Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. — 13F 申報深度解析

CIK: 0001509510

分散型投資策略產業集中型高頻交易型

申報總市值

US$2.9億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 115

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc.在最新一期 13F 報告中揭露了 115 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$2.9億，季度換手率為 71.1%。

瀏覽其他1 億至 10 億美元機構瀏覽其他以「T」開頭的機構

機構性格雪花圖

集中度: 17.08
持倉穩定性: 71.15
動能／逆勢: 71.77
產業集中度: 100
多樣化: 100
倉位均衡度: 80.14

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.043——換算下來相當於約 23 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 115 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.99），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 3%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 FSCO
+93.7%　US$679.9萬
減碼 BPRE
-57.6%　-US$680.0萬
減碼 SABA
-51.3%　-US$667.4萬
加碼 FSSL
+37.0%　US$613.8萬
減碼 RA
-55.9%　-US$562.8萬
減碼 STEW
-71.8%　-US$523.9萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	FSSL	Fs Specialty Lending Fund	股票-其他	11.95%	+2.14%	+36.95%
2	PDX	Pimco Dynamic Income Strat	股票-其他	9.40%	+1.10%	-4.01%
3	FSCO	Fs Credit Opportunities CORP	股票-其他	6.38%	+2.33%	+93.70%
4	HFRO	Highland Opport & Income	股票-其他	5.27%	—	+10.51%
5	HERZ	Herzfeld Credit Income Fund	股票-其他	4.26%	+4.26%	NEW
6	SJB	Proshares Short High Yield	ETF-非投資等級債	4.20%	+4.20%	NEW
7	GOF	Guggenheim Strategic Opport	股票-其他	3.81%	—	+9.51%
8	BRW	Saba Capital Income & Opport	股票-其他	3.25%	-1.10%	-22.76%
9	SDS	Proshares Ultrashort S&p500	ETF-其他	2.78%	+2.78%	NEW
10	ASA	ASA Gold and Precious Metals Limited	股票-其他	2.66%	—	-6.30%
11	SABA	Saba Capital Income & Opp Ii	股票-其他	2.19%	-2.25%	-51.29%
12	PAXS	Pimco Access Income Fund	股票-其他	2.16%	-1.71%	-41.17%
13	BPRE	Bluerock Private Real Estate	股票-金融	2.05%	-2.29%	-57.59%
14	DPG	Duff & Phelps Utility & INC	股票-其他	1.92%	—	-16.61%
15	PFIX	Simplify Interest Rate Hedge	ETF-其他	1.85%	+1.85%	NEW
16	JFR	Nuveen Floating Rate Income	股票-其他	1.82%	-0.50%	-18.66%
17	RA	Brookfield Real Assets Incom	股票-其他	1.49%	-1.90%	-55.89%
18	TFLO	Ishares Treasury Floating Ra	ETF-政府公債	1.37%	+1.29%	+1678.21%
19	EIC	Eagle Point Income Co INC	股票-其他	1.26%	—	+26.77%
20	NML	Neuberger Energy Infrastruct	股票-其他	1.16%	+1.16%	NEW
21	KYN	Kayne Anderson Energy Infra	股票-其他	1.14%	+1.14%	NEW
22	BGR	Blackrock Enrgy & Res Tr	股票-其他	1.07%	+1.07%	NEW
23	EMO	Clearbridge Energy Midstream	股票-其他	1.06%	+1.04%	+5709.35%
24	PTY	Pimco Corporate & Income Opp	股票-其他	1.03%	+0.79%	+347.84%
25	DUST	Dir Dly Gol Mn Idx Br 2x ETF	ETF-其他	1.01%	+1.01%	NEW
26	RFMZ	Rivernorth Flex Muni Ii	股票-其他	0.99%	-0.38%	-28.12%
27	TWN	Taiwan Fund Inc/th/md-us INC	股票-其他	0.93%	-0.56%	-49.80%
28	PDI	Pimco Dynamic Income Fund	股票-金融	0.90%	—	+1.31%
29	QID	Proshares Ultrashort Qqq	ETF-其他	0.90%	+0.90%	NEW
30	BCX	Blackrock Resources & Commod	股票-其他	0.89%	+0.89%	NEW
31	STK	Columbia Slgmn Prem Tech Gr	股票-其他	0.85%	+0.78%	+1035.14%
32	FINS	Angel Oak Financ Strat INC	股票-其他	0.84%	—	-10.66%
33	XSSPX	Nuveen S&p 500 Dynam Overwr	股票-其他	0.81%	+0.81%	NEW
34	BSMQ	Invesco Bulletshares 2026 Mb	ETF-其他	0.79%	+0.79%	NEW
35	BSMR	Invesco Bulletshares 2027 Mb	ETF-其他	0.77%	+0.77%	NEW
36	DXYZ	Destiny Tech100 INC	股票-其他	0.75%	+0.75%	NEW
37	FUMB	First Trust Ultra Short Dur	ETF-其他	0.75%	+0.75%	NEW
38	OXLC	Oxford Lane Capital CORP	股票-其他	0.74%	-1.24%	-44.29%
39	LDP	Cohen & Steers Limited Durat	股票-其他	0.70%	—	-16.32%
40	MEGI	Nyli Cbre Glbl Infr Mega Trm	股票-其他	0.65%	—	+15.18%
41	GAM	General American Investors	股票-其他	0.65%	+0.65%	+26239.52%
42	BTX	Blackrock Tech & Priv Eqty	股票-其他	0.63%	-0.58%	-48.31%
43	STEW	Srh Total Return Fund INC	股票-其他	0.63%	-1.77%	-71.79%
44	BSTZ	Blackrock Sci & Tech Trm Tr	股票-其他	0.62%	-1.03%	-61.58%
45	SDHY	Pgim Shrt Durat Hi Yld	股票-其他	0.62%	-1.22%	-65.58%
46	CET	Central Securities CORP	股票-其他	0.62%	—	-33.10%
47	TBLD	Thornburg Income Builder Opp	股票-其他	0.50%	-1.08%	-70.01%
48	CEFS	Saba Closed End Funds ETF	ETF-其他	0.50%	—	-23.10%
49	XGDVX	Gabelli Dividend & Income Tr	股票-其他	0.47%	—	-24.69%
50	JLS	Nuveen Mortgage & Income	股票-其他	0.45%	—	-10.01%

1–50 of 115

投資組合績效

Q3 2026績效

-0.9%

近4個季度績效

+5.1%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的90%）計算

標準差: +10.4%
貝塔係數: +0.62
阿爾法: -2.5%
最大回撤: -7%
年化績效: +8.8%
對標普勝率: +41.7%
索提諾比率: +1.69
斯圖澤指數: +0.26
崔諾比率: +0.15
斯特林比率: +0.56
卡瑪比率: +1.25
資訊比率: -1.16
追蹤誤差: +8.1%
下方標準差: +5.3%
正報酬月份佔比: +55.6%
負報酬月份佔比: +44.4%
最佳12個月: +22.3%
最差12個月: +1.7%
效率比率: +0.32
夏普比率: +0.87
產業分散度: +48.3%
偏態: +0.34
峰態: -0.38
上檔潛力: +3.64

