Zazove Associates LLC 13F 投資組合與持倉異動

CIK: 0001009012

分散型投資策略趨勢追蹤型高品質投資策略

申報總市值

US$12.2億

申報季度: 2026-06-30 · 持股檔數: 157

ZAZOVE ASSOCIATES LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 157 項持股，申報期為 2026-06-30，總持股市值約為 US$12.2億，季度換手率為 57.3%。

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機構性格雪花圖

集中度: 10
持倉穩定性: 57.31
動能／逆勢: 100
產業集中度: 53.8
多樣化: 100
倉位均衡度: 83.29

Zazove Associates LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.025——換算下來相當於約 40 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 157 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.67），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

新建倉 BABA 0.5 06-01-31
新建倉 23248VAD7
新建倉 18915MAF4
新建倉 76155XAA8
新建倉 MCHP 0.75 06-01-30
減碼 JAZZ 3.125 09-15-30
-89.0%　-US$1916.0萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 151 大持股（共 157 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	TTEK 2.25 08-15-28	Tetra Tech INC	股票-工業	5.10%	—	+0.37%
2	PSN 2.625 03-01-29	Parsons CORP	股票-科技	4.64%	-1.80%	-7.45%
3	SO 4.5 06-15-27	Southern Co	股票-公用事業	4.49%	+1.18%	+74.26%
4	BABA 0.5 06-01-31	Alibaba Group Holding	股票-循環性消費	4.42%	+4.42%	NEW
5	FLR 1.125 08-15-29	Fluor CORP	股票-工業	4.09%	—	-6.08%
6	BAC 7.25 PERP L	Bank Of America CORP	股票-金融	3.68%	—	+0.73%
7	ITRI 1.375 07-15-30	Itron INC	股票-科技	3.53%	—	+0.20%
8	BAC 0.6 05-25-27 MTN	Bofa Finance LLC	股票-金融	3.29%	-0.09%	+18.71%
9	✓		股票-其他	3.18%	+3.18%	NEW
10	NTNX 0.25 10-01-27	Nutanix INC	股票-科技	3.10%	-0.21%	+8.23%
11	UBER 0.875 12-01-28 2028	Uber Technologies INC	股票-工業	3.04%	-2.01%	-22.50%
12	✓		股票-其他	2.87%	+2.87%	NEW
13	PPL 2.875 03-15-28	Ppl Capital Funding INC	股票-公用事業	2.58%	—	-0.23%
14	GWRE 1.25 11-01-29	Guidewire Software INC	股票-科技	2.53%	—	+8.82%
15	BKD 2 10-15-26	Brookdale Senior Living	股票-其他	2.33%	-0.23%	—
16	✓		股票-其他	2.26%	+2.26%	NEW
17	RGEN 1 12-15-28	Repligen CORP	股票-醫療保健	2.21%	—	+0.02%
18	AVAV 0 07-15-30	Aerovironment INC	股票-工業	2.19%	—	-0.11%
19	MCHP 0.75 06-01-30	Microchip Technology INC	股票-科技	2.14%	+2.14%	NEW
20	EVRG 4.5 12-15-27	Evergy INC	股票-公用事業	1.96%	—	-0.76%
21	FRPT 3 04-01-28	Freshpet INC	股票-非循環性消費	1.88%	+1.18%	+242.63%
22	ITGR 2.125 02-15-28	Integer Holdings CORP	股票-醫療保健	1.88%	—	-0.20%
23	✓		股票-其他	1.62%	+1.62%	NEW
24	NOG 3.625 04-15-29	Northern Oil & Gas INC	股票-能源	1.44%	—	+37.16%
25	REAL 4 02-15-31	THE Realreal INC	股票-其他	1.28%	—	-0.18%
26	GPN 1.5 03-01-31	Global Payments INC	股票-工業	1.28%	—	+12.32%
27	✓		股票-其他	1.26%	+1.26%	NEW
28	HAE 2.5 06-01-29	Haemonetics CORP	股票-其他	1.05%	-1.03%	-38.99%
29	✓		股票-其他	0.97%	+0.97%	NEW
30	WKC 3.25 07-01-28	World Kinect Group	股票-其他	0.91%	+0.35%	+67.71%
31	CAKE 2 03-15-30	Cheesecake Factory (the)	股票-循環性消費	0.88%	-1.32%	-58.93%
32	RIVN 4.625 03-15-29	Rivian Auto INC	股票-循環性消費	0.87%	+0.31%	+80.00%
33	PCG 4.25 12-01-27	Pg&e CORP	股票-公用事業	0.80%	+0.15%	+58.33%
34	OPK 3.75 01-15-29	Opko Health INC	股票-其他	0.73%	—	-0.25%
35	AFRM 0.75 12-15-29	Affirm Holdings INC	股票-金融	0.71%	+0.27%	+66.67%
36	ON 0.5 03-01-29	On Semiconductor CORP	股票-科技	0.69%	+0.28%	+75.00%
37	✓		股票-其他	0.69%	+0.69%	NEW
38	✓		股票-其他	0.68%	+0.68%	NEW
39	DDOG 0 12-01-29	Datadog INC	股票-科技	0.67%	+0.39%	+107.14%
40	VSH 2.25 09-15-30	Vishay Intertechnology	股票-其他	0.65%	+0.65%	NEW
41	✓		股票-其他	0.64%	+0.64%	NEW
42	LNTH 2.625 12-15-27	Lantheus Holdings INC	股票-醫療保健	0.60%	+0.29%	+100.00%
43	VERX 0.75 05-01-29	Vertex INC	股票-其他	0.58%	—	-2.90%
44	PI 1.125 05-15-27	Impinj INC	股票-科技	0.57%	—	-0.20%
45	LYFT 0.625 03-01-29	Lyft INC	股票-科技	0.56%	-1.40%	-64.86%
46	✓		股票-其他	0.54%	+0.54%	NEW
47	FLNC 2.25 06-15-30	Fluence Energy INC	股票-其他	0.52%	+0.20%	+66.67%
48	ALNY 1 09-15-27	Alnylam Pharmaceuticals	股票-醫療保健	0.50%	+0.50%	NEW
49	SMCI 2.25 07-15-28	Super Micro Computer INC	股票-科技	0.48%	—	+50.00%
50	✓		股票-其他	0.47%	+0.47%	NEW

