FM

First Manhattan Co. LLC.

趨勢追蹤型長期持有型

申報總市值

US$360.6億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 753

FIRST MANHATTAN CO. LLC.在最新一期 13F 報告中揭露了 753 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$360.6億，季度換手率為 16.3%。

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機構性格雪花圖

集中度
35.51
持倉穩定性
16.34
動能／逆勢
100
產業集中度
55.46
多樣化
100
倉位均衡度
18.8

近期動向

  • 減碼 MSFT

    +0.3%　-US$4.9億

  • 加碼 TPL

    +4.9%　US$2.1億

  • 加碼 AMZN

    +52.6%　US$1.9億

  • 減碼 TTWO

    -40.0%　-US$2.3億

  • 加碼 ASML

    -4.8%　US$1.5億

  • 減碼 CRM

    -0.8%　-US$2.1億

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

第一曼哈頓本季看似低調，實際上正在科技股內進行一場精準的換血——砍掉CRM、ORCL、TTWO，倒貨給散戶，同時悄悄加碼AMZN、TPL、KKR，卡位AI從基建轉向應用的下一波題材，核心持股BRK/A幾乎未動，顯然是鎖定特定標的、有備而來的調倉動作。

基本面與宏觀佈局

這批買賣賭的是聯準會降息循環啟動，帶動科技與金融的估值擴張，再加上AI資本支出從硬體轉向軟體應用的拐點，以及能源政策推升土地價值（TPL）。勝負手在於AWS與Azure的營收能否真正接住這波AI熱潮，以及資金行情是否會因為通膨反覆而中途熄火。

潛在盲點

最大罩門是極端的動能策略（momentum分數100），籌碼高度擁擠，一旦市場反轉，這些追高的持股將最先被多殺多踢出局；尤其TPL這類流動性較差的土地股，反轉時根本逃不掉。加上持股高達753檔，分散但紀律鬆散（position_sizing_discipline僅18.8），實際上是亂槍打鳥，系統性風險來臨時護不住淨值。