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	115	US$2.9億	71	1FSSL 2PDX 3FSCO 主要持股2026-03-31 1.FSSL 2.PDX 3.FSCO 4.HFRO 5.HERZ 6.SJB 7.GOF 8.BRW 9.SDS 10.ASA
2025-12-31	107	US$3.0億	62	1FSSL 2PDX 3HFRO 主要持股2025-12-31 1.FSSL 2.PDX 3.HFRO 4.SABA 5.42804T 6.BRW 7.BPRE 8.FSCO 9.GOF 10.PAXS
2025-09-30	104	US$2.9億	76	1PDX 2HFRO 3SABA 主要持股2025-09-30 1.PDX 2.HFRO 3.SABA 4.42804T 5.PAAA 6.JFR 7.RA 8.PFIX 9.BRW 10.ASA
2025-06-30	108	US$2.8億	0	1PDX 2FSCO342804T 主要持股2025-06-30 1.PDX 2.FSCO 3.42804T 4.SABA 5.HFRO 6.JFR 7.RA 8.SJB 9.CLM 10.SDS
2025-03-31	128	US$2.9億	100	1PDX 2FSCO342804T 主要持股2025-03-31 1.PDX 2.FSCO 3.42804T 4.SABA 5.HFRO 6.JFR 7.PSEC 8.RA 9.SSSS 10.NPFD
2024-12-31	147	US$3.1億	0	1PDX 2FSCO 3HFRO 主要持股2024-12-31 1.PDX 2.FSCO 3.HFRO 4.SABA 5.NPFD 6.SSSS 7.RA 8.PSEC 9.SPMC 10.98400T
2024-09-30	155	US$3.0億	0	1PDX 2FSCO 3HFRO 主要持股2024-09-30 1.PDX 2.FSCO 3.HFRO 4.NPFD 5.PCF 6.SPMC 7.CLM 8.DMA 9.42804T 10.JFR
2024-06-30	238	US$2.9億	0	1PDX 2FSCO 3HFRO 主要持股2024-06-30 1.PDX 2.FSCO 3.HFRO 4.NPFD 5.SPMC 6.CLM 7.JPC 8.JFR 9.42804T 10.DMA
2024-03-31	151	US$2.8億	0	1PDX 2FSCO 3HFRO 主要持股2024-03-31 1.PDX 2.FSCO 3.HFRO 4.NXDT 5.OCCI 6.CLM 7.JPC 8.JFR 9.DMA 10.42804T
2023-12-31	155	US$2.7億	0	1PDX 2HFRO 3FSCO 主要持股2023-12-31 1.PDX 2.HFRO 3.FSCO 4.BRW 5.NXDT 6.JPC 7.CLM 8.OCCI 9.42804T 10.DMA
2023-09-30	336	US$2.6億	0	1FSCO 2HFRO 3PDX 主要持股2023-09-30 1.FSCO 2.HFRO 3.PDX 4.BRW 5.NXDT 6.NAD 7.CCIF 8.OCCI 9.TLT 10.STEW
2023-06-30	327	US$2.3億	0	1HFRO 2BRW 3NXDT 主要持股2023-06-30 1.HFRO 2.BRW 3.NXDT 4.PDX 5.NAD 6.OXLC 7.STEW 8.FTF 9.EDD 10.CCIF
2023-03-31	322	US$2.5億	0	1HFRO 2BRW 3USFR 主要持股2023-03-31 1.HFRO 2.BRW 3.USFR 4.OXLC 5.NXDT 6.PDX 7.TFLO 8.SDS 9.ECAT 10.CLM
2022-12-31	317	US$2.4億	0	1HFRO 2BRW 3NXDT 主要持股2022-12-31 1.HFRO 2.BRW 3.NXDT 4.OXLC 5.PDX 6.SJB 7.CLM 8.USFR 9.XNDPX 10.STEW
2022-09-30	308	US$2.3億	0	1USFR 2HFRO 3NXDT 主要持股2022-09-30 1.USFR 2.HFRO 3.NXDT 4.AGG 5.PDX 6.BRW 7.SJB 8.STEW 9.XNDPX 10.CCIF
2022-06-30	323	US$2.4億	0	1HFRO 2NXDT 3USFR 主要持股2022-06-30 1.HFRO 2.NXDT 3.USFR 4.CLM 5.BRW 6.PDX 7.STEW 8.PCF 9.BCAT 10.ECAT
2022-03-31	326	US$2.7億	0	1HFRO 2NXDT 3PDX 主要持股2022-03-31 1.HFRO 2.NXDT 3.PDX 4.78518H 5.STEW 6.PCF 7.PDI 8.SSSS 9.ECAT 10.BCAT
2021-12-31	361	US$2.8億	0	1HFRO 2NXDT 3CET 主要持股2021-12-31 1.HFRO 2.NXDT 3.CET 4.STEW 5.PCF 6.PDI 7.BSTZ 8.PDX 9.TBF 10.MTZ
2021-09-30	349	US$2.3億	0	1HFRO 2NXDT 3SHY 主要持股2021-09-30 1.HFRO 2.NXDT 3.SHY 4.CET 5.STEW 6.BSTZ 7.CRF 8.CLM 9.MTZ 10.TBF
2021-06-30	355	US$2.4億	100	1HFRO 2NXDT 3CET 主要持股2021-06-30 1.HFRO 2.NXDT 3.CET 4.BSTZ 5.MTZ 6.CRF 7.CLM 8.STEW 9.ISD 10.OCCI
2021-03-31	362	US$2.2億	31	1HFRO 2NXDT 3XEVVX 主要持股2021-03-31 1.HFRO 2.NXDT 3.XEVVX 4.GHY 5.ISD 6.MTZ 7.CET 8.XJQCX 9.BSTZ 10.STEW
2020-12-31	298	US$2.1億	53	1HFRO 2NXDT 3XEVVX 主要持股2020-12-31 1.HFRO 2.NXDT 3.XEVVX 4.GHY 5.ISD 6.MTZ 7.XJQCX 8.CET 9.SGOL 10.STEW
2020-09-30	254	US$1.5億	43	1HFRO 2NXDT 3XJQCX 主要持股2020-09-30 1.HFRO 2.NXDT 3.XJQCX 4.CLM 5.XEVVX 6.GHY 7.ISD 8.CET 9.SGOL 10.STEW
2020-06-30	290	US$2.0億	34	1HFRO 2NXDT 3CLM 主要持股2020-06-30 1.HFRO 2.NXDT 3.CLM 4.XJQCX 5.GHY 6.XEVVX 7.ISD 8.CET 9.STEW 10.MTZ
2020-03-31	245	US$1.9億	56	1HFRO 2NXDT 3CLM 主要持股2020-03-31 1.HFRO 2.NXDT 3.CLM 4.XJQCX 5.XEVVX 6.CET 7.STEW 8.GHY 9.ISD 10.GAM
2019-12-31	237	US$2.8億	34	1NXDT 2HFRO 3STEW 主要持股2019-12-31 1.NXDT 2.HFRO 3.STEW 4.XJQCX 5.CLM 6.CET 7.XEVVX 8.GAM 9.ISD 10.CRF
2019-09-30	257	US$2.7億	25	1NXDT 2HFRO 3CLM 主要持股2019-09-30 1.NXDT 2.HFRO 3.CLM 4.STEW 5.XJQCX 6.CET 7.OCCI 8.XEVVX 9.ISD 10.MTZ