1–50 of 151

投資組合績效

Q3 2026績效

—

近4個季度績效

—

根據可用的0個月歷史資料

根據可取得價格的持股（佔申報價值的5%）計算

標準差: —
貝塔係數: —
阿爾法: —
最大回撤: —
年化績效: —
對標普勝率: —
索提諾比率: —
斯圖澤指數: —
崔諾比率: —
斯特林比率: —
卡瑪比率: —
資訊比率: —
追蹤誤差: —
下方標準差: —
正報酬月份佔比: —
負報酬月份佔比: —
最佳12個月: —
最差12個月: —
效率比率: —
夏普比率: —
產業分散度: +8.9%
偏態: —
峰態: —
上檔潛力: —

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-06-30	157	US$12.2億	57	1TTEK 2.25 08-15-28 2PSN 2.625 03-01-29 3SO 4.5 06-15-27 主要持股2026-06-30 1.TTEK 2.25 08-15-28 2.PSN 2.625 03-01-29 3.SO 4.5 06-15-27 4.BABA 0.5 06-01-31 5.FLR 1.125 08-15-29 6.BAC 7.25 PERP L 7.ITRI 1.375 07-15-30 8.BAC 0.6 05-25-27 MTN 9.23248V 10.NTNX 0.25 10-01-27
2026-03-31	151	US$9.6億	66	1TTEK 2.25 08-15-28 2PSN 2.625 03-01-29 3FLR 1.125 08-15-29 主要持股2026-03-31 1.TTEK 2.25 08-15-28 2.PSN 2.625 03-01-29 3.FLR 1.125 08-15-29 4.UBER 0.875 12-01-28 2028 5.ITRI 1.375 07-15-30 6.BAC 7.25 PERP L 7.PPL 2.875 03-15-28 8.BAC 0.6 05-25-27 MTN 9.SO 4.5 06-15-27 10.NTNX 0.25 10-01-27
2025-12-31	171	US$11.6億	40	1DUK 4.125 04-15-26 2TTEK 2.25 08-15-28 3TYL 0.25 03-15-26 主要持股2025-12-31 1.DUK 4.125 04-15-26 2.TTEK 2.25 08-15-28 3.TYL 0.25 03-15-26 4.PSN 2.625 03-01-29 5.VTR 3.75 06-01-26 6.SPOT 0 03-15-26 7.MKSI 1.25 06-01-30 8.FLR 1.125 08-15-29 9.NTNX 0.25 10-01-27 10.ITRI 1.375 07-15-30
2025-09-30	177	US$11.0億	78	1PSN 2.625 03-01-29 2VTR 3.75 06-01-26 3TTEK 2.25 08-15-28 主要持股2025-09-30 1.PSN 2.625 03-01-29 2.VTR 3.75 06-01-26 3.TTEK 2.25 08-15-28 4.TYL 0.25 03-15-26 5.MKSI 1.25 06-01-30 6.DUK 4.125 04-15-26 7.FLR 1.125 08-15-29 8.ITRI 1.375 07-15-30 9.VRNS 1 09-15-29 10.BAC 0.6 05-25-27 MTN
2025-06-30	168	US$12.3億	0	1TTEK 2.25 08-15-28 2PSN 2.625 03-01-29 3VTR 3.75 06-01-26 主要持股2025-06-30 1.TTEK 2.25 08-15-28 2.PSN 2.625 03-01-29 3.VTR 3.75 06-01-26 4.DUK 4.125 04-15-26 5.BAC 0.6 05-25-27 MTN 6.TYL 0.25 03-15-26 7.GPN 1.5 03-01-31 8.PPL 2.875 03-15-28 9.AEIS 2.5 09-15-28 10.HAE 2.5 06-01-29
2025-03-31	156	US$11.7億	100	1TTEK 2.25 08-15-28 2PSN 2.625 03-01-29 3VTR 3.75 06-01-26 主要持股2025-03-31 1.TTEK 2.25 08-15-28 2.PSN 2.625 03-01-29 3.VTR 3.75 06-01-26 4.BAC 0.6 05-25-27 MTN 5.GPN 1.5 03-01-31 6.DUK 4.125 04-15-26 7.PPL 2.875 03-15-28 8.AKAM 1.125 02-15-29 9.TYL 0.25 03-15-26 10.AEIS 2.5 09-15-28
2024-12-31	132	US$10.4億	0	1VTR 3.75 06-01-26 2BAC 0.6 05-25-27 MTN 3AWK 3.625 06-15-26 主要持股2024-12-31 1.VTR 3.75 06-01-26 2.BAC 0.6 05-25-27 MTN 3.AWK 3.625 06-15-26 4.DUK 4.125 04-15-26 5.AKAM 1.125 02-15-29 6.PPL 2.875 03-15-28 7.F 0 03-15-26 8.TTEK 2.25 08-15-28 9.MGPI 1.875 11-15-41 10.SIRI 3.75 03-15-28
2024-09-30	128	US$9.4億	0	1VTR 3.75 06-01-26 2AWK 3.625 06-15-26 3BAC 0.6 05-25-27 MTN 主要持股2024-09-30 1.VTR 3.75 06-01-26 2.AWK 3.625 06-15-26 3.BAC 0.6 05-25-27 MTN 4.SIRI 3.75 03-15-28 5.PPL 2.875 03-15-28 6.MGPI 1.875 11-15-41 7.DUK 4.125 04-15-26 8.F 0 03-15-26 9.AKAM 1.125 02-15-29 10.NTNX 0.25 10-01-27
