CIK: 0001425851
申報總市值
US$192.8億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 92
Pentwater Capital Management LP在最新一期 13F 報告中揭露了 92 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$192.8億，季度換手率為 56.4%。
Pentwater Capital Management LP 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.072——換算下來相當於約 14 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 92 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.94），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 2.4 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 68%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
加碼 SPY
+56.5% US$7.7億
加碼 NFLX
+860.0% US$6.7億
加碼 CAR
+80.5% US$5.8億
加碼 EA
+17.0% US$3.7億
減碼 BA
+0.6% -US$2.0億
減碼 KVUE
-17.3% -US$2.1億
Pentwater本季擺明了就是清倉弱勢、追擊強勢的極致動能操作。一檔前季佔比8%的無名持股、EXK、DAY全部出清，然後把資金重壓SPY、NFLX、CAR，甚至全新敲進MASI。這不是調整，是直接把牌桌換掉——他們不是在低接，而是在追價卡位第二季的資金行情，賭的是市場熱度還能再燒一季。
這批交易賭的是美國經濟不會硬著陸，通訊消費（NFLX）與旅遊需求（CAR）持續復甦，通訊服務佔比拉高到41%就是證據，同時用SPY確保大盤Beta不漏接。勝負手全繫於資金行情能否續命：Fed暫緩緊縮、AI週期擴散到非科技族群，這套戰術會很嗆；一旦經濟數據轉冷或殺估值開始，這些高貝塔標的就會第一個被多殺多。
最大罩門就是動能因子100分這把雙面刃——現在追多凶，反轉時就摔多重。NFLX、CAR這種高貝塔強勢股一旦風向轉變，主力跑得比誰都快，流動性瞬間蒸發。更別提那檔8%無名持股若曾是重倉，代表他們也有抱錯的時候；如今SPY佔比拉到12%，指數一修正，整個組合的波動會比想像的更血腥。
本概覽由機器根據公開監管資料自動生成，僅描述過去的申報內容，不構成財務建議。
僅顯示前 65 大持股（共 92 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | EA | Electronic Arts INC | 股票-通訊服務 | 13.54% | +1.78% | +16.96% | |
| 2 | BA | Boeing Co/the | 股票-工業 | 12.56% | -1.25% | +0.57% | |
| 3 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 12.12% | +3.89% | +56.54% | |
| 4 | WBD | Warner Bros Discovery INC | 股票-通訊服務 | 7.85% | — | +5.09% | |
| 5 | CAR | Avis Budget Group INC | 股票-其他 | 5.92% | +3.00% | +80.48% | |
| 6 | UNH | Unitedhealth Group INC | 股票-醫療保健 | 5.61% | — | +23.75% | |
| 7 | KVUE | Kenvue INC | 股票-非循環性消費 | 5.06% | -1.15% | -17.34% | |
| 8 | NSC | Norfolk Southern CORP | 股票-工業 | 4.95% | +0.37% | +10.08% | |
| 9 | NFLX | Netflix INC | 股票-通訊服務 | 3.85% | +3.45% | +860.00% | |
| 10 | MASI* | Masimo CORP | 股票-其他 | 2.93% | +2.93% | NEW | |
| 11 | CORZ | Core Scientific INC | 股票-科技 | 2.63% | +0.38% | +15.38% | |
| 12 | TECK | Teck Resources Ltd-cls B | 股票-原物料 | 1.87% | +0.23% | +7.08% | |
| 13 | HO1 | Hologic INC | 股票-其他 | 1.76% | +0.10% | +5.95% | |
| 14 | ACLXGBX | Arcellx INC | 股票-其他 | 1.71% | +1.71% | NEW | |
| 15 | 260 | Centessa Pharmaceuticals-adr | 股票-其他 | 1.68% | +1.68% | NEW | |
| 16 | ECHO | Echostar Corp-a | 股票-通訊服務 | 1.54% | +1.08% | +211.69% | |
| 17 | CWAN | Clearwater Analytics Holdings, Inc. | 股票-科技 | 1.40% | +1.07% | +337.88% | |
| 18 | CCL1EUR | Carnival CORP LTD | 股票-循環性消費 | 1.31% | +0.18% | +38.58% | |
| 19 | APLSUSD | Apellis Pharmaceuticals INC | 股票-其他 | 1.10% | +1.10% | NEW | |
| 20 | AM6 | Amicus Therapeutics INC | 股票-其他 | 1.05% | +0.19% | +21.74% | |
| 21 | DBRG | Digitalbridge Group INC | 股票-金融 | 0.94% | — | +2.17% | |
| 22 | TXNM | Txnm Energy INC | 股票-公用事業 | 0.85% | +0.34% | +69.59% | |
| 23 | GEO | Geo Group Inc/the | 股票-其他 | 0.84% | +0.32% | +57.68% | |
| 24 | AL | Air Lease CORP | 股票-其他 | 0.81% | — | +7.00% | |