2019-06-30	266	US$2.6億	36	1NXDT 2HFRO 3XJQCX 主要持股2019-06-30 1.NXDT 2.HFRO 3.XJQCX 4.STEW 5.CET 6.CLM 7.SHV 8.ISD 9.42804T 10.XEVVX
2019-03-31	292	US$2.7億	30	1NXDT 2HFRO 3CET 主要持股2019-03-31 1.NXDT 2.HFRO 3.CET 4.XJQCX 5.STEW 6.CLM 7.THQ 8.ISD 9.42804T 10.MTZ
2018-12-31	294	US$2.5億	61	1NXDT 2CET 3STEW 主要持股2018-12-31 1.NXDT 2.CET 3.STEW 4.HFRO 5.1JFD 6.CLM 7.XJQCX 8.THQ 9.PCEF 10.ISD
2018-09-30	277	US$2.8億	26	1NXDT 2CET 3STEW 主要持股2018-09-30 1.NXDT 2.CET 3.STEW 4.ECC 5.THQ 6.FLOT 7.42804T 8.THW 9.GAM 10.XAODX
2018-06-30	298	US$2.7億	44	1NXDT 2CET 3STEW 主要持股2018-06-30 1.NXDT 2.CET 3.STEW 4.ECC 5.THQ 6.42804T 7.ADX 8.THW 9.XAODX 10.GAM
2018-03-31	309	US$2.6億	28	1STEW 2CET 3NXDT 主要持股2018-03-31 1.STEW 2.CET 3.NXDT 4.1JFD 5.THQ 6.42804T 7.USA 8.ADX 9.THW 10.GAM
2017-12-31	311	US$2.7億	37	1NXDT 2STEW 3CET 主要持股2017-12-31 1.NXDT 2.STEW 3.CET 4.THQ 5.BST 6.1JFD 7.42804T 8.MINT 9.ADX 10.USA
2017-09-30	288	US$2.3億	20	1NXDT 2STEW 3BST 主要持股2017-09-30 1.NXDT 2.STEW 3.BST 4.THQ 5.CET 6.42804T 7.ADX 8.THW 9.PINE 10.USA
2017-06-30	286	US$2.3億	25	1NXDT 2STEW 3BST 主要持股2017-06-30 1.NXDT 2.STEW 3.BST 4.THQ 5.CET 6.42804T 7.ADX 8.PINE 9.THW 10.USA
2017-03-31	296	US$2.3億	24	1STEW 2NXDT 3BST 主要持股2017-03-31 1.STEW 2.NXDT 3.BST 4.THQ 5.CET 6.ADX 7.THW 8.42804T 9.PINE 10.USA
2016-12-31	306	US$2.2億	24	1STEW 2NXDT 3BST 主要持股2016-12-31 1.STEW 2.NXDT 3.BST 4.1JFD 5.THQ 6.ADX 7.CET 8.THW 9.PINE 10.USA
2016-09-30	294	US$1.9億	19	1STEW 2BST 3THQ 主要持股2016-09-30 1.STEW 2.BST 3.THQ 4.NXDT 5.THW 6.ADX 7.PINE 8.TY 9.USA 10.1JFD
2016-06-30	307	US$1.9億	20	1STEW 2THQ 3BST 主要持股2016-06-30 1.STEW 2.THQ 3.BST 4.NXDT 5.THW 6.ADX 7.PINE 8.TY 9.USA 10.1JFD
2016-03-31	332	US$1.9億	35	1STEW 2BST 3THQ 主要持股2016-03-31 1.STEW 2.BST 3.THQ 4.ADX 5.THW 6.PINE 7.TY 8.USA 9.1JFD 10.GAM
2015-12-31	324	US$2.5億	32	1OXLC 7.5 06-30-23 2023 2SOR 3OXLC 8.125 06-30-24 主要持股2015-12-31 1.OXLC 7.5 06-30-23 2023 2.SOR 3.OXLC 8.125 06-30-24 4.STEW 5.BST 6.THQ 7.ADX 8.PINE 9.1JFD 10.THW
2015-09-30	325	US$2.3億	25	1OXLC 7.5 06-30-23 2023 2OXLC 8.125 06-30-24 3STEW 主要持股2015-09-30 1.OXLC 7.5 06-30-23 2023 2.OXLC 8.125 06-30-24 3.STEW 4.THQ 5.BST 6.1JFD 7.ADX 8.PINE 9.TY 10.PDI
2015-06-30	308	US$2.4億	24	1OXLC 7.5 06-30-23 2023 2STEW 3THQ 主要持股2015-06-30 1.OXLC 7.5 06-30-23 2023 2.STEW 3.THQ 4.OXLC 8.125 06-30-24 5.BST 6.1JFD 7.ADX 8.PINE 9.TY 10.USA
2015-03-31	292	US$2.1億	31	1STEW 2OXLC 7.5 06-30-23 2023 3OXLC 8.125 06-30-24 主要持股2015-03-31 1.STEW 2.OXLC 7.5 06-30-23 2023 3.OXLC 8.125 06-30-24 4.THQ 5.ADX 6.BST 7.1JFD 8.92829A 9.PINE 10.TY
2014-12-31	308	US$2.0億	40	1OXLC 7.5 06-30-23 2023233587T3ADX 主要持股2014-12-31 1.OXLC 7.5 06-30-23 2023 2.33587T 3.ADX 4.1JFD 5.92829A 6.PINE 7.OXLC 8.125 06-30-24 8.TY 9.716549 10.THQ
2014-09-30	280	US$1.8億	27	1OXLC 7.5 06-30-23 2023233587T31JFD 主要持股2014-09-30 1.OXLC 7.5 06-30-23 2023 2.33587T 3.1JFD 4.92829A 5.ADX 6.716549 7.PINE 8.TY 9.XJQCX 10.GAM
2014-06-30	288	US$1.8億	28	133587T292829A3716549 主要持股2014-06-30 1.33587T 2.92829A 3.716549 4.PINE 5.ADX 6.TY 7.1JFD 8.GAM 9.76970B 10.GLO
2014-03-31	284	US$1.7億	23	133587T292829A3PINE 主要持股2014-03-31 1.33587T 2.92829A 3.PINE 4.716549 5.ADX 6.TY 7.1JFD 8.314162 9.GAM 10.02082E
2013-12-31	297	US$1.8億	35	1PINE233587T302082E 主要持股2013-12-31 1.PINE 2.33587T 3.02082E 4.92829A 5.ADX 6.716549 7.TY 8.314162 9.GAM 10.SEB
2013-09-30	279	US$1.6億	13	133587T292829A3021060 主要持股2013-09-30 1.33587T 2.92829A 3.021060 4.716549 5.ADX 6.314162 7.TY 8.SEB 9.EDD 10.GAM
2013-06-30	284	US$1.6億	—	133587T292829A3021060 主要持股2013-06-30 1.33587T 2.92829A 3.021060 4.TY 5.716549 6.ADX 7.314162 8.ETJ 9.SEB 10.USA