2024-06-30	118	US$8.5億	0	1VTR 3.75 06-01-26 2SIRI 3.75 03-15-28 3F 0 03-15-26 主要持股2024-06-30 1.VTR 3.75 06-01-26 2.SIRI 3.75 03-15-28 3.F 0 03-15-26 4.DXCM 0.375 05-15-28 5.PPL 2.875 03-15-28 6.MGPI 1.875 11-15-41 7.JAZZ 2 06-15-26 8.DUK 4.125 04-15-26 9.SSRMCN 2.5 04-01-39 10.NTNX 0.25 10-01-27
2024-03-31	126	US$7.5億	0	1LUV 1.25 05-01-25 2SIRI 3.75 03-15-28 3PPL 2.875 03-15-28 主要持股2024-03-31 1.LUV 1.25 05-01-25 2.SIRI 3.75 03-15-28 3.PPL 2.875 03-15-28 4.JAZZ 2 06-15-26 5.MGPI 1.875 11-15-41 6.F 0 03-15-26 7.MIDD 1 09-01-25 8.SSRMCN 2.5 04-01-39 9.JBTM 0.25 05-15-26 10.TYL 0.25 03-15-26
2023-12-31	138	US$8.0億	0	1SSRMCN 2.5 04-01-39 2LUV 1.25 05-01-25 3JAZZ 2 06-15-26 主要持股2023-12-31 1.SSRMCN 2.5 04-01-39 2.LUV 1.25 05-01-25 3.JAZZ 2 06-15-26 4.MGPI 1.875 11-15-41 5.F 0 03-15-26 6.NRG 2.75 06-01-48 7.ARCC 4.625 03-01-24 8.MIDD 1 09-01-25 9.PSN 0.25 08-15-25 10.JBTM 0.25 05-15-26
2023-09-30	149	US$9.6億	0	1SSRMCN 2.5 04-01-39 2LUV 1.25 05-01-25 3PSN 0.25 08-15-25 主要持股2023-09-30 1.SSRMCN 2.5 04-01-39 2.LUV 1.25 05-01-25 3.PSN 0.25 08-15-25 4.JAZZ 2 06-15-26 5.NRG 2.75 06-01-48 6.SEDG 0 09-15-25 7.MGPI 1.875 11-15-41 8.ARCC 4.625 03-01-24 9.MIDD 1 09-01-25 10.CYBR 0 11-15-24
2023-06-30	135	US$11.0億	0	1LUV 1.25 05-01-25 2AKAM 0.375 09-01-27 3SSRMCN 2.5 04-01-39 主要持股2023-06-30 1.LUV 1.25 05-01-25 2.AKAM 0.375 09-01-27 3.SSRMCN 2.5 04-01-39 4.PSN 0.25 08-15-25 5.NRG 2.75 06-01-48 6.JAZZ 2 06-15-26 7.SEDG 0 09-15-25 8.MGPI 1.875 11-15-41 9.ENPH 0 03-01-26 10.MIDD 1 09-01-25
2023-03-31	141	US$11.0億	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2LUV 1.25 05-01-25 3SSRMCN 2.5 04-01-39 主要持股2023-03-31 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.LUV 1.25 05-01-25 3.SSRMCN 2.5 04-01-39 4.NRG 2.75 06-01-48 5.JAZZ 2 06-15-26 6.PSN 0.25 08-15-25 7.F 0 03-15-26 8.SEDG 0 09-15-25 9.ENPH 0 03-01-26 10.MGPI 1.875 11-15-41
2022-12-31	149	US$10.8億	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2LUV 1.25 05-01-25 3SSRMCN 2.5 04-01-39 主要持股2022-12-31 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.LUV 1.25 05-01-25 3.SSRMCN 2.5 04-01-39 4.JAZZ 2 06-15-26 5.BKNG 0.75 05-01-25 6.NRG 2.75 06-01-48 7.F 0 03-15-26 8.SEDG 0 09-15-25 9.PSN 0.25 08-15-25 10.KAMN 3.25 05-01-24
2022-09-30	167	US$11.1億	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2BKNG 0.75 05-01-25 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2022-09-30 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.BKNG 0.75 05-01-25 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.SSRMCN 2.5 04-01-39 5.LUV 1.25 05-01-25 6.JAZZ 2 06-15-26 7.F 0 03-15-26 8.AVLR 0.25 08-01-26 9.EEFT 0.75 03-15-49 10.KAMN 3.25 05-01-24
2022-06-30	185	US$10.5億	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2JAZZ 2 06-15-26 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2022-06-30 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.JAZZ 2 06-15-26 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.EEFT 0.75 03-15-49 5.F 0 03-15-26 6.WDAY 0.25 10-01-22 7.KAMN 3.25 05-01-24 8.LUV 1.25 05-01-25 9.BKNG 0.75 05-01-25 10.PSN 0.25 08-15-25
