Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 13F 申報歷史與持股

CIK: 0002078832

高頻交易型逆勢操作型高品質投資策略

申報總市值

US$4170.4萬

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 21

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd在最新一期 13F 報告中揭露了 21 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$4170.4萬，季度換手率為 166.8%。

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機構性格雪花圖

集中度: 70.97
持倉穩定性: 100
動能／逆勢: 0
產業集中度: 72.53
多樣化: 42
倉位均衡度: 83.08

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.177——換算下來相當於約 6 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 21 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.69），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

近期操作偏向以較大規模建立新部位，而非加碼既有持股（傾斜幅度為 7.4 個百分點）——這種模式較符合逆勢、押注新標的的操作風格。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 8%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 SNDK
-66.7%　-US$79.1萬
減碼 INTC
-88.0%　-US$656.5萬
加碼 IEF
0.0%　-US$1.8萬
加碼 WULF
+58.3%　US$27.3萬
加碼 OXY
0.0%　US$14.3萬
加碼 PDD
+60.0%　US$12.5萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	LITE	Lumentum Holdings INC	股票-科技	30.00%	+30.00%	NEW
2	AXTI	Axt INC	股票-其他	16.98%	+16.98%	NEW
3	TSEM	Tower Semiconductor Ltd.	股票-科技	16.92%	+16.92%	NEW
4	SNDK	Sandisk CORP	股票-科技	15.69%	+8.80%	-66.67%
5	IEF	Ishares 7-10 Year Treasury B	ETF-政府公債	5.72%	+3.46%	—
6	INTC	Intel CORP	股票-科技	2.65%	-4.55%	-87.97%
7	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	1.72%	+0.46%	-41.86%
8	AAOI	Applied Optoelectronics INC	股票-科技	1.62%	+1.62%	NEW
9	BE	Bloom Energy Corp- A	股票-工業	1.40%	+1.40%	NEW
10	WULF	Terawulf INC	股票-金融	1.31%	+1.05%	+58.33%
11	TPL	Texas Pacific Land CORP	股票-能源	1.14%	+1.14%	NEW
12	PDD	Pdd Holdings INC	股票-循環性消費	0.98%	+0.71%	+60.00%
13	OXY	Occidental Petroleum CORP	股票-能源	0.94%	+0.71%	—
14	SOLS	Solstice Adv Materials INC	股票-原物料	0.91%	+0.91%	NEW
15	UBER	Uber Technologies INC	股票-工業	0.69%	+0.46%	+33.33%
16	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	0.50%	+0.07%	-50.00%
17	NKE	Nike INC -cl B	股票-循環性消費	0.38%	+0.20%	—
18	TLT	Ishares 20+ Year Treasury Bd	ETF-政府公債	0.21%	+0.13%	—
19	DEO	Diageo Plc-sponsored Adr	股票-非循環性消費	0.09%	+0.05%	—
20	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.09%	+0.09%	NEW
21	LULU	Lululemon Athletica INC	股票-循環性消費	0.07%	+0.07%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

-12.3%

近4個季度績效

+5.5%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的66%）計算

標準差: +56%
貝塔係數: +2
阿爾法: -32.8%
最大回撤: -30.2%
年化績效: -2.9%
對標普勝率: +35.7%
索提諾比率: +0.38
斯圖澤指數: +0.05
崔諾比率: +0.05
斯特林比率: -0.08
卡瑪比率: -0.09
資訊比率: -0.23
追蹤誤差: +49.5%
下方標準差: +26.4%
正報酬月份佔比: +35.7%
負報酬月份佔比: +64.3%
最佳12個月: +34.3%
最差12個月: -3.2%
效率比率: +0.02
夏普比率: +0.18
產業分散度: +9.1%
偏態: +1.51
峰態: +2.07
上檔潛力: +2.73

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	21	US$4170.4萬	100	1LITE 2AXTI 3TSEM 主要持股2026-03-31 1.LITE 2.AXTI 3.TSEM 4.SNDK 5.IEF 6.INTC 7.GOOGL 8.AAOI 9.BE 10.WULF
2025-12-31	33	US$1.1億	100	1GOOG 2TSLA 3COHR 主要持股2025-12-31 1.GOOG 2.TSLA 3.COHR 4.HOOD 5.MU 6.INTC 7.SNDK 8.AFRM 9.IBIT 10.IEF
2025-09-30	25	US$1.4億	0	1TSLA 2HOOD 3IBIT 主要持股2025-09-30 1.TSLA 2.HOOD 3.IBIT 4.CRWV 5.MRVL 6.COIN 7.ORCL 8.SHOP 9.OPEN 10.OSCR
2025-06-30	27	US$1.8億	0	1HOOD 2META 3IBIT 主要持股2025-06-30 1.HOOD 2.META 3.IBIT 4.TSLA 5.BITU 6.RBLX 7.AVGO 8.AFRM 9.NBIS 10.UPST
2025-03-31	27	US$7314.4萬	0	1SQQQ 2HOOD 3PLTR 主要持股2025-03-31 1.SQQQ 2.HOOD 3.PLTR 4.APP 5.RBLX 6.AFRM 7.IBIT 8.IEF 9.BITU 10.DQ
2024-12-31	34	US$9538.2萬	0	1ZM 2SQQQ 3BITX 主要持股2024-12-31 1.ZM 2.SQQQ 3.BITX 4.CRM 5.BITU 6.NOW 7.TSLA 8.NVDA 9.RBLX 10.TEL