本季持股變動

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：清倉: Herzfeld Credit Income Fund; 新建倉: Herzfeld Credit Income Fund (HERZ); 新建倉: Proshares Short High Yield (SJB); 新建倉: Proshares Ultrashort S&p500 (SDS); 清倉: Neuberger Next Generation Co (NBXG).

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	FSCO	Fs Credit Opportunities CORP	+2.3%	+93.70%	加碼
2	FSSL	Fs Specialty Lending Fund	+2.1%	+36.95%	加碼
3	TFLO	Ishares Treasury Floating Ra	+1.3%	+1678.21%	加碼
4	PDX	Pimco Dynamic Income Strat	+1.1%	-4.01%	減碼
5	EMO	Clearbridge Energy Midstream	+1%	+5709.35%	加碼
6	PTY	Pimco Corporate & Income Opp	+0.8%	+347.84%	加碼
7	STK	Columbia Slgmn Prem Tech Gr	+0.8%	+1035.14%	加碼
8	GAM	General American Investors	+0.7%	+26239.52%	加碼
9	RFMZ	Rivernorth Flex Muni Ii	-0.4%	-28.12%	減碼
10	MSD	Morgan Stanley Emrg Mkt Debt	-0.4%	-46.60%	減碼
11	XPCQX	Pimco California Muni INC Fd	-0.4%	-64.18%	減碼
12	BGX	Blackstone Long-short Credit	-0.5%	-49.42%	減碼
13	JFR	Nuveen Floating Rate Income	-0.5%	-18.66%	減碼
14	TWN	Taiwan Fund Inc/th/md-us INC	-0.6%	-49.80%	減碼
15	BTX	Blackrock Tech & Priv Eqty	-0.6%	-48.31%	減碼
16	XCXHX	Mfs Investment Grade Muni	-0.6%	-90.34%	減碼
17	BSTZ	Blackrock Sci & Tech Trm Tr	-1%	-61.58%	減碼
18	TBLD	Thornburg Income Builder Opp	-1.1%	-70.01%	減碼
19	BRW	Saba Capital Income & Opport	-1.1%	-22.76%	減碼
20	SDHY	Pgim Shrt Durat Hi Yld	-1.2%	-65.58%	減碼
21	OXLC	Oxford Lane Capital CORP	-1.2%	-44.29%	減碼
22	PDO	Pimco Dynamic Income Opport	-1.3%	-80.68%	減碼
23	PAXS	Pimco Access Income Fund	-1.7%	-41.17%	減碼
24	STEW	Srh Total Return Fund INC	-1.8%	-71.79%	減碼
25	RA	Brookfield Real Assets Incom	-1.9%	-55.89%	減碼
26	SABA	Saba Capital Income & Opp Ii	-2.3%	-51.29%	減碼
27	BPRE	Bluerock Private Real Estate	-2.3%	-57.59%	減碼
28	✓	Herzfeld Credit Income Fund	—	EXIT	清倉
29	HERZ	Herzfeld Credit Income Fund	—	NEW	新建倉
30	SJB	Proshares Short High Yield	—	NEW	新建倉
31	SDS	Proshares Ultrashort S&p500	—	NEW	新建倉
32	NBXG	Neuberger Next Generation Co	—	EXIT	清倉
33	PFIX	Simplify Interest Rate Hedge	—	NEW	新建倉
34	NML	Neuberger Energy Infrastruct	—	NEW	新建倉
35	KYN	Kayne Anderson Energy Infra	—	NEW	新建倉
36	BGR	Blackrock Enrgy & Res Tr	—	NEW	新建倉
37	✓	Xai Octagn Flt Rat & Alt Inm	—	EXIT	清倉
38	DUST	Dir Dly Gol Mn Idx Br 2x ETF	—	NEW	新建倉
39	XDIAX	Nuveen Dow 30 Dynamic Overwr	—	EXIT	清倉
40	XJQCX	Nuveen Credit Strategies INC	—	EXIT	清倉
41	NCV	Virtus Convertible & Income	—	EXIT	清倉
42	QID	Proshares Ultrashort Qqq	—	NEW	新建倉
43	BCX	Blackrock Resources & Commod	—	NEW	新建倉
44	XSSPX	Nuveen S&p 500 Dynam Overwr	—	NEW	新建倉
45	BSMQ	Invesco Bulletshares 2026 Mb	—	NEW	新建倉
46	BSMR	Invesco Bulletshares 2027 Mb	—	NEW	新建倉
47	DXYZ	Destiny Tech100 INC	—	NEW	新建倉
48	FUMB	First Trust Ultra Short Dur	—	NEW	新建倉
49	XCMUX	Mfs High Yield Municipal Tr	—	EXIT	清倉
50	PVI	Invesco Floating Rate Munici	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-16	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-16	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-16	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$2.9億，分佈在 115 個已申報部位之中。

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 按市值排列的前幾大持股為： 1. Fs Specialty Lending Fund (FSSL) — US$3513.7萬 (11.9%) 2. Pimco Dynamic Income Strat (PDX) — US$2764.9萬 (9.4%) 3. Fs Credit Opportunities CORP (FSCO) — US$1876.8萬 (6.4%) 4. Highland Opport & Income (HFRO) — US$1550.6萬 (5.3%) 5. Herzfeld Credit Income Fund (HERZ) — US$1251.2萬 (4.3%)

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 16 個部位、加碼 7 個既有持股、減碼 20 個部位，並完全清倉 7 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: Herzfeld Credit Income Fund; 新建倉: Herzfeld Credit Income Fund (HERZ); 新建倉: Proshares Short High Yield (SJB); 新建倉: Proshares Ultrashort S&p500 (SDS); 清倉: Neuberger Next Generation Co (NBXG)

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 的主要板塊分佈如下： • Financials: 98.3% • Communication Services: 1.7%

同行推薦

資產規模相近的機構

B&I Capital AG

CIK 0001843527

申報總市值

US$2.9億

24 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.0%

Selkirk Management LLC

CIK 0001565432

申報總市值

US$2.9億

11 stks

2026-03-31

資產規模與本機構相差僅 0.0%

Barings Real Estate Advisers LLC

CIK 0001379495

申報總市值

US$2.9億

38 stks

2016-12-31

資料過舊，未更新

資產規模與本機構相差僅 0.1%

風格推薦

持倉風格相似的機構

Oak Hill Advisors LP

CIK 0001164688

申報總市值

US$8.8億

12 stks

2026-03-31

集中度100.0

持倉穩定性52.7

產業集中度100.0

前五大持倉重疊 1/5 檔，同樣重倉 Fs Specialty Lending Fund

查看詳情

Saba Capital Management, L.P.