| 25 | SGRY | Surgery Partners INC | 股票-其他 | 0.78% | — | +26.55% | |
| 26 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.69% | +0.69% | NEW | |
| 27 | WBS | Webster Financial CORP | 股票-金融 | 0.67% | +0.67% | NEW | |
| 28 | LBRDK | Liberty Broadband-c | 股票-通訊服務 | 0.65% | — | — | |
| 29 | SLAB | Silicon Laboratories INC | 股票-科技 | 0.54% | +0.54% | NEW | |
| 30 | UAL | United Airlines Holdings INC | 股票-工業 | 0.49% | +0.49% | NEW | |
| 31 | PSKY | Paramount Skydance Cl B | 股票-通訊服務 | 0.36% | -0.14% | +9.08% | |
| 32 | CZR | Caesars Entertainment INC | 股票-循環性消費 | 0.36% | +0.36% | NEW | |
| 33 | K4F | Onestream INC | 股票-其他 | 0.24% | +0.24% | NEW | |
| 34 | HCA | Hca Healthcare INC | 股票-醫療保健 | 0.18% | +0.18% | NEW | |
| 35 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.17% | +0.16% | +1700.00% | |
| 36 | PNFP | Pinnacle Financial Partners | 股票-金融 | 0.13% | +0.13% | NEW | |
| 37 | THC | Tenet Healthcare CORP | 股票-醫療保健 | 0.12% | +0.12% | NEW | |
| 38 | EWU | Ishares Msci United Kingdom | ETF-其他 | 0.12% | +0.12% | NEW | |
| 39 | DAWNGBX | Day One Biopharmaceuticals I | 股票-其他 | 0.09% | +0.09% | NEW | |
| 40 | EWG | Ishares Msci Germany ETF | ETF-其他 | 0.06% | — | — | |
| 41 | GPCR | Structure Therapeutics INC | 股票-其他 | 0.06% | — | — | |
| 42 | CHTR | Charter Communications Inc-a | 股票-通訊服務 | 0.06% | — | — | |
| 43 | AMC | Amc Entertainment Hlds-cl A | 股票-其他 | 0.05% | — | +9270.69% | |
| 44 | LBRDA | Liberty Broadband-a | 股票-其他 | 0.04% | — | — | |
| 45 | RNA | Atrium Therapeutics INC | 股票-其他 | 0.04% | — | — | |
| 46 | KWEB | Kranesh Csi China Internet | ETF-新興市場 | 0.04% | — | — | |
| 47 | AES | Aes CORP | 股票-公用事業 | 0.04% | — | — | |
| 48 | FPS | Forgent Power Solutions INC | 股票-其他 | 0.02% | — | — | |
| 49 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 0.02% | — | — | |
| 50 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工業 | 0.02% | — | — |
Q3 2026績效
+0.3%
近4個季度績效
+4.9%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的68%）計算
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 92 | US$192.8億 | 56 | |
| 2025-12-31 | 77 | US$190.2億 | 76 | |
| 2025-09-30 | 110 | US$178.8億 | 100 | |
| 2025-06-30 | 96 | US$154.1億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 101 | US$119.1億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 92 | US$90.6億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 95 | US$97.1億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 94 | US$78.0億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 96 | US$97.6億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 109 | US$89.2億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 115 | US$186.0億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 128 | US$144.7億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 144 | US$103.4億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 123 | US$57.0億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 149 | US$89.4億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 176 | US$85.1億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 163 | US$83.6億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 205 | US$92.0億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 230 | US$98.4億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 303 | US$121.2億 | 87 | |