2022-03-31	166	US$11.3億	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2ILMN 0 08-15-23 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2022-03-31 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.ILMN 0 08-15-23 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.JAZZ 2 06-15-26 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.IDCC 2 06-01-24 7.KAMN 3.25 05-01-24 8.LITE 0.5 12-15-26 9.PEB 1.75 12-15-26 10.ATSG 1.125 10-15-24
2021-09-30	154	US$11.4億	0	1AKAM 0.375 09-01-27 2LMCA 1.375 10-15-23 3KAMN 3.25 05-01-24 主要持股2021-09-30 1.AKAM 0.375 09-01-27 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.KAMN 3.25 05-01-24 4.PXD 0.25 05-15-25 5.JAZZ 2 06-15-26 6.IDCC 2 06-01-24 7.CNX 2.25 05-01-26 8.ILMN 0 08-15-23 9.PENG 2.25 02-15-26 10.PEB 1.75 12-15-26
2021-06-30	151	US$11.1億	86	1KAMN 3.25 05-01-24 2AKAM 0.375 09-01-27 3BKNG 0.9 09-15-21 主要持股2021-06-30 1.KAMN 3.25 05-01-24 2.AKAM 0.375 09-01-27 3.BKNG 0.9 09-15-21 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.PXD 0.25 05-15-25 6.PENG 2.25 02-15-26 7.IDCC 2 06-01-24 8.JAZZ 2 06-15-26 9.PEB 1.75 12-15-26 10.LITE 0.5 12-15-26
2021-03-31	116	US$8.5億	66	1KAMN 3.25 05-01-24 2BKNG 0.9 09-15-21 3AKAM 0.375 09-01-27 主要持股2021-03-31 1.KAMN 3.25 05-01-24 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.AKAM 0.375 09-01-27 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.PENG 2.25 02-15-26 6.IDCC 2 06-01-24 7.PEB 1.75 12-15-26 8.LITE 0.5 12-15-26 9.ATSG 1.125 10-15-24 10.PDD 0 12-01-25
2020-12-31	113	US$8.1億	52	1LUV 1.25 05-01-25 2KAMN 3.25 05-01-24 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2020-12-31 1.LUV 1.25 05-01-25 2.KAMN 3.25 05-01-24 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.AKAM 0.375 09-01-27 5.IDCC 2 06-01-24 6.PANW 0.75 07-01-23 7.ON 1.625 10-15-23 8.ATSG 1.125 10-15-24 9.AKAM 0.125 05-01-25 10.ILMN 0 08-15-23
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2020-06-30	107	US$7.2億	52	1LUV 1.25 05-01-25 2KAMN 3.25 05-01-24 3COWN 3 12-15-22 主要持股2020-06-30 1.LUV 1.25 05-01-25 2.KAMN 3.25 05-01-24 3.COWN 3 12-15-22 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.AKAM 0.125 05-01-25 6.WDAY 0.25 10-01-22 7.CSGS 4.25 03-15-36 8.PANW 0.75 07-01-23 9.NRG 2.75 06-01-48 10.ON 1.625 10-15-23
2020-03-31	125	US$8.3億	58	1AKAM 0.125 05-01-25 2ILMN 0.5 06-15-21 3KAMN 3.25 05-01-24 主要持股2020-03-31 1.AKAM 0.125 05-01-25 2.ILMN 0.5 06-15-21 3.KAMN 3.25 05-01-24 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.COWN 3 12-15-22 6.PANW 0.75 07-01-23 7.WDAY 0.25 10-01-22 8.BKNG 0.9 09-15-21 9.CSGS 4.25 03-15-36 10.NRG 2.75 06-01-48
