State of Tennessee, Department of Treasury — 完整 13F 投資組合解析

CIK: 0001587973

分散型投資策略趨勢追蹤型長期持有型

申報總市值

US$297.5億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 1721

State of Tennessee, Department of Treasury在最新一期 13F 報告中揭露了 1721 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$297.5億，季度換手率為 14.1%。

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機構性格雪花圖

集中度: 4.41
持倉穩定性: 14.07
動能／逆勢: 100
產業集中度: 45.23
多樣化: 100
倉位均衡度: 57.57

State of Tennessee, Department of Treasury 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.011——換算下來相當於約 91 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 1721 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 4.24），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

加碼 TSM
+48.3%　US$1.2億
減碼 EWT
-23.3%　-US$1.7億
減碼 INDA
-19.1%　-US$1.5億
減碼 MSFT
-0.4%　-US$1.6億
減碼 META
+0.1%　-US$1.1億
減碼 GOOGL
-0.0%　-US$1.0億

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

田納西州財政部本季擺明在換手——減碼微軟、谷歌等老牌軟體股，砍掉台灣、印度ETF的國際部位，轉手加碼輝達、台積電、Meta跟亞馬遜。這不是單純的調節，是在用行動押注AI硬體與廣告雙引擎的多頭馬車，趁市場還在迷惘之際，卡位下一波資金輪動的先手。

基本面與宏觀佈局

這批買賣背後賭的是Fed降息路徑確定後的資金行情，加上AI資本支出週期從概念轉向實質營收——輝達跟台積電是軍火商，Meta跟亞馬遜是剁手級買家。勝負手不在於誰的業績多好，而在於市場願不願意給這些票更高的本益比，一旦估值天花板到了，這局棋就會變成追高者的陷阱。

潛在盲點

罩門很清楚：籌碼已經擁擠到不行。全世界的機構都在搶輝達跟台積電，一旦系統性風險降臨或者AI燒錢速度讓華爾街不耐煩，這些權重過半的明星股就是「多殺多」的第一線。田納西州這持股分散度極低，只要一個空頭回馬槍，今年的超額報酬就會吐光光。

本概覽由機器根據公開監管資料自動生成，僅描述過去的申報內容，不構成財務建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 1721 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	4.94%	-0.20%	+0.04%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	4.35%	+0.10%	-0.29%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	3.21%	-0.36%	-0.39%
4	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	ETF-其他	2.56%	-0.11%	-9.24%
5	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	2.36%	-0.18%	+1.49%
6	EWT	Ishares Msci Taiwan ETF	ETF-其他	2.29%	-0.44%	-23.32%
7	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	1.91%	-0.23%	-0.02%
8	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	1.77%	—	+3.62%
9	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.70%	-0.03%	+0.23%
10	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	1.59%	-0.19%	+0.29%
11	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	1.45%	-0.27%	+0.13%
12	INDA	Ishares Msci India ETF	ETF-其他	1.39%	-0.42%	-19.08%
13	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	1.21%	+0.45%	+48.30%
14	TSLA	Tesla INC	股票-循環性消費	1.20%	-0.12%	+0.10%
15	PLD	Prologis INC	股票-房地產	1.15%	+0.16%	+8.81%
16	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.01%	—	+0.85%
17	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.97%	—	-0.01%
18	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.91%	—	-2.28%
19	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.83%	+0.12%	-7.75%
20	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	0.83%	-0.06%	+0.41%
21	VCIT	Vanguard Int-term Corporate	ETF-投資等級公司債	0.81%	—	+0.30%
22	SRLN	Ss Blackstone Sr Loan ETF	ETF-其他	0.80%	-0.02%	-5.54%
23	VCLT	Vanguard Long-term CORP Bond	ETF-投資等級公司債	0.79%	—	+1.31%
24	MBB	Ishares Mbs ETF	ETF-其他	0.79%	—	-0.35%
25	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	ETF-其他	0.77%	-0.05%	-14.37%
26	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.73%	+0.13%	+8.71%
27	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	ETF-其他	0.67%	—	-1.75%
28	WMT	Walmart INC	股票-非循環性消費	0.63%	—	-0.14%
29	EZA	Ishares Msci South Africa Et	ETF-其他	0.63%	-0.01%	—
30	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.63%	—	+5.12%
31	FLIN	Franklin Ftse India ETF	ETF-其他	0.58%	-0.04%	—
32	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.56%	—	—
33	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	0.50%	—	-0.12%
34	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.48%	—	-0.88%
35	NFLX	Netflix INC	股票-通訊服務	0.48%	+0.09%	+0.76%
36	ABBV	Abbvie INC	股票-醫療保健	0.47%	—	+3.46%
37	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.46%	+0.08%	-0.87%
38	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.44%	-0.05%	+6.78%
39	RY	Royal Bank Of Canada	股票-金融	0.43%	—	-0.54%
40	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	0.40%	—	+3.78%
41	CAT	Caterpillar INC	股票-工業	0.39%	—	-0.36%
42	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	0.39%	—	+2.67%
43	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.39%	-0.03%	+0.74%
44	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.38%	—	-0.10%
45	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	0.37%	—	—
46	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.36%	—	+0.46%
47	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.36%	—	+0.95%
48	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.35%	—	+2.74%
49	LIN	Linde plc	股票-原物料	0.35%	-0.09%	-29.06%
50	SHOP	Shopify INC - Class A	股票-科技	0.35%	—	+2.43%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.3%