CIK 0001510281

申報總市值

US$36.2億

390 stks

2026-03-31

集中度12.0

持倉穩定性43.3

產業集中度71.7

前五大持倉重疊 1/5 檔，同樣重倉 Pimco Dynamic Income Strat

查看詳情

Burford Capital Investment Management LLC

CIK 0001712024

申報總市值

US$616.8萬

1 stks

2020-09-30

資料過舊，未更新

集中度100.0

持倉穩定性6.5

產業集中度0.0

前五大持倉重疊 1/5 檔，同樣重倉 Highland Opport & Income

查看詳情

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. — 13F 申報深度解析

CIK: 0001509510

分散型投資策略產業集中型高頻交易型

申報總市值

US$2.9億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 115

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc.在最新一期 13F 報告中揭露了 115 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$2.9億，季度換手率為 71.1%。

瀏覽其他1 億至 10 億美元機構瀏覽其他以「T」開頭的機構

機構性格雪花圖

集中度: 17.08
持倉穩定性: 71.15
動能／逆勢: 71.77
產業集中度: 100
多樣化: 100
倉位均衡度: 80.14

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.99），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 3%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 FSCO
+93.7%　US$679.9萬
減碼 BPRE
-57.6%　-US$680.0萬
減碼 SABA
-51.3%　-US$667.4萬
加碼 FSSL
+37.0%　US$613.8萬
減碼 RA
-55.9%　-US$562.8萬
減碼 STEW
-71.8%　-US$523.9萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	FSSL	Fs Specialty Lending Fund	股票-其他	11.95%	+2.14%	+36.95%
2	PDX	Pimco Dynamic Income Strat	股票-其他	9.40%	+1.10%	-4.01%
3	FSCO	Fs Credit Opportunities CORP	股票-其他	6.38%	+2.33%	+93.70%
4	HFRO	Highland Opport & Income	股票-其他	5.27%	—	+10.51%
5	HERZ	Herzfeld Credit Income Fund	股票-其他	4.26%	+4.26%	NEW
6	SJB	Proshares Short High Yield	ETF-非投資等級債	4.20%	+4.20%	NEW
7	GOF	Guggenheim Strategic Opport	股票-其他	3.81%	—	+9.51%
8	BRW	Saba Capital Income & Opport	股票-其他	3.25%	-1.10%	-22.76%
9	SDS	Proshares Ultrashort S&p500	ETF-其他	2.78%	+2.78%	NEW
10	ASA	ASA Gold and Precious Metals Limited	股票-其他	2.66%	—	-6.30%
11	SABA	Saba Capital Income & Opp Ii	股票-其他	2.19%	-2.25%	-51.29%
12	PAXS	Pimco Access Income Fund	股票-其他	2.16%	-1.71%	-41.17%
13	BPRE	Bluerock Private Real Estate	股票-金融	2.05%	-2.29%	-57.59%
14	DPG	Duff & Phelps Utility & INC	股票-其他	1.92%	—	-16.61%
15	PFIX	Simplify Interest Rate Hedge	ETF-其他	1.85%	+1.85%	NEW
16	JFR	Nuveen Floating Rate Income	股票-其他	1.82%	-0.50%	-18.66%
17	RA	Brookfield Real Assets Incom	股票-其他	1.49%	-1.90%	-55.89%
18	TFLO	Ishares Treasury Floating Ra	ETF-政府公債	1.37%	+1.29%	+1678.21%
19	EIC	Eagle Point Income Co INC	股票-其他	1.26%	—	+26.77%
20	NML	Neuberger Energy Infrastruct	股票-其他	1.16%	+1.16%	NEW
21	KYN	Kayne Anderson Energy Infra	股票-其他	1.14%	+1.14%	NEW
22	BGR	Blackrock Enrgy & Res Tr	股票-其他	1.07%	+1.07%	NEW
23	EMO	Clearbridge Energy Midstream	股票-其他	1.06%	+1.04%	+5709.35%
24	PTY	Pimco Corporate & Income Opp	股票-其他	1.03%	+0.79%	+347.84%
25	DUST	Dir Dly Gol Mn Idx Br 2x ETF	ETF-其他	1.01%	+1.01%	NEW
26	RFMZ	Rivernorth Flex Muni Ii	股票-其他	0.99%	-0.38%	-28.12%
27	TWN	Taiwan Fund Inc/th/md-us INC	股票-其他	0.93%	-0.56%	-49.80%
28	PDI	Pimco Dynamic Income Fund	股票-金融	0.90%	—	+1.31%
29	QID	Proshares Ultrashort Qqq	ETF-其他	0.90%	+0.90%	NEW
30	BCX	Blackrock Resources & Commod	股票-其他	0.89%	+0.89%	NEW
31	STK	Columbia Slgmn Prem Tech Gr	股票-其他	0.85%	+0.78%	+1035.14%
32	FINS	Angel Oak Financ Strat INC	股票-其他	0.84%	—	-10.66%
33	XSSPX	Nuveen S&p 500 Dynam Overwr	股票-其他	0.81%	+0.81%	NEW
34	BSMQ	Invesco Bulletshares 2026 Mb	ETF-其他	0.79%	+0.79%	NEW
35	BSMR	Invesco Bulletshares 2027 Mb	ETF-其他	0.77%	+0.77%	NEW
36	DXYZ	Destiny Tech100 INC	股票-其他	0.75%	+0.75%	NEW
37	FUMB	First Trust Ultra Short Dur	ETF-其他	0.75%	+0.75%	NEW
38	OXLC	Oxford Lane Capital CORP	股票-其他	0.74%	-1.24%	-44.29%
39	LDP	Cohen & Steers Limited Durat	股票-其他	0.70%	—	-16.32%
40	MEGI	Nyli Cbre Glbl Infr Mega Trm	股票-其他	0.65%	—	+15.18%
41	GAM	General American Investors	股票-其他	0.65%	+0.65%	+26239.52%
42	BTX	Blackrock Tech & Priv Eqty	股票-其他	0.63%	-0.58%	-48.31%
43	STEW	Srh Total Return Fund INC	股票-其他	0.63%	-1.77%	-71.79%
44	BSTZ	Blackrock Sci & Tech Trm Tr	股票-其他	0.62%	-1.03%	-61.58%
45	SDHY	Pgim Shrt Durat Hi Yld	股票-其他	0.62%	-1.22%	-65.58%
46	CET	Central Securities CORP	股票-其他	0.62%	—	-33.10%
47	TBLD	Thornburg Income Builder Opp	股票-其他	0.50%	-1.08%	-70.01%
48	CEFS	Saba Closed End Funds ETF	ETF-其他	0.50%	—	-23.10%
49	XGDVX	Gabelli Dividend & Income Tr	股票-其他	0.47%	—	-24.69%
50	JLS	Nuveen Mortgage & Income	股票-其他	0.45%	—	-10.01%