2019-12-31	121	US$12.0億	16	1KAMN 3.25 05-01-24 2ILMN 0.5 06-15-21 3AKAM 0.125 05-01-25 主要持股2019-12-31 1.KAMN 3.25 05-01-24 2.ILMN 0.5 06-15-21 3.AKAM 0.125 05-01-25 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.BKNG 0.9 09-15-21 6.PANW 0.75 07-01-23 7.MCHP 1.625 02-15-27 8.WDAY 0.25 10-01-22 9.XYZ 0.5 05-15-23 10.ON 1.625 10-15-23
2019-09-30	127	US$12.6億	42	1KAMN 3.25 05-01-24 2ILMN 0.5 06-15-21 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2019-09-30 1.KAMN 3.25 05-01-24 2.ILMN 0.5 06-15-21 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.AKAM 0.125 05-01-25 5.BKNG 0.9 09-15-21 6.PANW 0.75 07-01-23 7.MCHP 1.625 02-15-27 8.XYZ 0.5 05-15-23 9.ATSG 1.125 10-15-24 10.SPLK 1.125 09-15-25
2019-06-30	119	US$11.3億	42	1KAMN 3.25 05-01-24 2LMCA 1.375 10-15-23 3AKAM 0.125 05-01-25 主要持股2019-06-30 1.KAMN 3.25 05-01-24 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.AKAM 0.125 05-01-25 4.BKNG 0.9 09-15-21 5.ILMN 0.5 06-15-21 6.TER 1.25 12-15-23 7.XYZ 0.5 05-15-23 8.MCHP 1.625 02-15-27 9.ATSG 1.125 10-15-24 10.WDAY 0.25 10-01-22
2019-03-31	111	US$10.6億	43	1LMCA 1.375 10-15-23 2IDCC 1.5 03-01-20 3BKNG 0.9 09-15-21 主要持股2019-03-31 1.LMCA 1.375 10-15-23 2.IDCC 1.5 03-01-20 3.BKNG 0.9 09-15-21 4.KAMN 3.25 05-01-24 5.ILMN 0.5 06-15-21 6.WDAY 0.25 10-01-22 7.TER 1.25 12-15-23 8.MCHP 1.625 02-15-27 9.ATSG 1.125 10-15-24 10.GBX 2.875 02-01-24
2018-12-31	107	US$9.2億	63	1LMCA 1.375 10-15-23 2BKNG 0.9 09-15-21 3IDCC 1.5 03-01-20 主要持股2018-12-31 1.LMCA 1.375 10-15-23 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.IDCC 1.5 03-01-20 4.KAMN 3.25 05-01-24 5.WDAY 0.25 10-01-22 6.NOW 0 06-01-22 7.GBX 2.875 02-01-24 8.BMRN 0.599 08-01-24 9.MCHP 1.625 02-15-27 10.ATSG 1.125 10-15-24
2018-09-30	107	US$11.5億	48	1RPM 2.25 12-15-20 2BKNG 0.9 09-15-21 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2018-09-30 1.RPM 2.25 12-15-20 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.IDCC 1.5 03-01-20 5.TCOM 1.99 07-01-25 6.GBX 2.875 02-01-24 7.BMRN 0.599 08-01-24 8.MCHP 1.625 02-15-27 9.ATSG 1.125 10-15-24 10.CSGS 4.25 03-15-36
2018-06-30	96	US$12.6億	47	1BKNG 0.9 09-15-21 2RPM 2.25 12-15-20 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2018-06-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.RPM 2.25 12-15-20 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.IDCC 1.5 03-01-20 5.GBX 2.875 02-01-24 6.EEFT 1.5 10-01-44 7.TCOM 1.99 07-01-25 8.CSGS 4.25 03-15-36 9.SUMIAL 3.875 12-01-18 10.MCHP 1.625 02-15-27
2018-03-31	109	US$15.5億	51	1BKNG 0.9 09-15-21 2LMCA 1.375 10-15-23 3HWM 1.625 10-15-19 主要持股2018-03-31 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.HWM 1.625 10-15-19 4.RPM 2.25 12-15-20 5.IDCC 1.5 03-01-20 6.GBX 2.875 02-01-24 7.CTXS 0.5 04-15-19 8.EEFT 1.5 10-01-44 9.TCOM 1.99 07-01-25 10.SUMIAL 3.875 12-01-18
2017-12-31	108	US$17.0億	42	1BKNG 0.9 09-15-21 2HWM 1.625 10-15-19 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2017-12-31 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.HWM 1.625 10-15-19 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.CTXS 0.5 04-15-19 5.RPM 2.25 12-15-20 6.MIC 2.875 07-15-19 7.IDCC 1.5 03-01-20 8.SUMIAL 3.875 12-01-18 9.EEFT 1.5 10-01-44 10.RHT 0.25 10-01-19