近4個季度績效

+24.8%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的74%）計算

標準差: +13%
貝塔係數: +0.97
阿爾法: -0.6%
最大回撤: -7.3%
年化績效: +17.7%
對標普勝率: +38.9%
索提諾比率: +2.71
斯圖澤指數: +0.39
崔諾比率: +0.18
斯特林比率: +1.06
卡瑪比率: +2.41
資訊比率: -0.4
追蹤誤差: +3.1%
下方標準差: +6.4%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +36.3%
最差12個月: +5.3%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.32
產業分散度: +7.4%
偏態: +0.22
峰態: +0.12
上檔潛力: +4.41

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	1721	US$297.5億	14	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.EWY 5.AMZN 6.EWT 7.GOOGL 8.VTI 9.AVGO 10.GOOG
2025-12-31	1727	US$312.7億	18	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.EWT 5.EWY 6.AMZN 7.GOOGL 8.INDA 9.GOOG 10.AVGO
2025-09-30	1727	US$300.3億	28	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.EWT 5.AMZN 6.INDA 7.EWY 8.META 9.AVGO 10.VTI
2025-06-30	1722	US$279.6億	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.EWT 5.INDA 6.AMZN 7.META 8.EWY 9.VTI 10.AVGO
2025-03-31	1719	US$260.7億	100	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.INDA 5.EWT 6.AMZN 7.META 8.VTI 9.MBB 10.EWY
2024-12-31	1737	US$275.5億	0	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.EWT 5.AMZN 6.INDA 7.META 8.VTI 9.MBB 10.TSLA
2024-09-30	1716	US$284.5億	0	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.EWT 5.VTI 6.AMZN 7.INDA 8.EWY 9.META 10.GOOGL
2024-06-30	1712	US$272.1億	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.EWT 5.AMZN 6.VTI 7.INDA 8.EWY 9.META 10.GOOGL
2024-03-31	1685	US$270.4億	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.EWT 5.AMZN 6.VTI 7.EWY 8.INDA 9.META 10.GOOGL
2023-12-31	1657	US$255.1億	0	1AAPL 2MSFT 3VTI 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.VTI 4.AMZN 5.EWT 6.EWY 7.NVDA 8.INDA 9.GOOG 10.META
2023-09-30	1599	US$247.6億	0	1AAPL 2VTI 3MSFT 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.VTI 3.MSFT 4.EWT 5.AMZN 6.VCIT 7.EWY 8.MBB 9.VCLT 10.NVDA
2023-06-30	1707	US$238.9億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.VTI 7.NVDA 8.INDA 9.GOOG 10.TSLA
2023-03-31	2595	US$225.2億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.VTI 6.AMZN 7.INDA 8.GOOG 9.NVDA 10.PLD
2022-12-31	2614	US$214.2億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.VTI 6.INDA 7.AMZN 8.GOOG 9.PLD 10.UNH
2022-09-30	2614	US$206.3億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.VTI 7.INDA 8.GOOG 9.TSLA 10.UNH
2022-06-30	2588	US$215.5億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.AMZN 6.GOOG 7.XLK 8.INDA 9.VTI 10.UNH
2022-03-31	2628	US$259.8億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.GOOG 7.XLK 8.TSLA 9.VTI 10.INDA
2021-12-31	2600	US$271.5億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.TSLA 9.META 10.VTI
2021-09-30	2589	US$255.9億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.GOOG 7.XLK 8.META 9.VTI 10.INDA
2021-06-30	2578	US$262.3億	97	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.META 9.VTI 10.INDA
2021-03-31	2554	US$245.0億	24	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.META 9.JPM 10.VTI
2020-12-31	2491	US$235.8億	28	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWY 5.EWT 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.VTI 10.EWZ
2020-09-30	2456	US$215.4億	37	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.PG 10.VTI
2020-06-30	2452	US$204.4億	32	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.PG 10.EWZ
2020-03-31	2424	US$177.6億	39	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.PG 9.META 10.JPM