| 2021-03-31 | 339 | US$104.8億 | 80 | |
| 2020-12-31 | 235 | US$82.8億 | 100 | |
| 2020-09-30 | 219 | US$77.3億 | 62 | |
| 2020-06-30 | 159 | US$56.2億 | 84 | |
| 2020-03-31 | 123 | US$60.6億 | 90 | |
| 2019-12-31 | 151 | US$61.1億 | 80 | |
| 2019-09-30 | 155 | US$64.0億 | 73 | |
| 2019-06-30 | 181 | US$93.1億 | 97 | |
| 2019-03-31 | 136 | US$79.3億 | 100 | |
| 2018-12-31 | 137 | US$116.9億 | 100 | |
| 2018-09-30 | 145 | US$118.2億 | 66 | |
| 2018-06-30 | 120 | US$136.8億 | 92 | |
| 2018-03-31 | 91 | US$141.6億 | 53 | |
| 2017-12-31 | 96 | US$150.3億 | 53 | |
| 2017-09-30 | 102 | US$116.5億 | 56 | |
| 2017-06-30 | 106 | US$109.0億 | 70 | |
| 2017-03-31 | 98 | US$81.7億 | 89 | |
| 2016-12-31 | 113 | US$78.2億 | 96 | |
| 2016-09-30 | 121 | US$107.8億 | 88 | |
| 2016-06-30 | 104 | US$74.9億 | 100 | 178462F2268648353578A |
| 2016-03-31 | 91 | US$136.2億 | 68 | 178462F2G0177J3G0177J |
| 2015-12-31 | 108 | US$145.9億 | 87 | 178462F2G0177J3G0177J |
| 2015-09-30 | 134 | US$113.9億 | 91 | |
| 2015-06-30 | 165 | US$188.5億 | 94 | 178462F288732J325490A |
| 2015-03-31 | 154 | US$133.7億 | 84 | 178462F225490A388732J |
| 2014-12-31 | 147 | US$140.6億 | 77 | 178462F2018490325490A |
| 2014-09-30 | 181 | US$104.0億 | 70 | 125490A278462F3018490 |
| 2014-06-30 | 154 | US$94.2億 | 100 | 1124857278462F325490A |
| 2014-03-31 | 123 | US$37.5億 | 93 | |
| 2013-12-31 | 117 | US$34.7億 | 95 | |
| 2013-09-30 | 118 | US$36.1億 | 94 | |
| 2013-06-30 | 101 | US$47.1億 | 0 |
Pentwater Capital Management LP 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 清倉: Cyberark Software LTD; 清倉: Exact Sciences CORP (EXK); 清倉: Dayforce INC (DAY); 新建倉: Masimo CORP (MASI*); 清倉: Avidity Biosciences INC (RNAGBP).
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-07-31 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-12-09 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-04-26 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2019-04-26 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-03-18 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-03-18 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
資產規模相近的機構
CIK 0001537014
申報總市值
US$192.5億
692 stks
2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 0.2%
CIK 0001802539
申報總市值
US$193.6億
424 stks
2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 0.4%
CIK 0001694164
申報總市值
US$191.9億
277 stks
2026-03-31
資產規模與本機構相差僅 0.5%
持倉風格相似的機構
CIK 0000932724
申報總市值
US$6.7億
297 stks
2026-03-31
前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Electronic Arts INC
CIK 0001084469
申報總市值
US$8094.8萬
38 stks
2013-12-31
資料過舊，未更新
前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us
CIK 0001140315
申報總市值
US$2.1億
55 stks
2026-03-31
前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Electronic Arts INC