以上內容由 AI 根據公開申報資料自動生成，僅為歷史數據摘要，不構成投資建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#代號標的名稱資產子類別佔比佔比變動持倉量變化4Q Trend
1BRK-ABerkshire Hathaway Inc-cl A股票-其他27.82%-0.08%-0.77%
2MSFTMicrosoft CORP股票-科技4.49%-1.04%+0.30%
3AAPLApple INC股票-科技3.53%-0.16%-3.04%
4GOOGAlphabet Inc-cl C股票-通訊服務3.22%-0.23%-3.33%
5ASMLASML Holding N.V.股票-科技2.76%+0.53%-4.79%
6BNBrookfield CORP股票-金融2.61%-0.26%-2.23%
7AZOAutozone INC股票-循環性消費2.45%—+0.19%
8KKRKkr & Co INC股票-金融2.41%-0.47%+9.27%
9BRK-BBerkshire Hathaway Inc-cl B股票-其他2.40%-0.05%-2.75%
10AMZNAmazon.com INC股票-循環性消費1.88%+0.59%+52.60%
11AVGOBroadcom INC股票-科技1.87%-0.14%-1.27%
12ORCLOracle CORP股票-科技1.61%-0.43%-1.07%
13AMATApplied Materials INC股票-科技1.43%+0.16%-20.16%
14TPLTexas Pacific Land CORP股票-能源1.40%+0.64%+4.88%
15CRMSalesforce INC股票-科技1.37%-0.49%-0.83%
16LBLandbridge Co Llc-a股票-其他1.35%+0.46%+2.85%
17VVisa Inc-class A Shares股票-金融1.30%—+19.19%
18HONHoneywell International INC股票-工業1.24%+0.26%+3.71%
19SPGIS&p Global INC股票-金融1.23%+0.36%+64.87%
20DHRDanaher CORP股票-醫療保健1.23%-0.16%+1.25%
21NVDANvidia CORP股票-科技1.23%+0.23%+25.11%
22GOOGLAlphabet Inc-cl A股票-通訊服務1.21%-0.11%-5.36%
23TMOThermo Fisher Scientific INC股票-醫療保健1.05%-0.12%-0.23%
24LINLinde plc股票-原物料0.98%+0.17%-1.21%
25SNPSSynopsys INC股票-科技0.93%-0.04%+8.16%
26LOWLowe's Cos INC股票-循環性消費0.92%-0.03%-6.58%
27BSXBoston Scientific CORP股票-醫療保健0.85%+0.38%+160.97%
28PMPhilip Morris International股票-非循環性消費0.82%—-2.15%
29UNHUnitedhealth Group INC股票-醫療保健0.77%-0.40%-24.07%
30VOOVanguard S&p 500 ETFETF-大型股與成長0.70%—+0.22%
31INTCIntel CORP股票-科技0.70%+0.41%+93.34%
32GEVGE Vernova INC股票-工業0.66%+0.19%-1.04%
33AMRZAmrize Ltd股票-原物料0.61%—-2.45%
34KNSLKinsale Capital Group INC股票-金融0.58%-0.05%+0.23%
35ORLYO'reilly Automotive INC股票-循環性消費0.58%—-0.73%
36TTWOTake-two Interactive Softwre股票-通訊服務0.55%-0.58%-39.99%
37ALLYAlly Financial INC股票-金融0.50%-0.06%-2.28%
38MARMarriott International -cl A股票-循環性消費0.49%—-0.49%
39JNJJohnson & Johnson股票-醫療保健0.48%+0.11%+3.41%
40BKNGBooking Holdings INC股票-循環性消費0.48%+0.47%+6302.95%
41MCDMcdonald's CORP股票-循環性消費0.47%—-4.32%
42ICEIntercontinental Exchange In股票-金融0.44%-0.04%-9.30%
43UNPUnion Pacific CORP股票-工業0.44%—-8.85%
44CSLCarlisle Cos INC股票-工業0.41%—+1.32%
45AXPAmerican Express Co股票-金融0.39%-0.08%-4.21%
46VRTVertiv Holdings Co-a股票-工業0.38%+0.09%-18.59%
47ABBVAbbvie INC股票-醫療保健0.36%—-0.27%
48BALLBall CORP股票-循環性消費0.33%—-0.60%
49MTCHMatch Group INC股票-通訊服務0.31%—+3.62%
50METAMeta Platforms Inc-class A股票-通訊服務0.30%-0.04%-2.22%
1–50 of 753

本季持股變動

First Manhattan Co. LLC. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +0.30%; 加碼: Texas Pacific Land CORP (TPL) — 股數 +4.88%; 加碼: Amazon.com INC (AMZN) — 股數 +52.60%; 減碼: Take-two Interactive Softwre (TTWO) — 股數 -39.99%; 減碼: ASML Holding N.V. (ASML) — 股數 -4.79%.