2019-12-31	2553	US$226.7億	22	1AAPL 2MSFT 3EWY 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWY 4.EWT 5.AMZN 6.XLK 7.EWZ 8.JPM 9.META 10.GOOG
2019-09-30	2536	US$215.7億	25	1MSFT 2AAPL 3EWY 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.EWY 4.EWT 5.AMZN 6.XLK 7.EWZ 8.JPM 9.META 10.GOOG
2019-06-30	2553	US$202.6億	34	1MSFT 2EWY 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.EWY 3.AMZN 4.AAPL 5.EWT 6.XLK 7.EWZ 8.META 9.JPM 10.GOOG
2019-03-31	2500	US$202.7億	24	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWY 5.EWT 6.EWZ 7.META 8.GOOG 9.JPM 10.JNJ
2018-12-31	2471	US$183.5億	32	1AAPL 2EWY 3MSFT 主要持股2018-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.MSFT 4.AMZN 5.EWT 6.JPM 7.EWZ 8.BRK-B 9.GOOG 10.GOOGL
2018-09-30	2537	US$205.9億	25	1AAPL 2EWY 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.AMZN 4.MSFT 5.EWT 6.META 7.JPM 8.GOOG 9.GOOGL 10.BRK-B
2018-06-30	2068	US$197.5億	24	1AAPL 2EWY 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.AMZN 4.MSFT 5.EWT 6.META 7.JPM 8.GOOG 9.GOOGL 10.EWZ
2018-03-31	2066	US$195.9億	28	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.AMZN 6.META 7.JPM 8.EWZ 9.GOOG 10.BRK-B
2017-12-31	2241	US$223.6億	28	1AAPL 2EWY 3MSFT 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.MSFT 4.AMZN 5.EWT 6.JPM 7.META 8.JNJ 9.XOM 10.EWZ
2017-09-30	2061	US$196.8億	25	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.META 6.JPM 7.EWZ 8.AMZN 9.JNJ 10.GOOG
2017-06-30	2229	US$208.7億	23	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.AMZN 6.JPM 7.JNJ 8.EWZ 9.META 10.XOM
2017-03-31	2202	US$212.0億	29	1ENBCN V6 01-15-77 16-A 2AAPL 3EWY 主要持股2017-03-31 1.ENBCN V6 01-15-77 16-A 2.AAPL 3.EWY 4.EWT 5.MSFT 6.AMZN 7.EWZ 8.JPM 9.XOM 10.META
2016-12-31	2067	US$189.3億	30	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.EWZ 6.ENBCN V6 01-15-77 16-A 7.JPM 8.XOM 9.AEP 10.META
2016-09-30	2264	US$207.4億	34	1EWY 2AAPL 3EWT 主要持股2016-09-30 1.EWY 2.AAPL 3.EWT 4.MSFT 5.XOM 6.AMZN 7.EFA 8.TD 9.JNJ 10.EWZ
2016-06-30	2169	US$197.2億	30	1EWY 2AAPL 3XOM 主要持股2016-06-30 1.EWY 2.AAPL 3.XOM 4.EWT 5.MSFT 6.JNJ 7.PFE 8.EWZ 9.AMZN 10.AEP
2016-03-31	2086	US$173.7億	31	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.XOM 6.AEP 7.EWZ 8.META 9.WFC 10.JPM
2015-12-31	2048	US$168.8億	34	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.WFC 6.JPM 7.AMZN 8.AEP 9.GOOG 10.META
2015-09-30	1458	US$162.1億	33	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.WFC 5.JPM 6.MSFT 7.JNJ 8.PFE 9.XOM 10.META
2015-06-30	2040	US$181.9億	32	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.WFC 5.EWZ 6.JPM 7.XOM 8.MSFT 9.EZA 10.JNJ
2015-03-31	2075	US$187.6億	29	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.WFC 7.BRK-B 8.EZA 9.JPM 10.META
2014-12-31	2007	US$187.1億	43	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.MSFT 6.EWZ 7.WFC 8.BRK-B 9.JNJ 10.PG
2014-09-30	1872	US$175.1億	21	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.MSFT 7.WFC 8.JNJ 9.VZ 10.BRK-B
2014-06-30	1844	US$177.0億	26	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.WFC 7.MSFT 8.JNJ 9.EZA 10.JPM
2014-03-31	1893	US$171.4億	29	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWT 5.GOOG 6.EWZ 7.JNJ 8.WFC 9.MSFT 10.JPM
2013-12-31	1910	US$174.4億	31	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWT 5.MSFT 6.EWZ 7.GOOG 8.AEP 9.JPM 10.JNJ
2013-09-30	1988	US$164.6億	0	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWZ 5.EWT 6.MSFT 7.JNJ 8.WFC 9.AEP 10.JPM