本季持股變動

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：清倉: Alphabet Inc-cl C (GOOG); 清倉: Tesla INC (TSLA); 新建倉: Lumentum Holdings INC (LITE); 清倉: Coherent CORP (COHR); 清倉: Robinhood Markets INC - A (HOOD).

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	SNDK	Sandisk CORP	+8.8%	-66.67%	減碼
2	IEF	Ishares 7-10 Year Treasury B	+3.5%	—	不變
3	WULF	Terawulf INC	+1.1%	+58.33%	加碼
4	OXY	Occidental Petroleum CORP	+0.7%	—	不變
5	PDD	Pdd Holdings INC	+0.7%	+60.00%	加碼
6	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	+0.5%	-41.86%	減碼
7	UBER	Uber Technologies INC	+0.5%	+33.33%	加碼
8	NKE	Nike INC -cl B	+0.2%	—	不變
9	TLT	Ishares 20+ Year Treasury Bd	+0.1%	—	不變
10	AMZN	Amazon.com INC	+0.1%	-50.00%	減碼
11	DEO	Diageo Plc-sponsored Adr	+0.1%	—	不變
12	INTC	Intel CORP	-4.6%	-87.97%	減碼
13	GOOG	Alphabet Inc-cl C	—	EXIT	清倉
14	TSLA	Tesla INC	—	EXIT	清倉
15	LITE	Lumentum Holdings INC	—	NEW	新建倉
16	COHR	Coherent CORP	—	EXIT	清倉
17	HOOD	Robinhood Markets INC - A	—	EXIT	清倉
18	MU	Micron Technology INC	—	EXIT	清倉
19	AXTI	Axt INC	—	NEW	新建倉
20	TSEM	Tower Semiconductor Ltd.	—	NEW	新建倉
21	AFRM	Affirm Holdings INC	—	EXIT	清倉
22	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	EXIT	清倉
23	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	—	EXIT	清倉
24	DQ	Daqo New Energy Corp-adr	—	EXIT	清倉
25	UNH	Unitedhealth Group INC	—	EXIT	清倉
26	HODL	Vaneck Bitcoin ETF	—	EXIT	清倉
27	ETHW	Bitwise Ethereum ETF	—	EXIT	清倉
28	ARKB	Ark 21shares Bitcoin ETF	—	EXIT	清倉
29	AAOI	Applied Optoelectronics INC	—	NEW	新建倉
30	RDDT	Reddit Inc-cl A	—	EXIT	清倉
31	SNOW	Snowflake INC	—	EXIT	清倉
32	BE	Bloom Energy Corp- A	—	NEW	新建倉
33	MDB	Mongodb INC	—	EXIT	清倉
34	EQT	Eqt CORP	—	EXIT	清倉
35	APP	Applovin Corp-class A	—	EXIT	清倉
36	ETH	Grayscale Ethereum Staking M	—	EXIT	清倉
37	TPL	Texas Pacific Land CORP	—	NEW	新建倉
38	META	Meta Platforms Inc-class A	—	EXIT	清倉
39	IE	Ivanhoe Electric INC / US	—	EXIT	清倉
40	SOLS	Solstice Adv Materials INC	—	NEW	新建倉
41	MSFT	Microsoft CORP	—	NEW	新建倉
42	LULU	Lululemon Athletica INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-29	修正案	在 EDGAR 上查看
2026-03-31	2026-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$4170.4萬，分佈在 21 個已申報部位之中。

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 按市值排列的前幾大持股為： 1. Lumentum Holdings INC (LITE) — US$1250.9萬 (30.0%) 2. Axt INC (AXTI) — US$708.0萬 (17.0%) 3. Tower Semiconductor Ltd. (TSEM) — US$705.4萬 (16.9%) 4. Sandisk CORP (SNDK) — US$654.4萬 (15.7%) 5. Ishares 7-10 Year Treasury B (IEF) — US$238.6萬 (5.7%)