First Manhattan Co. LLC. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#代號標的名稱佔比變動持倉量變化異動類型
1TPLTexas Pacific Land CORP+0.6%+4.88%加碼
2AMZNAmazon.com INC+0.6%+52.60%加碼
3ASMLASML Holding N.V.+0.5%-4.79%減碼
4BKNGBooking Holdings INC+0.5%+6302.95%加碼
5LBLandbridge Co Llc-a+0.5%+2.85%加碼
6INTCIntel CORP+0.4%+93.34%加碼
7BSXBoston Scientific CORP+0.4%+160.97%加碼
8SPGIS&p Global INC+0.4%+64.87%加碼
9HONHoneywell International INC+0.3%+3.71%加碼
10NVDANvidia CORP+0.2%+25.11%加碼
11GEVGE Vernova INC+0.2%-1.04%減碼
12LINLinde plc+0.2%-1.21%減碼
13AMATApplied Materials INC+0.2%-20.16%減碼
14JNJJohnson & Johnson+0.1%+3.41%加碼
15VRTVertiv Holdings Co-a+0.1%-18.59%減碼
16IVVIshares Core S&p 500 ETF+0.1%+70.17%加碼
17LOWLowe's Cos INC0%-6.58%減碼
18CORCencora INC0%-8.95%減碼
19SNPSSynopsys INC0%+8.16%加碼
20ICEIntercontinental Exchange In0%-9.30%減碼
21METAMeta Platforms Inc-class A0%-2.22%減碼
22BRK-BBerkshire Hathaway Inc-cl B-0.1%-2.75%減碼
23KNSLKinsale Capital Group INC-0.1%+0.23%加碼
24TMCTmc THE Metals Co INC-0.1%—不變
25BABoeing Co/the-0.1%-51.86%減碼
26ALLYAlly Financial INC-0.1%-2.28%減碼
27BUDAnheuser-busch Inbev-spn Adr-0.1%-94.82%減碼
28ACNAccenture plc-0.1%+1.39%加碼
29COFCapital One Financial CORP-0.1%+1.87%加碼
30BRK-ABerkshire Hathaway Inc-cl A-0.1%-0.77%減碼
31AXPAmerican Express Co-0.1%-4.21%減碼
32BLBlackline INC-0.1%+10.23%加碼
33SBUXStarbucks CORP-0.1%-94.58%減碼
34GOOGLAlphabet Inc-cl A-0.1%-5.36%減碼
35LLYEli Lilly & Co-0.1%-30.49%減碼
36MDLZMondelez International Inc-a-0.1%-50.72%減碼
37TMOThermo Fisher Scientific INC-0.1%-0.23%減碼
38AVGOBroadcom INC-0.1%-1.27%減碼
39AAPLApple INC-0.2%-3.04%減碼
40DHRDanaher CORP-0.2%+1.25%加碼
41CPRTCopart INC-0.2%-37.75%減碼
42GOOGAlphabet Inc-cl C-0.2%-3.33%減碼
43BNBrookfield CORP-0.3%-2.23%減碼
44✓ Lvmh Moet Hennessy Louis Vuitton-0.3%-70.46%減碼
45UNHUnitedhealth Group INC-0.4%-24.07%減碼
46ORCLOracle CORP-0.4%-1.07%減碼
47KKRKkr & Co INC-0.5%+9.27%加碼
48CRMSalesforce INC-0.5%-0.83%減碼
49TTWOTake-two Interactive Softwre-0.6%-39.99%減碼
50MSFTMicrosoft CORP-1%+0.30%加碼

FAQ

First Manhattan Co. LLC. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
First Manhattan Co. LLC. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$360.6億，分佈在 753 個已申報部位之中。
First Manhattan Co. LLC. 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，First Manhattan Co. LLC. 按市值排列的前幾大持股為： 1. Berkshire Hathaway Inc-cl A (BRK-A) — US$100.3億 (27.8%) 2. Microsoft CORP (MSFT) — US$16.2億 (4.5%) 3. Apple INC (AAPL) — US$12.7億 (3.5%) 4. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$11.6億 (3.2%) 5. ASML Holding N.V. (ASML) — US$10.0億 (2.8%)
First Manhattan Co. LLC. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，First Manhattan Co. LLC. 共進行了 49 項顯著調整：新建倉 0 個部位、加碼 19 個既有持股、減碼 30 個部位，並完全清倉 0 個持股。 其中幅度最大的異動：加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +0.30%; 加碼: Texas Pacific Land CORP (TPL) — 股數 +4.88%; 加碼: Amazon.com INC (AMZN) — 股數 +52.60%; 減碼: Take-two Interactive Softwre (TTWO) — 股數 -39.99%; 減碼: ASML Holding N.V. (ASML) — 股數 -4.79%
First Manhattan Co. LLC. 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，First Manhattan Co. LLC. 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 31.8% • Financials: 21.1% • Consumer Discretionary: 12.6% • Communication Services: 8.8% • Health Care: 8.7% • Industrials: 7.4%

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