本季持股變動

State of Tennessee, Department of Treasury 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: AstraZeneca PLC (AZN); 新建倉: Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond (SHYG); 新建倉: Invesco Senior Loan ETF (BKLN); 加碼: Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — 股數 +48.30%; 減碼: Ishares Msci Taiwan ETF (EWT) — 股數 -23.32%.

State of Tennessee, Department of Treasury 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+0.5%	+48.30%	加碼
2	PLD	Prologis INC	+0.2%	+8.81%	加碼
3	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	+8.71%	加碼
4	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-7.75%	減碼
5	JAAA	Janus Henderson Aaa Clo ETF	+0.1%	+693.05%	加碼
6	AAPL	Apple INC	+0.1%	-0.29%	減碼
7	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.1%	+4.16%	加碼
8	NFLX	Netflix INC	+0.1%	+0.76%	加碼
9	VRT	Vertiv Holdings Co-a	+0.1%	+160.55%	加碼
10	JPST	Jpmorgan Ultra-short Income	+0.1%	+236.84%	加碼
11	CVX	Chevron CORP	+0.1%	-0.87%	減碼
12	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	+3.08%	加碼
13	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	—	-2.28%	減碼
14	EZA	Ishares Msci South Africa Et	0%	—	不變
15	SRLN	Ss Blackstone Sr Loan ETF	0%	-5.54%	減碼
16	AVGO	Broadcom INC	0%	+0.23%	加碼
17	AMD	Advanced Micro Devices	0%	+0.74%	加碼
18	FLIN	Franklin Ftse India ETF	0%	—	不變
19	SPGI	S&p Global INC	0%	+0.08%	加碼
20	WFC	Wells Fargo & Co	0%	-4.49%	減碼
21	BA	Boeing Co/the	0%	-7.41%	減碼
22	EIDO	Ishares Msci Indonesia ETF	0%	-17.79%	減碼
23	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	-0.1%	-14.37%	減碼
24	MU	Micron Technology INC	-0.1%	+6.78%	加碼
25	ACN	Accenture plc	-0.1%	-4.35%	減碼
26	ELV	Elevance Health INC	-0.1%	-49.83%	減碼
27	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-11.37%	減碼
28	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	+0.41%	加碼
29	SE	Sea Ltd-adr	-0.1%	+3.92%	加碼
30	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-1.32%	減碼
31	TSEM	Tower Semiconductor Ltd.	-0.1%	-82.88%	減碼
32	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	-0.1%	-25.43%	減碼
33	SPOT	Spotify Technology S.A.	-0.1%	-39.09%	減碼
34	RACE	Ferrari N.V.	-0.1%	-55.82%	減碼
35	JNK	Ss Spdr Bb High Yield Bond	-0.1%	-99.81%	減碼
36	LIN	Linde plc	-0.1%	-29.06%	減碼
37	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	-0.1%	-9.24%	減碼
38	TSLA	Tesla INC	-0.1%	+0.10%	加碼
39	FALN	Ishares Fallen Angels ETF	-0.1%	-60.23%	減碼
40	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	+1.49%	加碼
41	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.2%	+0.29%	加碼
42	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	+0.04%	加碼
43	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.2%	-0.02%	減碼
44	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.3%	+0.13%	加碼
45	MSFT	Microsoft CORP	-0.4%	-0.39%	減碼
46	INDA	Ishares Msci India ETF	-0.4%	-19.08%	減碼
47	EWT	Ishares Msci Taiwan ETF	-0.4%	-23.32%	減碼
48	AZN	AstraZeneca PLC	—	NEW	新建倉
49	SHYG	Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond	—	NEW	新建倉
50	BKLN	Invesco Senior Loan ETF	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2023-01-26	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-28	修正案	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-05-15	修正案	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-30	修正案	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-05-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2014-05-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

State of Tennessee, Department of Treasury 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

State of Tennessee, Department of Treasury 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$297.5億，分佈在 1721 個已申報部位之中。