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 共進行了 37 項顯著調整：新建倉 9 個部位、加碼 3 個既有持股、減碼 4 個部位，並完全清倉 21 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: Alphabet Inc-cl C (GOOG); 清倉: Tesla INC (TSLA); 新建倉: Lumentum Holdings INC (LITE); 清倉: Coherent CORP (COHR); 清倉: Robinhood Markets INC - A (HOOD)

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 34.1% • Consumer Discretionary: 24.1% • Communication Services: 21.5% • Energy: 11.7% • Industrials: 8.6%

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持倉穩定性100.0

產業集中度100.0

前五大持倉重疊 4/5 檔，同樣重倉 Lumentum Holdings INC

查看詳情

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 13F 申報歷史與持股

CIK: 0002078832

高頻交易型逆勢操作型高品質投資策略

申報總市值

US$4170.4萬

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 21

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd在最新一期 13F 報告中揭露了 21 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$4170.4萬，季度換手率為 166.8%。

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機構性格雪花圖

集中度: 70.97
持倉穩定性: 100
動能／逆勢: 0
產業集中度: 72.53
多樣化: 42
倉位均衡度: 83.08

整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.69），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

近期操作偏向以較大規模建立新部位，而非加碼既有持股（傾斜幅度為 7.4 個百分點）——這種模式較符合逆勢、押注新標的的操作風格。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 8%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 SNDK
-66.7%　-US$79.1萬
減碼 INTC
-88.0%　-US$656.5萬
加碼 IEF
0.0%　-US$1.8萬
加碼 WULF
+58.3%　US$27.3萬
加碼 OXY
0.0%　US$14.3萬
加碼 PDD
+60.0%　US$12.5萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	LITE	Lumentum Holdings INC	股票-科技	30.00%	+30.00%	NEW
2	AXTI	Axt INC	股票-其他	16.98%	+16.98%	NEW
3	TSEM	Tower Semiconductor Ltd.	股票-科技	16.92%	+16.92%	NEW
4	SNDK	Sandisk CORP	股票-科技	15.69%	+8.80%	-66.67%
5	IEF	Ishares 7-10 Year Treasury B	ETF-政府公債	5.72%	+3.46%	—
6	INTC	Intel CORP	股票-科技	2.65%	-4.55%	-87.97%
7	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	1.72%	+0.46%	-41.86%
8	AAOI	Applied Optoelectronics INC	股票-科技	1.62%	+1.62%	NEW
9	BE	Bloom Energy Corp- A	股票-工業	1.40%	+1.40%	NEW
10	WULF	Terawulf INC	股票-金融	1.31%	+1.05%	+58.33%
11	TPL	Texas Pacific Land CORP	股票-能源	1.14%	+1.14%	NEW
12	PDD	Pdd Holdings INC	股票-循環性消費	0.98%	+0.71%	+60.00%
13	OXY	Occidental Petroleum CORP	股票-能源	0.94%	+0.71%	—
14	SOLS	Solstice Adv Materials INC	股票-原物料	0.91%	+0.91%	NEW
15	UBER	Uber Technologies INC	股票-工業	0.69%	+0.46%	+33.33%
16	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	0.50%	+0.07%	-50.00%
17	NKE	Nike INC -cl B	股票-循環性消費	0.38%	+0.20%	—
18	TLT	Ishares 20+ Year Treasury Bd	ETF-政府公債	0.21%	+0.13%	—
19	DEO	Diageo Plc-sponsored Adr	股票-非循環性消費	0.09%	+0.05%	—
20	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	0.09%	+0.09%	NEW
21	LULU	Lululemon Athletica INC	股票-循環性消費	0.07%	+0.07%	NEW

投資組合績效

Q3 2026績效

-12.3%

近4個季度績效

+5.5%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的66%）計算

標準差: +56%
貝塔係數: +2
阿爾法: -32.8%
最大回撤: -30.2%
年化績效: -2.9%
對標普勝率: +35.7%
索提諾比率: +0.38
斯圖澤指數: +0.05
崔諾比率: +0.05
斯特林比率: -0.08
卡瑪比率: -0.09
資訊比率: -0.23
追蹤誤差: +49.5%
下方標準差: +26.4%
正報酬月份佔比: +35.7%
負報酬月份佔比: +64.3%
最佳12個月: +34.3%
最差12個月: -3.2%
效率比率: +0.02
夏普比率: +0.18
產業分散度: +9.1%
偏態: +1.51
峰態: +2.07
上檔潛力: +2.73