2017-09-30	103	US$19.5億	30	1BKNG 0.9 09-15-21 2LMCA 1.375 10-15-23 3HWM 1.625 10-15-19 主要持股2017-09-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.HWM 1.625 10-15-19 4.CTXS 0.5 04-15-19 5.JHG 0.75 07-15-18 JNS 6.MIC 2.875 07-15-19 7.TEVA 0.25 02-01-26 C 8.RPM 2.25 12-15-20 9.SUMIAL 3.875 12-01-18 10.RHT 0.25 10-01-19
2017-06-30	104	US$19.2億	27	1BKNG 0.9 09-15-21 2LMCA 1.375 10-15-23 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2017-06-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.CTXS 0.5 04-15-19 5.HWM 1.625 10-15-19 6.JHG 0.75 07-15-18 JNS 7.CRM 0.25 04-01-18 8.RPM 2.25 12-15-20 9.SUMIAL 3.875 12-01-18 10.MIC 2.875 07-15-19
2017-03-31	110	US$18.9億	35	1LMCA 1.375 10-15-23 2TEVA 0.25 02-01-26 C 3CTXS 0.5 04-15-19 主要持股2017-03-31 1.LMCA 1.375 10-15-23 2.TEVA 0.25 02-01-26 C 3.CTXS 0.5 04-15-19 4.HWM 1.625 10-15-19 5.ALZCOR 0 07-28-20 6.JHG 0.75 07-15-18 JNS 7.CRM 0.25 04-01-18 8.BKNG 0.9 09-15-21 9.SUMIAL 3.875 12-01-18 10.INTC 3.25 08-01-39
2016-12-31	114	US$21.0億	26	1TEVA 0.25 02-01-26 C 2LMCA 1.375 10-15-23 3CTXS 0.5 04-15-19 主要持股2016-12-31 1.TEVA 0.25 02-01-26 C 2.LMCA 1.375 10-15-23 3.CTXS 0.5 04-15-19 4.BKNG 1 03-15-18 5.HWM 1.625 10-15-19 6.ALZCOR 0 07-28-20 7.WELL 6.5 PERP I 8.INTC 3.25 08-01-39 9.PSEC 4.75 04-15-20 10.JHG 0.75 07-15-18 JNS
2016-09-30	110	US$21.7億	24	1BKNG 1 03-15-18 2TEVA 0.25 02-01-26 C 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2016-09-30 1.BKNG 1 03-15-18 2.TEVA 0.25 02-01-26 C 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.CTXS 0.5 04-15-19 5.INTC 3.25 08-01-39 6.WELL 6.5 PERP I 7.ALZCOR 0 07-28-20 8.PSEC 4.75 04-15-20 9.HWM 1.625 10-15-19 10.JHG 0.75 07-15-18 JNS
2016-06-30	111	US$21.5億	20	1BKNG 1 03-15-18 2TEVA 0.25 02-01-26 C 3ALZCOR 0 07-28-20 主要持股2016-06-30 1.BKNG 1 03-15-18 2.TEVA 0.25 02-01-26 C 3.ALZCOR 0 07-28-20 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.WELL 6.5 PERP I 6.PSEC 4.75 04-15-20 7.INTC 3.25 08-01-39 8.HWM 1.625 10-15-19 9.LH 0 09-11-21 * 10.JHG 0.75 07-15-18 JNS
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2015-12-31	124	US$21.3億	39	1ALZCOR 0 07-28-20 2TEVA 0.25 02-01-26 C 3LMCA 1.375 10-15-23 主要持股2015-12-31 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.TEVA 0.25 02-01-26 C 3.LMCA 1.375 10-15-23 4.LH 0 09-11-21 * 5.PSEC 4.75 04-15-20 6.INTC 3.25 08-01-39 7.WELL 6.5 PERP I 8.BKNG 1 03-15-18 9.HWM 1.625 10-15-19 10.SSWSJ 1.75 10-15-32 SWC
2015-09-30	121	US$21.6億	43	1ALZCOR 0 07-28-20 2TEVA 0.25 02-01-26 C 3SWK 4.75 11-17-15 主要持股2015-09-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.TEVA 0.25 02-01-26 C 3.SWK 4.75 11-17-15 4.SITC 1.75 11-15-40 5.INTC 3.25 08-01-39 6.LMCA 1.375 10-15-23 7.PSEC 4.75 04-15-20 8.BKNG 1 03-15-18 9.LH 0 09-11-21 * 10.AMD 2.625 06-15-17
