1億、四半期回転率は45.0%です。
機関パーソナリティ・スノーフレーク
- 集中度
- 57.67
- 回転率
- 44.98
- モメンタム／逆張り
- 0
- セクター集中度
- 57.93
- 多様性
- 22
- ポジション規律
- 91.97
Pershing Square Capital Management, L.P.が開示している保有銘柄のハーフィンダール集中度指数は 0.144 で、これは約 7 件の均等加重ポジションに相当し、実際の開示銘柄数 11 件に近い水準です。資金は少数の銘柄に集中せず、比較的均等に分散されています。
ポートフォリオ全体のポジションサイズは比較的均一です（変動係数 0.80）。これは規律的でルールに基づいた資金配分アプローチを示唆しています。
直近の報告四半期では、既存の大きなポジションへの積み増し、または大規模な新規ポジション構築のいずれにも明確な偏りは見られませんでした。
直近の動向
減少 GOOG
-94.9% -$18.4億
増加 AMZN
+19.2% $1.7億
増加 QSR
-1.0% $1.1億
減少 GOOGL
-95.2% -$2.0億
減少 HHH
0.0% -$3.1億
減少 BN
-2.8% -$4.0億
保有マップ
新規購入増加変化なし減少
AIナラティブ要約
中核意図
艾克曼本季一手砍光谷歌、倒掉希爾頓，一手重壓微軟、加碼亞馬遜，擺明是從數位廣告換軌到AI變現主幹道，而且只留最有把握的龍頭，其他的就算微調也要瘦身，這不是換股，是直接換賽道。
ファンダメンタルズとマクロ配置
這一局賭的是AI從燒錢軍備賽正式進入變現週期：微軟Copilot與亞馬遜AWS是唯二能靠基建與訂閱直接把AI變成現金流的巨獸，同時賭Fed降息後資金會往大型成長股集中，而不是散到中小型股。勝負手就是這兩家的企業AI訂閱營收能不能連續超標，一旦沒達標，Beta屠殺第一個就殺它們。
潜在的盲点
前五大持股就吃掉將近八成權重，籌碼極端集中在微軟、亞馬遜和Brookfield這幾檔，等於把雞蛋放在同一個AI加上利率敏感籃子裡。只要市場風向突然從成長轉向防禦，或AI題材出現一次庫存修正，這些重倉股絕對是第一波被多殺多、流動性瞬間蒸發的標的。
公開されている13F申告データをAIが集約したもので、過去の保有状況のみを反映しており、投資推奨を含みません。
上位10銘柄の比率
今四半期の全保有銘柄
| # | ティッカー | 発行体 | 資産子分類 | 比率 | 比率変動 | 持株数変化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BN | Brookfield CORP | 株式-金融 | 17.62% | -0.53% | -2.78% | |
| 2 | AMZN | Amazon.com INC | 株式-一般消費財 | 17.39% | +3.11% | +19.19% | |
| 3 | UBER | Uber Technologies INC | 株式-資本財 | 15.71% | -0.19% | -0.82% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 株式-IT | 15.26% | +15.26% | NEW | |
| 5 | QSR | Restaurant Brands Intern | 株式-一般消費財 | 12.20% | +2.15% | -0.97% | |
| 6 | META | Meta Platforms Inc-class A | 株式-通信サービス | 11.10% | -0.27% | -0.48% | |
| 7 | HHH | Howard Hughes Holdings INC | 株式-不動産 | 8.70% | -0.99% | — | |
| 8 | SEG | Seaport Entertainment Group | 株式-その他 | 0.79% | +0.15% | — | |
| 9 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 株式-通信サービス | 0.65% | -11.81% | -94.94% | |
| 10 | HTZ | Hertz Global Hldgs INC | 株式-その他 | 0.51% | +0.01% | — | |
| 11 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 株式-通信サービス | 0.07% | -1.30% | -95.23% |
ポートフォリオ・パフォーマンス
Q3 2026のパフォーマンス
-3.2%
直近4四半期のパフォーマンス
+15.2%
価格取得が可能な保有銘柄（報告価値の76%相当）に基づいています
- 標準偏差
- +16.1%
- ベータ
- +0.99
- アルファ
- -5.5%
- 最大ドローダウン
- -12.1%
- 年率換算パフォーマンス
- +12.2%
- 対S&P勝率
- +52.8%
- ソルティノレシオ
- +1.52
- スタッツァー指数
- +0.24
- トレイナーレシオ
- +0.13
- スターリングレシオ
- +0.66
- カルマーレシオ
- +1.01
- インフォメーションレシオ
- -0.6
- トラッキングエラー
- +9.5%
- 下方標準偏差
- +8.5%
- プラス月比率
- +55.6%
- マイナス月比率
- +44.4%
- 最良12ヶ月
- +32.3%
- 最悪12ヶ月
- -5.6%
- 効率性レシオ
- +0.3
- シャープレシオ
- +0.8
- セクター分散度
- +6.6%
- 歪度
- +0.49
- 尖度
- +0.48
- アップサイドポテンシャル
- +3.47
申告時価額推移
セクター配分
過去のセクター分布推移
四半期履歴概要
| 四半期 | 銘柄数 | 時価総額 | 安定性 | 主要銘柄 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 11 | $137.1億 | 45 | |