State of Tennessee, Department of Treasury 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，State of Tennessee, Department of Treasury 按市值排列的前幾大持股為： 1. Nvidia CORP (NVDA) — US$14.7億 (4.9%) 2. Apple INC (AAPL) — US$13.0億 (4.3%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — US$9.6億 (3.2%) 4. Ishares Msci South Korea ETF (EWY) — US$7.6億 (2.6%) 5. Amazon.com INC (AMZN) — US$7.0億 (2.4%)

State of Tennessee, Department of Treasury 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，State of Tennessee, Department of Treasury 共進行了 48 項顯著調整：新建倉 3 個部位、加碼 20 個既有持股、減碼 25 個部位，並完全清倉 0 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: AstraZeneca PLC (AZN); 新建倉: Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond (SHYG); 新建倉: Invesco Senior Loan ETF (BKLN); 加碼: Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — 股數 +48.30%; 減碼: Ishares Msci Taiwan ETF (EWT) — 股數 -23.32%

State of Tennessee, Department of Treasury 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，State of Tennessee, Department of Treasury 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 30.2% • Financials: 13.5% • Industrials: 9.2% • Consumer Discretionary: 9.1% • Health Care: 8.9% • Communication Services: 8.8%

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State of Tennessee, Department of Treasury — 完整 13F 投資組合解析

CIK: 0001587973

分散型投資策略趨勢追蹤型長期持有型

申報總市值

US$297.5億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 1721

State of Tennessee, Department of Treasury在最新一期 13F 報告中揭露了 1721 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$297.5億，季度換手率為 14.1%。

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機構性格雪花圖

集中度: 4.41
持倉穩定性: 14.07
動能／逆勢: 100
產業集中度: 45.23
多樣化: 100
倉位均衡度: 57.57

整體部位大小差異頗大（變異係數為 4.24），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

近期動向

加碼 TSM
+48.3%　US$1.2億
減碼 EWT
-23.3%　-US$1.7億
減碼 INDA
-19.1%　-US$1.5億
減碼 MSFT
-0.4%　-US$1.6億
減碼 META
+0.1%　-US$1.1億
減碼 GOOGL
-0.0%　-US$1.0億

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

基本面與宏觀佈局

潛在盲點

本概覽由機器根據公開監管資料自動生成，僅描述過去的申報內容，不構成財務建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 1721 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	4.94%	-0.20%	+0.04%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	4.35%	+0.10%	-0.29%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	3.21%	-0.36%	-0.39%
4	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	ETF-其他	2.56%	-0.11%	-9.24%
5	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	2.36%	-0.18%	+1.49%
6	EWT	Ishares Msci Taiwan ETF	ETF-其他	2.29%	-0.44%	-23.32%
7	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	1.91%	-0.23%	-0.02%
8	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	1.77%	—	+3.62%
9	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	1.70%	-0.03%	+0.23%
10	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	1.59%	-0.19%	+0.29%
11	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	1.45%	-0.27%	+0.13%
12	INDA	Ishares Msci India ETF	ETF-其他	1.39%	-0.42%	-19.08%
13	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	1.21%	+0.45%	+48.30%
14	TSLA	Tesla INC	股票-循環性消費	1.20%	-0.12%	+0.10%
15	PLD	Prologis INC	股票-房地產	1.15%	+0.16%	+8.81%
16	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.01%	—	+0.85%
17	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.97%	—	-0.01%
18	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	0.91%	—	-2.28%
19	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.83%	+0.12%	-7.75%
20	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	0.83%	-0.06%	+0.41%
21	VCIT	Vanguard Int-term Corporate	ETF-投資等級公司債	0.81%	—	+0.30%
22	SRLN	Ss Blackstone Sr Loan ETF	ETF-其他	0.80%	-0.02%	-5.54%
23	VCLT	Vanguard Long-term CORP Bond	ETF-投資等級公司債	0.79%	—	+1.31%
24	MBB	Ishares Mbs ETF	ETF-其他	0.79%	—	-0.35%
25	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	ETF-其他	0.77%	-0.05%	-14.37%
26	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.73%	+0.13%	+8.71%
27	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	ETF-其他	0.67%	—	-1.75%
28	WMT	Walmart INC	股票-非循環性消費	0.63%	—	-0.14%
29	EZA	Ishares Msci South Africa Et	ETF-其他	0.63%	-0.01%	—
30	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.63%	—	+5.12%
31	FLIN	Franklin Ftse India ETF	ETF-其他	0.58%	-0.04%	—
32	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.56%	—	—
33	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	0.50%	—	-0.12%
34	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.48%	—	-0.88%
35	NFLX	Netflix INC	股票-通訊服務	0.48%	+0.09%	+0.76%
36	ABBV	Abbvie INC	股票-醫療保健	0.47%	—	+3.46%
37	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.46%	+0.08%	-0.87%
38	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.44%	-0.05%	+6.78%
39	RY	Royal Bank Of Canada	股票-金融	0.43%	—	-0.54%
40	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	0.40%	—	+3.78%
41	CAT	Caterpillar INC	股票-工業	0.39%	—	-0.36%
42	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	0.39%	—	+2.67%
43	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.39%	-0.03%	+0.74%
44	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.38%	—	-0.10%
45	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	0.37%	—	—
46	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.36%	—	+0.46%
47	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.36%	—	+0.95%
48	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.35%	—	+2.74%
49	LIN	Linde plc	股票-原物料	0.35%	-0.09%	-29.06%
50	SHOP	Shopify INC - Class A	股票-科技	0.35%	—	+2.43%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.3%