2015-06-30	124	US$23.7億	44	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2015-06-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.RYN 4.5 08-15-15 5.INTC 3.25 08-01-39 6.LH 0 09-11-21 * 7.LMCA 1.375 10-15-23 8.PSEC 4.75 04-15-20 9.SITC 1.75 11-15-40 10.BKNG 1 03-15-18
2015-03-31	119	US$21.1億	40	1SWK 4.75 11-17-15 2ALZCOR 0 07-28-20 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2015-03-31 1.SWK 4.75 11-17-15 2.ALZCOR 0 07-28-20 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.RYN 4.5 08-15-15 5.INTC 3.25 08-01-39 6.LH 0 09-11-21 * 7.LMCA 1.375 10-15-23 8.RGLD 2.875 06-15-19 9.ELV 2.75 10-15-42 10.AMD 2.625 06-15-17
2014-12-31	139	US$24.5億	41	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2014-12-31 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.LMCA 1.375 10-15-23 5.INTC 3.25 08-01-39 6.LH 0 09-11-21 * 7.RYN 4.5 08-15-15 8.AMD 2.625 06-15-17 9.RGLD 2.875 06-15-19 10.SSWSJ 1.75 10-15-32 SWC
2014-09-30	141	US$25.8億	30	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2014-09-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.INTC 3.25 08-01-39 5.ELV 2.75 10-15-42 6.RYN 4.5 08-15-15 7.NEM 1.625 07-15-17 B 8.AMD 2.625 06-15-17 9.LH 0 09-11-21 * 10.WELL 3 12-01-29
2014-06-30	99	US$25.3億	35	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2014-06-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.INTC 3.25 08-01-39 5.ELV 2.75 10-15-42 6.RYN 4.5 08-15-15 7.NEM 1.625 07-15-17 B 8.OMC 0 07-31-32 * 9.AMD 2.625 06-15-17 10.LH 0 09-11-21 *
2014-03-31	108	US$28.6億	32	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3TEVA 0.25 02-01-26 C 主要持股2014-03-31 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.TEVA 0.25 02-01-26 C 4.INTC 3.25 08-01-39 5.ELV 2.75 10-15-42 6.RYN 4.5 08-15-15 7.NEM 1.625 07-15-17 B 8.AMD 2.625 06-15-17 9.PSEC 6.25 12-15-15 10.STLD 5.125 06-15-14
2013-12-31	107	US$27.8億	54	1ALZCOR 0 07-28-20 2ARNC 5.25 03-15-14 3INTC 3.25 08-01-39 主要持股2013-12-31 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.ARNC 5.25 03-15-14 3.INTC 3.25 08-01-39 4.ELV 2.75 10-15-42 5.TEVA 0.25 02-01-26 C 6.NEM 1.625 07-15-17 B 7.RYN 4.5 08-15-15 8.AMD 2.625 06-15-17 9.IGT 3.25 05-01-14 10.PSEC 6.25 12-15-15
2013-09-30	128	US$29.8億	28	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3DELL 1.75 12-01-13 B 主要持股2013-09-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.DELL 1.75 12-01-13 B 4.TEVA 0.25 02-01-26 C 5.INTC 3.25 08-01-39 6.ARNC 5.25 03-15-14 7.AMD 2.625 06-15-17 8.PSEC 6.25 12-15-15 9.IGT 3.25 05-01-14 10.GCN 2 08-01-14
2013-06-30	141	US$33.9億	0	1ALZCOR 0 07-28-20 2SWK 4.75 11-17-15 3DELL 1.75 12-01-13 B 主要持股2013-06-30 1.ALZCOR 0 07-28-20 2.SWK 4.75 11-17-15 3.DELL 1.75 12-01-13 B 4.INTC 3.25 08-01-39 5.TEVA 0.25 02-01-26 C 6.GCN 2 08-01-14 7.PSEC 6.25 12-15-15 8.AMD 2.625 06-15-17 9.ARNC 5.25 03-15-14 10.SSLTIN 4 10-30-14