1–50 of 115

投資組合績效

Q3 2026績效

-0.9%

近4個季度績效

+5.1%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的90%）計算

標準差: +10.4%
貝塔係數: +0.62
阿爾法: -2.5%
最大回撤: -7%
年化績效: +8.8%
對標普勝率: +41.7%
索提諾比率: +1.69
斯圖澤指數: +0.26
崔諾比率: +0.15
斯特林比率: +0.56
卡瑪比率: +1.25
資訊比率: -1.16
追蹤誤差: +8.1%
下方標準差: +5.3%
正報酬月份佔比: +55.6%
負報酬月份佔比: +44.4%
最佳12個月: +22.3%
最差12個月: +1.7%
效率比率: +0.32
夏普比率: +0.87
產業分散度: +48.3%
偏態: +0.34
峰態: -0.38
上檔潛力: +3.64

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	115	US$2.9億	71	1FSSL 2PDX 3FSCO 主要持股2026-03-31 1.FSSL 2.PDX 3.FSCO 4.HFRO 5.HERZ 6.SJB 7.GOF 8.BRW 9.SDS 10.ASA
2025-12-31	107	US$3.0億	62	1FSSL 2PDX 3HFRO 主要持股2025-12-31 1.FSSL 2.PDX 3.HFRO 4.SABA 5.42804T 6.BRW 7.BPRE 8.FSCO 9.GOF 10.PAXS
2025-09-30	104	US$2.9億	76	1PDX 2HFRO 3SABA 主要持股2025-09-30 1.PDX 2.HFRO 3.SABA 4.42804T 5.PAAA 6.JFR 7.RA 8.PFIX 9.BRW 10.ASA
2025-06-30	108	US$2.8億	0	1PDX 2FSCO342804T 主要持股2025-06-30 1.PDX 2.FSCO 3.42804T 4.SABA 5.HFRO 6.JFR 7.RA 8.SJB 9.CLM 10.SDS
2025-03-31	128	US$2.9億	100	1PDX 2FSCO342804T 主要持股2025-03-31 1.PDX 2.FSCO 3.42804T 4.SABA 5.HFRO 6.JFR 7.PSEC 8.RA 9.SSSS 10.NPFD
2024-12-31	147	US$3.1億	0	1PDX 2FSCO 3HFRO 主要持股2024-12-31 1.PDX 2.FSCO 3.HFRO 4.SABA 5.NPFD 6.SSSS 7.RA 8.PSEC 9.SPMC 10.98400T
2024-09-30	155	US$3.0億	0	1PDX 2FSCO 3HFRO 主要持股2024-09-30 1.PDX 2.FSCO 3.HFRO 4.NPFD 5.PCF 6.SPMC 7.CLM 8.DMA 9.42804T 10.JFR
2024-06-30	238	US$2.9億	0	1PDX 2FSCO 3HFRO 主要持股2024-06-30 1.PDX 2.FSCO 3.HFRO 4.NPFD 5.SPMC 6.CLM 7.JPC 8.JFR 9.42804T 10.DMA
2024-03-31	151	US$2.8億	0	1PDX 2FSCO 3HFRO 主要持股2024-03-31 1.PDX 2.FSCO 3.HFRO 4.NXDT 5.OCCI 6.CLM 7.JPC 8.JFR 9.DMA 10.42804T
2023-12-31	155	US$2.7億	0	1PDX 2HFRO 3FSCO 主要持股2023-12-31 1.PDX 2.HFRO 3.FSCO 4.BRW 5.NXDT 6.JPC 7.CLM 8.OCCI 9.42804T 10.DMA
2023-09-30	336	US$2.6億	0	1FSCO 2HFRO 3PDX 主要持股2023-09-30 1.FSCO 2.HFRO 3.PDX 4.BRW 5.NXDT 6.NAD 7.CCIF 8.OCCI 9.TLT 10.STEW
2023-06-30	327	US$2.3億	0	1HFRO 2BRW 3NXDT 主要持股2023-06-30 1.HFRO 2.BRW 3.NXDT 4.PDX 5.NAD 6.OXLC 7.STEW 8.FTF 9.EDD 10.CCIF
2023-03-31	322	US$2.5億	0	1HFRO 2BRW 3USFR 主要持股2023-03-31 1.HFRO 2.BRW 3.USFR 4.OXLC 5.NXDT 6.PDX 7.TFLO 8.SDS 9.ECAT 10.CLM
2022-12-31	317	US$2.4億	0	1HFRO 2BRW 3NXDT 主要持股2022-12-31 1.HFRO 2.BRW 3.NXDT 4.OXLC 5.PDX 6.SJB 7.CLM 8.USFR 9.XNDPX 10.STEW
2022-09-30	308	US$2.3億	0	1USFR 2HFRO 3NXDT 主要持股2022-09-30 1.USFR 2.HFRO 3.NXDT 4.AGG 5.PDX 6.BRW 7.SJB 8.STEW 9.XNDPX 10.CCIF
2022-06-30	323	US$2.4億	0	1HFRO 2NXDT 3USFR 主要持股2022-06-30 1.HFRO 2.NXDT 3.USFR 4.CLM 5.BRW 6.PDX 7.STEW 8.PCF 9.BCAT 10.ECAT
2022-03-31	326	US$2.7億	0	1HFRO 2NXDT 3PDX 主要持股2022-03-31 1.HFRO 2.NXDT 3.PDX 4.78518H 5.STEW 6.PCF 7.PDI 8.SSSS 9.ECAT 10.BCAT
2021-12-31	361	US$2.8億	0	1HFRO 2NXDT 3CET 主要持股2021-12-31 1.HFRO 2.NXDT 3.CET 4.STEW 5.PCF 6.PDI 7.BSTZ 8.PDX 9.TBF 10.MTZ
2021-09-30	349	US$2.3億	0	1HFRO 2NXDT 3SHY 主要持股2021-09-30 1.HFRO 2.NXDT 3.SHY 4.CET 5.STEW 6.BSTZ 7.CRF 8.CLM 9.MTZ 10.TBF
2021-06-30	355	US$2.4億	100	1HFRO 2NXDT 3CET 主要持股2021-06-30 1.HFRO 2.NXDT 3.CET 4.BSTZ 5.MTZ 6.CRF 7.CLM 8.STEW 9.ISD 10.OCCI
2021-03-31	362	US$2.2億	31	1HFRO 2NXDT 3XEVVX 主要持股2021-03-31 1.HFRO 2.NXDT 3.XEVVX 4.GHY 5.ISD 6.MTZ 7.CET 8.XJQCX 9.BSTZ 10.STEW
2020-12-31	298	US$2.1億	53	1HFRO 2NXDT 3XEVVX 主要持股2020-12-31 1.HFRO 2.NXDT 3.XEVVX 4.GHY 5.ISD 6.MTZ 7.XJQCX 8.CET 9.SGOL 10.STEW
2020-09-30	254	US$1.5億	43	1HFRO 2NXDT 3XJQCX 主要持股2020-09-30 1.HFRO 2.NXDT 3.XJQCX 4.CLM 5.XEVVX 6.GHY 7.ISD 8.CET 9.SGOL 10.STEW
2020-06-30	290	US$2.0億	34	1HFRO 2NXDT 3CLM 主要持股2020-06-30 1.HFRO 2.NXDT 3.CLM 4.XJQCX 5.GHY 6.XEVVX 7.ISD 8.CET 9.STEW 10.MTZ
2020-03-31	245	US$1.9億	56	1HFRO 2NXDT 3CLM 主要持股2020-03-31 1.HFRO 2.NXDT 3.CLM 4.XJQCX 5.XEVVX 6.CET 7.STEW 8.GHY 9.ISD 10.GAM
2019-12-31	237	US$2.8億	34	1NXDT 2HFRO 3STEW 主要持股2019-12-31 1.NXDT 2.HFRO 3.STEW 4.XJQCX 5.CLM 6.CET 7.XEVVX 8.GAM 9.ISD 10.CRF