近4個季度績效

+24.8%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的74%）計算

標準差: +13%
貝塔係數: +0.97
阿爾法: -0.6%
最大回撤: -7.3%
年化績效: +17.7%
對標普勝率: +38.9%
索提諾比率: +2.71
斯圖澤指數: +0.39
崔諾比率: +0.18
斯特林比率: +1.06
卡瑪比率: +2.41
資訊比率: -0.4
追蹤誤差: +3.1%
下方標準差: +6.4%
正報酬月份佔比: +63.9%
負報酬月份佔比: +36.1%
最佳12個月: +36.3%
最差12個月: +5.3%
效率比率: +0.54
夏普比率: +1.32
產業分散度: +7.4%
偏態: +0.22
峰態: +0.12
上檔潛力: +4.41

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	1721	US$297.5億	14	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.EWY 5.AMZN 6.EWT 7.GOOGL 8.VTI 9.AVGO 10.GOOG
2025-12-31	1727	US$312.7億	18	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.EWT 5.EWY 6.AMZN 7.GOOGL 8.INDA 9.GOOG 10.AVGO
2025-09-30	1727	US$300.3億	28	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.EWT 5.AMZN 6.INDA 7.EWY 8.META 9.AVGO 10.VTI
2025-06-30	1722	US$279.6億	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.EWT 5.INDA 6.AMZN 7.META 8.EWY 9.VTI 10.AVGO
2025-03-31	1719	US$260.7億	100	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.INDA 5.EWT 6.AMZN 7.META 8.VTI 9.MBB 10.EWY
2024-12-31	1737	US$275.5億	0	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.EWT 5.AMZN 6.INDA 7.META 8.VTI 9.MBB 10.TSLA
2024-09-30	1716	US$284.5億	0	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.EWT 5.VTI 6.AMZN 7.INDA 8.EWY 9.META 10.GOOGL
2024-06-30	1712	US$272.1億	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.EWT 5.AMZN 6.VTI 7.INDA 8.EWY 9.META 10.GOOGL
2024-03-31	1685	US$270.4億	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.EWT 5.AMZN 6.VTI 7.EWY 8.INDA 9.META 10.GOOGL
2023-12-31	1657	US$255.1億	0	1AAPL 2MSFT 3VTI 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.VTI 4.AMZN 5.EWT 6.EWY 7.NVDA 8.INDA 9.GOOG 10.META
2023-09-30	1599	US$247.6億	0	1AAPL 2VTI 3MSFT 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.VTI 3.MSFT 4.EWT 5.AMZN 6.VCIT 7.EWY 8.MBB 9.VCLT 10.NVDA
2023-06-30	1707	US$238.9億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.VTI 7.NVDA 8.INDA 9.GOOG 10.TSLA
2023-03-31	2595	US$225.2億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.VTI 6.AMZN 7.INDA 8.GOOG 9.NVDA 10.PLD
2022-12-31	2614	US$214.2億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.VTI 6.INDA 7.AMZN 8.GOOG 9.PLD 10.UNH
2022-09-30	2614	US$206.3億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.VTI 7.INDA 8.GOOG 9.TSLA 10.UNH
2022-06-30	2588	US$215.5億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.EWY 5.AMZN 6.GOOG 7.XLK 8.INDA 9.VTI 10.UNH
2022-03-31	2628	US$259.8億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.GOOG 7.XLK 8.TSLA 9.VTI 10.INDA
2021-12-31	2600	US$271.5億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.TSLA 9.META 10.VTI
2021-09-30	2589	US$255.9億	0	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.GOOG 7.XLK 8.META 9.VTI 10.INDA
2021-06-30	2578	US$262.3億	97	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.META 9.VTI 10.INDA
2021-03-31	2554	US$245.0億	24	1AAPL 2MSFT 3EWT 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWT 4.AMZN 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.META 9.JPM 10.VTI
2020-12-31	2491	US$235.8億	28	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWY 5.EWT 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.VTI 10.EWZ
2020-09-30	2456	US$215.4億	37	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.PG 10.VTI
2020-06-30	2452	US$204.4億	32	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.META 8.GOOG 9.PG 10.EWZ
2020-03-31	2424	US$177.6億	39	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.EWT 5.EWY 6.XLK 7.GOOG 8.PG 9.META 10.JPM