本季持股變動

Zazove Associates LLC 在 2026-06-30 最顯著的持倉異動：新建倉: Alibaba Group Holding (BABA 0.5 06-01-31); 新建倉: ; 新建倉: ; 新建倉: ; 新建倉: Microchip Technology INC (MCHP 0.75 06-01-30).

Zazove Associates LLC 於截至 2026-06-30 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	BABA 0.5 06-01-31	Alibaba Group Holding	+4.4%	NEW	新建倉
2	✓		+3.2%	NEW	新建倉
3	✓		+2.9%	NEW	新建倉
4	✓		+2.3%	NEW	新建倉
5	MCHP 0.75 06-01-30	Microchip Technology INC	+2.1%	NEW	新建倉
6	✓		+1.6%	NEW	新建倉
7	✓		+1.3%	NEW	新建倉
8	SO 4.5 06-15-27	Southern Co	+1.2%	+74.26%	加碼
9	FRPT 3 04-01-28	Freshpet INC	+1.2%	+242.63%	加碼
10	✓		+1%	NEW	新建倉
11	✓		+0.7%	NEW	新建倉
12	✓		+0.7%	NEW	新建倉
13	VSH 2.25 09-15-30	Vishay Intertechnology	+0.7%	NEW	新建倉
14	✓		+0.6%	NEW	新建倉
15	✓		+0.5%	NEW	新建倉
16	ALNY 1 09-15-27	Alnylam Pharmaceuticals	+0.5%	NEW	新建倉
17	✓		+0.5%	NEW	新建倉
18	DDOG 0 12-01-29	Datadog INC	+0.4%	+107.14%	加碼
19	AKAM 0.375 09-01-27	Akamai Technologies INC	+0.4%	NEW	新建倉
20	WKC 3.25 07-01-28	World Kinect Group	+0.4%	+67.71%	加碼
21	✓		+0.3%	NEW	新建倉
22	RIVN 4.625 03-15-29	Rivian Auto INC	+0.3%	+80.00%	加碼
23	AGCN 0.375 01-15-27	First Majestic Silver	+0.3%	NEW	新建倉
24	LNTH 2.625 12-15-27	Lantheus Holdings INC	+0.3%	+100.00%	加碼
25	ON 0.5 03-01-29	On Semiconductor CORP	+0.3%	+75.00%	加碼
26	LCII 3 03-01-30	Lci Industries	+0.3%	NEW	新建倉
27	AFRM 0.75 12-15-29	Affirm Holdings INC	+0.3%	+66.67%	加碼
28	PTON 5.5 12-01-29	Peloton Interactive INC	+0.3%	NEW	新建倉
29	FLNC 2.25 06-15-30	Fluence Energy INC	+0.2%	+66.67%	加碼
30	PCG 4.25 12-01-27	Pg&e CORP	+0.2%	+58.33%	加碼
31	BAC 0.6 05-25-27 MTN	Bofa Finance LLC	-0.1%	+18.71%	加碼
32	NTNX 0.25 10-01-27	Nutanix INC	-0.2%	+8.23%	加碼
33	BKD 2 10-15-26	Brookdale Senior Living	-0.2%	—	不變
34	MKSI 1.25 06-01-30	Mks INC	-0.4%	EXIT	清倉
35	UAN	Cvr Partners LP	-0.5%	EXIT	清倉
36	KYN	Kayne Anderson Energy Infra	-0.6%	EXIT	清倉
37	SPSB	Ss Spdr P St C CORP ETF	-0.6%	EXIT	清倉
38	TE 5.25 12-01-30	T1 Energy INC	-0.7%	EXIT	清倉
39	VTR 3.75 06-01-26	Ventas Realty LP	-0.8%	EXIT	清倉
40	SNOW 0 10-01-27	Snowflake INC	-0.8%	-70.00%	減碼
41	JOBY 0.75 02-15-32	Joby Aviation INC	-0.9%	EXIT	清倉
42	DUK 4.125 04-15-26	Duke Energy CORP	-1%	EXIT	清倉
43	HAE 2.5 06-01-29	Haemonetics CORP	-1%	-38.99%	減碼
44	AWK 3.625 06-15-26	American Water Capital C	-1.1%	EXIT	清倉
45	CAKE 2 03-15-30	Cheesecake Factory (the)	-1.3%	-58.93%	減碼
46	LYFT 0.625 03-01-29	Lyft INC	-1.4%	-64.86%	減碼
47	BHR 4.5 06-01-26	Braemar Hotels & Resorts	-1.8%	EXIT	清倉
48	PSN 2.625 03-01-29	Parsons CORP	-1.8%	-7.45%	減碼
49	UBER 0.875 12-01-28 2028	Uber Technologies INC	-2%	-22.50%	減碼
50	JAZZ 3.125 09-15-30	Jazz Investments I LTD	-2.1%	-89.00%	減碼

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-06-30	2026-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2026-03-31	2026-06-18	修正案	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-06-04	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-12-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-06	修正案	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-01	修正案	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-04	修正案	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-16	修正案	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Zazove Associates LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Zazove Associates LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-06-30），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$12.2億，分佈在 157 個已申報部位之中。

Zazove Associates LLC 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Zazove Associates LLC 按市值排列的前幾大持股為： 1. Tetra Tech INC (TTEK 2.25 08-15-28) — US$6243.5萬 (5.1%) 2. Parsons CORP (PSN 2.625 03-01-29) — US$5686.8萬 (4.6%) 3. Southern Co (SO 4.5 06-15-27) — US$5493.2萬 (4.5%) 4. Alibaba Group Holding (BABA 0.5 06-01-31) — US$5410.3萬 (4.4%) 5. Fluor CORP (FLR 1.125 08-15-29) — US$5009.9萬 (4.1%)

Zazove Associates LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Zazove Associates LLC 共進行了 49 項顯著調整：新建倉 20 個部位、加碼 12 個既有持股、減碼 7 個部位，並完全清倉 10 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Alibaba Group Holding (BABA 0.5 06-01-31); 新建倉: ; 新建倉: ; 新建倉: ; 新建倉: Microchip Technology INC (MCHP 0.75 06-01-30)

Zazove Associates LLC 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Zazove Associates LLC 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 28.1% • Industrials: 22.0% • Utilities: 14.3% • Financials: 11.2% • Consumer Discretionary: 10.1% • Health Care: 8.7%