2019-09-30	257	US$2.7億	25	1NXDT 2HFRO 3CLM 主要持股2019-09-30 1.NXDT 2.HFRO 3.CLM 4.STEW 5.XJQCX 6.CET 7.OCCI 8.XEVVX 9.ISD 10.MTZ
2019-06-30	266	US$2.6億	36	1NXDT 2HFRO 3XJQCX 主要持股2019-06-30 1.NXDT 2.HFRO 3.XJQCX 4.STEW 5.CET 6.CLM 7.SHV 8.ISD 9.42804T 10.XEVVX
2019-03-31	292	US$2.7億	30	1NXDT 2HFRO 3CET 主要持股2019-03-31 1.NXDT 2.HFRO 3.CET 4.XJQCX 5.STEW 6.CLM 7.THQ 8.ISD 9.42804T 10.MTZ
2018-12-31	294	US$2.5億	61	1NXDT 2CET 3STEW 主要持股2018-12-31 1.NXDT 2.CET 3.STEW 4.HFRO 5.1JFD 6.CLM 7.XJQCX 8.THQ 9.PCEF 10.ISD
2018-09-30	277	US$2.8億	26	1NXDT 2CET 3STEW 主要持股2018-09-30 1.NXDT 2.CET 3.STEW 4.ECC 5.THQ 6.FLOT 7.42804T 8.THW 9.GAM 10.XAODX
2018-06-30	298	US$2.7億	44	1NXDT 2CET 3STEW 主要持股2018-06-30 1.NXDT 2.CET 3.STEW 4.ECC 5.THQ 6.42804T 7.ADX 8.THW 9.XAODX 10.GAM
2018-03-31	309	US$2.6億	28	1STEW 2CET 3NXDT 主要持股2018-03-31 1.STEW 2.CET 3.NXDT 4.1JFD 5.THQ 6.42804T 7.USA 8.ADX 9.THW 10.GAM
2017-12-31	311	US$2.7億	37	1NXDT 2STEW 3CET 主要持股2017-12-31 1.NXDT 2.STEW 3.CET 4.THQ 5.BST 6.1JFD 7.42804T 8.MINT 9.ADX 10.USA
2017-09-30	288	US$2.3億	20	1NXDT 2STEW 3BST 主要持股2017-09-30 1.NXDT 2.STEW 3.BST 4.THQ 5.CET 6.42804T 7.ADX 8.THW 9.PINE 10.USA
2017-06-30	286	US$2.3億	25	1NXDT 2STEW 3BST 主要持股2017-06-30 1.NXDT 2.STEW 3.BST 4.THQ 5.CET 6.42804T 7.ADX 8.PINE 9.THW 10.USA
2017-03-31	296	US$2.3億	24	1STEW 2NXDT 3BST 主要持股2017-03-31 1.STEW 2.NXDT 3.BST 4.THQ 5.CET 6.ADX 7.THW 8.42804T 9.PINE 10.USA
2016-12-31	306	US$2.2億	24	1STEW 2NXDT 3BST 主要持股2016-12-31 1.STEW 2.NXDT 3.BST 4.1JFD 5.THQ 6.ADX 7.CET 8.THW 9.PINE 10.USA
2016-09-30	294	US$1.9億	19	1STEW 2BST 3THQ 主要持股2016-09-30 1.STEW 2.BST 3.THQ 4.NXDT 5.THW 6.ADX 7.PINE 8.TY 9.USA 10.1JFD
2016-06-30	307	US$1.9億	20	1STEW 2THQ 3BST 主要持股2016-06-30 1.STEW 2.THQ 3.BST 4.NXDT 5.THW 6.ADX 7.PINE 8.TY 9.USA 10.1JFD
2016-03-31	332	US$1.9億	35	1STEW 2BST 3THQ 主要持股2016-03-31 1.STEW 2.BST 3.THQ 4.ADX 5.THW 6.PINE 7.TY 8.USA 9.1JFD 10.GAM
2015-12-31	324	US$2.5億	32	1OXLC 7.5 06-30-23 2023 2SOR 3OXLC 8.125 06-30-24 主要持股2015-12-31 1.OXLC 7.5 06-30-23 2023 2.SOR 3.OXLC 8.125 06-30-24 4.STEW 5.BST 6.THQ 7.ADX 8.PINE 9.1JFD 10.THW
2015-09-30	325	US$2.3億	25	1OXLC 7.5 06-30-23 2023 2OXLC 8.125 06-30-24 3STEW 主要持股2015-09-30 1.OXLC 7.5 06-30-23 2023 2.OXLC 8.125 06-30-24 3.STEW 4.THQ 5.BST 6.1JFD 7.ADX 8.PINE 9.TY 10.PDI
2015-06-30	308	US$2.4億	24	1OXLC 7.5 06-30-23 2023 2STEW 3THQ 主要持股2015-06-30 1.OXLC 7.5 06-30-23 2023 2.STEW 3.THQ 4.OXLC 8.125 06-30-24 5.BST 6.1JFD 7.ADX 8.PINE 9.TY 10.USA
2015-03-31	292	US$2.1億	31	1STEW 2OXLC 7.5 06-30-23 2023 3OXLC 8.125 06-30-24 主要持股2015-03-31 1.STEW 2.OXLC 7.5 06-30-23 2023 3.OXLC 8.125 06-30-24 4.THQ 5.ADX 6.BST 7.1JFD 8.92829A 9.PINE 10.TY
2014-12-31	308	US$2.0億	40	1OXLC 7.5 06-30-23 2023233587T3ADX 主要持股2014-12-31 1.OXLC 7.5 06-30-23 2023 2.33587T 3.ADX 4.1JFD 5.92829A 6.PINE 7.OXLC 8.125 06-30-24 8.TY 9.716549 10.THQ
2014-09-30	280	US$1.8億	27	1OXLC 7.5 06-30-23 2023233587T31JFD 主要持股2014-09-30 1.OXLC 7.5 06-30-23 2023 2.33587T 3.1JFD 4.92829A 5.ADX 6.716549 7.PINE 8.TY 9.XJQCX 10.GAM
2014-06-30	288	US$1.8億	28	133587T292829A3716549 主要持股2014-06-30 1.33587T 2.92829A 3.716549 4.PINE 5.ADX 6.TY 7.1JFD 8.GAM 9.76970B 10.GLO
2014-03-31	284	US$1.7億	23	133587T292829A3PINE 主要持股2014-03-31 1.33587T 2.92829A 3.PINE 4.716549 5.ADX 6.TY 7.1JFD 8.314162 9.GAM 10.02082E
2013-12-31	297	US$1.8億	35	1PINE233587T302082E 主要持股2013-12-31 1.PINE 2.33587T 3.02082E 4.92829A 5.ADX 6.716549 7.TY 8.314162 9.GAM 10.SEB
2013-09-30	279	US$1.6億	13	133587T292829A3021060 主要持股2013-09-30 1.33587T 2.92829A 3.021060 4.716549 5.ADX 6.314162 7.TY 8.SEB 9.EDD 10.GAM
2013-06-30	284	US$1.6億	—	133587T292829A3021060 主要持股2013-06-30 1.33587T 2.92829A 3.021060 4.TY 5.716549 6.ADX 7.314162 8.ETJ 9.SEB 10.USA