2019-12-31	2553	US$226.7億	22	1AAPL 2MSFT 3EWY 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.EWY 4.EWT 5.AMZN 6.XLK 7.EWZ 8.JPM 9.META 10.GOOG
2019-09-30	2536	US$215.7億	25	1MSFT 2AAPL 3EWY 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.EWY 4.EWT 5.AMZN 6.XLK 7.EWZ 8.JPM 9.META 10.GOOG
2019-06-30	2553	US$202.6億	34	1MSFT 2EWY 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.EWY 3.AMZN 4.AAPL 5.EWT 6.XLK 7.EWZ 8.META 9.JPM 10.GOOG
2019-03-31	2500	US$202.7億	24	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.EWY 5.EWT 6.EWZ 7.META 8.GOOG 9.JPM 10.JNJ
2018-12-31	2471	US$183.5億	32	1AAPL 2EWY 3MSFT 主要持股2018-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.MSFT 4.AMZN 5.EWT 6.JPM 7.EWZ 8.BRK-B 9.GOOG 10.GOOGL
2018-09-30	2537	US$205.9億	25	1AAPL 2EWY 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.AMZN 4.MSFT 5.EWT 6.META 7.JPM 8.GOOG 9.GOOGL 10.BRK-B
2018-06-30	2068	US$197.5億	24	1AAPL 2EWY 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.AMZN 4.MSFT 5.EWT 6.META 7.JPM 8.GOOG 9.GOOGL 10.EWZ
2018-03-31	2066	US$195.9億	28	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.AMZN 6.META 7.JPM 8.EWZ 9.GOOG 10.BRK-B
2017-12-31	2241	US$223.6億	28	1AAPL 2EWY 3MSFT 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.MSFT 4.AMZN 5.EWT 6.JPM 7.META 8.JNJ 9.XOM 10.EWZ
2017-09-30	2061	US$196.8億	25	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.META 6.JPM 7.EWZ 8.AMZN 9.JNJ 10.GOOG
2017-06-30	2229	US$208.7億	23	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.AMZN 6.JPM 7.JNJ 8.EWZ 9.META 10.XOM
2017-03-31	2202	US$212.0億	29	1ENBCN V6 01-15-77 16-A 2AAPL 3EWY 主要持股2017-03-31 1.ENBCN V6 01-15-77 16-A 2.AAPL 3.EWY 4.EWT 5.MSFT 6.AMZN 7.EWZ 8.JPM 9.XOM 10.META
2016-12-31	2067	US$189.3億	30	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.EWZ 6.ENBCN V6 01-15-77 16-A 7.JPM 8.XOM 9.AEP 10.META
2016-09-30	2264	US$207.4億	34	1EWY 2AAPL 3EWT 主要持股2016-09-30 1.EWY 2.AAPL 3.EWT 4.MSFT 5.XOM 6.AMZN 7.EFA 8.TD 9.JNJ 10.EWZ
2016-06-30	2169	US$197.2億	30	1EWY 2AAPL 3XOM 主要持股2016-06-30 1.EWY 2.AAPL 3.XOM 4.EWT 5.MSFT 6.JNJ 7.PFE 8.EWZ 9.AMZN 10.AEP
2016-03-31	2086	US$173.7億	31	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.XOM 6.AEP 7.EWZ 8.META 9.WFC 10.JPM
2015-12-31	2048	US$168.8億	34	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.MSFT 5.WFC 6.JPM 7.AMZN 8.AEP 9.GOOG 10.META
2015-09-30	1458	US$162.1億	33	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.WFC 5.JPM 6.MSFT 7.JNJ 8.PFE 9.XOM 10.META
2015-06-30	2040	US$181.9億	32	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.WFC 5.EWZ 6.JPM 7.XOM 8.MSFT 9.EZA 10.JNJ
2015-03-31	2075	US$187.6億	29	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.WFC 7.BRK-B 8.EZA 9.JPM 10.META
2014-12-31	2007	US$187.1億	43	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.MSFT 6.EWZ 7.WFC 8.BRK-B 9.JNJ 10.PG
2014-09-30	1872	US$175.1億	21	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.MSFT 7.WFC 8.JNJ 9.VZ 10.BRK-B
2014-06-30	1844	US$177.0億	26	1AAPL 2EWY 3EWT 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.EWY 3.EWT 4.XOM 5.EWZ 6.WFC 7.MSFT 8.JNJ 9.EZA 10.JPM
2014-03-31	1893	US$171.4億	29	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWT 5.GOOG 6.EWZ 7.JNJ 8.WFC 9.MSFT 10.JPM
2013-12-31	1910	US$174.4億	31	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWT 5.MSFT 6.EWZ 7.GOOG 8.AEP 9.JPM 10.JNJ
2013-09-30	1988	US$164.6億	0	1AAPL 2EWY 3XOM 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.EWY 3.XOM 4.EWZ 5.EWT 6.MSFT 7.JNJ 8.WFC 9.AEP 10.JPM