| 2025-12-31 | 11 | $155.3億 | 38 | |
| 2025-09-30 | 11 | $146.4億 | 38 | |
| 2025-06-30 | 11 | $137.3億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 11 | $119.3億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 10 | $126.1億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 11 | $129.2億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 9 | $104.1億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 7 | $107.6億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 8 | $104.0億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 8 | $104.9億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 8 | $108.2億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 8 | $102.2億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 6 | $87.8億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 6 | $78.8億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 7 | $74.6億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 8 | $103.9億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 6 | $105.8億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 6 | $94.6億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 7 | $107.1億 | 9 | |
| 2021-03-31 | 7 | $104.6億 | 27 | |
| 2020-12-31 | 7 | $100.0億 | 14 | |
| 2020-09-30 | 7 | $88.2億 | 13 | |
| 2020-06-30 | 7 | $77.5億 | 47 | |
| 2020-03-31 | 10 | $65.7億 | 39 | |
| 2019-12-31 | 8 | $65.5億 | 100 | |
| 2019-09-30 | 7 | $62.7億 | 0 | |
| 2019-06-30 | 8 | $67.1億 | 30 | |
| 2019-03-31 | 8 | $67.2億 | 26 | |
| 2018-12-31 | 9 | $59.6億 | 42 | |
| 2018-09-30 | 7 | $52.1億 | 26 | |
| 2018-06-30 | 8 | $58.0億 | 36 | |
| 2018-03-31 | 7 | $48.3億 | 32 | |
| 2017-12-31 | 7 | $58.7億 | 20 | |
| 2017-09-30 | 6 | $51.1億 | 44 | |
| 2017-06-30 | 7 | $60.1億 | 22 | |
| 2017-03-31 | 7 | $59.6億 | 23 | |
| 2016-12-31 | 8 | $59.1億 | 28 | |
| 2016-09-30 | 9 | $54.1億 | 50 | |
| 2016-06-30 | 9 | $75.1億 | 23 | |
| 2016-03-31 | 9 | $88.5億 | 43 | |
| 2015-12-31 | 8 | $124.6億 | 19 | |
| 2015-09-30 | 8 | $139.5億 | 29 | |
| 2015-06-30 | 7 | $144.5億 | 11 | |
| 2015-03-31 | 8 | $149.7億 | 68 | |
| 2014-12-31 | 7 | $160.4億 | 37 | |
| 2014-09-30 | 7 | $134.3億 | 8 | |
| 2014-06-30 | 6 | $126.0億 | 63 | |
| 2014-03-31 | 9 | $83.8億 | 28 | |
| 2013-12-31 | 7 | $82.3億 | 29 | |
| 2013-09-30 | 17 | $102.8億 | 31 | |
| 2013-06-30 | 20 | $109.5億 | 0 |
今四半期の持株変動
Pershing Square Capital Management, L.P.の2026-03-31時点における主要なポジション変更： 新規購入: Microsoft CORP (MSFT); 全売却: Hilton Worldwide Holdings In (HLT); 減少: Alphabet Inc-cl C (GOOG) — 保有株数 -94.94%; 増加: Amazon.com INC (AMZN) — 保有株数 +19.19%; 減少: Restaurant Brands Intern (QSR) — 保有株数 -0.97%.