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	21	US$4170.4萬	100	1LITE 2AXTI 3TSEM 主要持股2026-03-31 1.LITE 2.AXTI 3.TSEM 4.SNDK 5.IEF 6.INTC 7.GOOGL 8.AAOI 9.BE 10.WULF
2025-12-31	33	US$1.1億	100	1GOOG 2TSLA 3COHR 主要持股2025-12-31 1.GOOG 2.TSLA 3.COHR 4.HOOD 5.MU 6.INTC 7.SNDK 8.AFRM 9.IBIT 10.IEF
2025-09-30	25	US$1.4億	0	1TSLA 2HOOD 3IBIT 主要持股2025-09-30 1.TSLA 2.HOOD 3.IBIT 4.CRWV 5.MRVL 6.COIN 7.ORCL 8.SHOP 9.OPEN 10.OSCR
2025-06-30	27	US$1.8億	0	1HOOD 2META 3IBIT 主要持股2025-06-30 1.HOOD 2.META 3.IBIT 4.TSLA 5.BITU 6.RBLX 7.AVGO 8.AFRM 9.NBIS 10.UPST
2025-03-31	27	US$7314.4萬	0	1SQQQ 2HOOD 3PLTR 主要持股2025-03-31 1.SQQQ 2.HOOD 3.PLTR 4.APP 5.RBLX 6.AFRM 7.IBIT 8.IEF 9.BITU 10.DQ
2024-12-31	34	US$9538.2萬	0	1ZM 2SQQQ 3BITX 主要持股2024-12-31 1.ZM 2.SQQQ 3.BITX 4.CRM 5.BITU 6.NOW 7.TSLA 8.NVDA 9.RBLX 10.TEL

本季持股變動

Q Fund Management (Hong Kong) Ltd 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	SNDK	Sandisk CORP	+8.8%	-66.67%	減碼
2	IEF	Ishares 7-10 Year Treasury B	+3.5%	—	不變
3	WULF	Terawulf INC	+1.1%	+58.33%	加碼
4	OXY	Occidental Petroleum CORP	+0.7%	—	不變
5	PDD	Pdd Holdings INC	+0.7%	+60.00%	加碼
6	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	+0.5%	-41.86%	減碼
7	UBER	Uber Technologies INC	+0.5%	+33.33%	加碼
8	NKE	Nike INC -cl B	+0.2%	—	不變
9	TLT	Ishares 20+ Year Treasury Bd	+0.1%	—	不變
10	AMZN	Amazon.com INC	+0.1%	-50.00%	減碼
11	DEO	Diageo Plc-sponsored Adr	+0.1%	—	不變
12	INTC	Intel CORP	-4.6%	-87.97%	減碼
13	GOOG	Alphabet Inc-cl C	—	EXIT	清倉
14	TSLA	Tesla INC	—	EXIT	清倉
15	LITE	Lumentum Holdings INC	—	NEW	新建倉
16	COHR	Coherent CORP	—	EXIT	清倉
17	HOOD	Robinhood Markets INC - A	—	EXIT	清倉
18	MU	Micron Technology INC	—	EXIT	清倉
19	AXTI	Axt INC	—	NEW	新建倉
20	TSEM	Tower Semiconductor Ltd.	—	NEW	新建倉
21	AFRM	Affirm Holdings INC	—	EXIT	清倉
22	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	EXIT	清倉
23	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	—	EXIT	清倉
24	DQ	Daqo New Energy Corp-adr	—	EXIT	清倉
25	UNH	Unitedhealth Group INC	—	EXIT	清倉
26	HODL	Vaneck Bitcoin ETF	—	EXIT	清倉
27	ETHW	Bitwise Ethereum ETF	—	EXIT	清倉
28	ARKB	Ark 21shares Bitcoin ETF	—	EXIT	清倉
29	AAOI	Applied Optoelectronics INC	—	NEW	新建倉
30	RDDT	Reddit Inc-cl A	—	EXIT	清倉
31	SNOW	Snowflake INC	—	EXIT	清倉
32	BE	Bloom Energy Corp- A	—	NEW	新建倉
33	MDB	Mongodb INC	—	EXIT	清倉
34	EQT	Eqt CORP	—	EXIT	清倉
35	APP	Applovin Corp-class A	—	EXIT	清倉
36	ETH	Grayscale Ethereum Staking M	—	EXIT	清倉
37	TPL	Texas Pacific Land CORP	—	NEW	新建倉
38	META	Meta Platforms Inc-class A	—	EXIT	清倉
39	IE	Ivanhoe Electric INC / US	—	EXIT	清倉
40	SOLS	Solstice Adv Materials INC	—	NEW	新建倉
41	MSFT	Microsoft CORP	—	NEW	新建倉
42	LULU	Lululemon Athletica INC	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-29	修正案	在 EDGAR 上查看
2026-03-31	2026-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看