本季持股變動

State of Tennessee, Department of Treasury 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	+0.5%	+48.30%	加碼
2	PLD	Prologis INC	+0.2%	+8.81%	加碼
3	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	+8.71%	加碼
4	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-7.75%	減碼
5	JAAA	Janus Henderson Aaa Clo ETF	+0.1%	+693.05%	加碼
6	AAPL	Apple INC	+0.1%	-0.29%	減碼
7	CNQ	Canadian Natural Resources	+0.1%	+4.16%	加碼
8	NFLX	Netflix INC	+0.1%	+0.76%	加碼
9	VRT	Vertiv Holdings Co-a	+0.1%	+160.55%	加碼
10	JPST	Jpmorgan Ultra-short Income	+0.1%	+236.84%	加碼
11	CVX	Chevron CORP	+0.1%	-0.87%	減碼
12	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	+3.08%	加碼
13	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	—	-2.28%	減碼
14	EZA	Ishares Msci South Africa Et	0%	—	不變
15	SRLN	Ss Blackstone Sr Loan ETF	0%	-5.54%	減碼
16	AVGO	Broadcom INC	0%	+0.23%	加碼
17	AMD	Advanced Micro Devices	0%	+0.74%	加碼
18	FLIN	Franklin Ftse India ETF	0%	—	不變
19	SPGI	S&p Global INC	0%	+0.08%	加碼
20	WFC	Wells Fargo & Co	0%	-4.49%	減碼
21	BA	Boeing Co/the	0%	-7.41%	減碼
22	EIDO	Ishares Msci Indonesia ETF	0%	-17.79%	減碼
23	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	-0.1%	-14.37%	減碼
24	MU	Micron Technology INC	-0.1%	+6.78%	加碼
25	ACN	Accenture plc	-0.1%	-4.35%	減碼
26	ELV	Elevance Health INC	-0.1%	-49.83%	減碼
27	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-11.37%	減碼
28	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	+0.41%	加碼
29	SE	Sea Ltd-adr	-0.1%	+3.92%	加碼
30	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-1.32%	減碼
31	TSEM	Tower Semiconductor Ltd.	-0.1%	-82.88%	減碼
32	HYG	Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui	-0.1%	-25.43%	減碼
33	SPOT	Spotify Technology S.A.	-0.1%	-39.09%	減碼
34	RACE	Ferrari N.V.	-0.1%	-55.82%	減碼
35	JNK	Ss Spdr Bb High Yield Bond	-0.1%	-99.81%	減碼
36	LIN	Linde plc	-0.1%	-29.06%	減碼
37	EWY	Ishares Msci South Korea ETF	-0.1%	-9.24%	減碼
38	TSLA	Tesla INC	-0.1%	+0.10%	加碼
39	FALN	Ishares Fallen Angels ETF	-0.1%	-60.23%	減碼
40	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	+1.49%	加碼
41	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.2%	+0.29%	加碼
42	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	+0.04%	加碼
43	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.2%	-0.02%	減碼
44	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.3%	+0.13%	加碼
45	MSFT	Microsoft CORP	-0.4%	-0.39%	減碼
46	INDA	Ishares Msci India ETF	-0.4%	-19.08%	減碼
47	EWT	Ishares Msci Taiwan ETF	-0.4%	-23.32%	減碼
48	AZN	AstraZeneca PLC	—	NEW	新建倉
49	SHYG	Ishares 0-5 Yr Hy CORP Bond	—	NEW	新建倉
50	BKLN	Invesco Senior Loan ETF	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2023-01-26	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-28	修正案	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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