| # | ティッカー | 発行体 | 比率変動 | 持株数変化 | アクション |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AMZN | Amazon.com INC | +3.1% | +19.19% | 増加 |
| 2 | QSR | Restaurant Brands Intern | +2.2% | -0.97% | 減少 |
| 3 | SEG | Seaport Entertainment Group | +0.2% | — | 変化なし |
| 4 | HTZ | Hertz Global Hldgs INC | 0% | — | 変化なし |
| 5 | UBER | Uber Technologies INC | -0.2% | -0.82% | 減少 |
| 6 | META | Meta Platforms Inc-class A | -0.3% | -0.48% | 減少 |
| 7 | BN | Brookfield CORP | -0.5% | -2.78% | 減少 |
| 8 | HHH | Howard Hughes Holdings INC | -1% | — | 変化なし |
| 9 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -1.3% | -95.23% | 減少 |
| 10 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -11.8% | -94.94% | 減少 |
| 11 | MSFT | Microsoft CORP | — | NEW | 新規購入 |
| 12 | HLT | Hilton Worldwide Holdings In | — | EXIT | 全売却 |
提出履歴
| 四半期 | 提出日 | 種類 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-12-31 | 2025-04-16 | 修正 | EDGARで見る |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-12-31 | 2023-02-13 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-12-31 | 2022-03-07 | 修正 | EDGARで見る |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-09-30 | 2020-10-23 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-09-30 | 2019-12-09 | 修正 | EDGARで見る |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-09-30 | 2015-11-16 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-12-31 | 2015-02-17 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
| 2013-06-30 | 2013-08-14 | 13F-HR | EDGARで見る |
FAQ
Pershing Square Capital Management, L.P.とはどのような機関投資家ですか？
Pershing Square Capital Management, L.P.はの投資運用会社で、SEC フォーム 13F を四半期ごとに提出し、米国上場株式の保有状況を開示しています。直近の報告期間（2026-03-31）時点で、同社が追跡する株式ポートフォリオの評価額は約 $137.1億、11 件のポジションが開示されています。
Pershing Square Capital Management, L.P.の主要ポジションは何ですか？
最新の13Fファイリングによると、Pershing Square Capital Management, L.P.の時価総額上位の保有銘柄は以下の通りです：
1. Brookfield CORP (BN) — $24.2億 (17.6%)
2. Amazon.com INC (AMZN) — $23.9億 (17.4%)
3. Uber Technologies INC (UBER) — $21.5億 (15.7%)
4. Microsoft CORP (MSFT) — $20.9億 (15.3%)
5. Restaurant Brands Intern (QSR) — $16.7億 (12.2%)
Pershing Square Capital Management, L.P.は直近のファイリングでどのような変更を行いましたか？
直近の報告四半期において、Pershing Square Capital Management, L.P.は9件の主要なポジション調整を実施しました：1件の新規ポジション開設、1件の保有増加、6件の一部売却、および1件の完全売却です。 その中でも特に大きな変動：新規購入: Microsoft CORP (MSFT); 全売却: Hilton Worldwide Holdings In (HLT); 減少: Alphabet Inc-cl C (GOOG) — 保有株数 -94.94%; 増加: Amazon.com INC (AMZN) — 保有株数 +19.19%; 減少: Restaurant Brands Intern (QSR) — 保有株数 -0.97%
Pershing Square Capital Management, L.P.はどのセクターに重点を置いていますか？
現在開示されている株式ポートフォリオに基づくPershing Square Capital Management, L.P.の主要セクター配分は以下の通りです：
• Consumer Discretionary: 30.0%
• Financials: 17.9%
• Industrials: 15.9%
• Information Technology: 15.5%
• Communication Services: 12.0%
• Real Estate: 8.8%
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