本季持股變動

Thomas J. Herzfeld Advisors, Inc. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	FSCO	Fs Credit Opportunities CORP	+2.3%	+93.70%	加碼
2	FSSL	Fs Specialty Lending Fund	+2.1%	+36.95%	加碼
3	TFLO	Ishares Treasury Floating Ra	+1.3%	+1678.21%	加碼
4	PDX	Pimco Dynamic Income Strat	+1.1%	-4.01%	減碼
5	EMO	Clearbridge Energy Midstream	+1%	+5709.35%	加碼
6	PTY	Pimco Corporate & Income Opp	+0.8%	+347.84%	加碼
7	STK	Columbia Slgmn Prem Tech Gr	+0.8%	+1035.14%	加碼
8	GAM	General American Investors	+0.7%	+26239.52%	加碼
9	RFMZ	Rivernorth Flex Muni Ii	-0.4%	-28.12%	減碼
10	MSD	Morgan Stanley Emrg Mkt Debt	-0.4%	-46.60%	減碼
11	XPCQX	Pimco California Muni INC Fd	-0.4%	-64.18%	減碼
12	BGX	Blackstone Long-short Credit	-0.5%	-49.42%	減碼
13	JFR	Nuveen Floating Rate Income	-0.5%	-18.66%	減碼
14	TWN	Taiwan Fund Inc/th/md-us INC	-0.6%	-49.80%	減碼
15	BTX	Blackrock Tech & Priv Eqty	-0.6%	-48.31%	減碼
16	XCXHX	Mfs Investment Grade Muni	-0.6%	-90.34%	減碼
17	BSTZ	Blackrock Sci & Tech Trm Tr	-1%	-61.58%	減碼
18	TBLD	Thornburg Income Builder Opp	-1.1%	-70.01%	減碼
19	BRW	Saba Capital Income & Opport	-1.1%	-22.76%	減碼
20	SDHY	Pgim Shrt Durat Hi Yld	-1.2%	-65.58%	減碼
21	OXLC	Oxford Lane Capital CORP	-1.2%	-44.29%	減碼
22	PDO	Pimco Dynamic Income Opport	-1.3%	-80.68%	減碼
23	PAXS	Pimco Access Income Fund	-1.7%	-41.17%	減碼
24	STEW	Srh Total Return Fund INC	-1.8%	-71.79%	減碼
25	RA	Brookfield Real Assets Incom	-1.9%	-55.89%	減碼
26	SABA	Saba Capital Income & Opp Ii	-2.3%	-51.29%	減碼
27	BPRE	Bluerock Private Real Estate	-2.3%	-57.59%	減碼
28	✓	Herzfeld Credit Income Fund	—	EXIT	清倉
29	HERZ	Herzfeld Credit Income Fund	—	NEW	新建倉
30	SJB	Proshares Short High Yield	—	NEW	新建倉
31	SDS	Proshares Ultrashort S&p500	—	NEW	新建倉
32	NBXG	Neuberger Next Generation Co	—	EXIT	清倉
33	PFIX	Simplify Interest Rate Hedge	—	NEW	新建倉
34	NML	Neuberger Energy Infrastruct	—	NEW	新建倉
35	KYN	Kayne Anderson Energy Infra	—	NEW	新建倉
36	BGR	Blackrock Enrgy & Res Tr	—	NEW	新建倉
37	✓	Xai Octagn Flt Rat & Alt Inm	—	EXIT	清倉
38	DUST	Dir Dly Gol Mn Idx Br 2x ETF	—	NEW	新建倉
39	XDIAX	Nuveen Dow 30 Dynamic Overwr	—	EXIT	清倉
40	XJQCX	Nuveen Credit Strategies INC	—	EXIT	清倉
41	NCV	Virtus Convertible & Income	—	EXIT	清倉
42	QID	Proshares Ultrashort Qqq	—	NEW	新建倉
43	BCX	Blackrock Resources & Commod	—	NEW	新建倉
44	XSSPX	Nuveen S&p 500 Dynam Overwr	—	NEW	新建倉
45	BSMQ	Invesco Bulletshares 2026 Mb	—	NEW	新建倉
46	BSMR	Invesco Bulletshares 2027 Mb	—	NEW	新建倉
47	DXYZ	Destiny Tech100 INC	—	NEW	新建倉
48	FUMB	First Trust Ultra Short Dur	—	NEW	新建倉
49	XCMUX	Mfs High Yield Municipal Tr	—	EXIT	清倉
50	PVI	Invesco Floating Rate Munici	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-16	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-16	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-16	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看